Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego, obowiązujący na BondSpot S A

background image

Regulamin obrotu

regulowanego rynku pozagiełdowego






Regulamin

obrotu

regulowanego

rynku

pozagiełdowego

w

brzmieniu

przyj

ę

tym

Uchwał

ą

Nr 22/13 Rady Nadzorczej z dnia 9 maja 2013 r. z uwzgl

ę

dnieniem zmian wprowadzonych:

uchwał

ą

Nr 27/13 Rady Nadzorczej BondSpot S.A. z dnia 13 czerwca 2013 r.,

uchwał

ą

Nr 31/O/13 Rady Nadzorczej BondSpot S.A. z dnia 28 listopada 2013 r.,

uchwał

ą

Nr 14/14 Rady Nadzorczej BondSpot S.A. z dnia 22 pa

ź

dziernika 2014 r.

uchwał

ą

Nr 15/15 Rady Nadzorczej BondSpot S.A. z dnia 23 listopada 2015 r.














(tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzie

ń

1 stycznia 2016 r.)

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

2

ROZDZIAŁ I

POSTANOWIENIA OGÓLNE

§ 1

1. Regulamin obrotu okre

ś

la zasady obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym prowadzonym

przez BondSpot Spółk

ę

Akcyjn

ą

, zwanego dalej „rynkiem”.

2. Przedmiotem obrotu na rynku mog

ą

by

ć

wył

ą

cznie instrumenty dłu

ż

ne.

§ 2

1. Ilekro

ć

w Regulaminie jest mowa o:

1) „Regulaminie” - rozumie si

ę

przez to niniejszy regulamin,

2) „Ustawie o obrocie” - rozumie si

ę

przez to ustaw

ę

z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie

instrumentami finansowymi (j.t. Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384, z pó

ź

n. zm.),

3) „Ustawie o ofercie” – rozumie si

ę

przez to ustaw

ę

z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (j.t. Dz. U. z 2009 r. Nr 185, poz. 1439, z pó

ź

n.

zm.),

4) „Rozporz

ą

dzeniu” - rozumie si

ę

przez to rozporz

ą

dzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego

2009 r. w sprawie informacji bie

żą

cych i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów warto

ś

ciowych oraz warunków uznawania za równowa

ż

ne informacji wymaganych

przepisami prawa pa

ń

stwa nieb

ę

d

ą

cego pa

ń

stwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z

ź

n. zm.),

5) „KNF” - rozumie si

ę

przez to Komisj

ę

Nadzoru Finansowego,

6) „organie nadzoru” – rozumie si

ę

przez to okre

ś

lony na podstawie wła

ś

ciwych przepisów

organ nadzoru w Polsce, organ nadzoru w innym pa

ń

stwie członkowskim Unii Europejskiej

lub organ nadzoru w pa

ń

stwie, które jest stron

ą

umowy o Europejskim Obszarze

Gospodarczym,

7) „depozycie” - rozumie si

ę

przez to depozyt papierów warto

ś

ciowych w rozumieniu art. 3 pkt

21 Ustawy o obrocie,

8) „Spółce” - rozumie si

ę

przez to spółk

ę

akcyjn

ą

BondSpot S.A.,

9) „członku” - rozumie si

ę

przez to podmiot dopuszczony do działania na rynku,

10) „jednostce obrotu” - rozumie si

ę

przez to ustalon

ą

przez Zarz

ą

d Spółki dla ka

ż

dego

instrumentu dłu

ż

nego minimaln

ą

liczb

ę

albo warto

ść

nominaln

ą

instrumentów dłu

ż

nych,

której powinno dotyczy

ć

ka

ż

de zlecenie,

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

3

11) „jednostce obligatoryjnej” - rozumie si

ę

przez to ustalon

ą

przez Zarz

ą

d Spółki dla ka

ż

dego

instrumentu dłu

ż

nego minimaln

ą

liczb

ę

albo warto

ść

nominaln

ą

instrumentów dłu

ż

nych,

której powinno dotyczy

ć

ka

ż

de zlecenie animatora,

12) „zleceniu” - rozumie si

ę

przez to zło

ż

on

ą

na rynku ofert

ę

kupna lub sprzeda

ż

y okre

ś

lonej

liczby instrumentów dłu

ż

nych po okre

ś

lonej cenie,

13) „terminalu” - rozumie si

ę

przez to urz

ą

dzenie techniczne słu

żą

ce do dost

ę

pu do platformy

transakcyjnej rynku, tj. do składania zlece

ń

, zawierania transakcji, prezentacji informacji o

zleceniach, zawartych transakcjach oraz innych informacji zwi

ą

zanych z obrotem,

14) „fixingu” – rozumie si

ę

przez to kurs fixingowy i informacyjny ustalany dla ofert kupna i

sprzeda

ż

y skarbowych papierów warto

ś

ciowych zgodnie z Regulaminem Fixingu

skarbowych papierów warto

ś

ciowych okre

ś

lonym przez Narodowy Bank Polski w

porozumieniu z Ministrem Finansów,

15) „Krajowym Depozycie” – rozumie si

ę

przez to spółk

ę

akcyjn

ą

Krajowy Depozyt Papierów

Warto

ś

ciowych S.A.,

16) „KDPW_CCP” – rozumie si

ę

przez to spółk

ę

akcyjn

ą

KDPW_CCP S.A., której Krajowy

Depozyt przekazał wykonywanie czynno

ś

ci z zakresu zada

ń

, o których mowa w art. 48 ust. 2

Ustawy o obrocie,

17) „instrumentach dłu

ż

nych” – rozumie si

ę

przez to obligacje, listy zastawne i inne dłu

ż

ne

instrumenty finansowe inkorporuj

ą

ce prawa maj

ą

tkowe odpowiadaj

ą

ce prawom wynikaj

ą

cym

z zaci

ą

gni

ę

cia długu emitowane na podstawie wła

ś

ciwych przepisów prawa polskiego lub

obcego,

18) „dokumencie informacyjnym” – rozumie si

ę

przez to prospekt emisyjny, memorandum

informacyjne lub inny dokument, którego sporz

ą

dzenie lub sporz

ą

dzenie i zatwierdzenie jest

wymagane w przypadku ubiegania si

ę

o dopuszczenie instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na

rynku regulowanym, zgodnie z przepisami Ustawy o ofercie,

19) „informacjach bie

żą

cych” – rozumie si

ę

przez to informacje bie

żą

ce, o których mowa w

art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. b Ustawy o ofercie,

20) „informacjach okresowych” - rozumie si

ę

przez to informacje okresowe, o których mowa w

art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. b Ustawy o ofercie,

21) „Szczegółowych Zasadach” – rozumie si

ę

przez to dokument „Szczegółowe zasady obrotu

na regulowanym rynku pozagiełdowym”.

2. Poj

ę

cia niezdefiniowane w niniejszym Regulaminie s

ą

rozumiane zgodnie z odpowiednimi

przepisami prawa dotycz

ą

cymi obrotu instrumentami dłu

ż

nymi, w szczególno

ś

ci z przepisami

Ustawy o obrocie i Ustawy o ofercie.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

4

ROZDZIAŁ II

WARUNKI I TRYB DOPUSZCZANIA INSTRUMENTÓW DŁU

Ż

NYCH DO OBROTU NA RYNKU

ORAZ OBOWI

Ą

ZKI EMITENTÓW INSTRUMENTÓW DŁU

Ż

NYCH DOPUSZCZONYCH DO

OBROTU NA RYNKU

§ 3

1. Dopuszczone do obrotu na rynku mog

ą

by

ć

instrumenty dłu

ż

ne, o ile:

1) ich zbywalno

ść

nie jest ograniczona,

2) w stosunku do ich emitenta nie toczy si

ę

post

ę

powanie upadło

ś

ciowe lub likwidacyjne,

3) został sporz

ą

dzony odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez wła

ś

ciwy organ

nadzoru

albo

został

sporz

ą

dzony

odpowiedni

dokument

informacyjny,

którego

równowa

ż

no

ść

w rozumieniu przepisów Ustawy o ofercie została stwierdzona przez wła

ś

ciwy

organ nadzoru, chyba

ż

e sporz

ą

dzenie, zatwierdzenie lub stwierdzenie równowa

ż

no

ś

ci

dokumentu informacyjnego nie jest wymagane,

4) dokument informacyjny, o którym mowa w pkt 3, zło

ż

ony został wraz z wnioskiem o

dopuszczenie do obrotu na rynku w terminie jego wa

ż

no

ś

ci,

5) ich ł

ą

czna warto

ść

nominalna wynosi, co najmniej 5.000.000 zł, a w przypadku instrumentów

dłu

ż

nych nominowanych w walucie obcej, co najmniej równowarto

ść

5.000.000 zł, chyba

ż

e

dopuszczana jest kolejna emisja (seria) instrumentów dłu

ż

nych, oznaczona tym samym

kodem w depozycie, co instrumenty dłu

ż

ne b

ę

d

ą

ce w obrocie na rynku.

2. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e postanowi

ć

o odst

ą

pieniu od stosowania wymogu okre

ś

lonego w ust. 1 pkt 5,

w przypadku dopuszczania do obrotu na rynku emisji (serii) instrumentów dłu

ż

nych emitenta,

którego inna emisja (seria) instrumentów dłu

ż

nych została dopuszczona do obrotu na rynku.

3. W przypadku instrumentów dłu

ż

nych nominowanych w walucie obcej warto

ść

emisji przeliczana

jest przy zastosowaniu

ś

redniej arytmetycznej

ś

rednich bie

żą

cych kursów walut, ogłoszonych

przez Narodowy Bank Polski w ci

ą

gu ostatniego miesi

ą

ca kalendarzowego poprzedzaj

ą

cego

dzie

ń

zło

ż

enia wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku.

§ 4

1. Dopuszczenie instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku wymaga uchwały Zarz

ą

du Spółki, z

zastrze

ż

eniem ust. 2.

2. Instrumenty dłu

ż

ne emitowane przez Skarb Pa

ń

stwa i Narodowy Bank Polski s

ą

dopuszczone do

obrotu na rynku z chwil

ą

zło

ż

enia przez emitenta wniosku o dopuszczenie i wprowadzenie tych

instrumentów do obrotu na rynku.

3. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach warunki, jakim powinien odpowiada

ć

wniosek o

którym mowa w ust. 2, oraz dokumenty i informacje, jakie powinien dostarczy

ć

wnioskodawca.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

5

§ 5

1. Dopuszczenie instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku nast

ę

puje na wniosek ich emitenta.

2. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach warunki, jakim powinien odpowiada

ć

wniosek o

dopuszczenie instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku oraz dokumenty i informacje, jakie

powinien dostarczy

ć

wnioskodawca.

§ 6

1. Zarz

ą

d Spółki podejmuje uchwał

ę

w sprawie dopuszczenia instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na

rynku w terminie 14 dni od dnia zło

ż

enia wniosku, z zastrze

ż

eniem ust. 3 i 4.

2. W przypadku gdy zło

ż

ony wniosek jest niekompletny lub konieczne jest uzyskanie dodatkowych

informacji, bieg terminu, o którym mowa w ust. 1, rozpoczyna si

ę

w momencie uzupełnienia

wniosku lub przekazania dodatkowych informacji.

3. Zarz

ą

d Spółki w przypadku stwierdzenia przesłanek podj

ę

cia uchwały o odmowie dopuszczenia

instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku zobowi

ą

zany jest, przed podj

ę

ciem uchwały, zapewni

ć

wnioskodawcy mo

ż

liwo

ść

wypowiedzenia si

ę

w sprawie.

4.

Zarz

ą

d Spółki, na

żą

danie KNF, wstrzymuje dopuszczenie do obrotu na rynku danych

instrumentów dłu

ż

nych, na okres nie dłu

ż

szy ni

ż

10 dni.

§ 7

Rozpoznaj

ą

c wniosek o dopuszczenie instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku, Zarz

ą

d Spółki

bierze równie

ż

pod uwag

ę

:

1) zdolno

ść

emitenta do obsługi zadłu

ż

enia, w szczególno

ś

ci w przypadku emitenta, którego

instrumenty dłu

ż

ne innej emisji (serii) zostały dopuszczone do obrotu zorganizowanego,

dotychczasowe wykonywanie w terminie zobowi

ą

za

ń

wynikaj

ą

cych z tych instrumentów,

2) cechy instrumentów dłu

ż

nych danej emisji (serii) oraz warunki ich emisji i wykupu,

3) inne okoliczno

ś

ci mog

ą

ce mie

ć

wpływ na bezpiecze

ń

stwo obrotu oraz interes uczestników obrotu,

w szczególno

ś

ci w przypadku emitenta, którego instrumenty dłu

ż

ne innej emisji (serii) zostały

dopuszczone do obrotu na rynku lub w organizowanym przez Spółk

ę

alternatywnym systemie

obrotu, dotychczasowe wykonywanie obowi

ą

zków informacyjnych.

§ 8

1. Zarz

ą

d Spółki odmawia dopuszczenia instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku, je

ż

eli nie s

ą

spełnione kryteria i warunki dopuszczenia okre

ś

lone w Regulaminie. Odmawiaj

ą

c dopuszczenia

instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku Zarz

ą

d Spółki zobowi

ą

zany jest uzasadni

ć

swoj

ą

decyzj

ę

.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

6

2. W przypadku odmowy dopuszczenia instrumentów dłu

ż

nych do obrotu, Zarz

ą

d Spółki

niezwłocznie przekazuje emitentowi odpis uchwały z uzasadnieniem. W terminie 7 dni od daty

dor

ę

czenia uchwały emitent mo

ż

e zło

ż

y

ć

odwołanie do Rady Nadzorczej Spółki.

3. Rada Nadzorcza Spółki zobowi

ą

zana jest rozpatrzy

ć

odwołanie, o którym mowa w ust. 2, w

terminie miesi

ą

ca od dnia jego zło

ż

enia.

4. W przypadku, gdy konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji bieg terminu, o którym mowa

w ust. 3, rozpoczyna si

ę

w momencie przekazania dodatkowych informacji.

5. Ponowny wniosek o dopuszczenie do obrotu na rynku tych samych instrumentów dłu

ż

nych mo

ż

e

by

ć

zło

ż

ony najwcze

ś

niej po upływie 6 miesi

ę

cy od daty dor

ę

czenia uchwały, o której mowa w ust.

2, a w przypadku zło

ż

enia odwołania, od daty dor

ę

czenia ponownej uchwały odmownej.

§ 9

Emitent zobowi

ą

zany jest dokonywa

ć

aktualizacji informacji zawartych we wniosku o dopuszczenie

do obrotu na rynku lub w zał

ą

czonych do niego dokumentach.

§ 10

Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e uchyli

ć

uchwał

ę

o dopuszczeniu instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku,

je

ż

eli w terminie 2 miesi

ę

cy od dnia jej wydania nie zostanie zło

ż

ony wniosek o wprowadzenie do

obrotu na rynku tych instrumentów dłu

ż

nych.

§ 11

Emitent instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku zobowi

ą

zany jest przestrzega

ć

zasad i przepisów obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku.

§ 12

1. Emitenci instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku zobowi

ą

zani s

ą

przekazywa

ć

informacje bie

żą

ce i okresowe, o których mowa w art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o

ofercie, zgodne, co do rodzaju, zakresu, formy, cz

ę

stotliwo

ś

ci i terminów ich przekazywania z

wła

ś

ciwymi przepisami Rozporz

ą

dzenia, z zastrze

ż

eniem § 13 - § 16.

2. Raporty okresowe przekazywane s

ą

w godzinach okre

ś

lonych w Szczegółowych Zasadach.

3. W przypadku emitentów z siedzib

ą

w pa

ń

stwie nieb

ę

d

ą

cym pa

ń

stwem członkowskim, dla których

Rzeczpospolita Polska jest pa

ń

stwem macierzystym, których instrumenty dłu

ż

ne s

ą

dopuszczone

do obrotu na rynku, warunki uznawania za równowa

ż

ne informacji wymaganych przepisami

prawa pa

ń

stwa siedziby emitenta do informacji, o których mowa w ust. 1, s

ą

zgodne z warunkami

okre

ś

lonymi w Rozporz

ą

dzeniu.

4. Emitent instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku zobowi

ą

zany jest do

przekazywania Spółce dokumentu zawieraj

ą

cego wyliczenia wysoko

ś

ci odsetek na ka

ż

dy dzie

ń

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

7

okresu odsetkowego (tabel odsetkowych) dla danego instrumentu dłu

ż

nego na zasadach

okre

ś

lonych w Szczegółowych Zasadach.

§ 13

1. Emitent instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku, z wyj

ą

tkiem emitenta

instrumentów dłu

ż

nych zamiennych na akcje, nie ma obowi

ą

zku przekazywania informacji

bie

żą

cych okre

ś

lonych w § 38 Rozporz

ą

dzenia.

2. Emitent b

ę

d

ą

cy bankiem hipotecznym, który wprowadził do obrotu na rynku jedynie listy

zastawne, w zakresie raportów bie

żą

cych jest zobowi

ą

zany do przekazywania wył

ą

cznie

informacji okre

ś

lonych w § 81 ust. 1 pkt 1 i 2 oraz w § 81 ust. 2 Rozporz

ą

dzenia.

3. Emitent instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku zobowi

ą

zany jest do

niezwłocznego podania do publicznej wiadomo

ś

ci liczby instrumentów dłu

ż

nych, które wykupił w

celu ich wcze

ś

niejszego umorzenia. Spółka podaje do publicznej wiadomo

ś

ci informacj

ę

o liczbie

instrumentów dłu

ż

nych znajduj

ą

cych si

ę

w obrocie.

