Przedmiot: Finanse przedsiębiorstwa (studia dzienne i zaoczne), sem. 3

ZAJĘCIA II - zadania

Literatura: Witold Bień, Zarządzanie Finansami Przedsiębiorstwa.

Do przygotowania punkty:

1. Funkcje Pieniądza

2. Zmienność wartości pieniądza w czasie (pieniądz dyspozycyjny i przyszły, deprecjacja, aprecjacja, dewaluacja, denominacja)

3. Stopa procentowa jako cena pieniądza (rodzaje stóp procentowych, wpływ różnych czynników na stopę procentową)

4. Ukryty koszt kredytu, skonto, dyskonto

5. Odsetki proste i kapitalizacja odsetek

6. Wartość przyszła i obecna pieniądza

Zadanie 1

Ulokowano w banku 20.000 zł na procent składany przy stopie 14% rocznie na okres 3 lat. Jaka będzie przyszła wartość lokaty, przy kapitalizacji odsetek raz w roku?

Zadanie 2

Oblicz przyszłą wartość kwoty 300 zł. za 8 miesięcy wiedząc że oprocentowanie w skali roku wyniesie 12%.

Zadanie 3

Ulokowano w banku 20.000 zł na procent składany przy stopie 14% rocznie na okres 3 lat. Jaka będzie przyszła wartość lokaty, przy kwartalnej kapitalizacji odsetek?

Zadanie 4

Oblicz przyszłą wartość strumieni pieniądza na koniec trzeciego roku, które przedsiębiorstwo wpłaca na lokatę bankową. Wpłaca ono następujące kwoty: na początku 1 roku 1000 zł. na początku 2 roku 1200 zł, na początku trzeciego roku 1500 zł, przy oprocentowaniu rocznym wynoszącym 14%. Oblicz jaką wartość strumieni pieniężnych otrzymało by przedsiębiorstwo gdyby te kwoty wpłacane były na koniec każdego roku.

Zadanie 5

Firma lokuje 1 stycznia 2001r. 2.000zł na okres 3 lat w banku, który zastrzega sobie zmianę stóp procentowych. (lokata o oprocentowaniu zmiennym) Od 1.01.2001 do 30.06.2001 stopa procentowa wyniesie 21% w skali roku, od 1.07.2001 do 30.06.2003 - 20% w skali roku a od 1.07.2003 do 31.12.2003 zwiększy się do 24% w skali roku. Jaka będzie wartość lokaty po 3 latach? Zakłada się, że bank kapitalizuje odsetki 2 razy w roku.

Zadanie 6

Oblicz obecną wartość kwoty 1500 zł, którą Twoja firma otrzyma za 3 lata. Oprocentowanie roczne wynosi 12%.

Zadanie 7

Oblicz obecną wartość strumieni pieniężnych otrzymywanych przez przedsiębiorstwo przez 3 lata w następujących kwotach: na koniec 1 roku 1000 zł., na koniec 2 roku 2300 zł na koniec 3 roku 2400 zł, przy oprocentowaniu 15%.

Zadanie 8

Dłużnik firmy produkcyjnej, której jesteś właścicielem ogłosił upadłość. Należność od Twojego dłużnika wynosi 90.000 zł. Wstępna analiza wykazała, że Twoja firma może liczyć na odzyskanie tylko części należności w kwocie 62.000 zł i to dopiero po zakończeniu procesu upadłościowego, który potrwa dwa lata. Twoja firma korzysta z długoterminowego kredytu bankowego, od którego odsetki wynoszą 26%, ale naliczane są co pół roku. Zgłosił się do Ciebie kontrahent, który gotów jest odkupić należność od upadłego dłużnika za 42.000 zł, płacąc gotówką.

Oblicz czy opłaca Ci się sprzedać należność teraz czy poczekać i odzyskać ją samemu?

Zadanie 9

Jaką wartość zgromadzi Twoje przedsiębiorstwo za 5 lat, jeśli co roku będzie wpłacać z zysku na lokatę bankową kwotę 8185,00 zł, przy oprocentowaniu rocznym wynoszącym 10%.

