Rynek ubezpieczeń na życie

1. Ogólna charakterystyka rynku ubezpieczeń na życie.

1. Ocena kosztów administracyjnych w latach 1991 - 2000r.

Koszty administracyjne w 2000 roku osiągnęły kwotę 1692,5 mln PLN co oznacza blisko 109 krotny wzrost w porównaniu z rokiem 1991 (tab. 1). Największa dynamikę wzrostu kosztów administracyjnych zanotowano w 1995 roku. Koszty te wynosiły wówczas 173,4 mln PLN i wzrosły w stosunku do roku poprzedniego o 222,31%. Podobną dynamiką kosztów administracyjnych charakteryzował się rynek w 1992 roku, wówczas wynosiła ona 204,49%. W pozostałych latach dynamika wzrostu kosztów administracyjnych wahała się od 151% do 172%.

WYSOKOŚĆ KOSZTÓW ADMINISTRACYJNYCH ORAZ ICH DYNAMIKA W LATACH 1991 - 2000

Lata	Koszty administracyjne w mln. zł.	Dynamika kosztów administracyjnych w %
1991	15,6	-
1992	31,9	204,5
1993	48,4	151,7
1994	78	161,2
1995	173,4	222,3
1996	265,6	153,2
1997	407,7	153,5
1998	700,3	171,8
1999	1069,4	152,7
2000	1692,5	158,3

Tabela 1. Źródło: opracowanie własne na podstawie Przeglądu 10 lecia

2. Ocena kosztów akwizycji w latach 1991 - 2000.

Koszty akwizycji w 2000 roku wyniosły 989,2 mln PLN co oznacza 45 krotny wzrost w stosunku do roku 1991 (tab. 2). Największa dynamikę wzrostu kosztów akwizycji zanotowano w 1992 roku. Wzrosły one wówczas blisko 2,5 krotnie. W latach 1991 2000 występują na polskim rynku ubezpieczeń na życie wyraźne wahania koniunktury związane z zawieraniem nowych umów ubezpieczenia , które można podzielić na dwa podokresy:

1. okres poprawiającej się koniunktury, który kończy się na przełomie lat 1995/1996

2. okres o malejącym tempie wzrostu rynku ubezpieczeniowego w latach 1996/2000.

W 2000 roku dynamika spadła o ponad 80 punktów procentowych w stosunku do wskaźnika dynamiki z 1996 roku (191,9%).

WYSOKOŚĆ KOSZTÓW AKWIZYCJI ORAZ ICH DYNAMIKA

W LATACH 1991 - 2000

Lata	koszty akwizycji w mln. zł.	Dynamika kosztów akwizycji w %
1991	22,1	-
1992	53,6	243
1993	78,9	147,2
1994	127,5	161,6
1995	202,4	158,8
1996	388,3	191,9
1997	589,5	151,8
1998	739	125,4
1999	885,2	119,8
2000	898,2	111,8

Tabela 2. Źródło: opracowanie własne na podstawie Przeglądu 10 lecia

1. Ogólne zestawienie kosztów akwizycji, kosztów administracji oaz składki przypisanej brutto.

Dla celów niniejszego opracowania zostały zestawione koszty akwizycji oraz koszty administracji ze składką przypisana brutto (rys.1). Ma to na celu ukazać jaką wartość stanowią poszczególne koszty w składce przypisanej brutto. W teorii ekonomii uzasadnionym jest fakt, iż koszty działalności powinny być jak najniższe. Tak jak każde koszty tak i te uszczuplają zysk zakładów ubezpieczeń dlatego też tak ważnym jest analiza ich wysokości oraz ewentualne działania racjonalizacyjne.

Rysunek 1. Źródło opracowanie własne na podstawie Przeglądu 10 lecia

WYSOKOŚĆ KOSZTÓW AKWIZYCJI, ADMINISTRACJI ORAZ SKŁADKI PRZYPISANEJ BRUTTO W LATACH 1991 - 2000

Lata	koszty akwizycji w mln PLN	koszty administracyjne w mln PLN	składka przypisana brutto w mln PLN
1991	22,1	15,6	208,1
1992	53,6	31,9	545,1
1993	78,9	48,4	887,1
1994	127,5	78	1284,4
1995	202,4	173,4	1851,9
1996	388,3	265,6	2787,5
1997	589,5	407,7	4059
1998	739	700,3	5378,4
1999	885,2	1069,4	6940,1
2000	898,2	1692,5	8336,4

Tabela 3. Źródło: opracowanie własne na podstawie Przeglądu 10 lecia

2. Charakterystyka wybranych zakładów ubezpieczeń na życie.

1. Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Ergo HESTIA.

