Zarz Ryz Finans R053

5. Pomiar ekspozycji firmy na ryzyko zmian cen na rynkach finansowych 163

Skonsolidowany bilans przedsiębiorstwa XYZ (min USD)

30 listopada 1988

Wlkaitulc

pl/mici

Aktywa

Pasywa

tzybtuj Majątek obrotowy

2J3 /'"Środki pieniężne i krótkoterminóWe~~>i_^ papiery wartościowe    (213;

Należności netto

+314

2065

V.

Rozliczenia międzyokresowe czynne 136 Nie rozliczona korzyść '

z podatku dochodowego    67

Zapasy    452

Wshtżmk.

pĘjtutdd

bkiącej____

1182 Grunty, budynki i urządzenia

2,065 ^ Cirunty własne

Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Inwestycje w toku Grunty, budynki i urządzenia razem Minus amortyzacja skumulowana Razem grunty, budynki i urządzenia netto

Zobowiązania bieżące

Zobowiązania handlowe    686

Weksle własne do zapłaty    493

Rozliczenia międzyokresowe bierne 650 Pozostałe zobowiązania bieżące    236

5518

(1876)

3642

Pozostałe składniki majątku trwałego 189

Kapitał własny

Uprzywilejowany kapitał akcyjny Zwykły kapitał akcyjny Zyski zatrzymane Minus akcje własne

Skumulowane korekty walutowe

Kapitał własny razem

2054

Pozostałe aktywa

Wartości niematerialne

WollilmJe,

prawne

65

/Udziały w podmiotach stowarzyszonych "N y (krajowych i zagranicznych)_629/

putt&miom? Aktywa różne

Pozostałe aktywa razem

629/

289

983

Aktywa razem

5996 Pasywa razem

5996

Płynność

Bilans firmy XYZ budzi pewne obawy dotyczące płynności finansowej. Wskaźnik płynności bieżącej (majątek obrotowy/zo-bowiązania obrotowe) wynosi zaledwie 0,57, co oznacza, że obecnie firma jest w stanie spłacić jedynie nieco więcej niż połowę swych zobowiązań (bezpieczniejszy poziom tego wskaźnika to 1,5-2,0). Wskaź

nik płynności szybkiej (środki pieniężne, krótkoterminowe papiery wartościowe i należności handlowe netto do zobowiązań bieżących), będący miarą zdolności firmy do natychmiastowego uregulowania zobowiązań, równy jest jedynie 0,25 (bardziej pożądany poziom tego wskaźnika to mniej więcej zakres 0,75-1,0).