§ 14

1. Z zastrze

ż

eniem § 15 i § 16, emitent instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku,

z wyj

ą

tkiem emitenta instrumentów dłu

ż

nych zamiennych na akcje, jest zobowi

ą

zany do

przekazywania raportów okresowych w formie:

1) raportów półrocznych oraz skonsolidowanych raportów półrocznych, obejmuj

ą

cych okres

pierwszych 6 miesi

ę

cy roku obrotowego, sporz

ą

dzonych zgodnie z wła

ś

ciwymi przepisami

Rozporz

ą

dzenia, z uwzgl

ę

dnieniem ust. 2 i 3,

2) raportów rocznych oraz skonsolidowanych raportów rocznych, sporz

ą

dzonych zgodnie z

wła

ś

ciwymi przepisami Rozporz

ą

dzenia.

2. Półroczne sprawozdania finansowe oraz skonsolidowane półroczne sprawozdania finansowe

b

ę

d

ą

ce cz

ęś

ci

ą

raportów, o których mowa w ust. 1 pkt 1, nie podlegaj

ą

obowi

ą

zkowi poddania ich

przegl

ą

dowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozda

ń

finansowych. W takim przypadku

§ 89 ust. 1 pkt 6 i § 90 ust. 1 pkt 6 Rozporz

ą

dzenia nie stosuje si

ę

.

3. Je

ż

eli półroczne sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane półroczne sprawozdanie

finansowe nie zostało poddane badaniu ani przegl

ą

dowi przez podmiot uprawniony do badania

sprawozda

ń

finansowych, emitent zamieszcza w raporcie stosowne o

ś

wiadczenie. W przypadku

poddania sprawozdania badaniu lub przegl

ą

dowi przez podmiot uprawniony do badania

sprawozda

ń

finansowych, emitent zamieszcza w raporcie półrocznym opinie o badanym

sprawozdaniu lub odpowiednio raport z tego przegl

ą

du.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

8

§ 15

1. W przypadku gdy emitentem instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku jest

jednostka samorz

ą

du terytorialnego w rozumieniu § 2 pkt 20 lit. a) Rozporz

ą

dzenia, emitent jest

zobowi

ą

zany do przekazywania raportów okresowych w formie rocznych sprawozda

ń

z

wykonania bud

ż

etu jednostki samorz

ą

du terytorialnego, wraz z opini

ą

regionalnej izby

obrachunkowej. W roku, w którym dokonano emisji instrumentów dłu

ż

nych, do rocznego

sprawozdania z wykonania bud

ż

etu emitent doł

ą

cza dodatkowo opini

ę

regionalnej izby

obrachunkowej o mo

ż

liwo

ś

ci wykupu tych instrumentów.

2. Raport, o którym mowa w ust. 1, przekazuje si

ę

w terminie okre

ś

lonym w § 101 ust. 9a, z

zastrze

ż

eniem § 101 ust. 11 i § 103 Rozporz

ą

dzenia.

§ 16

1. Emitent istniej

ą

cy w dniu 31 grudnia 2003 roku, który wprowadził do obrotu na rynku jedynie

instrumenty dłu

ż

ne gwarantowane bezwarunkowo i nieodwołalnie przez Skarb Pa

ń

stwa lub

jednostk

ę

samorz

ą

du terytorialnego w rozumieniu § 2 pkt 20 lit. a) Rozporz

ą

dzenia, jest

zobowi

ą

zany do przekazywania raportów okresowych wył

ą

cznie w formie raportów rocznych i

skonsolidowanych raportów rocznych, sporz

ą

dzonych zgodnie z obowi

ą

zuj

ą

cymi emitenta

zasadami rachunkowo

ś

ci.

2. Do raportów, o których mowa w ust. 1, emitent jest zobowi

ą

zany doł

ą

czy

ć

opini

ę

podmiotu

uprawnionego do badania sprawozda

ń

finansowych o badanym sprawozdaniu finansowym oraz

raport z badania sprawozdania finansowego.

3. Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniach finansowych b

ę

d

ą

cych cz

ęś

ci

ą

raportów, o

których mowa w ust. 1, prezentuje si

ę

dane porównywalne za poprzedni rok obrotowy,

sporz

ą

dzone w sposób zapewniaj

ą

cy porównywalno

ść

danych przedstawionych w raporcie dla

roku poprzedniego z danymi dla bie

żą

cego roku obrotowego.

§ 17

1. Spółka weryfikuje wypełnianie przez emitentów instrumentów dłu

ż

nych wymogów, o których

mowa w Ustawie o ofercie, w zakresie podawania do publicznej wiadomo

ś

ci informacji

dotycz

ą

cych emitenta i instrumentów dłu

ż

nych dopuszczonych do obrotu na rynku.

2. W przypadku powzi

ę

cia informacji o naruszeniu przez emitenta obowi

ą

zków informacyjnych a w

szczególno

ś

ci po otrzymaniu wniosku KNF o przekazanie opinii, o której mowa w art. 96 ust. 2

Ustawy o ofercie, Spółka mo

ż

e zwróci

ć

si

ę

do emitenta o udzielenie niezb

ę

dnych wyja

ś

nie

ń

.

3. Emitent zobowi

ą

zany jest niezwłocznie, nie pó

ź

niej jednak ni

ż

w terminie 7 dni udzieli

ć

wyja

ś

nie

ń

,

o których mowa w ust. 2.

4. Spółka w terminie 7 dni od otrzymania wniosku KNF lub po otrzymaniu wyja

ś

nie

ń

od emitenta,

sporz

ą

dza opini

ę

, o której mowa w ust. 2 i przekazuje j

ą

niezwłocznie KNF.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

9

ROZDZIAŁ III

WPROWADZENIE INSTRUMENTÓW DŁU

Ż

NYCH DO OBROTU ORAZ ZAWIESZANIE I

WYKLUCZANIE INSTRUMENTÓW DŁU

Ż

NYCH Z OBROTU NA RYNKU

§ 18

Do obrotu na rynku mog

ą

zosta

ć

wprowadzone instrumenty dłu

ż

ne dopuszczone do tego obrotu.

§ 19

1. Wprowadzenie do obrotu instrumentów dłu

ż

nych na rynku nast

ę

puje na wniosek emitenta.

2. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach szczegółowe warunki, jakim powinien odpowiada

ć

wniosek o wprowadzenie instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na rynku oraz dokumenty i informacje,

jakie powinien dostarczy

ć

podmiot składaj

ą

cy wniosek.

3. Zarz

ą

d Spółki wprowadza instrumenty dłu

ż

ne do obrotu na rynku pod warunkiem podj

ę

cia przez

Krajowy Depozyt uchwały o rejestracji danych instrumentów dłu

ż

nych w depozycie.

4. Zarz

ą

d Spółki, na

żą

danie KNF, wstrzymuje wprowadzenie do obrotu na rynku wskazanych przez

KNF instrumentów dłu

ż

nych, na okres nie dłu

ż

szy ni

ż

10 dni.

§ 20

1. Zarz

ą

d Spółki podejmuj

ą

c uchwał

ę

w sprawie wprowadzenia instrumentów dłu

ż

nych do obrotu na

rynku okre

ś

la w szczególno

ś

ci dat

ę

wprowadzenia do obrotu, jednostk

ę

obrotu oraz jednostk

ę

obligatoryjn

ą

.

2. W przypadku instrumentów dłu

ż

nych o oznaczonym terminie wykupu, Zarz

ą

d Spółki okre

ś

la

tak

ż

e dat

ę

zako

ń

czenia notowania.

§ 21

1. W przypadku instrumentów dłu

ż

nych emitowanych przez Skarb Pa

ń

stwa, Zarz

ą

d Spółki

wprowadzaj

ą

c do obrotu dan

ą

emisj

ę

(seri

ę

) nie okre

ś

la liczby wprowadzanych instrumentów

dłu

ż

nych.

2. Spółka podaje do publicznej wiadomo

ś

ci informacj

ę

o liczbie instrumentów dłu

ż

nych, o których

mowa w ust. 1, znajduj

ą

cych si

ę

w obrocie na rynku po otrzymaniu od emitenta informacji o

liczbie instrumentów dłu

ż

nych oznaczonych jednym kodem w depozycie.

§ 22

1. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e zawiesi

ć

obrót instrumentami dłu

ż

nymi na okres do 3 miesi

ę

cy:

1) na wniosek emitenta, w tym w celu zapewnienia inwestorom powszechnego i równego dost

ę

pu

do informacji,

2) je

ż

eli emitent narusza przepisy obowi

ą

zuj

ą

ce na rynku

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

10

- pod warunkiem,

ż

e nie spowoduje to znacz

ą

cego naruszenia interesów inwestorów lub

zagro

ż

enia prawidłowego funkcjonowania rynku.

2. Zarz

ą

d Spółki zawiesza obrót instrumentami dłu

ż

nymi na okres do 3 miesi

ę

cy, je

ż

eli uzna,

ż

e

wymaga tego bezpiecze

ń

stwo obrotu lub interes uczestników obrotu.

3. Zarz

ą

d Spółki zawiesza obrót instrumentami dłu

ż

nymi na okres nie dłu

ż

szy ni

ż

miesi

ą

c na

żą

danie KNF zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie.

