1 Bank importera gwarantuje( poręcza) weksel złożony przez importera, który następnie przekazuje importerowi

2 Importer płaci poręczonym wekslem eksporterowi za dostawę

3A Eksporter odstępuje weksel bankowi forfaitingowemu

3 Eksporter od razu otrzymuje zapłatę

4A Bank forfaitingowy w terminie wymagalności przekazuje weksel bankowi importera

4 Bank forfaitingowy otrzymuje zapłatę

5 Importer reguluje swoje zobowiązanie wobec banku importera

Forfaiting:

zakup należności terminowych (zwykle średnioterminowych), jakie powstają w rezultacie eksportu towarów i usług z wyłączeniem prawa regresu wobec eksportera odstępującego wierzytelności.

Faktoring:

polega na nabyciu przez wyspecjalizowane instytucje (banki lub spółki faktoringowe zwane faktorami) należności bieżących od różnych podmiotów gospodarczych ( faktorantów) przysługujących im z tytułu wykonanych usług lub sprzedanych dóbr oraz na świadczeniu przez faktorów dodatkowych usług ( inkaso należności objętych umową, usługi konsultingowe etc.)

Faktoring jako forma działalności gospodarczej polega na:

1. finansowaniu transakcji handlowych

2. przejęciu przez faktora ryzyka niewypłacalności nabywcy towarów

3. świadczeniu usług finansowych i księgowych

Korzyści forfaitingu dla eksportera:

1. przed podpisaniem kontraktu może określić koszty i włączyć je do wartości kontraktu

2. gotówkę otrzymuje natychmiast

3. poprawia swoją płynność, w wyniku przekształcenia transakcji terminowej w transakcję gotówkową

4. eliminuje niektóre koszty obsługi kontraktu np. Ryzyko wymiany walut lub koszty ubezpieczenia kredytu

Korzyści forfaitingu dla importera:

Wystawiając w porozumieniu z bankiem akceptującym weksle, importerzy mogą uzyskać dłuższe terminy płatności

Rodzaje forfaitingu:

ze względu na charakter zobowiązania nabywcy:

1. właściwy(prawidłowy)- zbywca aktem sprzedaży uwania się od odpowiedzialności za wypłacalność dłużnika

2. niewłaściwy(nieprawidłowy)- zbywca nadal ponosi odpowiedzialność za wypłacalność dłużnika

ze względu na liczbę podmiotów uczestniczących w transakcji:

1. bezpośredni- jedna instytucja forfaitingowa

2. pośrednik- między zbywcą a ostatecznym nabywcą wierzytelności działa pośrednik

ze względu na siedzibę stron transakcji:

krajowy i międzynarodowy

ze względu na informacje dla dłużnika:

otwarty(dłużnik wie o zbyciu wierzytelności) i zamknięty(nie wie)

ze względu na rodzaje transakcji forfaitingowej:

1. dalszy- jedna instytucja forfaitingowa sprzedaje wierzytelność innej

2. poszerzony- obok operacji kupna- sprzedaży forfaiting zawiera jeszcze jakieś usługi

3. Hermes forfaiting- transakcji towarzyszy gwarancja rządowa

Faktoring skraca czas od momentu dostarczenia towarów i usług do momentu zapłaty- dostawca realizując sprzedaż pozbywa się części kapitału i nie odzyskuje go w momencie sprzedaży, faktoring eliminuje ten stan nierównowagi kapitału dostarczając określonych środków pieniężnych, umożliwiając dostawcy:

1. szybsze włączenie się do obrotu gospodarczego

2. intensyfikację działalności gospodarczej

3. zwiększenie zysków

4. nie musi brać kredytów, które są obciążone odsetkami co wpływa na cenę towaru

Umowa faktoringu:

faktorant (dostawca, przedsiębiorca) przelewa swą wierzytelność na faktora, uzyskując od niego kwotę pieniężną równą wierzytelności, pomniejszoną o prowizję faktora. Faktor zobowiązuje się do wykonania co najmniej 2 z czynności:

finansowanie dostawcy, zwłaszcza udzielanie pożyczek i kredytów, prowadzenie rachunków, inkasowanie należności, zabezpieczanie przed zwłoką dłużnika w zapłacie

Rodzaje faktoringu:

1. właściwy(pełny)

• Advance faktoring- objęte umową wierzytelności z chwilą przelania ich na faktora są przez niego natychmiast wypłacane faktorantowi, kwota jest równa kwocie wierzytelności- prowizja faktora

• Collection factoring- faktorant przelewa na faktora wierzytelność, a ten przejmuje zobowiązanie do wypłacenia faktorantowi zaliczki. Całą kwotę wypłaca z chwilą nadejścia terminu zapłaty lub gdy dłużnik zapłaci całą kwotę

• Maturity factoring- faktor reguluje należności wobec faktoranta w terminie płatności konkretnego dłużnika (USA)

2. niewłaściwy (niepełny)

3. mieszany

POLECENIE WYPŁATY

Polecenie wypłaty polega na wykonaniu przez bank zlecenia klienta lub banku korespondenta, wypłacenia lub zapisania na rachunek wskazanej osoby fizycznej lub prawnej określonej kwoty pieniężnej.

