316 317

316 Programowanie wypukłe i kwadratowe

Tablica 6.9

Notowania
spółka 1	spółka 2	spółka 3	spółka 4	spółka 5
53,60	15,20	273,00	26,90	67,50
52,00	15,75	283,00	27,20	66,00
51,00	15,50	275,50	27,80	66,50
52,30	15,50	270,00	29,30	65,70
54,60	15,25	274,50	31,40	68,00
58,30	15,20	290,00	29,80	69,00
61,00	15,50	283,50	28,70	70,00
61,90	15,50	281,00	29,00	69.00
61,90	16.00	286,00	28,90	68,30
59,40	16,00	286,00	29,80	68,10
64,20	16,50	285,00	33,00	68,80
66,60	16,90	272,00	32,70	71,50
65,70	17.70	270,50	34.30	75,30
64,30	17,20	265,00	34,50	73,90
64,30	17,30	267,00	34,00	74,00
66,20	17,20	263.50	33,30	72,30
67,60	18,60	265,00	32,90	72,40
67,10	18,50	268,00	32.80	72,20
65,10	17,95	270,00	31,30	71,40
65,00	18,50	269,50	29,10	72.10
64.00	19,15	270.50	31,00	73,50

Tablica 6.10

Oczekiwane stopy zysku z akcji w okresie l w				%
spółka I	spółka 2	spółka 3	spółka 4	spółka 5
1	2	3	4	5
-2,99	3,62	3,66	1.12	-2.22
-1,92	-1.59	-2,65	2,21	0,76
2,55	0,00	-2.00	5.40	-1,20
4.40	-1,61	1,67	7.17	3.50
6,78	-0,33	5,65	-5,10	1,47
4,63	1.97	-2,24	-3,69	1,45
1,48	0,00	-0,88	1,05	-1,43
0,00	3.23	1.78	-0,34	-1,01
-4,04	0,00	0.00	3,11	-0,29
8,08	3,13	-0,35	10,74	1,03
3,74	2,42	-4,56	-0,91	3,92

cd. tablicy 6.10

1	2	3	4	5
-1.35	4,73	-0,55	4,89	5.31
-2,13	-2,82	-2.03	0,58	-1,86
0,00	0,58	0,75	-1,45	0,14
2,95	-0,58	-1,31	-2,06	-2,30
2.11	8,14	0,57	-1,20	0,14
-0,74	-0,54	1,13	-0,30	-0,28
-2,98	-2,97	0.75	-4,57	-1,1!
-0,15	3,06	-0.19	-7.03	0,98
-1,54	3,51	0,37	6,53	1,94

Tablica 6.1 I

	Oczekiwane stopy zysku z akcji w %
	spółka 1	spółka 2	spółka 3	spotka 4	spółka 5
r<	0,94	1,20	-0,02	0,81	0,45

Tablica 6.12

	Macierz wariancji-kowariancji stóp zysku
	spółka 1	spółka 2	spółka 3	spółka 4	spółka 5
Spółka 1	11,4312	1,1701	0,1232	1,6619	2,0254
Spółka 2	1,1701	7,7723	0,4983	1,1374	1,7056
Spółka 3	0,1232	0,4983	5,1598	-1,3094	-0.6307
Spółka 4	1.6619	1,1374	-1,3094	20,2858	2,2824
Spółka 5	2,0254	1.7056	-0,6307	2,2824	4,3189

Cel

Znalezienie optymalnego portfela akcji o zadanej oczekiwanej stopie zysku.

Zmienne decyzyjne

^xi — udział w portfelu akcji spółki l, x₂ — udział w portfelu akcji spółki 2, h — udział w portfelu akcji spółki 3, x₄ — udział w portfelu akcji spółki 4, ^xs — udział w portfelu akcji spółki 5.