Wstęp do

Price Action

Sławomir Dębowski

Markets.com

Czym jest Price Action?

Price Action – metoda analizy ruchów cen na podstawie samego wykresu
najczęściej świecowego.

Analizujemy kształt poszczególnych świec oraz klasycznych formacji cenowych.

Bardzo istotna jest analiza wsparć i oporów.

Globtrex.com

[e-mail]

2

Bardzo istotna jest analiza wsparć i oporów.

W metodzie tej odrzucamy wskaźniki analizy technicznej, analizujemy sam
wykres (naked trading) możemy posiłkować się średnimi.

PODSTAWOWE

Globtrex.com

[e-mail]

3

DEFINICJE

Swing High to układ 3 świec.

Świece poprzedzająca i następująca wyznaczają niższe szczyty.

SWING HIGH

2

Globtrex.com

[e-mail]

4

4

1

3

Swing Low to układ 3 świec.

Świece poprzedzająca i następująca wyznaczają wyższe dna.

SWING LOW

1

Globtrex.com

[e-mail]

5

5

1

2

3

Rynek może znajdować się w jednej z trzech faz:

•

trend wzrostowy

•

trend spadkowy

•

trend boczny

Trend wzrostowy – ustanawiane są coraz wyżej położone szczyty i wyższe dołki. Lokalne
korekty nie schodzą poniżej lokalnych szczytów

FAZY RYNKU

Globtrex.com

[e-mail]

6

6

Trend spadkowy - ustanawiane są coraz niżej położone dołki i niższe szczyty. Lokalne
korekty nie wychodzą powyżej lokalnych dołków.

Trend horyzontalny – rynek porusza się w bok. Nie są ustanawiane coraz wyżej położone
szczyty i dołki jak również nie są ustanawiane coraz niżej położone dołki i szczyty.

Zmiana trendu na spadkowy jest potwierdzona gdy cena spada poniżej ostatnich
dołków. Po pierwszej fali spadków (czerwona strzałka) przychodzi korekta typu 1-2-3.

ZMIANA TRENDU NA SPADKOWY

Globtrex.com

[e-mail]

7

7

Zmiana trendu na wzrostowy jest potwierdzona gdy cena rośnie powyżej ostatnich
szczytów. Po pierwszej fali wzrostów (czerwona strzałka) przychodzi korekta typu 1-2-3.

ZMIANA TRENDU NA WZROSTOWY

Globtrex.com

[e-mail]

8

8

Trend boczny zdefiniowany jest jako sytuacja w której nie są ustanawiane nowe minima i
nowe maksima poza punkty wyznaczające zakres konsolidacji (czerwone strzałki).

TREND BOCZNY

Globtrex.com

[e-mail]

9

9

Pin bar to świeca której cień jest dłuższy od jej korpusu.

Im dłuższy cień tym lepiej. Dobrze znane z japońskiej analizy wykresów są np. spadająca
gwiazda, młot, doji.

PIN BAR

Globtrex.com

[e-mail]

10

10

Pojawienie się takiej świecy:

•

po dłuższym okresie wzrostów w pobliżu silnego oporu

•

po dłuższym okresie spadków w rejonie silnego wsparcia

wyznacza ważny potencjalny punkt zwrotny na wykresie.

Inside bar to świeca lub kilka świec, które są zawarte wewnątrz zakresu poprzedniej
świecy.

INSIDE BAR

Globtrex.com

[e-mail]

11

11

Formacje takie występują często w trakcie lokalnych korekt w trendzie, lub też mogą
zapowiadać odwrócenie trendu.

Outside bar to świeca której maksimum i minimum obejmuje w całości poprzednią
świecę.

OUTSIDE BAR

Globtrex.com

[e-mail]

12

12

Formacje takie występują często gdy rozpoczyna się mocniejszy ruch na rynku.

WSPARCIE

I

Globtrex.com

[e-mail]

13

OPÓR

Wsparcie to miejsce na wykresie w którym popyt przewyższa podaż.

WSPARCIE

Globtrex.com

[e-mail]

14

14

Opór to miejsce na wykresie w którym podaż przewyższa popyt.

OPÓR

Globtrex.com

[e-mail]

15

15

Długoterminowe znaczenie poziomu – ważniejsze są poziomy długoterminowe niż
krótkoterminowe.

Odstęp czasowy od ostatniego testowania poziomu – świeżo testowany poziom jest
mniej pewny.

Ilość punktów jak również faz konsolidacji wyznaczających dany poziom – im więcej
tym lepiej.

Czynniki wpływające na siłę wsparcia (oporu)

Globtrex.com

[e-mail]

16

16

tym lepiej.

Współgranie z ważnymi poziomami Fibonacciego (38%, 50%, 62%, 76%).

Współgranie z ważnymi poziomami z przeszłości – kluczowe poziomy z przeszłości
zwiększają wagę wsparcia (oporu).

DEFINICJA

Globtrex.com

[e-mail]

17

TRENDU

W technice Price Action możemy wykorzystać prostą definicję trendu.

Trend wzrostowy jest zdefiniowany jako układ coraz wyżej położonych szczytów i
dołków.

W trakcie spadkowej korekty, poprzedni szczyt stanowi silne i ważne wsparcie.

Trend trwa dopóki nie pojawią się sygnały jego zakończenia:

Wykorzystanie definicji trendu

Globtrex.com

[e-mail]

18

18

•

przełamanie poprzedniego lokalnego szczytu (na ogół bardzo wiarygodny sygnał)

•

przełamanie linii trendu (mniej wiarygodny).

