117916

•    Inwestorzy minimalizuj.) iyzyko i dążą do maksymalizacji oczekiwanej stopy zwrotu (motywem działania inwestorów jest awersja do tyzyka)

•    Inwestorzy minimalizują ryzyko poprzez dywersyfikację portfela (jakościową i ilościową,a także udziałową),

•    Portfel efektywny (rodzaje portfeli efektywnych - patrz: metody inwestowania...)

Teorie zakładające zależność cen lub zysków z aktywów finansowych od ich wcześniejszych notowani

•    Podejście liniowe - polega na przyjęciu, że każdy bodziec wywołuje proporcjonalną do jego siły reakcję (efektem równania liniowego jest proste rozwiązanie)

•    Podejście nieliniowe - reakcje nie jest proporcjonalna do siły bodźca (efektem równań nieliniowych jest wiele na pozór niezależnych rozwiązań - zwykle skomplikowanych i bezładnych)

Modele uwzględniające zależność cen na rynkach finansowych od przeszłych notowań:

•    Modele liniowe:

S Model autoregresji,

S Model ARGA (?)

•    Modele nieliniowe

•    Rynki finansowe jako nieliniowe systemy chaotyczne,

•    Chaos deterministyczny jako forma ruchu systemu,

•    Nieliniowe układy deterministyczne - istnieje zasada umożliwiająca obliczenie przyszłych zachowań tego układy przy zadanych warunkach początkowych

Podstawy koncepcji prognozowania wykorzystujący di teorię fraktali;

•    Fraktalem określa się obiekt, którego części pozostają w pewnej relacji do całości,

•    Fraktal jest samopodobny - określona część struktury oglądana w powiększeniu wygląda niemal tak samo jak całość struktury, z której została wyłoniona,

•    Przebieg cen na tych rynkach można uznać za fraktal niedeterministyczny

Teoria techniczna (analiza techniczna):

•    Techniki mające na celu prognozę przyszłych cen (kursów) na podstawie cen historycznych,

•    Badanie zacłiowań rynku przy użyciu wykresów,

•    Analiza trendów,

•    Wyznaczenie momentów, kiedy warto jest dany walor wartościowy kupić, a kiedy sprzedać,

•    Teoria Dowa (wszystkie czy mii ki, które wpływają na popyt i podaż na rynkach finansowych powinny znaleźć odzwierciedlenie w średniej). Teoria Elliota (fal -zachowania zbiorowości, w tym także inwestorów, są schematyczne). Teoria Ganna (dotycliczasowe punkty wsparcia i oporu są obecnymi punktami wsparcia i oporu; po przebiciu punktu wsparcia staje się on punktem oporu i odwrotnie), teoria spiral

Złota liczba przejścia