7008823722

obowiązku sporządzania przez Spółkę skonsolidowanych sprawozdań finansowych, Spółka będzie udostępniać w terminie do 45 dnia po zakończeniu danego kwartału za każdy zakończony kwartał skonsolidowane sprawozdanie finansowe wraz z pełnym rachunkiem zysków i strat, bilansem i sprawozdaniem z przepływów pieniężnych; wraz z ww. sprawozdaniami Spółka zobowiązana jest przedstawiać informację nt. obciążających Spółkę zobowiązań wynikających ze wszystkich wyemitowanych przez Spółkę obligacji.

Obligatariuszom Obligacji przysługiwać będzie prawo do żądania wykupu Obligacji serii E przed Dniem Wykupu

Obligacji, tj. prawo do żądania Przedterminowego wykupu Obligacji również w następujących przypadkach:

a)    w terminie do dnia 7 kwietnia 2014 roku nie zostaną złożone oświadczenia o ustanowieniu Hipotek lub zabezpieczenia utracą ważność, skuteczność lub staną się niezgodne z przepisami prawa; lub

b)    w przeciągu 15 dni roboczych od dnia złożenia oświadczeń o ustanowieniu Hipoteki wraz z wnioskami do sądów wieczystoksięgowych Obligacje nie zostaną zarejestrowane w Ewidencji prowadzonej przez Depozytariusza; lub

c)    w terminie 6 miesięcy od dnia dokonania przydziału Obligacji, Obligacje nie zostaną wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu obligacjami komunalnymi i korporacyjnymi prowadzonego i zarządzanego przez GPW pod nazwą ASO Catalyst; lub

d)    Emitent złoży wniosek o otwarcie postępowania naprawczego, wniosek o ogłoszenie upadłości lub odpowiednie organy podejmą uchwałę w tym celu; lub

e)    wierzyciel Emitenta złoży wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta, w tym przypadku, gdy taki wniosek nie zostanie cofnięty lub odrzucony lub postępowanie wszczęte na podstawie takiego wniosku nie zostanie w inny sposób zakończone w ciągu 3 miesięcy od daty złożenia wniosku; lub

f)    wydane zostanie przez sąd postanowienie o likwidacji/rozwiązaniu Emitenta lub podjęta zostanie uchwała Zgromadzenia Wspólników Emitenta w tym zakresie lub decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta za granicę; lub

g)    Emitent nie dokonał płatności kwot, do zapłaty których zobowiązany został na podstawie jednego lub większej ilości prawomocnych orzeczeń sądów lub ostatecznych decyzji administracyjnych, w łącznej kwocie przekraczającej 2 min zł w terminie 30 dni od dnia, w którym takie zadłużenie stało się wymagalne; lub

h)    Emitent zaprzestanie prowadzenia, w całości lub w istotnej części, podstawowej dla siebie działalności gospodarczej; lub

i)    dokonano jakiegokolwiek zajęcia, w toku postępowania egzekucyjnego w stosunku do jakiegokolwiek składnika lub składników majątku Emitenta na łączną kwotę lub osobno przekraczającą 3 min zł.

Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego nie zaistniała żadna z powyższej wymienionych przesłanek uprawniających obligatariuszy obligacji serii B, C, D lub E do żądania przedterminowego wykupu, którejkolwiek z wymienionych serii obligacji.

2.4. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym i z wprowadzanymi instrumentami finansowymi

Ryzyko związane z notowaniami obligacji Emitenta na Catalyst

Ceny papierów wartościowych notowanych w Alternatywnym Systemie Obrotu mogą podlegać znaczącym wahaniom, bowiem zależy to od kształtowania się relacji podaży i popytu. Relacje te z kolei zależą od wielu złożonych czynników, w tym w szczególności od niemożliwych do przewidzenia decyzji inwestycyjnych podejmowanych przez poszczególnych inwestorów. Wiele czynników wpływających na ceny papierów wartościowych notowanych w Alternatywnym Systemie Obrotu jest niezależnych od sytuacji i działań Emitenta. Przewidzenie kierunku wahań cen papierów wartościowych notowanych w ASO, tak w krótkim, jak i w długim terminie, jest przy tym bardzo trudne. Należy podkreślić, iż ryzyko inwestowania w papiery wartościowe notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu jest znacznie większe od ryzyka związanego z inwestycjami na rynku regulowanym, w papiery skarbowe, czy też w jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych stabilnego wzrostu lub zrównoważonych.

CAPITAL|ONE