112093

. Informacje wstępne

Podstawowym celem studium przypadku jest przedstawienie wpływu opodatkowatiia na "wybór źródła finansowania działalności gospodarczej prowadzonej w formie spółki osobowej. Polski system podatkowy nie zapewnia neutralności opodatkowania pod względem źródeł finansowania. Trefny wybór sposobu finansowania może skutkować osiągnięciem oszczędności podatkowych. Dlatego w procesie podejmowania decyzji finansowych nie można pomijać skutków podatkowych, gdyż ich nieuwzględnienie może prowadzić — w związku z różnicami w opodatkowaniu różnych form finansowania - do dokonania niewłaściwego wyboru.

W odróżnieniu od spółek kapitałowych, dochody wypracowane przez spółki osobowe są opodatkowane przez wspólników, tj. według tzw. zasady przejrzystości (transparencji) podatkowej. Przychody, kosztV ich uzyskania, a w rezultacie dochody> przypisuje się bezpośrednio wspólnikom, którzy' je opodatkowują, w zależności od ich formy prawnej — podatkiem dochodowym od osób fizyczttych albo podatkiem dochodowym od osób prawnych. Spółka osobowa nie jest podmiotem podatku dochodowego. Handlowa spółka osobowa jest natomiast przedsiębiorcą i stanowi wyodrębnioną jednostkę organizacyjną niemającą osobowości prawnej. Ponadto spółka osobowa jest zobowiązana prowadzić księgi rachunkowe albo podatkową księgę przychodów i rozchodów.

W ramach analizy przypadku zostanie przedstawiony wpływ opodatkowania, w szczególności podatków dochodowych, na decyzje finansowe wspólników spółek osobowych. Analizie podatkowej zostaną poddane w szczególności podstawowe instrumenty> finansowania zewnętrznego (wkład względnie kapitał obcy, np. pożyczka). Zawieranie tanów pomiędzy wspólnikami spółek osobowy ch a spółką osobow ą jest prawnie możliwe. Spółki osobowe mogą we własnym imieniu zawierać umowy, na podstawie których nabywają prawa i obowiązki. Dopuszczalne jest więc zawarcie skutecznej pod względem prawnym umowy cywilnoprawnej pomiędzy wspólnikiem spółki osobowej a spółką osobową, w tym np. tonowy pożyczki, umowy najmu czy leasingu.

Zasadniczo w celu optymalizacji procesu decyzyjnego w przedsiębiorstwie konieczne jest planowanie symultaniczne, tj. podejmowanie decyzji w zakresie finansowania inwestycji jednocześnie z innymi decyzjami, dotyczącymi wyboru projektu inwestycyjnego, programu produkcyjnego, okresu amortyzacji środków trwałych, itd. W ramach analizy przypadku przyjmuje się założenie, że znany jest już program inwestycyjny przedsiębiorstwa oraz wysokość zapotrzebowania na kapitał, wtedy• problem decyzyjny dotyczy wyboru źródła finansowania danego przedsięwzięcia inwestycyjnego.

II. Ilarmonogram/scenariusz realizacji/kolejność działań

1)    Ustalenie sposobu pracy studentów: wyodrębnienie zespołów studenckich (najlepiej 4-8 osobowych) — ok. 5 minut;

2)    Zapoznanie się przez studentów> z przygotowanymi materiałami oraz wyjaśnienie wątpliwości przez prowadzącego (moderatora! - nie dhćej niż 10 minut;

3)    Praca wewnątrz zespołów (dyskusja oraz opracowanie wniosków wewnątrz poszczególny ch zespołów) - nie dłużej niż 30 minut;

4)    Prezentacja wyników poszczególnych zespołów - ok. 5 minut dla każdego zespołu;

2