Formy polecenia wypłaty:

• gotówkowe, ( odbiorcy zostanie wypłacona gotówka )

• przez doręczenie czeku, ( odbiorca otrzyma czek )

• w formie przelewu. ( na r-k odbiorcy wpłyną śr. pieniężne )

Polecenie wypłaty nie ma samoistnego obiegu i nie może być indosowane.

Dla ułatwienia prawidłowego odczytania, zakwalifikowania i właściwego załatwienia typowe zlecenie wykonania przez bank polecenia wypłaty powinno zawierać w treści dokumentu:

• nazwę i adres (konto bankowe) zleceniodawcy,

• nazwę, adres i konto bankowe beneficjenta,

• kwotę wypłaty,

• przeznaczenie wypłaty,

• sposób pokrycia,

• datę i miejsce wystawienia zlecenia,

• podpis(y) zleceniodawcy.

OPERACJE CLEARINGOWE

Clearing jest formą przeprowadzenia rozliczeń, polegającą na kompensowaniu wzajemnych należności i zobowiązań. Rozliczenie się stron następuje w wybranej przez nie walucie.

Zastosowanie jest możliwe, gdy w dwóch lub kilku krajach występują importerzy i eksporterzy towarów i usług, a należności eksporterów danego kraju będą pokrywane w walucie krajowej przez importerów.

Rodzaje clearingu:

• Dwustronny

• Wielostronny

Formy faktoringu międzynarodowego:

• System dwóch faktorów: warunkiem realizacji usługi faktoringu jest zawarcie dwóch umów:

1. między eksporterem (dostawcą) a faktorem z kraju eksportera, czyli faktorem eksportowym

2. między faktorem z kraju eksportera a faktorem z kraju dłużnika (importera), czyli faktorem importowym

• Direct import factoring: eksporter dokonuje przelewu swoich wierzytelności (z transakcji zagranicznej) bezpośrednio do faktora mającego siedzibę w kraju importera

• Direct export factoring: eksporter przelewa swoje wierzytelności z transakcji zagranicznych na faktora działającego w kraju eksportera

Faktoring, a forfaiting:

• Forfaiting to szczególna odmiana faktoringu- ale inne techniki rozliczeń i inne zastosowanie

• Faktoring- forma systematycznego finansowania i rozliczania krótkoterminowych należności handlowych faktoranta od znacznej części jego dłużników

• Forfaiting- służy finansowaniu należności dłuższych i dotyczy pojedynczych transakcji

• Forfaiting polega wyłącznie na finansowaniu należności (wierzytelności), faktoring to kupno należności ale też swiadczenie dodatkowych usług

• Forfaiting przebiega bez prawa regresu do sprzedającego wierzytelności (nabywca przejmuje ryzyko). Są odmiany faktoringu, gdzie faktor nabywa należność i zachowuje prawo regresu wobec faktoranta

Rozwiązania szczególnie zalecane w przypadku "trudnych" warunków handlu

Gdy mają Państwo do czynienia z:

• Nowymi, nieznanymi partnerami importowymi

• Nowymi lub niestabilnymi rynkami (krajami)

• Wysokimi kwotami kontraktów

• Płatnościami po dostawie

Proponujemy wtedy:

• Polecenie zapłaty (POR)

• Akredytywy dokumentowe

• Gwarancje bankowe

• Forfaiting niefinansowy

• Ubezpieczenie KUKE

• Inkasa dokumentowe i finansowe

Ciche" potwierdzenie lub "cicha" gwarancja - jeśli ustaliliście Państwo w umowie, że na rzecz Państwa zostanie wystawiona akredytywa lub gwarancja, w celu zmniejszenia ryzyka zagranicznego możecie Państwo zwrócić się do nas o dodanie naszego potwierdzenia, co zapewni Państwu dodatkowe zobowiązanie BPH S.A.

Definicja cichego potwierdzenia:. Bank, nie będący ani bankiem eksportera ani importera, dodaje swoje potwierdzenie do potwierdzenia odbiorcy lub jego banku. O tym zobowiązaniu nie muszą być poinformowani ani bank eksportera ani on sam. Bank otwierający akredytywę ma dzięki temu dodatkowe zabezpieczenie.

Bank importera

Eksporter

Importer

Bank forfaitingowy

1

5

4

4A

3

2

3A

---