Zadanie 10

Jaką kwotę należy aktualnie zainwestować, tj. ulokować w banku, aby można było w okresie 5 lat wypłacić rocznie 131,9 zł, osiągając stan zerowy na rachunku po ostatniej wpłacie? Stopa oprocentowania rachunku wynosi 10%.

Zadanie 11

Przedsiębiorstwo zaciągnęło kredyt inwestycyjny w wysokości 500 mln, który ma być spłacony w równych ratach. Jaka jest wartość raty jeśli kredyt jest oprocentowany w wysokości 10%?

Zadanie 12

W jakiej wysokości należy wpłacać stałe roczne raty, aby w ciągu 5 lat zgromadzić kwotę na wymianę urządzenia w wyskości 500 mln, przy oprocentowaniu rat w wysokości 10% w skali rocznej?

Zadanie 13

Prowadzisz firmę handlowo-usługową. Twoja firma zawarła wieloletni kontrakt na obsługę konferencji organizowanych przez firmę doradczą. W umowie jaką podpisałeś przewidziano, że zapewnisz do dyspozycji zamawiającego depozyt jako gwarancję dobrej jakości organizowanych przez Ciebie konferencji. Wysokość depozytu po upływie 1,5 roku powinna wynosić 200.000 zł a po upływie 5 lat dalsze 150.000. W tym celu Twoja firma zamierza ulokować w banku odpowiednią kwotę uwzględniając, że bank oferuje stałe odsetki wynoszące 12% rocznie, naliczane kwartalnie. Jaką kwotę depozytu powinieneś ulokować w banku?

Zadanie 14

Pracujesz w firmie turystycznej. Firma Twoja zamierza wybudować kamping. Czas inwestycji przewidziany jest na 5 lat. Firma, która buduje kamping będzie chciała zapłatę po 3 latach 40.000$, natomiast po upływie dalszych 2 lat budowy 45.000 $ . Bank oferuje odsetki za pierwsze trzy lata po 15% rocznie, a za następne po 17%. Jaką lokatę powinna zrobić Twoja firma aby zrealizować inwestycje?

Zadanie 17

Przedsiębiorstwo oddało w dzierżawę samochód dostawczy na okres 5 lat. Roczna opłata dzierżawna wynosi 30.000zł i jest pobierana na końcu każdego roku (bez wyprzedzenia). Stopa procentowa w badanym okresie nie ulegnie zmianie i będzie równa 10% w skali roku. Oblicz sumę opłat dzierżawnych na koniec 5 roku.

Zadanie 19

Przedsiębiorstwo kupiło linie montażową. Zapłata nastąpi w pięciu rocznych ratach o wartości 30.000 zł każda, płaconych na końcu każdego roku (bez wyprzedzenia). Ile wyniesie obecna wartość sumy wydatków przedsiębiorstwa przy rocznej stopie procentowej równej 15%?

Zadanie 22

Firma handlowa zawarła z bankiem umowę o depozyt, zobowiązując się do dokonywania w ciągu 1,5 roku regularnych, comiesięcznych wpłat na koniec każdego miesiąca po 1.500 zł. Stopa odsetek wynosi 30% w skali roku. Ile wyniesie końcowa suma depozytu obejmującego 18 wpłat?

Zadanie 23

Firma transportowa dokonała ratalnej sprzedaży minibusa przy założeniu, że nabywca ureguluje należność w 8 kwartalnych ratach po 1800 zł, obejmujących należność główną i doliczone przez firmę turystyczną odsetki. Firma turystyczna może odsprzedać należność bankowi świadczącemu sługi w zakresie inkasa należności (faktoring), który potrąca odsetki w wysokości 24% rocznie, tj. 6% kwartalnie. Kwota nominalna należności ratalnych wynosi 14400 zł. (8*1800zł). Ile otrzyma przedsiębiorstwo w razie odsprzedaży należności bankowi?

