EGZAMIN Z FINANSÓW MIĘDZYNARODOWYCH 20.06.2009.

TEST JEDNOKROTNEGO WYBORU. STUDIA WIECZOROWE / WEEKENDOWE

IMIĘ I NAZWISKO…………………………………………………………………………………… GRUPA……………..

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
a
b
c
d
∑+
∑-

1. Transakcje na tradycyjnym rynku walutowym zawierane przez dealerów informujących BRM z podmiotami niefinansowymi a) nie przekraczają 20% obrotów ogółem b) dominują c) stanowią więcej niż 30% obrotów ogółem d) są większe niż transakcje zawierane z innymi podmiotami finansowymi.

2. W Wielkiej Brytanii podano w tabeli kursowej, że kursy dla dinara Bahrajnu wynoszą 0,5588 - 0,6534. Oznacza to że: a) bank sprzedając funta żąda za niego 0,6534 dinara b) bank sprzedaje dinary za funty żądając 0,5588 funta za jednego dinara c) bank sprzedaje dinary za funty po 0,5588 BHD/GBP d) bank kupuje dinary za funty po 0,5588 BHD/GBP.

3. W ostatnich kilkunastu latach znaczenie systemów kursów płynnych w skali świata a) spadło b) zwiększyło się c) pozostało mniej więcej na tym samym poziomie d) spadło gwałtownie i tylko nieliczne kraje stosują kurs płynny.

4. Oprocentowanie franka szwajcarskiego na 3M jest w przybliżeniu o 0,8 punktu procentowego niższe niż analogiczne oprocentowanie dla euro. W związku z tym kurs forward na 3M franka do euro a) wykaże premię b) wyniesie ok. 99,8% kursu spot c) wykaże dyskont d) będzie niższy niż kurs spot.

5. Transakcje walutowe NDF a) nie wymagają dostawy walut b)wymagają dostawy walut c) zakładają rozliczenie różnicy ceny forward i spot d) nazywane są transakcjami forward z opcją.

6. W przypadku cross currency interest rate swap standardem jest a)naliczanie dla obu walut stałych stóp procentowych b) naliczanie dla obu walut zmiennych stóp procentowych c) podawanie stałej stopy procentowej dla jednej waluty, podczas gdy dla drugiej waluty, na ogół dolara, stosuje się stopę stałą d) podawanie stałej stopy procentowej dla jednej waluty, podczas gdy dla drugiej, na ogół dolara, stosuje się stopę zmienną.

7. Jeśli importer chce przyśpieszyć zawartą wcześniej transakcję forward , to a) kupi walutę spot i jednocześnie sprzeda forward b) sprzeda bankowi swapa c) zawrze transakcję swapową, którą zakończy przez dostawę do banku waluty obcej, kupionej w pierwotnej transakcji forward d) sprzeda walutę spot i jednocześnie kupi forward.

8. Hedging na rynku futures nie jest doskonały ze względu na a) nieefektywność rynku b)zmiany bazy c) niedopasowanie kwot transakcji handlowej i kontraktu d) jest doskonały.

9. Na WGT walutowe kontrakty futures są rozliczane a) tylko przez dostawę b) tylko przez różnicę cen c) przez dostawę i przez różnicę cen d)tylko tak jak dla WIBOR.

10. Cena rozliczeniowa na giełdzie futures jest ważna ze względu na a) procedurę marking to market b) ustalenie zysków i strat podmiotów, które w ciągu danego dnia sprzedały posiadane kontrakty c) ustalenie zysków i strat podmiotów, które mają otwarte pozycje na giełdzie d) konieczność policzenia tick value.

11. Liczba otwartych kontraktów na giełdzie futures może być a)większa niż liczba kupionych kontraktów od początku handlu b) większa niż zero przy zerowym obrocie piątego dnia handlu c) ujemna d) mniejsza niż obrót piątego dnia handlu.

12. Kurs walutowy wynosi GBP/JPY 157,45. Jen jest walutą a) kwotowaną b) pierwotną c) bazową d) bazową i kwotowaną.

13. Wzrost zagranicznej stopy procentowej spowoduje (ceteris paribus) a) wzrost futures delta b) spadek futures delta c) spadek albo wzrost futures delta, w zależności od terminu wygaśnięcia kontraktu d) nie wywrze wpływu na futures delta.

14. Jeśli kurs kasowy spadnie, to przy pozostałych warunkach niezmiennych cena opcji walutowej put a) z reguły pozostanie bez zmian b) spadnie c) wzrośnie d) nie wiadomo.

15. Delta netto a) jest miarą ryzyka portfela b) mierzy wpływ zmienności kursu na cenę opcji c) to inaczej futures delta d) pozwala na policzenie ekwiwalentu długiej lub krótkiej pozycji w walucie obcej.

16. Organizacja działająca w latach 1950 - 1958, służąca ułatwianiu rozliczeń wielostronnych to a) EPU b) International Clearing Association c) ECU d) Europejska Unia Płatnicza.

