Źródła finansowania
działalności cz.2

działalności cz.2

Źródła finansowania

Cechy umowy leasingowej:

Leasing jest umową, na mocy której leasingodawca,
przekazuje drugiej stronie czyli leasingobiorcy, gotowe
dobra inwestycyjne. Leasingobiorca na podstawie
umowy otrzymuje prawo użytkowania przedmiotu
leasingu w zamian za wnoszone opłaty.

Umowa leasingu

Cechy umowy leasingowej:

Leasingobiorca otrzymuje prawo użytkowania przedmiotu
leasingu

Leasingobiorca zobowiązany jest do wniesienia określonej
opłaty

W trakcie trwania umowy właścicielem przedmiotu leasingu
pozostaje leasingodawca

Umowa jest zawarta na czas określony

Zapłata wyrażona jest zawsze w pieniądzu

Źródła finansowania

Leasing finansowy

Cechy:

Polega na korzystaniu przez leasingobiorcę z oddanego w
leasing przedmiotu przez czas zbliżony do okresu jego
używalności

Po zakończeniu umowy leasingu prawo własności albo
przechodzi na leasingobiorcę automatycznie albo po wykupie

przechodzi na leasingobiorcę automatycznie albo po wykupie
z reguły za wartość znacząco odbiegającą od wartości
rynkowej (około 5%)

Przedmiot leasingu jest zaliczany do majątku leasingobiorcy i
podlega amortyzacji u leasingobiorcy

Opłaty leasingowe księgowane są tylko jako rozliczenia z
leasingodawcą

Leasingobiorca z reguły ponosi koszty utrzymania, napraw,
ubezpieczeń i płaci podatki

Źródła finansowania

Leasing operacyjny

Cechy:

Okres używalności przedmiotu jest znacznie dłuższy niż
przewidziany w umowie

Nie ma przejścia prawa własności na leasingobiorcę po
zakończeniu umowy (chociaż coraz częściej jest możliwość
wykupu przedmiotu po zakończeniu umowy, a wartość

wykupu przedmiotu po zakończeniu umowy, a wartość
wykupu zbliżona jest do wartości rynkowej)

Przedmiot umowy jest zaliczany do majątku leasingodawcy i
przez niego amortyzowany

Leasingodawca ponosi koszty utrzymania, napraw,
ubezpieczeń, a także płaci podatki (np. od środków
transportowych)

Leasingobiorca ponosi opłaty leasingowe stanowiące czynsz,
który jest kosztem uzyskania przychodu

Źródła finansowania

Operacyjny

Finansowy

Przedmiot leasingu jest
zaliczany do majątku
leasingobiorcy

Prawo własności najczęściej

Przedmiot leasingu nie jest
zaliczany do majątku
leasingobiorcy

Po zakończeniu umowy

Leasing operacyjny a leasing finansowy

Prawo własności najczęściej
przechodzi na leasingobiorcę
automatycznie (ewentualnie
po wykupie)

Okres umowy zbliżony do
okresu eksploatacji

Leasingobiorca z reguły ponosi
koszty utrzymania

Opłata leasingowa jest tylko
rozliczeniem, a kosztem
amortyzacja i odsetki z opłaty
leasingowej

Po zakończeniu umowy
przedmiot wraca do
leasingodawcy (ale może być
możliwość opcji wykupu)

Okres umowy krótszy niż
okres eksploatacji

Leasingodawca ponosi
koszty utrzymania

Opłata leasingowa jest
kosztem podatkowym

Źródła finansowania

Opłata leasingowa

Opłata leasingowa to tzw. czynsz leasingowy.
Jest opłatą wnoszoną cyklicznie (co miesiąc lub kwartał)
przez leasingobiorcę w zamian za użytkowanie przedmiotu
leasingu.

Opłata leasingowa zawiera w sobie wszelkie poniesione przez
leasingodawcę nakłady na przedmiot leasingu, koszty
finansowania oraz zysk finansującego.

Wysokość opłaty leasingowej jest obliczana na podstawie ceny
zakupu przedmiotu umowy oraz w oparciu o kredyt z którego
korzysta leasingodawca.

Składa się z dwóch części kapitałowej i odsetek.

Poza opłatą leasingową leasingodawca może pobierać opłatę
manipulacyjną oraz tzw. wpłatę początkową.

Źródła finansowania

Wartość rezydualna

Wartość rezydualna jest to zakładana wartość rynkowa
pojazdu w momencie odsprzedaży, po zakończeniu
uzgodnionego okresu użytkowania, czyli po wygaśnięciu
umowy .

Wartość rezydualna jest to cena za jaką można kupić
przedmiot leasingu po zakończeniu umowy.

Jej wysokość ma zasadnicze znaczenie, ponieważ przekłada się
bezpośrednio na wysokość raty leasingowej. Im niższa wartość
rezydualna tym większa opłata miesięczna.