Zadanie 24

Firma transportowa oddała w dzierżawę autobus, na okres 3 lat. Roczna opłata dzierżawna autobusu wynosi 10 000 zł. Stopa procentowa w badanym okresie nie ulegnie zmianie i będzie równa 18% w skali roku. Ile wyniesie suma opłat dzierżawnych jeżeli będą one uzyskiwane na końcu każdego roku ? (bez wyprzedzenia)

Zadanie 27

Bank oferuje następujące warunki oprocentowania lokat w danym roku: I kwartał 18%, II kwartał 20%, III kwartał 19% , IV kwartał 21%. Lokujesz w tym banku 2450 zł przy kwartalnej kapitalizacji. Ile zgromadzisz na rachunku na koniec roku?

Zad 1

Nominalna stopa procentowa wynosi 15% rocznie przy założeniu, że odsetki naliczane są od dołu po zakończeniu roku. Ogólny wzrost cen w danym miesiącu w stosunku do ich poziomu sprzed 12 miesięcy stanowił:- wariant A 19%- wariant B 11% Oblicz realną stopę procentową.

Zad 2

Firma otrzymała odsetki od lokat terminowych w wysokości 15% rocznie, podczas gdy poziom inflacji stanowi 12%, a stopa podatku dochodowego 32%. Obliczyć efektywną stopę procentową.

Zad 3

Otrzymano pożyczkę 4.800 zł. na 4 miesiące przy założeniu, że wraz z jej zwrotem wierzyciel otrzyma odsetki w wysokości 3% miesięcznie. Ile wyniesie kwota odsetek?

Zad. 4

Otrzymano pożyczkę 4.800 zł. na 4 miesiące przy założeniu, że wraz z jej zwrotem wierzyciel otrzyma odsetki w wysokości 36% w skali roku. Ile wyniesie kwota odsetek?

Zad 5

Przedsiębiorstwo zaciągnęło krótkoterminowy kredyt 15 kwietnia na sumę 36.000 zł i zwróciło go 5 sierpnia tego samego roku, płacąc odsetki 22% w skali roku. Ile wyniesie kwota odsetek? Przyjmujemy uproszczenie, że każdy miesiąc ma 30 dni a rok 360 dni.

Zad 6.

Firma może uzyskać kredyt roczny w wysokości 6000 zł. W przypadku inkasa odsetek dołu po zakończeniu roku ich stopa wynosi 22%, a w razie zapłaty odsetek z góry stopa dyskonta stanowi 20%. Który wariant jest dla firmy korzystniejszy?

Zad.7

Twoja firma zamierza ulokować pewną sumę wolnych środków pieniężnych na okres 10 miesięcy. Bank oferuje odsetki w wysokości 15% rocznie. Występuje także możliwość nabycia 10 miesięcznego (300dni) bonu komercyjnego z dyskontem 12%, tj wg ceny 88 zł za każde 100 zł nominalnej wartości. Który wariant jest bardziej opłacalny?

Zad. 8

Przedsiębiorstwo otrzymało fakturę od dostawcy na kwotę 10.000 zł z klauzulą, że należność powinna być uregulowana w ciągu 45 dni. Jednocześnie zaznaczono, że w razie zapłaty przed upływem 2 dni przysługuje skonto w wysokości 4%. Przedsiębiorstwo korzysta z kredytu obrotowego, którego oprocentowanie wynosi 30% rocznie. Czy przedsiębiorstwu opłaca się uregulować zobowiązanie w ciągu 2 dni?

Zad. 9

Firma zamierza ulokować wolne przejściowo zasoby gotówkowe w sprzedawanych w formie przetargu skarbowych bonach 22-tygodniowych pod warunkiem, że odsetki w skali rocznej wyniosą 20%. Jaką cenę nabycia powinna podać firma przystępując do przetargu (bony sprzedawane są z dyskontem) za 200 złoty wartości nominalnej?

1

---