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Ergo HESTIA działa na polskim rynku ubezpieczeń na życie od 1997 roku co skłoniło nas do analizy jego kosztów akwizycji i administracji.

Spółka rokrocznie wypracowuje wysoką dynamikę sprzedaży. Towarzystwo zamknęło rok 2001 zbiorem składki przypisanej brutto w wysokości 88,1 mln PLN, stanowi nominalny wzrost w porównaniu do roku ubiegłego o 24,9%.

Stały, wysoki wzrost sprzedaży plasuje towarzystwo w pierwszej dziesiątce publikowanych rankingów towarzystw Działu I.

1. Koszty działalności ubezpieczeniowej.

Koszty działalności ubezpieczeniowej wyniosły w 2001 roku 73,7 mln PLN i spadły w porównaniu do okresu poprzedniego o 7,4% to jest prawie o 6 mln PLN.

W porównaniu do roku ubiegłego wzrósł udział kosztów administracji w kosztach działalności ubezpieczeniowej do 72,1% całości kosztów. Koszty administracyjne w roku 2001 zamknęły się kwotą 53,1 mln PLN. Największy udział miały wydatki związane z funkcjonowaniem biura, usług obcych oraz na reklamę i marketing. Jest to wynik przeprowadzonej w 2001 roku kompleksowej promocji produktów i firmy opartej na intensywnej reklamie w mediach publicznych.

2. Koszty akwizycji, administracji oraz składka przypisana brutto w latach 1997 - 2001.

Najwyższą dynamikę przyrostu kosztów administracyjnych zanotowano w roku 1998 i wynosiła ona 519,7%, co było skutkiem wejścia towarzystwa na rynek. Koszty administracyjne stanowiły wówczas 142,9% składki przypisanej brutto, a co za tym idzie znacznie przewyższały przychody towarzystwa (na jedną zarobioną złotówkę wydawano 1,43 zł). Sytuacja ta poprawiła się znacznie w 1999 roku gdzie koszty administracji stanowiły 86% składki przypisanej brutto.

W roku 2001 dynamika kosztów administracji znacznie zmalała osiągając poziom poniżej 100% na podstawie czego można wysnuć następujący wniosek:

1. Powolna stabilizacja finansów zakładu ubezpieczeń związanych z obsługą zawartych polis ubezpieczenia.

Najwyższą dynamikę przyrostu kosztów akwizycji zanotowano w roku 1998 i wynosiła ona 8736,9%. Koszt ten wynikał z zawierania znacznej ilości umów ubezpieczenia. Koszt akwizycji stanowił wówczas 49,9% składki przypisanej brutto. Tendencja wzrostowa utrzymywała się do roku 2000 włącznie. W roku 2001 dynamika kosztów akwizycji znacząco zmalała i spadła poniżej 100% co było spowodowane „starzeniem się” portfela ubezpieczeń. W roku 2001 koszty akwizycji stanowiły 23,42% składki brutto.

WYSOKOŚĆ KOSZTÓW AKWIZYCJI, ADMINISTRACJI ORAZ SKŁADKI PRZYPISANEJ BRUTTO W LATACH 1997 - 2001

Lata	koszty akwizycji w mln PLN	koszty administracyjne w mln PLN	składka przypisana brutto w mln PLN	Dynamika kosztów akwizycji	Dynamika kosztów administracyjnych
1997	0,0536	2,6141	0,2334	-	-
1998	4,6839	13,587	9,5088	8736,90%	519,70%
1999	15,783	32,957	38,178	337%	242,60%
2000	24,531	55,052	70,524	155,40%	167%
2001	20,629	53,128	88,08	84,10%	96,50%

