6700449504

Zagadnienia i zadania na ćwiczenia 15

PLN, gdzie K jest ceną wykonania. Cena kontraktu opcyjnego na WIG20 jest podawana w jednostkach indeksowych za jedną sztukę indeksu. Tak więc cena gotówkowa jednego kontraktu opcyjnego, którego kwotowana cena wynosi co (jednostek indeksowych), wynosi 10 x 10 x co PLN.

Ćwiczenie 1.6 (Widełki kupna/sprzedaży dla kursu krosowego). W dniu 5 października 2004 około godziny 15:40 Bank X kwotowa!

—    GBP/PLN - 6.2538 / 6.2598

—    CHF/PLN - 2.7751 / 2.7791

(a)    Oblicz kursy kupna/sprzedaży GBP/CHF, które powinien zakwotować Bank X w tym czasie.

(b)    Przypuśćmy, że w tym samym czasie kwotowanie Banku Y kursu GBP/CHF wynosiło 2.2520 / 2.2580. Czy i w jaki sposób można było tę sytuację wykorzystać by uzyskać wolny od ryzyka dochód.

Ćwiczenie 1.7 (Kredyt hipoteczny). Utwórz schemat spłat kredytu hipotecznego w którym „równe” raty, na które składają się odsetki i spłata kapitału, są płacone co miesiąc przez 10 lat. Jeśli kredyt jest udzielony na stopę stałą, raty są rzeczywiście równe. Jeśli kredyt jest udzielony na stopę zmienną (powiększoną o marżę), raty będą się zmieniały wraz ze zmianą stopy zmiennej. Oblicz jak zmieni się rata takiego kredytu jeśli stopa zmienna wzrośnie o 1 punkt procentowy. Załóż że bieżąca stopa zmienna wynosi 3.5% a marża banku 1.5%.