Analiza ekonomiczna

Stacja paliw

BILANS NA DZIEŃ 31.12.2001 r.	Początek roku	Koniec roku
AKTYWA
A. Majątek trwały	228425,62	199771,16
1. Rzeczowy majątek trwały	227359,87	198785,81
Budynki i budowle	4756,64	53587,12
Urządzenia techniczne i maszyny	112561,04	68689,17
Środki transportu	43070,03	26360,08
Pozostałe środki trwałe	10461,16	13630,89
Inwestycje rozpoczęte	13700	36518,55
2. Finansowy majątek trwały	1065,75	985,35
Udziały i akcje	1065,75	985,35
B. Majątek obrotowy	1170421,27	1317691,33
1. Zapasy	302569,63	349604,57
Towary	302569,63	349604,57
2. Należności i roszczenia	568999,99	586168,14
Należności z tytułu dostaw i usług	504674,16	512121,06
Należności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych	40612,72	8849,88
Pozostałe należności	23713,11	65197,20
3. Środki pieniężne	298851,65	381918,62
Środki pieniężne w kasie	110477,08	137413,24
Środki pieniężne w banku	188374,57	244505,38
4. Rozliczenia międzyokresowe	10131,94	6014,02
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	10131,94	6014,02
Suma aktywów	1 408 978,83	1 523 476,51

PASYWA
A. Kapitał (fundusz) własny	578742,57	857619,43
1. Kapitał (fundusz) podstawowy	1000	1000
2. Kapitał (fundusz) zapasowy	534353,72	430706,15
Tworzony zgodnie ze statutem lub umową	534353,72	430706,15
3. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny	25753,07	25753,07
4. Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	99311,43	85279,44
Zysk netto (wielkość dodatnia)	99311,43	85279,44
5. Wynik finansowy netto roku obrotowego	17635,78	314880,77
Zysk netto (wielkość dodatnia)	24709,36	364205,71
Strata netto (wielkość ujemna)	7073,58	49324,94
B. Rezerwy	99399,70	95208,35
Pozostałe rezerwy	99399,70	95208,35
C. Zobowiązania krótkoterminowe i fundusze specjalne	730836,56	570648,73
1. Zobowiązania krótkoterminowe	728931,62	560297,79
Kredyty bankowe	48699,73	34833,36
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	634487,32	404051,90
Zobowiązania z tytułu ceł, ubezpieczeń społecznych	41934,10	73945,59
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3810,47	39,16
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		47427,78
2. Fundusze specjalne	1904,94	10350,94
Suma pasywów	1408978,83	1523476,51

Rachunek zysków i strat

Za okres od dnia 01.01.2001. do dnia 31.12.2001.

KOSZTY I STRATY	Za rok
	poprzedni	bieżący
A. Koszty działalności operacyjnej	14642786,39	16740387,17
1. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	13520156,09	15509591,24
2. Zużycie materiałów i energii	350933,20	264496,60
3. Usługi obce	256251,29	182901,07
4. Podatki i opłaty	47911,26	125111,63
5. Wynagrodzenia	322000,17	375230,98
6. Świadczenia na rzecz pracowników	40672,18	72964,48
7. Amortyzacja	80253	75695,88
8. Pozostałe	24609,20	40395,29
B. Zysk ze sprzedaży	325898,95	509420,13
C. Pozostałe koszty operacyjne	190711,42	7374,03
1. Pozostałe koszty operacyjne	190711,42	7374,03
D. Zysk na działalności operacyjnej	135187,53	520143,03
E. Koszty finansowe	83134,09	9816,72
Odsetki do zapłacenia - w tym dla jednostek Zależnych i stowarzyszonych	82649,09	4789,31
2. Pozostałe	485	5027,41
F. Zysk brutto na działalności gospodarczej	61518,36	523453,71
G. Zysk brutto	61518,36	523453,71
H. Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego	34418,20	163717,55
Podatek dochodowy od osób prawnych lub osób fizycznych	31387,20	159248
2. Pozostałe obowiązkowe obciążenia	3031	4469,55
I. Zysk netto	24709,36	364205,71