	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28	29	30	31	32
A
B
C
D
∑+
∑-

17. Walutowe prawa opcyjne jako instrument zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym polegają na:

a)kupnie waluty obcej b)sprzedaży opcji walutowej c)prawie do wyrównania ewentualnej straty przez bank d)prawie do żądania zapłaty w wybranej, wcześniej ustalonej walucie.

18. Importer korzysta z zerokosztowej opcji cylindrycznej. Polega ona na połączeniu opcji a)short call i long put, gdzie cena opcyjna dla call jest wyższa niż dla put b) short call i long put, gdzie cena opcyjna dla call jest niższa niż dla put c)long call i hort put, gdzie cena opcyjna dla call jest wyższa niż dla put

d) long call i hort put, gdzie cena opcyjna dla call jest niższa niż dla put .

19. Stopa CIRR jest a)maksymalną stopą oprocentowania kredytu eksportowego b)minimalną stopą oprocentowania kredytu eksportowego c)stopą stałą dla danej transakcji eksportowej d)stopą zmienną dla danej transakcji eksportowej, ustalaną co miesiąc.

20. Ubezpieczenie KUKE od ryzyka kursowego dotyczy a)transakcji eksportowych w EUR i USD b)transakcji z odroczonym terminem płatności powyżej 60 dni c)spadku kursu w granicach 2-15% d)spadku kursu w granicach 2-10%.

21. Ubezpieczenie kredytu dostawcy przez KUKE a)jest adresowane do banku b)obejmuje tylko ryzyko kredytu c)jest adresowane do eksportera d)obejmuje ryzyko produkcji i kredytu.

22. Za najważniejsze przyczyny kryzysu argentyńskiego na początku XX w. uważa się a)brak dyscypliny budżetowej i finansowanie deficytu budżetowego ze źródeł zagranicznych b)sztywny kurs peso do dolara c)gwałtowny odpływ inwestycji portfelowych d)zbyt duże zadłużenie zagraniczne firm argentyńskich.

23. Przekazanie dotacji UE przeznaczonej na budowę autostrady zostanie zapisane w bilansie płatniczym Polski a)w transferach bieżących po stronie Ma b)w rachunku kapitałowym po stronie Ma c)w rachunku finansowym po stronie Wn d)w transferach bieżących po stronie Wn.

24. Jeśli transakcja między rezydentem a nierezydentem każe dokonać zapisu 1 mln po stronie Ma

w pozycji Inwestycje bezpośrednie w bilansie płatniczym, to może to świadczyć o a)zakupie akcji firmy krajowej przez nierezydenta b)sprzedaży akcji firmy zagranicznej przez rezydenta c)sprzedaży akcji firmy krajowej przez nierezydenta d) zakupie akcji firmy zagranicznej przez rezydenta.

25. Dochody odsetkowe od kredytów wypłacone na rzecz nierezydentów będą zapisane a)po stronie Ma w pozycji Dochody pierwotne b)po stronie Wn w pozycji Dochody pierwotne c)po stronie Ma w pozycji Dochody wtórne d)po stronie Wn w Innych inwestycjach.

26. Aby skorzystać obecnie z typowej pomocy IDA na najkorzystniejszych warunkach dany kraj musi mieć niską wiarygodność kredytową i dochód narodowy brutto [z 2007r.] na poziomie a)poniżej 1.025 $ b)poniżej 1.095 $ c)poniżej 975 $ d)poniżej 1,075 $. Z 2008-1065, a z 2010 - 1165

27. Pasywa zagraniczne banków na świecie szacuje się obecnie na a)ok. 36 bln $ b) 36 mld $ c) 360 bln $ d)360 mld $.

28. Wśród emisji międzynarodowych dłużnych papierów wartościowych dominowały według ostatnich danych a)emisje państw b)emisje przedsiębiorstw c)emisje instytucji finansowych d)papiery o stałym oprocentowaniu.

29. Aby zabezpieczyć się przed wzrostem stopy procentowej możemy a)kupić kontrakt futur es na stopę procentową b)sprzedać kontrakt futur es na stopę procentową c)kupić opcję put na kontrakt futur es na stopę procentową d)sprzedać FRA

30. Prowizja za zobowiązanie się banku do zapewnienia finansowania w pierwszym etapie udzielania kredytu syndykalnego to a)facility fee b)commitment fee c)underwiriting fee d)participation fee.

31. Jeśli bank jest gotowy płacić kontrahentowi 3,15% w zamian za oprocentowanie zmienne to znaczy, że bank kwotuje swapa procentowego a)3,10 - 3,15 b)3,12 - 3,18 c)3,15 - 3,20 d)3,15.

32. Czeki bankierskie a) są stosowane w obrocie zagranicznym b) są bezpieczniejsze niż czeki osobiste c) są tak samo bezpieczne jak czeki osobiste d)są akceptowane tylko przez banki inwestycyjne.

Zestaw 3

---