1636660518

oscylowała w granicach 7-10% w skali roku. Nowością w tej pracy było również zastosowanie nie tylko podziału zbioru na treningowy i testowy, ale również testu kroczenia do przodu. Jest to technika bardzo popularna wśród osób badających automatyczne strategie inwestycyjne [35]. Została ona również opisana i użyta w tej rozprawie.

W kolejnej pracy Kim [19] zastosował po raz pierwszy maszynę wektorów wspierających SVM do predykcji kierunku zmiany indeksu giełdy Japońskiej NIKKEI 225. Prognozował on jednodniową zmianę wartości tego indeksu, dobierając parametry modelu na 1637 elementowym zbiorze treningowym i testując otrzymany klasyfikator na 581 zbiorze testowym. Jakość modeli mierzona była trafnością klasyfikacji acc, która na zbiorze testowym zawierała się w przedziale 50-57%. Niemal połowa stosowanych w tej rozprawie wskaźników analizy technicznej pokrywa się z tymi użytymi w pracy Kim.

W niniejszej pracy uzyskano podobne wyniki na poziomie 50-57% trafności klasyfikacji, oraz miary zysku finansowego 10-30% w skali roku.

Dane źródłowe

Dane źródłowe wykorzystane w rozprawie do przeprowadzenia eksperymentów obliczeniowych to notowania dzienne 9 instrumentów finansowych notowanych na giełdach amerykańskich z okresu od 2006-07-03 do 2012-10-24 (1648 dni notowań). Notowania dzienne obejmują cenę otwarcia, cenę największą i najmniejszą oraz cenę zamknięcia (OHLC z ang. Open High Low Close). Osiem spośród dziewięciu instrumentów to tzw. ETF¹ (ang. Exchange-Traded Fund) są to specjalne fundusze inwestycyjne, których zadaniem jest wierne odzwierciedlenie wskazanego indeksu. Przykładowo ETF o symbolu SPY odzwierciedla dokładnie zachowanie indeksu S&P500. Ideą ETF jest to, aby zarządzanie funduszem mogło odbywać się algorytmicznie, przez co koszt zarządzania takim funduszem jest minimalny. Nie wymagana jest wiedza ekspercka, śledzenie wyników spółek i analiza makroekonomiczna, wystarczy w sposób automatyczny utrzymywać portfel analogiczny do składu indeksu. Szczegóły użytych instrumentów przedstawia tabela . Oprócz ETF-ów znalazł się również jeden indeks zmienności oznaczony symbol VIX. Jego wartości odpowiadają oczekiwanej zmienności indeksu S&P500.

10

1

Wprowadzone po raz pierwszy w USA w 1993 roku, w europie istnieją od 1999 roku, w Polsce pierwszy ETF pojawił się dopiero w 2010 roku.