4. Upowa

ż

niony pracownik Spółki mo

ż

e zawiesi

ć

obrót instrumentami dłu

ż

nymi na okres do jednego

dnia, w przypadkach okre

ś

lonych w ust. 1 i 2.

5. W przypadku powstania sytuacji nadzwyczajnej uniemo

ż

liwiaj

ą

cej korzystanie z urz

ą

dze

ń

i

ś

rodków technicznych rynku, przez co najmniej 5 członków, Spółka mo

ż

e zawiesi

ć

obrót

wszystkimi instrumentami dłu

ż

nymi.

§ 23

1. Zarz

ą

d Spółki wyklucza instrumenty dłu

ż

ne z obrotu:

1) gdy ich zbywalno

ść

stała si

ę

ograniczona,

2) na

żą

danie KNF,

3) w przypadku zniesienia dematerializacji tych instrumentów,

4) je

ż

eli uzna,

ż

e wymaga tego bezpiecze

ń

stwo obrotu lub interes uczestników obrotu,

5) w przypadku wykluczenia ich z obrotu na rynku regulowanym przez wła

ś

ciwy organ nadzoru.

2. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e wykluczy

ć

instrumenty dłu

ż

ne z obrotu w przypadku:

1) gdy emitent uporczywie narusza przepisy obowi

ą

zuj

ą

ce na rynku,

2) ogłoszenia upadło

ś

ci emitenta albo w przypadku oddalenia przez s

ą

d wniosku o ogłoszenie

upadło

ś

ci z powodu braku

ś

rodków w maj

ą

tku emitenta na zaspokojenie kosztów

post

ę

powania,

3) otwarcia likwidacji emitenta,

4) zło

ż

enia stosownego wniosku przez emitenta

- pod warunkiem,

ż

e nie spowoduje to znacz

ą

cego naruszenia interesów inwestorów lub

zagro

ż

enia prawidłowego funkcjonowania rynku.

3. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e uzale

ż

ni

ć

wykluczenie instrumentów dłu

ż

nych z obrotu na rynku na wniosek

ich emitenta od spełnienia dodatkowych warunków.

4. Przed podj

ę

ciem decyzji w sprawie wykluczenia instrumentów dłu

ż

nych z obrotu Zarz

ą

d Spółki

mo

ż

e zawiesi

ć

obrót tymi instrumentami. Do terminu zawieszenia w tym przypadku nie stosuje si

ę

§ 22 ust. 1.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

11

§ 24

1. Emitent zobowi

ą

zany jest poinformowa

ć

Spółk

ę

o planowanym umorzeniu wszystkich

instrumentów dłu

ż

nych oznaczonych jednym kodem w depozycie w zwi

ą

zku z nabyciem lub

wcze

ś

niejszym ich wykupem, na co najmniej 2 dni przed planowan

ą

dat

ą

umorzenia.

2. Z momentem umorzenia wszystkich instrumentów dłu

ż

nych oznaczonych jednym kodem w

depozycie w wyniku nabycia lub wcze

ś

niejszego wykupu przez emitenta uznaje si

ę

,

ż

e

instrumenty te zostały wycofane z obrotu na rynku.

3. Emitent jest zobowi

ą

zany niezwłocznie poinformowa

ć

Spółk

ę

o dokonaniu umorzenia, o którym

mowa w ust. 2, oraz przekaza

ć

dokument potwierdzaj

ą

cy dokonanie umorzenia instrumentów.

4. W przypadku niepoinformowania przez emitenta w sposób, o którym mowa w ust. 3, w terminie 7

dni od momentu umorzenia, Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e nało

ż

y

ć

na emitenta kar

ę

pieni

ęż

n

ą

.

5. W przypadku nabycia lub wcze

ś

niejszego wykupu przez emitenta cz

ęś

ci instrumentów dłu

ż

nych,

oznaczonych jednym kodem w depozycie, w celu ich umorzenia, Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e podj

ąć

uchwał

ę

o wykluczeniu danych instrumentów dłu

ż

nych z obrotu na rynku.

§ 25

W przypadku podj

ę

cia uchwały o zawieszeniu obrotu lub wykluczeniu instrumentów dłu

ż

nych z

obrotu, Spółka informuje o tym niezwłocznie KNF, Krajowy Depozyt, KDPW_CCP oraz członków.

§ 26

Informacje o podj

ę

ciu uchwały o zawieszeniu obrotu lub wykluczeniu instrumentów dłu

ż

nych z obrotu

na rynku, a tak

ż

e o wstrzymaniu dopuszczenia do obrotu na rynku lub wprowadzenia do obrotu

podawane s

ą

niezwłocznie do publicznej wiadomo

ś

ci w sposób okre

ś

lony w Ustawie o obrocie.


ROZDZIAŁ IV

UCZESTNICTWO NA RYNKU

Oddział 1

Członkowie

§ 27

1. Członkiem mo

ż

e zosta

ć

:

1) firma inwestycyjna w rozumieniu art. 3 pkt 33 Ustawy o obrocie,

2) zagraniczna firma inwestycyjna w rozumieniu art. 3 pkt 32 Ustawy o obrocie, nieprowadz

ą

ca

działalno

ś

ci maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

12

3) inny podmiot b

ę

d

ą

cy uczestnikiem Krajowego Depozytu lub spółki, której Krajowy Depozyt

przekazał wykonywanie czynno

ś

ci z zakresu zada

ń

, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 lub

2 Ustawy o obrocie lub spółki prowadz

ą

cej izb

ę

rozliczeniow

ą

, o której mowa w art. 68a

Ustawy o obrocie,

4) inny podmiot, posiadaj

ą

cy osobowo

ść

prawn

ą

, nieb

ę

d

ą

cy uczestnikiem Krajowego Depozytu

lub spółki, o której mowa w pkt 3, pod warunkiem wskazania podmiotu b

ę

d

ą

cego uczestnikiem

Krajowego Depozytu lub spółki, o której mowa w pkt 3, który zobowi

ą

zał si

ę

do wypełniania

obowi

ą

zków w zwi

ą

zku z rozliczeniem zawartych transakcji.

2. Stron

ą

transakcji na rynku mo

ż

e by

ć

wył

ą

cznie:

1) członek, z zastrze

ż

eniem ust. 3,

2) KDPW_CCP – wył

ą

cznie w zwi

ą

zku z funkcjonowaniem systemu, o którym mowa w art. 59

ust. 2 Ustawy o obrocie, gwarantuj

ą

cego prawidłowe wykonanie zobowi

ą

za

ń

wynikaj

ą

cych z

transakcji zawartych na rynku regulowanym i zgodnie z jego celem,

3) spółka prowadz

ą

ca izb

ę

rozliczeniow

ą

– wył

ą

cznie w zwi

ą

zku z funkcjonowaniem systemu

zabezpieczania płynno

ś

ci rozliczania transakcji, o którym mowa w art. 68c ust. 2 Ustawy o

obrocie.

3. Członek, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 lub 4, mo

ż

e zawiera

ć

transakcje na rynku wył

ą

cznie na

własny rachunek.

§ 28

Podmiot, o którym mowa w § 27 ust. 1, mo

ż

e zosta

ć

dopuszczony do działania na rynku, je

ż

eli:

1) posiada zezwolenie na prowadzenie działalno

ś

ci maklerskiej, w przypadku gdy z zakresu

działalno

ś

ci podejmowanej na rynku wynika obowi

ą

zek posiadania zezwolenia, zgodnie z

wła

ś

ciwymi przepisami,

2) posiada odpowiedni

ą

wiedz

ę

i do

ś

wiadczenie oraz daje r

ę

kojmi

ę

nale

ż

ytego wykonywania

obowi

ą

zków członka,

3) zobowi

ą

zał si

ę

zapewni

ć

wykonywanie obowi

ą

zków w zwi

ą

zku z rozliczeniem zawartych na

rynku transakcji,

4) posiada

ś

rodki organizacyjno-techniczne umo

ż

liwiaj

ą

ce zapewnienie dost

ę

pu do platformy

transakcyjnej rynku.

§ 29

1. Dopuszczenie do działania na rynku wymaga uchwały Zarz

ą

du Spółki podj

ę

tej na wniosek

podmiotu ubiegaj

ą

cego si

ę

o dopuszczenie do działania na rynku.

2. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach szczegółowe warunki jakim powinien odpowiada

ć

wniosek o dopuszczenie do działania na rynku oraz dokumenty i informacje jakie powinien

dostarczy

ć

wnioskodawca.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

13

§ 30

1. Dopuszczaj

ą

c do działania na rynku Zarz

ą

d Spółki okre

ś

la zakres działania danego członka na

rynku zgodny z jego wnioskiem oraz zakresem posiadanych uprawnie

ń

.

2. Członek mo

ż

e działa

ć

na rynku w zakresie:

1) na rachunek własny lub

2) na rachunek klienta.

§ 31

Składaj

ą

cy wniosek o dopuszczenie do działania na rynku, jak równie

ż

członek, zobowi

ą

zani s

ą

niezwłocznie informowa

ć

Spółk

ę

o wszelkich zmianach danych zawartych we wniosku o

dopuszczenie do działania na rynku.

