117702

Rok akademicki 2010/2011 Semestr I, prof. AE dr hab. M. Capiga Przedmiot: Bankowość (wykłady)

7.    3/4 płaszczyzny niezależności:

•    Niezależność instytucjonalna (i personalna) - określona przede wszystkim przez usytuowanie banku centralnego w systemie organów państwa oraz sposób powoływania i odwoływania władz banku (kadencyjność, nieusuwalność w czasie kadencji).

•    Niezależność funkcjonalna - uprawnienia banku centralnego do samodzielnego kształtowania polityki pieniężnej i jej realizacji. Oznacza, to nie podleganie w tej dziedzinie przez bank centralny instrukcjom, wytycznym, ze strony parlamentu prezydenta i rządu.

•    Niezależność finansowa - trwałe określenie zasad tworzenia i podziału funduszy baku centralnego, co uniemożliwiałoby wywieranie nacisku finansowego przez rząd lub parlament na decyzje banku.

8.    Rynek pieniężny - jest segmentem rynku finansowego, instrumenty finansowe do roku to rynek pieniężny, a po roku to rynek kapitałowy:

•    Miejsce transmisji impulsów polityki pieniężnej NBP

•    Miejsce alokacji kapitału krótkoterminowego

•    Miejsce kształtowania struktury czasowej stóp procentowych

•    Pełni funkcję informacyjną dla banków, co do kosztów pozyskiwania kapitału

•    Pozwala na aktywne zarządzanie ryzykiem stopy procentowej

•    Umożliwia dokonywanie transformacji terminów

9.    Polityka pieniężna:

•    Kształtowanie polityki pieniężnej:

o Identyfikacja zewnętrznych i wewnętrznych uwarunkowań o Określenie celów polityki: finalny, pośrednie, operacyjne o Rekomendacje, co do sposobu i narzędzi realizacji polityki

•    Realizacja polityki pieniężnej:

o Instrumenty oddziaływania pośredniego (stopa procentowa) o Instrumenty sterowania bezpośredniego (limity kredytowe) o Oddziaływania perswazyjne (modne odkąd weszliśmy do UE)

10.    Rada polityki pieniężnej:

•    Ustala coroczne założenia polityki pieniężnej i przedkłada je do wiadomości Sejmowi równocześnie z przedłożeniem przez Radę Ministrów projektu ustawy budżetowej (opracowuje założenia polityki pieniężnej. Sejm nie uchwala, ale przyjmuje do wiadomości)

•    Rada składa Sejmowi sprawozdanie z wykonania założeń polityki pieniężnej w ciągu 5 miesięcy od zakończenia roku budżetowego.

11.    Kierując się założeniami polityki pieniężnej rada w szczególności (podstawowe instrumenty polityki pieniężnej):

•    Ustala wysokość stóp procentowych NBP

•    Ustala stopy rezerwy obowiązkowej banków w wysokości jej oprocentowania

•    Określa górne granice zobowiązań wynikających z zaciągnięcia przez NBP pożyczek i kredytów w zagranicznych instytucjach bankowych i finansowych

•    Zatwierdza plan finansowy NBP oraz sprawozdanie z działalności NBP

•    Przyjmuje roczne sprawozdania finansowe NBP

•    Ustala zasady operacji otwartego rynku

12.    Narodowy Bank Polski może:

•    Emitować i sprzedawać papiery wartościowe

•    Sprzedawać i kupować dłużne papiery wartościowe w operacjach otwartego rynku

•    Organizować obrót papierami wartościowymi, których jest remitentem oraz skarbowymi papierami wartościowymi,

•    Otwierać rachunki lokat terminowych banków

13.    Instrumenty polityki pieniężnej (zestaw niezmienny od kilku lat):

•    Rezerwa obowiązkowa

•    Operacje depozytowo-kredytowe:

2