Wykorzystanie analizy wskaźnikowej do oceny sytuacji finansowej firmy | ||||||||||||
Spis treści: | ||||||||||||
1. Dane wyjściowe | przejdź do | |||||||||||
2. Płynność finansowa | przejdź do | |||||||||||
3. Opłacalność działalności | przejdź do | |||||||||||
4. Wykorzystanie kapitału i jego zwrotność | przejdź do | |||||||||||
5. Efektywność wykorzystania majątku | przejdź do | |||||||||||
mgr inż. Wojciech Korsak | ||||||||||||
wojciechkorsak@yahoo.com |
2002 | 2003 | 2004 | |||||
Przychody ze sprzedaży | 19 100 | 24 500 | 28 900 | ||||
Koszty produkcji sprzedanej | 15 176 | 19 350 | 22 833 | ||||
Zysk netto | 1 216 | 1 620 | 1 863 | ||||
Zapasy | 3 097 | 3 650 | 4 763 | ||||
Należności | 2 227 | 2 740 | 3 915 | ||||
Aktywa bieżące bez zapasów i rozliczeń m/o czynnych | 4 426 | 5 526 | 5 836 | ||||
Aktywa bieżące | 7 800 | 9 360 | 10 691 | ||||
Aktywa ogółem | 13 144 | 14 170 | 15 670 | ||||
Zobowiązania krótkoterminowe | 2 967 | 3 750 | 4 759 | ||||
Zobowiązania długoterminowe | 600 | 600 | 600 | ||||
Kapitał własny | 9 577 | 9 820 | 10 311 |
Do kontroli i oceny tego zjawiska wykorzystuje się najczęściej dwa wskaźniki: płynności bieżącej i podwyższonej. | |||||||||||||
Wskaźnik płynności bieżącej | |||||||||||||
Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek aktywów obrotowych do bieżących zobowiązań: | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 2,63 | 2 | |||||||||||
rok 2003 | 2,50 | 2 | |||||||||||
rok 2004 | 2,25 | 2 | |||||||||||
Wskaźnik podwyższonej płynności | |||||||||||||
Wskaźnik szybki wylicza się podobnie jak poprzedni, pomniejszając jednak majątek obrotowy o składniki najmniej płynne: zapasy i rozliczenia międzyokresowe czynne. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 1,49 | 1 | |||||||||||
rok 2003 | 1,47 | 1 | |||||||||||
rok 2004 | 1,23 | 1 | |||||||||||
Wskaźnik rentowności kapitału własnego | |||||||||||||
Rentowność kapitału własnego liczy się jako iloraz zysku netto i kapitału własnego. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 12,70% | ||||||||||||
rok 2003 | 16,50% | ||||||||||||
rok 2004 | 18,07% | ||||||||||||
Wskaźnik rentowności majątku | |||||||||||||
Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zysku netto do ogólnej wartości aktywów. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 9,25% | ||||||||||||
rok 2003 | 11,43% | ||||||||||||
rok 2004 | 11,89% | ||||||||||||
Wskaźnik rentowności sprzedaży | |||||||||||||
Wskaźnik ten jest ilorazem zysku netto oraz osiągniętych przychodów ze sprzedaży. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 6,37% | ||||||||||||
rok 2003 | 6,61% | ||||||||||||
rok 2004 | 6,45% | ||||||||||||
Wskaźnik zadłużenia | |||||||||||||
Wskaźnik zadłużenia informuje o stopniu w jakim aktywa są finansowane kapitałem obcym. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 27,14% | ||||||||||||
rok 2003 | 30,70% | ||||||||||||
rok 2004 | 34,20% | ||||||||||||
Wskaźnik zwrotności kapitału własnego w latach | |||||||||||||
Zwrotność kapitału własnego oblicza się przez podzielenie kapitału własnego przez osiągnięty w danym okresie zysk netto. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 7,88 | ||||||||||||
rok 2003 | 6,06 | ||||||||||||
rok 2004 | 5,53 | ||||||||||||
Wskaźnik efektywności wykorzystania aktywów | |||||||||||||
Miarą produktywności zaangażowanego majątku jest wskaźnik rotacji aktywów | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 1,45 | ||||||||||||
rok 2003 | 1,73 | ||||||||||||
rok 2004 | 1,84 | ||||||||||||
Cykl obrotu zapasami w dniach | |||||||||||||
Wskaźnik rotacji zapasów oblicza się jako stosunek stanu zapasów do kosztu wytworzenia sprzedanej produkcji podzielonej przez ilość dni w badanym okresie. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 73 | ||||||||||||
rok 2003 | 68 | ||||||||||||
rok 2004 | 75 | ||||||||||||
Cykl inkasa należności w dniach | |||||||||||||
Kolejnym istotnym wskaźnikiem rotacji jest cykl inkasa należności, w którym ich stan odnosi się do osiągniętych średnich dziennych przychodów ze sprzedaży. | |||||||||||||
wskaźnik | |||||||||||||
rok 2002 | 42 | ||||||||||||
rok 2003 | 40 | ||||||||||||
rok 2004 | 49 | ||||||||||||