§ 32

1. Zarz

ą

d Spółki rozpatruje wniosek o dopuszczenie do działania na rynku w terminie 14 dni od

momentu dostarczenia przez wnioskodawc

ę

wszystkich wymaganych dokumentów i informacji

okre

ś

lonych w Szczegółowych Zasadach.

2. Zarz

ą

d Spółki w przypadku stwierdzenia przesłanek podj

ę

cia uchwały o odmowie dopuszczenia

do działania na rynku zobowi

ą

zany jest przed podj

ę

ciem uchwały, zapewni

ć

wnioskodawcy

mo

ż

liwo

ść

wypowiedzenia si

ę

, co do sprawy.

3. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e uchyli

ć

uchwał

ę

o dopuszczeniu do działania na rynku, je

ż

eli w terminie 6

miesi

ę

cy od dnia jej wydania nie nast

ą

piło rozpocz

ę

cie działania na rynku.

§ 33

1. Zarz

ą

d Spółki odmawia dopuszczenia do działania na rynku, je

ż

eli nie s

ą

spełnione warunki

dopuszczenia okre

ś

lone w Regulaminie. Odmawiaj

ą

c dopuszczenia do działania na rynku Zarz

ą

d

Spółki zobowi

ą

zany jest uzasadni

ć

swoj

ą

decyzj

ę

.

2. W przypadku odmowy dopuszczenia do działania na rynku, Zarz

ą

d Spółki niezwłocznie

przekazuje wnioskodawcy odpis uchwały z uzasadnieniem.

3. W przypadku podj

ę

cia uchwały, o której mowa w ust. 2, wnioskodawca mo

ż

e zło

ż

y

ć

wniosek o

ponowne rozpatrzenie sprawy w trybie i na zasadach okre

ś

lonych w zał

ą

czniku nr 1 do

Regulaminu.

§ 34

1. Zarz

ą

d Spółki wyznacza dat

ę

rozpocz

ę

cia przez członka działania na rynku, pod warunkiem

spełnienia przez członka warunków techniczno-organizacyjnych dost

ę

pu do platformy

transakcyjnej rynku oraz po udokumentowaniu przez niego mo

ż

liwo

ś

ci prawidłowego rozliczania

zawieranych przez siebie transakcji.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

14

2. W przypadku członka, który nie b

ę

dzie samodzielnie rozliczał zawieranych przez siebie transakcji

na rynku, udokumentowanie, o którym mowa w ust. 1, zawiera tak

ż

e zobowi

ą

zanie uczestnika

rozliczaj

ą

cego KDPW_CCP odpowiedzialnego za rozliczanie zawieranych przez danego członka

transakcji do przestrzegania postanowie

ń

§ 35 ust. 1.

3. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach sposób udokumentowania, o którym mowa w ust. 1

§ 35

1. Członek oraz podmiot, o którym mowa w § 34 ust. 2, zobowi

ą

zany jest zawiadomi

ć

niezwłocznie

Spółk

ę

o cz

ęś

ciowej lub całkowitej utracie przez niego mo

ż

liwo

ś

ci prawidłowego rozliczania

transakcji zawieranych na rynku.

2. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach tryb i zasady zawiadamiania, o którym mowa w ust. 1.

§ 36

Członek zobowi

ą

zany jest prowadzi

ć

działalno

ść

zgodnie z regulacjami obowi

ą

zuj

ą

cymi na rynku

oraz zasadami staranno

ś

ci i bezstronno

ś

ci wobec uczestników obrotu, a tak

ż

e z zachowaniem zasad

bezpiecze

ń

stwa obrotu, a w szczególno

ś

ci:

1) zapewni

ć

we wła

ś

ciwym czasie odpowiednie informacje swoim klientom zwi

ą

zane z realizacj

ą

na

ich rachunek zlece

ń

,

2) nie dokonywa

ć

transakcji na własny rachunek na warunkach uprzywilejowanych w stosunku do

analogicznych transakcji przeprowadzanych na rachunek klienta,

3) nie podejmowa

ć

działa

ń

, a w szczególno

ś

ci składa

ć

takich zlece

ń

, które maj

ą

na celu stwarzanie

warunków, w których cena instrumentów dłu

ż

nych, układ zlece

ń

lub transakcje nie wyra

ż

aj

ą

rzeczywistej sytuacji rynkowej.

§ 37

1. Członek zobowi

ą

zany jest do stosowania

ś

rodków organizacyjnych i technicznych słu

żą

cych

kontroli wielko

ś

ci i poprawno

ś

ci zlece

ń

składanych na rynku.

2. Członek zobowi

ą

zany jest do nieskładania zlece

ń

i niezawierania transakcji naruszaj

ą

cych

regulacje obowi

ą

zuj

ą

ce na rynku, zasady uczciwego obrotu lub uzasadniaj

ą

cych podejrzenie

wyst

ą

pienia manipulacji lub wykorzystania informacji poufnej.

3. Członek zobowi

ą

zany jest do badania zlece

ń

oraz zawieranych przez siebie transakcji pod k

ą

tem

mo

ż

liwo

ś

ci wyst

ą

pienia zdarze

ń

, o których mowa w ust. 2.

4. Członek zobowi

ą

zany jest do informowania Spółki o ka

ż

dym zauwa

ż

onym przypadku wyst

ą

pienia

zdarze

ń

, o których mowa w ust. 2, ze swoim udziałem lub innych członków.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

15

§ 38

1. Zarz

ą

d Spółki na wniosek członka mo

ż

e zmieni

ć

zakres jego działalno

ś

ci na rynku.

2. Zarz

ą

d Spółki na wniosek członka podejmuje uchwał

ę

o zako

ń

czeniu jego działania na rynku.

Oddział 2

Maklerzy rynku

§ 39

1. Członek prowadzi działalno

ść

na rynku poprzez upowa

ż

nione przez siebie osoby (zwane dalej

maklerami rynku).

2. Maklerem rynku mo

ż

e zosta

ć

osoba, która:

1) jest wpisana na list

ę

maklerów papierów warto

ś

ciowych prowadzon

ą

przez KNF, w

przypadku, gdy Ustawa o obrocie takie wymaganie w danym przypadku przewiduje,

2) posiada odpowiednie, zweryfikowane przez członka, kwalifikacje i do

ś

wiadczenie,

zapewniaj

ą

ce sprawno

ść

i bezpiecze

ń

stwo obrotu na rynku,

3) odbyła szkolenie organizowane przez Spółk

ę

,

4) jest zatrudniona przez członka lub jest członkiem jego władz.

3. Makler rynku zatrudniony przez jednego członka lub b

ę

d

ą

cy członkiem jego władz, nie mo

ż

e by

ć

zatrudniony przez innego członka ani by

ć

członkiem władz innego członka.

4. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach kryteria niezb

ę

dne do dokonania oceny w zakresie

spełniania przez maklerów rynku wymogów, o których mowa w ust. 2 pkt 2 oraz zakres szkolenia,

o którym mowa w ust. 2 pkt 3.

§ 40

1. Za działalno

ść

maklera rynku zwi

ą

zan

ą

z działaniem na rynku całkowit

ą

odpowiedzialno

ść

ponosi

członek.

2. Makler rynku zobowi

ą

zany jest działa

ć

na rynku zgodnie z przepisami obowi

ą

zuj

ą

cymi na rynku.

3. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e zawiesi

ć

maklera rynku w działalno

ś

ci na rynku na okres do 6 miesi

ę

cy w

przypadku naruszenia przez niego przepisów obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku.

4. Zarz

ą

d Spółki zawiesza maklera rynku w działalno

ś

ci na rynku w przypadku zawieszenia jego

uprawnie

ń

do wykonywania zawodu przez KNF - na okres zawieszenia.

5. Zarz

ą

d Spółki wyra

ż

a sprzeciw co do dalszego wykonywania działalno

ś

ci na rynku przez maklera

rynku w przypadku ra

żą

cego naruszenia przez niego przepisów obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku.

6. W przypadkach, o których mowa w ust. 3 - 5, Spółka niezwłocznie przekazuje członkowi odpis

uchwały z uzasadnieniem.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

16

7. W przypadku podj

ę

cia uchwały w sprawie, o której mowa w ust. 3 oraz ust. 5, członek mo

ż

e

zło

ż

y

ć

wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy w trybie i na zasadach okre

ś

lonych w zał

ą

czniku

nr 1 do Regulaminu.

Oddział 3

Animatorzy

§ 41

1. Animatorem jest w rozumieniu Regulaminu członek wykonuj

ą

cy na własny rachunek czynno

ś

ci

maj

ą

ce na celu wspomaganie płynno

ś

ci danego instrumentu dłu

ż

nego. Funkcja animatora mo

ż

e

by

ć

pełniona wył

ą

cznie przez członka dopuszczonego do działania na rynku w zakresie na

rachunek własny, na podstawie:

1) umowy z emitentem (zwanego dalej animatorem emitenta) lub

2) odr

ę

bnej umowy zawartej ze Spółk

ą

(zwanego dalej animatorem rynku).

