6931258823

14

Ryzyko rynkowe typu YaR

Pierwszy grupa tematyczna obejmuje zagadnienia dotyczące elementów pomiaru ryzyka rynkowego VaR (ang. Value at Risk) dla instytucji finansowych takich jak banki. W pierwszej kolejności prezentowane są sposoby kodowania danych finansowych i rynkowych potrzebnych do szacowania ryzyka oraz modele analityczne stosowanych do wyliczania ryzyk rynkowego. Z punktu widzenia informatyka prezentowane są elementy bazy danych oraz typowe operacje na danych:

•    Definicja portfela prostych instrumentów finansowych definiowanych w oparciu o przepływy pieniężne.

•    Definicje czynników ryzyka: stopy procentowe, kursy wymiany, kwotowania akcji.

Z punktu widzenia analityka prezentowane są modele statystyczno-ekonometryczne:

•    Budowa krzywej dochodowości metodami Svenssona i Nelsona-Sigela [1] w oparciu o rynkowe ceny obligacji.

•    Analizy zmian wartości P&L (ang. Profit & Loss) portfela przy użyciu modeli analitycznych zakładających normalność rozkładów czynników ryzyka [2].

•    Analizy zmian wartości P&L portfela przy pomocy symulacji historycznych [3].