Na rynku możemy wyróżnić trendy różnych stopni (najogólniejszy podział):

•

krótkoterminowe

•

średnioterminowe

•

długoterminowe

Korzystnie jest grać zgodnie z trendem długoterminowym (cały ruch w górę).

Mniejsze podfale to trendy średnioterminowe (jest ich dziewięć).

Korekty można wykorzystać do otwarcia pozycji zgodnej z trendem wyższego rzędu.

Wykorzystanie definicji trendu (c.d.)

Globtrex.com

[e-mail]

19

19

Poprzedni szczyt często stanowi wsparcie dla następującej później korekty.

Często na wykresie tworzą się „schody” cenowe.

Najczęściej dołki wyznaczają dolne cienie świec.

Schody cenowe

Globtrex.com

[e-mail]

20

20

FORMACJE

Globtrex.com

[e-mail]

21

CENOWE

W technice Price Action często wykorzystujemy klasyczne formacje cenowe.

Formacje dzielimy na dwie grupy:

•

Formacje konsolidacji i kontynuacji trendu,

•

Formacje odwrócenia trendu

Formacje konsolidacji i kontynuacji trendu:

•

prostokąty

Formacje cenowe

Globtrex.com

[e-mail]

22

22

•

flagi,

•

trójkąty

Formacje odwrócenia trendu:

•

głowa z ramionami (odwrócona głowa z ramionami)

•

podwójny szczyt (podwójne dno).

Opór wyznaczony przez szczyt formacji (górny cień).

Przykład formacji (podwójne dno)

Globtrex.com

[e-mail]

23

23

Opór wyznaczony przez korpusy świec H1 szczytu formacji – na ogół daje lepsze wyniki.

Przykład formacji (podwójne dno)

Globtrex.com

[e-mail]

24

24

PRAKTYCZNE WYKORZYSTANIE

METODY

Globtrex.com

[e-mail]

25

PRICE ACTION

Najlepiej rozpocząć analizę od wyszukiwania krótkoterminowych wsparć (wykresy
poniżej H1) oraz długoterminowych (wykresy od H1 wzwyż).

Najlepsze rezultaty dają sytuacje w których odległość pomiędzy poszczególnymi
poziomami jest duża, co najłatwiej osiągnąć na wykresach długoterminowych.

Np. przebicie kluczowego oporu może otworzyć drogę do silnych wzrostów gdyż kolejny opór
znajduje się bardzo daleko.

Praktyczne wykorzystanie Price Action

Globtrex.com

[e-mail]

26

26

Wykorzystujemy analizę trendu, klasyczne formacje cenowe, świece pin bar oraz inside bar
oraz ich kombinacje.

Często odwrócenie trendu następuje wtedy gdy pojawia się pin bar i kilka świec inside bar w
rejonie silnego wsparcia (oporu).

Możemy też wykorzystać średnie ale w charakterze dodatkowego potwierdzenia istnienia
trendu bądź nie, cz też potwierdzenia obszaru wsparcia (oporu).

Wykorzystujemy PIN BAR oraz SILNY OPÓR (gra konserwatywna).

Przykłady wykorzystania PIN BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

27

27

Wykorzystujemy PIN BAR oraz SILNY OPÓR (gra agresywna).

Przykłady wykorzystania PIN BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

28

28

Gra konserwatywna

Po pojawieniu się pin bara w rejonie silnego oporu, czekamy na odbicie o zasięgu 50%
wysokości pin bara. W tym miejscu otwieramy pozycję krótką

Zlecenie obronne

umieszczamy nieznacznie powyżej pin bara.

Gra agresywna

Gra konserwatywna i agresywna

Globtrex.com

[e-mail]

29

29

Po pojawieniu się pin bara w rejonie silnego oporu, nie czekamy na odbicie. Pozycję krótką
otwieramy nieznacznie poniżej pin bara (

na tym polega agresywne podejście do tradingu,

korekta nie musi się wcale pojawić

).

Zlecenie obronne

umieszczamy na wysokości 62% zniesienia pin bara (poprzedni slajd).

Można też zlecenie stop ustawić nieznacznie powyżej pin bara.

Wykorzystujemy PIN BAR w trakcie korekty (50%) pierwszej fali spadków.

Przykłady wykorzystania PIN BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

30

30

Wykorzystujemy PIN BAR w trakcie korekty (62%) pierwszej fali spadków.

Przykłady wykorzystania PIN BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

31

31

Inside bars o różnej długości (ilość świec), najczęściej w ramach IB odbywają się lokalne
korekty, rzadziej dochodzi do odwrócenia trendu.

Przykłady wykorzystania INSIDE BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

32

32

Inside bars i zakończenie trendu spadkowego, dodatkowy argument w postaci
przekroczenia poprzedniego dołka.

Przykłady wykorzystania INSIDE BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

33

33

Zmiana trendu na spadkowy jest potwierdzona gdy cena spada poniżej ostatnich
dołków.

Silne długoterminowe wsparcie (świece dzienne)

Globtrex.com

[e-mail]

34

34

Zmiana trendu na spadkowy jest potwierdzona gdy cena spada poniżej ostatnich
dołków.

Pin bary w rejonie silnego wsparcia

Globtrex.com

[e-mail]

35

35

Outside bar i początek trendu spadkowego, otwarcie pozycji krótkich po przebiciu
0.9190 USD.

Przykłady wykorzystania OUTSIDE BARÓW

Globtrex.com

[e-mail]

36

36

Outside bar i początek trendu wzrostowego, otwarcie pozycji długich po przebiciu 0.7563
USD lub wcześniej w trakcie korekty.

Przykłady wykorzystania OUTSIDE BARÓW (2)

Globtrex.com

[e-mail]

37

37