2. Do obowi

ą

zków animatora nale

ż

y wspomaganie płynno

ś

ci danego instrumentu dłu

ż

nego na

zasadach okre

ś

lonych w Szczegółowych Zasadach.

§ 42

1. Członek zamierzaj

ą

cy rozpocz

ąć

pełnienie funkcji animatora emitenta zobowi

ą

zany jest, z

wyprzedzeniem 5 dni, zawiadomi

ć

na pi

ś

mie Spółk

ę

o tym zamiarze.

2. Animator emitenta, powiadamia Spółk

ę

o rezygnacji z pełnienia funkcji animatora z

wyprzedzeniem jednego dnia przed planowanym zaprzestaniem wspomagania płynno

ś

ci danego

instrumentu dłu

ż

nego.

3. Wznowienie pełnienia funkcji animatora emitenta mo

ż

e nast

ą

pi

ć

najwcze

ś

niej po upływie 30 dni

od dnia zaprzestania wspomagania płynno

ś

ci danego instrumentu dłu

ż

nego.

§ 43

Spółka mo

ż

e odebra

ć

członkowi status animatora w przypadku niewykonywania przez niego

obowi

ą

zków animatora.

§ 44

Spółka podaje do publicznej wiadomo

ś

ci informacj

ę

o rozpocz

ę

ciu i zako

ń

czeniu pełnienia funkcji

animatora dla danego instrumentu dłu

ż

nego.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

17

Oddział 4

Nadzór nad działalno

ś

ci

ą

członka na rynku

§ 45

1. Spółka sprawuje ci

ą

gły nadzór nad przestrzeganiem przez członków zasad uczciwego obrotu oraz

regulacji obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku.

2. Spółka mo

ż

e przeprowadza

ć

kontrole działalno

ś

ci członków w zakresie zwi

ą

zanym z obrotem na

rynku oraz zasadami dost

ę

pu do platformy transakcyjnej rynku.

3. O stwierdzonych naruszeniach Spółka niezwłocznie informuje KNF, nie pó

ź

niej jednak ni

ż

24

godziny od stwierdzenia takich narusze

ń

, z wył

ą

czeniem przypadków nieistotnego naruszenia

regulacji obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku.

4. Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach zasady i tryb przeprowadzania kontroli.

§ 46

Spółka mo

ż

e za

żą

da

ć

od członka dodatkowych informacji i dokumentów w zakresie zwi

ą

zanym z

jego członkostwem na rynku.

§ 47

1. Spółka na bie

żą

co monitoruje transakcje zawierane na rynku w celu identyfikowania przypadków

uzasadniaj

ą

cych podejrzenie wyst

ą

pienia manipulacji lub wykorzystania informacji poufnej.

2. Spółka informuje niezwłocznie KNF, nie pó

ź

niej jednak ni

ż

w terminie 24 godzin od powzi

ę

cia

informacji o wyst

ą

pieniu zdarzenia, o ka

ż

dym przypadku, o którym mowa w ust. 1.

§ 48

1. Zarz

ą

d Spółki podejmuje uchwał

ę

w sprawie zawieszenia działalno

ś

ci członka na rynku na okres

do 3 miesi

ę

cy, w cało

ś

ci lub cz

ęś

ci, gdy:

1) nie wykonuje on lub wykonuje nienale

ż

ycie podstawowe obowi

ą

zki dotycz

ą

ce obrotu na rynku

wynikaj

ą

ce z regulacji obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku,

2) jego działalno

ść

mo

ż

e naruszy

ć

bezpiecze

ń

stwo obrotu lub interes jego uczestników,

3) otrzyma zawiadomienie, o którym mowa w § 35 ust. 1 lub informacj

ę

od KDPW_CCP o

cz

ęś

ciowej lub całkowitej utracie mo

ż

liwo

ś

ci prawidłowego rozliczania transakcji zawieranych

na rynku przez członka.

2. Z chwil

ą

zawieszenia działalno

ś

ci członka, w cało

ś

ci lub cz

ęś

ci, zło

ż

one przez niego zlecenia na

rynku trac

ą

wa

ż

no

ść

w zakresie obj

ę

tym zawieszeniem.

3. Upowa

ż

niony pracownik Spółki mo

ż

e zawiesi

ć

działalno

ść

członka na rynku na okres do jednego

dnia, w przypadkach okre

ś

lonych w ust. 1.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

18

§ 49

1. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e podj

ąć

uchwał

ę

w sprawie wykluczenia członka z działania na rynku, gdy

członek przestał spełnia

ć

warunki okre

ś

lone w § 28 pkt 2.

2. Zarz

ą

d Spółki podejmuje uchwał

ę

w sprawie wykluczenia członka z działania na rynku, gdy:

1) ra

żą

co narusza on przepisy obowi

ą

zuj

ą

ce na rynku,

2) uzna,

ż

e jego działalno

ść

na rynku narusza bezpiecze

ń

stwo obrotu lub interes uczestników

obrotu,

3) upłyn

ą

ł termin zawieszenia członka, o którym mowa w § 48 ust. 1 pkt 3, a członek nie usun

ą

ł

jego przyczyny,

4) przestał spełnia

ć

warunki okre

ś

lone w § 27 ust.1.

3. Zarz

ą

d Spółki przed podj

ę

ciem uchwały o wykluczeniu członka z działania na rynku w

przypadkach, o których mowa w ust. 1 lub ust. 2, zobowi

ą

zany jest zapewni

ć

członkowi, którego

uchwała dotyczy, mo

ż

liwo

ść

wypowiedzenia si

ę

, co do sprawy.

§ 50

W przypadku gdy wła

ś

ciwy organ nadzoru:

1) zawiesił zezwolenie członka na prowadzenie działalno

ś

ci, o ile posiadanie takiego zezwolenia

jest wymagane wła

ś

ciwymi przepisami prawa,

2) cofn

ą

ł członkowi zezwolenie lub zezwolenie wygasło z mocy prawa, o ile posiadanie takiego

zezwolenia jest wymagane wła

ś

ciwymi przepisami prawa,

3) podj

ą

ł decyzj

ę

, o której mowa w art. 169 ust. 3 pkt 1, 2 lub 4 Ustawy o obrocie

- Zarz

ą

d Spółki odpowiednio do decyzji organu nadzoru wyklucza członka z działania na rynku,

zmienia jego zakres działania na rynku lub zawiesza działalno

ść

członka na rynku.

§ 51

1. W przypadku zawieszenia działalno

ś

ci członka lub wykluczenia członka z działania na rynku,

Spółka niezwłocznie przekazuje członkowi odpis uchwały z uzasadnieniem.

2. W przypadku podj

ę

cia uchwały o zawieszeniu działalno

ś

ci członka na rynku, o ile zawieszenie

nast

ą

piło na podstawie § 48 ust. 1, albo uchwały o wykluczeniu członka z działania na rynku, o ile

wykluczenie nast

ą

piło na podstawie § 49 ust. 1 lub ust. 2 pkt 1-3, członek mo

ż

e zło

ż

y

ć

wniosek o

ponowne rozpatrzenie sprawy w trybie i na zasadach okre

ś

lonych w zał

ą

czniku nr 1 do

Regulaminu.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

19

ROZDZIAŁ V

OBRÓT NA RYNKU

Oddział 1

Postanowienia ogólne

§ 52

Obrót na rynku odbywa si

ę

w systemie notowa

ń

ci

ą

głych oraz poza tym systemem poprzez

zawieranie transakcji pakietowych i negocjowanych.

§ 53

1. Zawieranie transakcji odbywa si

ę

w dniach obrotu, tj. od poniedziałku do pi

ą

tku, z wył

ą

czeniem

dni wolnych od pracy okre

ś

lonych we wła

ś

ciwych przepisach prawa, w godzinach 8.30 - 17.00,

zgodnie ze szczegółowym harmonogramem okre

ś

lonym w Szczegółowych Zasadach.

1

2. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e okre

ś

li

ć

inne, ni

ż

okre

ś

lone w ust. 1, dni, w których nie b

ę

dzie odbywał si

ę

obrót na rynku.

3. Informacje, o których mowa w ust. 2, s

ą

podawane, z co najmniej dwutygodniowym

wyprzedzeniem.

4. W przypadku powstania szczególnych okoliczno

ś

ci maj

ą

cych wpływ na funkcjonowanie rynku,

Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e na czas okre

ś

lony zmieni

ć

godziny dnia obrotu.

5. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e odwoła

ć

dzie

ń

obrotu z wa

ż

nych powodów, z własnej inicjatywy lub na

wniosek co najmniej 5 członków.

6. Spółka informuje KNF o wszystkich zło

ż

onych zleceniach i zawartych transakcjach.

§ 54

1. Minimalna nominalna warto

ść

transakcji w systemie notowa

ń

ci

ą

głych i transakcji negocjowanych

wynosi:

1) w przypadku instrumentów dłu

ż

nych nominowanych w złotych - 100.000 złotych,

2) w przypadku instrumentów dłu

ż

nych nominowanych w walucie obcej – odpowiednio 100.000

danej waluty.