Tabela 4: Źródło opracowanie własne na podstawie raportu rocznego Ergo HESTIA

Rysunek 2: Źródło Opracowanie własne na podstawie raportu rocznego Ergo HESTIA

1. Commercial Union Polska

Commercial Union Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na życie S.A. jest liderem na rynku indywidualnych ubezpieczeń na życie. CU Życie, mocno zakorzenione w przeszło 130 letniej tradycji brytyjskiej, dysponuje dziesięcio letnim doświadczeniem w Polsce. CU życie pierwsze w Polsce wprowadziło na rynek fundusz z gwarantowaną niemalejącą ceną jednostki oraz ubezpieczenie łączące ochronę życia z możliwością inwestowania powierzonego kapitału.

1. Koszty działalności ubezpieczeniowej.

Rok 2001 był kolejnym okresem racjonalizacji kosztów działalności ubezpieczeniowej. Tabela przedstawia zmianę kosztów akwizycji oraz łącznych kosztów prowadzenia działalności ubezpieczeniowej w porównaniu ze składka przypisana brutto w kolejnych latach.

	1997	1998	1999	2000	2001
Udział kosztów akwizycji w składce brutto	25,4%	21,6%	17,3%	15,4%	14,5%
Udział kosztów działalności ubezpieczeniowej w składce brutto	36%	30,9%	27,6%	27,1%	27%

Tabela 5: Źródło raport roczny Commercial Union za 2001r.

Malejący udział kosztów akwizycji w składce brutto wynika w dużej mierze z wzrostu udziału starszych umów w portfelu Towarzystwa. Obniżenie wskaźnika kosztów działalności ubezpieczeniowej jest przede wszystkim skutkiem usprawnień mechanizmów kontroli kosztów, a ponadto wynika z efektu skali prowadzonej działalności.

2. Koszty akwizycji, administracji oraz składka przypisana brutto w latach 1997 - 2001.

Największa dynamika przyrostu kosztów administracyjnych była w roku 1999 i wyniosła 164,6% (tab. 6). W roku 1999 występował niewielki przyrost kosztów administracyjnych zgodnie z rokrocznym przyrostem składki (rys. 3). Wskaźnik poziomu kosztów administracyjnych utrzymuje się tutaj na stałym poziomie i wynosi około 11%, co jest typowym zjawiskiem dla towarzystwa działającego na rynku od wielu lat.

Największa dynamik przyrostu kosztów akwizycji zanotowano w 1998 roku, wynosiła ona wówczas 130,1% (tab. 6). Od roku 1998 następuje stopniowy spadek dynamiki wzrostu (rys. 3), lecz wskaźnik ten przez cały czas utrzymuje się powyżej 100% - mamy do czynienia w dużym stopniu ze „starzeniem się” portfela ubezpieczeń ale także w niewielkiej ilości są zawierane nowe ubezpieczenia. Dowodem na to jest również malejący wskaźnik poziomu kosztów akwizycji który prezentuję się następująco:

1997 - 25%

1998 - 21,9%

1999 - 17,3%

2000 - 15,4%

2001 - 14,4%.

Przekładając to na realia rynkowe wskaźnik poziomu kosztu akwizycji ogółem utrzymuje się na poziomie 11 - 12%.

WYSOKOŚĆ KOSZTÓW AKWIZYCJI, ADMINISTRACJI ORAZ SKŁADKI PRZYPISANEJ BRUTTO W LATACH 1997 - 2001

Lata	koszty akwizycji w mln PLN	koszty administracyjne w mln PLN	składka przypisana brutto w mln PLN	Dynamika kosztów akwizycji w %	Dynamika kosztów administracyjnych w %
1997	161,70	71,10	646,70	-	-
1998	210,40	86,90	956,50	130,10	122,20
1999	241,50	143,00	1394,40	114,80	164,60
2000	249,50	190,50	1619,30	103,30	133,20
2001	252,90	220,20	1744,60	101,70	115,60

Tabela 6: Źródło opracowanie własne na podstawie raportu rocznego Commercial Union

Rysunek 3: Źródło Opracowanie własne na podstawie raportu rocznego Commercial Union

Raport roczny Ergo HESTIA za rok 2001.

Przegląd 10 lecia.

---