77670 ZPI1

Album		Gru
		pa

Nazwi

sko

0 kowariancji stóp zwrotu z akcji można powiedzieć: a należy do przedziału liczb rzeczywistych D jest miarą siły współzależności stóp zwrotu z akcji D oblicza się ją na podstawie wzajemnych odchyleń stóp zwrotu z akcji od ich wartości średnich

□    jest tym większa im mniejsza tendencja do jednoczesnego odchylania się stóp

zwrotu z akcji w tym samym kiemnku w stosunku do średnich stóp zwrotu_

O współczynniku korelacji stóp zwrotu z akcji można powiedzieć o natęży do przedziału liczb od -1 do 1

□    jest miarą ryzyka całkowitego portfela dwuskładnikowego

D oblicza się ją na podstawie kowariancji stóp zwrotu i odchyleń standardowych o jest tym większy im większa tendencja do jednoczesnego odchylania się stóp zwrotu z akcji w tym samym kiemnku w stosunku do średnich stóp zwrotu

Wsyjesym te hu i/iiai w;

Wilnn.i o iję/.WnnCnrtlM

Cdnif any mwysi-.i: P.yl.yns. -jakw D fiu mu b I D nsa&ayc I □ tw nnat C. ma sum

O linii charakterystycznej walom można powiedzieć:

□ ma kształt hiperboli lub paraboli

o współczynnik kiemnkowy jest miarą oczekiwanej stopy zwrotu walom o wyraz wolny mówi o ile zmieni się stopa zwrotu z akcji, gdy czynnik rynkowy nie występuje

□ jest rezultatem regresji stóp zwrotu walom na stopy zwrotu z rynku

Unie kombinacji portfela dwuskładnikowego: o mają zawsze kształt hiperboli lub paraboli □ łączą portfele dopuszczalne

o pozwalają określić o ile zmieni się stopa zwrotu z akcji, gdy czynnik rynkom' nie występuje

z tynku

Miarą ryzyka całkowitego dla inwestycji w akcję jest:

□    współczynnik beta akcji

□    wariancja stopy zwrotu z akcji

□    współczynnik alfa akcji

□    współczynnik korelacji stopy zwrotu akcji z indeksem rynku

Dywersyfikacja to:

□    redukcja liczby walorów w portfelu

□    maksymalizacja wartości oczekiwanej stopy zwrotu portfela

n    Ars\rJ~:,