2. Minimalna nominalna warto

ść

transakcji pakietowych wynosi:

1) w przypadku instrumentów dłu

ż

nych nominowanych w złotych - 500.000 złotych,

2) w przypadku instrumentów dłu

ż

nych nominowanych w walucie obcej – odpowiednio 500.000

danej waluty.

1

W okresie do dnia 31 grudnia 2014 r. zawieranie transakcji w dniu obrotu, o którym mowa w art. 53 ust. 1,

b

ę

dzie odbywa

ć

si

ę

w godzinach 8.30 -17.00. (art. 84 Regulaminu).

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

20

3. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e zmieni

ć

minimalne nominalne warto

ś

ci transakcji, o których mowa w ust. 1

i 2, dla wszystkich lub poszczególnych instrumentów dłu

ż

nych.

Oddział 2

System notowa

ń

ci

ą

głych

§ 55

1. Obrót w systemie notowa

ń

ci

ą

głych odbywa si

ę

poprzez automatyczne kojarzenie zlece

ń

zgodnie

z ust. 2-4.

2. Zlecenie uwa

ż

a si

ę

za zło

ż

one na rynku z chwil

ą

jego rejestracji na platformie transakcyjnej

rynku.

3. Realizacja zlece

ń

nast

ę

puje z uwzgl

ę

dnieniem zasady najlepszej ceny dost

ę

pnej na rynku, tzn.

najwy

ż

szej dla zlece

ń

kupna lub najni

ż

szej dla zlece

ń

sprzeda

ż

y, a w przypadku, gdy ceny w

zleceniach s

ą

takie same, realizacja nast

ę

puje z uwzgl

ę

dnieniem kolejno

ś

ci ich rejestracji, z

zastrze

ż

eniem zlece

ń

WAN.

4. Zawarcie transakcji nast

ę

puje z chwil

ą

skojarzenia zlecenia kupna i sprzeda

ż

y.

§ 56

1. Zlecenia s

ą

anonimowe, składane z wykorzystaniem terminala.

2. Zlecenie mo

ż

e zawiera

ć

dodatkowy warunek realizacji w cało

ś

ci (zlecenie WAN) lub realizacji

bez publikacji na rynku (zlecenie RBZ).

3. Minimalna warto

ść

zlecenia nie mo

ż

e by

ć

ni

ż

sza ni

ż

minimalna nominalna warto

ść

transakcji

okre

ś

lona w § 54 ust. 1.

§ 57

1. Zlecenie powinno okre

ś

la

ć

w szczególno

ś

ci:

1) symbol instrumentu dłu

ż

nego,

2) rodzaj zlecenia - kupno b

ą

d

ź

sprzeda

ż

,

3) liczb

ę

instrumentów dłu

ż

nych,

4) cen

ę

instrumentu dłu

ż

nego,

5) dat

ę

i czas zło

ż

enia zlecenia na rynku,

6) identyfikator okre

ś

laj

ą

cy typ zlecenia,

7) nazw

ę

członka,

8) oznaczenie konta do rozliczania lub rozrachunku transakcji.

2. Ogłoszeniu na rynku podlegaj

ą

wył

ą

cznie informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1 – 5.

§ 58

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

21

1. Cena instrumentów dłu

ż

nych w zleceniach i transakcjach okre

ś

lana jest w procentach ich

warto

ś

ci nominalnej.

2. Cena instrumentów dłu

ż

nych oznacza cen

ę

minimaln

ą

w przypadku zlece

ń

sprzeda

ż

y lub cen

ę

maksymaln

ą

w przypadku zlece

ń

kupna.

§ 59

1. Zlecenia zło

ż

one w dniu obrotu s

ą

wi

ążą

ce do ko

ń

ca dnia obrotu, z zastrze

ż

eniem § 60.

2. Zlecenie składane na rynek mo

ż

e by

ć

realizowane w cało

ś

ci lub w cz

ęś

ci, z zastrze

ż

eniem

zlecenia WAN.

3. Zlecenie zrealizowane w cz

ęś

ci, pozostaje na rynku, je

ż

eli jego warto

ść

jest nie mniejsza ni

ż

minimalna nominalna warto

ść

transakcji, o której mowa w § 54 ust. 1, a wolumen odpowiada

odpowiednio jednostce obrotu lub jednostce obligatoryjnej ustalonej dla danego instrumentu

dłu

ż

nego.

§ 60

1. Zlecenie zło

ż

one przez danego członka mo

ż

e by

ć

przez niego usuni

ę

te w trakcie trwania dnia

obrotu.

2. Zlecenia usuwane s

ą

z rynku w przypadku zawieszenia obrotu instrumentami dłu

ż

nymi.

3. W przypadku nadzwyczajnych okoliczno

ś

ci, Spółka mo

ż

e nakaza

ć

członkowi usuni

ę

cie zlecenia

lub usun

ąć

zlecenie.

Oddział 3

Zawieranie transakcji pakietowych

§ 61

1. Przez transakcj

ę

pakietow

ą

rozumie si

ę

transakcj

ę

, której warunki zostały uzgodnione przez

strony transakcji poza rynkiem, a nast

ę

pnie potwierdzone poprzez zło

ż

enie zgodnych zlece

ń

poza systemem notowa

ń

ci

ą

głych.

2. Transakcja pakietowa zostaje zawarta z chwil

ą

dokonania odpowiedniego zapisu na platformie

transakcyjnej rynku, który nast

ę

puje niezwłocznie po potwierdzeniu przez Spółk

ę

zło

ż

enia

zgodnych zlece

ń

, o których mowa w ust. 1.

3. Zlecenia, o których mowa w ust. 1, powinny zawiera

ć

parametry, o których mowa w § 57 ust. 1

pkt 1-4 i 6-8, termin rozrachunku transakcji oraz wskazywa

ć

drug

ą

stron

ę

transakcji.

§ 62

1. Cena instrumentu dłu

ż

nego w transakcji pakietowej mo

ż

e ró

ż

ni

ć

si

ę

nie wi

ę

cej ni

ż

o 10 % od jego

ś

redniej ceny wa

ż

onej wolumenem obrotu z ostatnich 5 dni obrotu przed dniem poprzedzaj

ą

cym

zawarcie transakcji pakietowej.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

22

2. W przypadku, kiedy nie mo

ż

na ustali

ć

ś

redniej ceny w sposób okre

ś

lony w ust. 1, cena w

transakcji pakietowej mo

ż

e ró

ż

ni

ć

si

ę

nie wi

ę

cej ni

ż

o 15 % od ostatniej ceny fixingowej

instrumentu referencyjnego dla instrumentu dłu

ż

nego b

ę

d

ą

cego przedmiotem transakcji.

3. Instrumentem referencyjnym jest instrument dłu

ż

ny emitowany przez Skarb Pa

ń

stwa b

ę

d

ą

cy

przedmiotem fixingu o najbardziej zbli

ż

onym terminie wykupu i charakterystyce.

4. Spółka mo

ż

e wyrazi

ć

zgod

ę

na zawarcie transakcji pakietowej niespełniaj

ą

cej warunków

okre

ś

lonych w ust. 1–2, gdy nast

ą

piła zmiana czynników determinuj

ą

cych wycen

ę

instrumentu

dłu

ż

nego b

ę

d

ą

cego przedmiotem transakcji, w szczególno

ś

ci zmiana ratingu instrumentów

dłu

ż

nych lub wiarygodno

ś

ci kredytowej emitenta.

Oddział 4

Zawieranie transakcji negocjowanych

§ 63

1. Przez transakcj

ę

negocjowan

ą

rozumie si

ę

transakcj

ę

zawart

ą

poza systemem notowa

ń

ci

ą

głych,

której warunki zostały ustalone bezpo

ś

rednio pomi

ę

dzy stronami przy wykorzystaniu platformy

transakcyjnej rynku poprzez skierowanie do jednego lub wszystkich członków zapytania

ofertowego (RFQ).

2. Zapytanie ofertowe (RFQ) umo

ż

liwia dwustronne negocjowanie warunków transakcji.

3. Zapytanie ofertowe (RFQ) nie stanowi dla składaj

ą

cego zobowi

ą

zania do zło

ż

enia zlece

ń

odpowiadaj

ą

cych tre

ś

ci zapytania.

4. Transakcja negocjowana zostaje zawarta z chwil

ą

skojarzenia zlece

ń

zawieraj

ą

cych

potwierdzone zgodne parametry, o których mowa w § 57 ust. 1 pkt 1-4 i 6, termin rozrachunku

transakcji oraz wskazanie drugiej strony transakcji.

5. Transakcja negocjowana mo

ż

e by

ć

zawarta wył

ą

cznie na warunkach wynikaj

ą

cych z sytuacji

rynkowej tj. aktualnych cen oraz wolumenów zlece

ń

zło

ż

onych na rynku oraz innych czynników

determinuj

ą

cych wycen

ę

instrumentu dłu

ż

nego b

ę

d

ą

cego przedmiotem transakcji negocjowanej.

