Case study

Firma zatrudnia w okresie bazowym 150 osób. Zatrudnienie jest stałe począwszy od kilku okresów wstecz. Ze względu na spadek aktywności w obszarze sprzedaży rozpoczęto prace nad programem naprawczym. Na podstawie dokonanych analiz rynku i branży określono maksymalny możliwy do uzyskania poziom obrotów. Jednocześnie stwierdzono niską opłacalność inwestycji zorientowanych na modyfikację technologii i organizacji produkcji (np. ze względu na schyłkowy charakter branży). Przy projektowaniu zatrudnienia wykorzystano referencyjny poziom wskaźnika produktywności pracy opartego na cash-flow. Poziom ten pochodzi z okresu uznanego za okres dobrej prosperity firmy.

• Wielkości finansowe w okresie przyjętym za referencyjny:

• Przeciętny poziom zatrudnienia: 150 osób

• Przeciętna płaca brutto: 2 tys. zł

• Przychody i koszty na innych niż podstawowy poziomach r-ku wyników nie występują

• Podatek dochodowy od osób prawnych nie jest płacony, w związku z tym zysk netto odpowiada zyskowi operacyjnemu

Wyszczególnienie	Wartość w tys. zł
Przychody ze sprzedaży netto	40 000
Koszty operacyjne ogółem	34 200
Amortyzacja	1 500
Koszt wynagrodzeń brutto (rocznie)	3 600
Świadczenia na rzecz pracowników (24% płac brutto)	864
Koszty osobowe ogółem	4 464
Zysk operacyjny	5 800
Cash-flow (zysk netto + amortyzacja)	7 300

Wskaźnik: = 7.300 : 4.464 = 1,63

Wskaźnik: = 7.300 tys. zł : 150 os. = 48,7 tys. / 1 osoba

• Wielkości finansowe zaplanowane na okres przyszły

(np. pierwszy okres prognozy finansowej)

Wyszczególnienie	Wartość w tys. zł
Przychody ze sprzedaży netto	35 000
Koszty operacyjne ogółem bez kosztów osobowych	27 000
Amortyzacja	1 300

Założenie: firma nie płaci podatku dochodowego

Należy teraz ustalić maksymalny poziom kosztów osobowych ogółem, przy którym wskaźnik: (cash-flow / koszty osobowe) będzie przyjmował wartość nie niższą niż 1,63.

Szukanymi wielkościami będą zatem:

• Koszty osobowe ogółem - X

• Wysokość nadwyżki finansowej cash-flow - Y

Zakładając, że w analizowanym przypadku:

1. Przychody netto - Koszty bez wynagrodzeń - Koszty osobowe + Amortyzacja = C-F

2. C-F / koszty osobowe = 1,63

Możemy zbudować następujący układ równań:

35.000 - 27.000 - X + 1.300 = Y

Y : X = 1,63

Po obliczeniu układu równań otrzymujemy szukane wartości:

X - koszty osobowe = 3.536 tys. zł

Y - cash-flow = 5.764 tys. zł

Sprawdzenie: Wskaźnik: = 5.764 : 3.536 =1,63

Następnym krokiem jest ustalenie odpowiedniego poziomu zatrudnienia, tj. poziomu zatrudnienia, przy którym koszt osobowy ogółem wynosić będzie maksymalnie 3.536 tys. zł.

Przyjmijmy założenie, iż przeciętne wynagrodzenie miesięczne ulegnie zwiększeniu o 5% w stosunku do okresu referencyjnego. Wynosić będzie zatem 2,1 tys. zł.

Jeżeli maksymalny koszt osobowy ustalony został na 3.536 tys. zł to:

1. koszt wynagrodzeń brutto = 2.852 tys. zł

2. koszt świadczeń na rzecz pracowników (24% płacy brutto) = 684 tys. zł

Musimy znaleźć taką liczbę pracowników (X) , przy której roczny koszt płac brutto wyniesie maksymalnie 2.852 tys. zł, jeśli przeciętne miesięczne wynagrodzenie 1 pracownika przyjmiemy na poziomie 2,1 tys. zł.

X · 12 m-cy · 2,1 tys. zł = 2.852 tys. zł

X = 113,2

czyli (po „zaokrągleniu”):maksymalne zatrudnienie powinno wynosić 113 osób

Przy takim poziomie zatrudnienia wskaźnik: = 51 tys. zł / 1 os.

Z przeprowadzonej kalkulacji wynika, iż w analizowanym okresie optymalne zatrudnienie (przy przyjętych warunkach brzegowych) powinno wynosić maksymalnie 113 osób. Oznacza to potrzebę przeprowadzenia redukcji stanu zatrudnienia o ok. 25%.

---