Czynniki wpływające na wartość rezydualną to m.in. wiek,
sposób eksploatacji i intensywność użytkowania (np. przebieg),
stan techniczny, historia nabycia, serwisowanie i naprawy, w
przypadku środków transportu także marka, model,
wyposażenie

Źródła finansowania

Różnice pomiędzy formami finansowania

samochodów osobowych

Forma

finansowania

Podatkowe

koszty uzyskania

przychodu – CIT

VAT odliczany

przy zakupie

pojazdu

Składka

ubezpieczeniowa

Bilans

Zakup za gotówkę

Amortyzacja

60% ceny zakupu

(nie więcej niż

6.000 zł)

Od wartości netto

= cena zakupu

netto i

nieodliczalny VAT

W aktywach

nieodliczalny VAT

Zakup za środki z

kredytu

Amortyzacja i

odsetki od raty

kredytu

60% ceny zakupu

(nie więcej niż

6.000 zł)

Od wartości netto

= cena zakupu

netto i

nieodliczalny VAT

W aktywach

Leasing

finansowy

Amortyzacja i

odsetki od raty

leasingowej

60% ceny zakupu

(nie więcej niż

6.000 zł)

Od wartości netto

= cena zakupu

netto i

nieodliczalny VAT

W aktywach

Leasing

operacyjny

Cała rata – część

amortyzacyjna i

odsetkowa

60% raty

leasingowej (nie

więcej niż 6.000 zł)

Od wartości netto,

czyli ceny zakupu

netto

Nie wykazywane

Źródła finansowania

Łatwiejszy dostęp niż w przypadku kredytu

Szybka możliwość realizacji decyzji inwestycyjnych będących
odpowiedzią na zmiany rynkowe i rosnącą konkurencję

Większa elastyczność umów niż w kredycie

Zalety leasingu

Łatwy dostęp do najnowszych technik i technologii bez
konieczności jednorazowego angażowania własnych środków

W leasingu operacyjnym czynsze leasingowe w całości
uznawane są za koszty uzyskania przychodu

Nie wymaga zgromadzenia i zamrożenia gotówki na zakup

Leasing nie powoduje pogorszenia zdolności kredytowej firmy

Leasing jest reguły tańszy od kredytu

Źródła finansowania

Raty w leasingu mogą być rozłożone na okres
przewidywanego użytkowania przedmiotu leasingu

Możliwość dostosowania struktury rat do indywidualnych
potrzeb korzystających, np. sezonowych przychodów

Pozwala opracować precyzyjny i stabilny budżet na 3-4 lata

Zalety leasingu

Pozwala opracować precyzyjny i stabilny budżet na 3-4 lata
(uniknięcie ryzyka wahań oprocentowania lub innych
składników rat)

Leasing, zwłaszcza typu FSL, uwalnia firmę od kłopotów
związanych z serwisem i wymianami opon, rejestracją,
ubezpieczeniami, częściami zamiennymi

Umożliwia skrócenie cyklu inwestycyjnego

Oszczędność czasu pracowników - wszystkie formalności
związane z umową i jej wykonaniem załatwia leasingodawca

Źródła finansowania

Niejasność przepisów prawa podatkowego

Brak możliwości ustanawiania zabezpieczeń na
przedmiocie leasingu

Wady leasingu

W razie bankructwa leasingodawcy przedmiot umowy
może być zabrany przez likwidatora majątku

Konieczność zaangażowania osoby trzeciej (firmy
leasingowej) przy załatwianiu formalności związanych z
przedmiotem leasingu

Źródła finansowania

W leasingu poza samym finansowaniem firmy mogą korzystać
także z innych usług.
Obejmują one, obok finansowania, również serwisowanie oraz
zarządzanie flotą w każdym zakresie – operacyjnym,
administracyjnym, prawnym i technicznym.

Do głównych usług pozafinansowych należą:

Usługi pozafinansowe

Do głównych usług pozafinansowych należą:

Ubezpieczenie

Likwidacja szkód

Serwisowanie

Wymiana i serwis opon

Assistance i samochody zastępcze

Obsługa kart paliwowych

Door-to-door

Raportowanie

Źródła finansowania

Kategorie wynajmu floty pojazdów

Wyłączne finansowanie – Leasing (Leasing)

1. Firma leasingowa finansuje samochody w umowie leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy lub leasingu finansowego
2. Czas trwania umowy: minimum 24 miesiące
3. Bez usług pozafinansowych lub z 1 usługą

Wyłączne zarządzanie flotą – Fleet Management (FM)

1. Brak finansowania floty klienta przez firmę zarządzającą flotą
2. Umowa na zarządzanie flotą zawarta na minimum 6 miesięcy
3. Dowolna liczba usług z listy usług pozafinansowych

Źródła finansowania

Pełny wynajem długoterminowy – Full Service Leasing (FSL)

1. Finansowanie floty klienta poprzez umowę leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy.
2. Czas trwania umowy: minimum 24 miesiące
4. Musi obejmować przynajmniej trzy usługi pozafinansowe (w
tym zawsze serwis mechaniczny)

Kategorie wynajmu floty pojazdów

tym zawsze serwis mechaniczny)

Leasing z serwisem – Leasing & Service (LS)

1. Finansowanie floty klienta poprzez umowę leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy lub leasingu finansowego.
2. Czas trwania umowy: minimum 24 miesiące.
3. Musi obejmować przynajmniej 2 usługi, bez wymogu serwisu
mechanicznego.

Źródła finansowania

Wynajem krótkoterminowy – Short term rental (STR)

1. Firma STR finansuje samochody w dowolnej formie
2. Czas trwania umowy: maksymalnie 24 miesiące
3. Dowolny zakres usług finansowych

Kategorie wynajmu floty pojazdów

3. Dowolny zakres usług finansowych