05 popytu, podazy cechy KB ppt

background image
background image

KREDYT BANKOWY w MSP

background image

Rynek małego kredytu bankowego to

rynek niepełny

Dostosowanie podaży kredytu do cech popytu

RYNEK NIEPEŁNY (Stiglitz) – zawsze gdy rynek nie dostarcza dóbr lub usług mimo,

iż koszt ich dostarczenia jest niższy niż suma jaką jest

skłonny zapłacić klient za dane dobro

Państwo powinno interweniować na tym polu

background image

CECHY POPYTU MSP NA KREDYT BANKOWY

1. Mentalność kredytowa

- rezerwa właściciela wobec finansowania obcego
- preferencja własnych źródeł

2. Nadużywanie kredytu krótkoterminowego

- łatwiejsze do spełnienia warunki co do gwarancji kredytowych,

- kredyt krótkoterminowy droższy od długoterminowego ?

3. Skokowy rytm inwestowania

gromadzenie  inwestowanie  konsolidacja  gromadzenie

4.

Procykliczny charakter inwestowania

MSP inwestują w fazie wzrostu cyklu koniunkturalnego

5. Brak odpowiednich gwarancji kredytowych i niższa wiarygodność

kredytowa

- krótki okres istnienia

- słaba pozycja rynkowa

- niewielki majątek netto

- brak finansowego managementu

background image

CYKL KONIUNKTURALNY A KORZYSTNOŚĆ INWESTYCJI

Skutek makroekonomicznym inwestycji procyklicznych większości podmiotów
gospodarczych

jest wzmocnienie wahań cyklu koniunkturalnego oraz zwiększenie ilości

pieniądza w obiegu

background image

CECHY PODAŻY KREDYTU BANKOWEGO DLA MSP

- ograniczenia jakościowe (oprocentowanie)

1. Przeciętny koszt jednostkowy

- duży kredyt  niski koszt jednostkowy
- mały kredyt  wysoki koszt jednostkowy

2. Ryzyko kredytowe

- MSP  duże
- duże przedsiębiorstwo  małe

3. Niska elastyczność cenowa popytu

 popytu na kredyt bankowy (%)

 cena kredytu (%)

4. Dyskryminacyjne oprocentowanie

- nadwyżka dyskryminacyjna to nieuzasadniona kosztowo (rzeczowo) część wyższego

oprocentowania

- badania pokazały, że jedynie 76% różnicy w wysokości oprocentowania jest uwarunkowane

różnicą w kosztach jednostkowych

5. Koncepcja więzi klient - bank

< 1

background image

RODZAJE KREDYTÓW

background image

RODZAJE KREDYTÓW

background image

oprocentowanie

STAŁE

oprocenotwanie

ZMIENNE

>

CZYNNIK ZMIENNY

WIBOR, LIBOR

CZYNNIK
WZGLĘDNIE STAŁY

MARŻA BANKU

+

RATA KREDYTU =

CZĘŚĆ KAPITAŁOWA + ODSETKI

CONSTANS

CONSTANS

RATY MALEJĄCE

RATY STAŁE

background image

WIBOR

-

Warsaw Interbank Offered Rate – wysokość oprocentowania pożyczek na polskim

rynku międzybankowym

LIBOR

- London Interbank Offered Rate – stopa procentowa kredytów oferowanych na rynku
międzybankowym przez 4 główne banki

background image

Koszty kredytu

• Marża banku
• Prowizja od kwoty udzielonego kredytu
• Inne prowizje

o

za rozpatrzenie wniosku

o

przygotowawcza

o

za przewalutowanie

o

za szybszą/późniejszą spłatę,

o

za administrowanie kredytem,

o

za niewykorzystane środki,

• Wyceny,
• Opłata za wprowadzenie zmian do umowy,
• Ocena stanu postępów w realizowanych inwestycjach
• Spread walutowy (kredyty denominowane)

background image

HARMONOGRAM SPŁATY KREDYTU

– RATY MALEJĄCE

Kredyt w wysokości 10 000 zł, na okres n = 5 lat, oprocentowanie roczne r = 25%

1.

Wstaw kwotę otrzymanego kredytu w polu B1

2.

Wypełnij kolumnę E – rata kapitałowa (kwota kredytu podzielona przez liczbę okresów)

3.

Wypełnij kolumnę F i B – zadłużenie końcowe i początkowe (F

n

= B

n

– E

n

, B

n+1

= F

n

)

4.

Wypełnij kolumnę D – odsetki (D

n

= B

n

• r)

5.