A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	14961989	17192748,04
1. Przychody ze sprzedaży produktów	312122,80	214438,29
2. Przychód ze sprzedaży towarów i materiałów	14649866,20	16978309,75
B. Strata ze sprzedaży	6696,34	57059,26
C. Pozostałe przychody operacyjne	531,58	32884,16
1. Pozostałe przychody operacyjne	531,58	32884,16
D. Strata na działalności operacyjnej	6164,76	42272,03
E. Przychody finansowe	6165,30	10544,03
1. Odsetki uzyskane	2280,59	10544,03
2. Pozostałe	3884,71
F. Strata brutto na działalności gospodarczej	9464,38	44855,40
G. Strata brutto		44855,40
H. Strata netto	7073,58	49324,95

1. Analiza ogólna sytuacji majątkowej i finansowej

Przedstawiona analiza dynamiki i struktury bilansu oraz rachunku zysków i strat może dać podstawy do wstępnej oceny sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa. Sytuację tą w szerszym nieco zakresie wyjaśniają ogólne powiązania i zależności zachodzące między podstawowymi elementami składnikowymi aktywów i pasywów bilansu. Powiązania te rozpatrywane w przekroju pionowym i poziomym pozwolić mogą na obliczenie kilku syntetycznych wskaźników określających, w jakim zakresie i w jakim stopniu uległa zmianie ogólna sytuacja majątkowa i finansowa przedsiębiorstwa.

1. Pionowe powiązania składników bilansu:

1. Wskaźnik struktury kapitału (Sk)

Sk =

Początek roku Koniec roku

678142,27 952827,78

730836,56 570648,73

+0,741

2. Wskaźnik struktury majątku (Sm)

Sm =

Początek roku Koniec roku

228425,62 199771,16

1180553,21 1323705,35 -0,043

1. Poziome powiązania składników bilansu

1. Wskaźnik zastosowania kapitału własnego (Zkw)

Zkw =

Początek roku Koniec roku

678142,27 952827,78

228425,62 199771,16

+1,801

2. Wskaźnik zastosowania kapitału obcego (Zko)

Zko =

Początek roku Koniec roku

730836,56 570648,73

1180553,21 1323705,35

-0,188

1. Wskaźnik sytuacji finansowej (Wsf)

Wsf = lub

Początek roku Koniec roku

0,928 1,669

0,193 0,150

+6,318

lub

2,968 4,769

0,619 0,431

+6,271

Odchylenia dodatnie wskaźnika ogólnej sytuacji finansowej (Wsf) świadczy o poprawie sytuacji majątkowej i finansowej badanego przedsiębiorstwa

2. Zakres i zasady analizy wskaźnikowej sprawozdań finansowych

Analiza wskaźnikowa polega na obliczaniu odpowiednich wskaźników finansowych i ich ocenie porównawczej, głównie w czasie. Wskaźniki te stanowią relację składników aktywów i pasywów w przekroju pionowym i poziomym, wyniku finansowego brutto i netto, jak też pomiędzy składnikami rachunku zysków i strat i bilansu.

Najbardziej typowe jest wyróżnienie następujących obszarów:

• wskaźniki rentowności,

• wskaźniki płynności,

• wskaźniki sprawności działania,

• wskaźniki zadłużenia.

2.1. Wskaźniki płynności finansowej

1. Wskaźnik bieżącej płynności

Wskaźnik bieżącej płynności =

Początek roku Koniec roku

1180553,21 1323705,35

728931,62 560297,79

+0,744

Wskaźnik płynności finansowej kształtuje się na poziomie niższym niż 1,2 co jest wyraźnym zagrożeniem bezpieczeństwa finansowego firmy.

2. 
   Wskaźnik szybkiej płynności

Wskaźnik szybkiej płynności =

Początek roku

1180553,21 - 302569,63

728931,62

Koniec roku

1323705,35 - 349604,57

560297,79

+0,538

Określa on zdolność do szybkiego uregulowania krótkoterminowych zobowiązań.

3. 
   Wskaźnik natychmiastowy

Wskaźnik natychmiastowy =

Początek roku Koniec roku

298851,65 381918,62

728931,62 560297,79

+0,273

Wskaźnik ten wyjaśnia jaką kwotę wymagalnych zobowiązań pokryć może przedsiębiorstwo z bezpośrednio dostępnych środków pieniężnych.

Z obliczenia wynika że poziom wypłacalności środkami pieniężnymi znacznie wzrósł. Umożliwiają one bowiem pokrycie 68,2% całości zobowiązań bieżących.

2.2 Wskaźniki zadłużenia

1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia

X 100

Początek roku Koniec roku

730836,56 x 100 = 51,87 570648,73 x 100 = 37,457

1408978,83 1523476,51

Wskaźnik ten określa stopień pokrycia majątku obcym kapitałem

2. Wskaźnik statycznego stopnia zadłużenia

Kapitał obcy

X 100

Kapitał własny

Początek roku Koniec roku

730836,56 570648,73

678142,27 952827,78

Wskaźnik ten określa stopień ryzyka finansowego kredytodawcy oraz możliwości spłaty zobowiązań kapitałami własnymi

3. Wskaźnik samofinansowania

Kapitał własny

Kapitał całkowity

Początek roku Koniec roku

678142,27 952827,78

1408978,83 1523476,51

Wskaźnik określa w jakim stopniu przedsiębiorstwo odznacza się niezależnością i siłą finansową

4. Wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych

Zysk Brutto + Odsetki

Odsetki

Rok ubiegły Rok bieżący

61518,36 + 83134,09 523453,71 + 9816,72

83134,09 9816,72

Wskaźnik określa zdolność firmy do terminowego płacenia zobowiązań odsetkowych. W naszym przypadku nastąpiła poprawa sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

5. Wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką finansową

Zysk netto + Amortyzacja

Zobowiązania

Rok ubiegły Rok bieżący

24709,36 + 80253 364205,71 + 75695,88

730836,56 570648,73

Wskaźnik określa zdolność do pełnej spłaty zobowiązań z nadwyżki finansowej. Wykaże on polepszenie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Możliwość uregulowania zobowiązań z osiągniętej nadwyżki finansowej podwyższa się.

2.3. Wskaźniki rentowności

1. Wskaźnik rentowności sprzedaży

Zysk netto

Sprzedaż netto

Rok ubiegły Rok bieżący

24709,36 364205,71

14961889 17192748,04

Wskaźnik wyznacza poprawę rentowności przedsiębiorstwa

2. Wskaźnik rentowności majątku

Zysk netto

Aktywa ogółem

Rok ubiegły Rok bieżący

24709,36 364205,71

1408978,83 1523476,51

Wskaźnik wykazuje rosnącą efektywność finansową majątku

3. Wskaźnik rentowności kapitału własnego

Zysk netto

Kapitał własny

Rok ubiegły Rok bieżący

24709,36 364205,71

678142,27 952827,78

Wskaźnik ten określa zyskowność zainwestowanych w firmie kapitałów własnych

P1 (kapitał własny)

P2 (kapitał obcy)

0,928

1,669

A1 (majątek trwały)

A2 (majątek obrotowy)

0,193

0,150

P1 (kapitał własny)

A1 (majątek trwały)

2,968

4,769

P2 (kapitał obcy)

A2 (majątek obrotowy)

0,619

0,431

Sk

Sm

Zkw

Zko

4,808

11,126

4,794

11,065

Majątek obrotowy

Zobowiązania bieżące

1,619

2,363

Majątek obrotowy - zapasy

Zobowiązania bieżące

1,20

1,738

Środki pieniężne

Zobowiązania bieżące

0,409

0,682

Zobowiązania ogółem

Aktywa ogółem

X 100 = 107,77

X 100 = 59,89

0,48

0,62

1,74

54,32

0,144

0,771

X 100

X 100 = 0,165

X 100 = 2,118

X 100

X 100 = 1,754

X 100 = 23,906

X 100

X 100 = 3,644

X 100 = 38,224

---