Wypełnij kolumnę C – płatność okresowa (C

n

= D

n

+ E

n

)

background image

HARMONOGRAM SPŁATY KREDYTU

– RATY STAŁE

Kredyt w wysokości 10 000 zł, na okres n = 5 lat, oprocentowanie roczne r = 25%

1.

Wstaw kwotę otrzymanego kredytu w polu B1

2.

Wypełnij kolumnę C – płatność okresowa (wykorzystując wzór na wartość bieżącą renty
płatnej z dołu)

3.

Wypełnij kolumnę D – odsetki (D

n

= B

n

• r)

4.

Wypełnij kolumnę E – płatność okresowa (E

n

= C

n

+ D

n

)

5.

Wypełnij kolumnę F i B – zadłużenie końcowe i początkowe (F

n

= B

n

– E

n

, B

n+1

= F

n

)

background image

HARMONOGRAM SPŁATY KREDYTU

– RATY STAŁE

RENTA PŁATNA Z DOŁU

PV(A

r,n

) – WARTOŚĆ UZYSKANEGO KREDYTU

(wartość przyszła annuity na koniec n-tego okresu dla n płatności okresowych)
r – stopa procentowa (dla jednego okresu)
n – liczba płatności równa liczbie okresów
PMT – WYSOKOŚĆ RATY KREDYTU (wielkość annuity realizowanej na koniec każdego
okresu)

PVIFA

r,n

Present Value Interest Factor of

Annuity

PV(A

r,n

) = PMT •

1 - (1 + r)

-n

r

PMT = PV(A

r,n

) /

1 - (1 + r)

-n

r

background image

PORÓWNANIE WIELKOŚCI RAT KREDYTU –

MALEJĄCE

VS.

STAŁE

Czy koszt kredytu jest różny ?

background image

Koszt kredytu –

MALEJĄCE VS. STAŁE

(1 poziom analizy)

3718

4500

2500

5 lat

raty stałe

raty

malejące

Pole zysku dla rat

stałych

Pole straty dla rat

stałych

Raty malejące są korzystniejsze

background image

Koszt kredytu –

MALEJĄCE VS. STAŁE

(2 poziom analizy)

3718

4500

2500

5 lat

raty stałe

raty

malejące

Pole zysku dla rat

stałych

Pole straty dla rat

stałych

Raty malejące są tak samo korzystne jak

raty stałe

Stopa zwrotu z inwestycji kredytobiorcy (k) = oprocentowanie

kredytu (r)

background image

Koszt kredytu –

MALEJĄCE VS. STAŁE

(3 poziom analizy)

3718

4500

2500

5 lat

raty stałe

raty

malejące

Pole zysku dla rat

stałych

Pole straty dla rat

stałych

k > r

- raty stałe korzystniejsze

Stopa zwrotu z inwestycji kredytobiorcy

(k)

oprocentowanie

kredytu

(r)

k < r

- raty malejące korzystniejsze

background image

Zalety korzystania z kredytu:

Możliwość sfinansowania działalności inwestycyjnej i operacyjnej

Projekt inwestycyjny podlega weryfikacji i ocenie specjalistów
z instytucji finansowej  przy rzetelnej, pozytywnej ocenie fachowców

prawdopodobieństwo sukcesu realizacji projektu inwestycyjnego

rośnie

Oceniając koszt kredytu należy uwzględnić oszczędności podatkowe wynikające
z tego, że odsetki są kosztem uzyskania przychodu.

Niesie ze sobą informację na temat wiarygodności kredytobiorcy

Często najtańszy dostępny kapitał na temat wiarygodności kredytobiorcy

Wady korzystania z kredytu:

Sztywna harmonogram spłaty

Jeśli gwarancją spłaty kredytu dla banku będzie zysk, wówczas problemy z jego

pozyskaniem będą miały firmy nierentowne oraz te działające w szarej strefie

background image

Document Outline


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
06 popytu poda y cechy KBid 6361 ppt
1 1 analiza popytu i podazyid 8839 ppt
06 popytu poda y cechy KBid 6361 ppt
W3 Elastycznosc popytu i podazy
elastycznosc popytu i podazy
05 LAN Protokol IPid 5733 ppt
Elastyczność popytu i podaży
07 Elastyczność popytu, podaży zadaniaid 6714
III-ELASTYCZNOŚĆ POPYTU I PODAŻY, Studia Politechnika, Zarzadzanie, Mikroekonomia
elastycznosc popytu i podazy
Elastyczność popytu i podaży
05 Geoelektryka02 SP 2id 5953 ppt
05 Konfiguracja Hibernate(1)id 5724 ppt
2 Podstawy teorii rynku Analiza popytu i podaży

więcej podobnych podstron