Oddział 5

Uniewa

ż

nienie transakcji

§ 64

1. W przypadku wyst

ą

pienia awarii w systemie rynku, w wyniku, której nast

ą

piło bł

ę

dne zawarcie

transakcji, Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e uniewa

ż

ni

ć

wszystkie lub cz

ęść

transakcji zawartych w danym

dniu obrotu na rynku, nie pó

ź

niej jednak ni

ż

do godz. 24.00 danego dnia obrotu.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

23

2. W przypadku uniewa

ż

nienia transakcji Spółka informuje podmioty b

ę

d

ą

ce stronami transakcji o

uniewa

ż

nieniu danej transakcji.

3. Członek zobowi

ą

zany jest do niezwłocznego przekazania Spółce, nie pó

ź

niej jednak ni

ż

w

terminie godziny od powzi

ę

cia informacji o ka

ż

dym przypadku wyst

ą

pienia awarii lub

nieprawidłowo

ś

ci działania systemu rynku, w tym informacji o bł

ę

dnie zawartych transakcjach.

4. W przypadku uniewa

ż

nienia transakcji po zako

ń

czeniu dnia obrotu, Spółka informuje o podj

ę

tej

uchwale KNF oraz członków.

Oddział 6

Anulowanie transakcji

§ 65

1. W uzasadnionych przypadkach Spółka mo

ż

e anulowa

ć

zawart

ą

transakcj

ę

na wniosek członka,

który zło

ż

ył zlecenie. Transakcja mo

ż

e zosta

ć

anulowana, je

ż

eli została zawarta na podstawie

zlecenia, w którym członek wprowadził bł

ę

dnie limit ceny, wolumen, rodzaj zlecenia lub symbol

instrumentu dłu

ż

nego, a zgod

ę

na jej anulowanie wyrazi druga strona transakcji.

2. Anulowanie transakcji mo

ż

e nast

ą

pi

ć

nie pó

ź

niej ni

ż

180 minut od jej zawarcia oraz nie pó

ź

niej

ni

ż

120 minut po zako

ń

czeniu dnia obrotu. Spółka mo

ż

e zawiesi

ć

obrót instrumentem dłu

ż

nym

b

ę

d

ą

cym przedmiotem transakcji, której dotyczy wniosek o anulowanie, do czasu podj

ę

cia

decyzji przez Spółk

ę

.

3. W przypadku anulowania transakcji Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e anulowa

ć

równie

ż

inne transakcje

zawarte na danym instrumencie dłu

ż

nym po rejestracji przez platform

ę

transakcyjn

ą

rynku

zlecenia, o którym mowa w ust. 1, jednak

ż

e pod warunkiem wyra

ż

enia zgody na anulowanie

przez wi

ę

cej ni

ż

połow

ę

członków b

ę

d

ą

cych stronami transakcji podlegaj

ą

cych anulowaniu, je

ż

eli

przedmiotem transakcji tych członków jest liczba instrumentów dłu

ż

nych stanowi

ą

cych, co

najmniej 90 % całkowitego wolumenu transakcji podlegaj

ą

cych anulowaniu (przez całkowity

wolumen transakcji rozumie si

ę

sum

ę

liczby instrumentów dłu

ż

nych, b

ę

d

ą

cych przedmiotem

wszystkich podlegaj

ą

cych anulowaniu transakcji, pomno

ż

on

ą

przez dwa).

4. Transakcj

ę

anulowan

ą

uwa

ż

a si

ę

za niezawart

ą

. Zlecenia, które były podstaw

ą

zawarcia

anulowanej transakcji, nie s

ą

przywracane na rynek.

5. Decyzja o anulowaniu transakcji przekazywana jest niezwłocznie do publicznej wiadomo

ś

ci.

6. Spółka przekazuje KNF informacj

ę

o ka

ż

dym wniosku o anulowanie transakcji wraz z kopi

ą

wszystkich dokumentów, które dotycz

ą

tego wniosku.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

24

§ 66

Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach szczegółowe warunki realizacji zlece

ń

, zawierania

transakcji w systemie notowa

ń

ci

ą

głych, zawierania transakcji pakietowych i negocjowanych oraz

uniewa

ż

niania i anulowania transakcji.

ROZDZIAŁ VI

ROZLICZANIE I ROZRACHUNEK TRANSAKCJI

§ 67

1. Rozliczenie transakcji dokonywane jest na podstawie umowy zawartej pomi

ę

dzy Spółk

ą

i

KDPW_CCP.

2. Rozrachunek transakcji dokonywany jest na podstawie umowy zawartej pomi

ę

dzy Spółk

ą

i

Krajowym Depozytem.

3. Spółka przekazuje do Krajowego Depozytu lub KDPW_CCP, w uzgodnionym terminie, dokumenty

stanowi

ą

ce podstaw

ę

rozliczenia i rozrachunku transakcji.

4. Transakcje obj

ę

te s

ą

gwarancj

ą

funduszu, o którym mowa w art. 65 Ustawy o obrocie, z

wył

ą

czeniem transakcji pakietowych i transakcji negocjowanych.

ROZDZIAŁ VII

UPOWSZECHNIANIE INFORMACJI RYNKOWYCH

§ 68

1. Spółka upowszechnia informacje dotycz

ą

ce zlece

ń

, transakcji i obrotów na rynku, a w

szczególno

ś

ci nast

ę

puj

ą

ce dane:

1) pi

ę

ciu najlepszych poziomów cenowych w stosunku do ofert kupna i ofert sprzeda

ż

y

zamieszczonych na rynku – z wyszczególnieniem liczby zlece

ń

i ł

ą

cznego wolumenu zlece

ń

dla ka

ż

dego z tych poziomów cenowych,

2) wielko

ść

obrotów w uj

ę

ciu ilo

ś

ciowym oraz cen

ę

i czas zawarcia transakcji – dla ka

ż

dej

transakcji zawartej w systemie notowa

ń

ci

ą

głych,

3) wielko

ść

obrotów w uj

ę

ciu ilo

ś

ciowym oraz cen

ę

zawarcia transakcji – dla ka

ż

dej transakcji

zawartej poza systemem notowa

ń

ci

ą

głych,

4) kursy minimalny i maksymalny transakcji oraz wielko

ść

obrotów w uj

ę

ciu warto

ś

ciowym i

ilo

ś

ciowym w systemie notowa

ń

ci

ą

głych.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

25

2. Upowszechnianie informacji, o których mowa:

1) w ust. 1 pkt 1 – nast

ę

puje w czasie rzeczywistym,

2) w ust. 1 pkt 2 – nast

ę

puje niezwłocznie po zawarciu transakcji,

3) w ust. 1 pkt 3 – nast

ę

puje najpó

ź

niej przed rozpocz

ę

ciem nast

ę

pnego dnia obrotu,

4) w ust. 1 pkt 4 – nast

ę

puje niezwłocznie po zako

ń

czeniu dnia obrotu.

3. Informacje, o których mowa w ust. 1, s

ą

upowszechnianie w formie przekazu elektronicznego.

4. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, je

ż

eli wymaga tego bezpiecze

ń

stwo obrotu lub

interes jego uczestników, Spółka mo

ż

e podj

ąć

decyzj

ę

o opó

ź

nieniu lub zawieszeniu

upowszechniania informacji, podaj

ą

c do publicznej wiadomo

ś

ci przyczyn

ę

tego opó

ź

nienia lub

zawieszenia oraz, w miar

ę

mo

ż

liwo

ś

ci, informacje o planowanym wznowieniu upowszechniania

informacji.

ROZDZIAŁ VIII

PLATFORMA TRANSAKCYJNA RYNKU

§ 69

1. Prawo dost

ę

pu do platformy transakcyjnej rynku maj

ą

wył

ą

cznie osoby upowa

ż

nione przez

członków oraz KDPW_CCP.

2. Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e wyrazi

ć

zgod

ę

na dost

ę

p do platformy transakcyjnej rynku, na okre

ś

lonych

przez siebie zasadach, innych osób ni

ż

okre

ś

lone w ust. 1.

3. Osoby, które otrzymały prawo dost

ę

pu do platformy transakcyjnej rynku, mog

ą

z niego korzysta

ć

tylko w takim czasie i w takim zakresie oraz miejscu, w jakim jest to niezb

ę

dne do wykonywania

ich zada

ń

zgodnie z porz

ą

dkiem obrotu na rynku.

4. Członkowie, KDPW_CCP i osoby, o których mowa w ust. 1, zobowi

ą

zane s

ą

doło

ż

y

ć

nale

ż

ytej

staranno

ś

ci w celu uniemo

ż

liwienia uzyskania dost

ę

pu do platformy transakcyjnej rynku przez

osoby nieuprawnione.

§ 70

Dost

ę

p do platformy transakcyjnej rynku realizowany jest wył

ą

cznie poprzez udost

ę

pnione przez

Spółk

ę

terminale.

§ 71

1. Członkowie s

ą

zobowi

ą

zani do utrzymania w nale

ż

ytym stanie infrastruktury teleinformatycznej

niezb

ę

dnej do prawidłowego dost

ę

pu do platformy transakcyjnej rynku.

2. Członkowie zobowi

ą

zani s

ą

umo

ż

liwi

ć

dost

ę

p do swoich poł

ą

cze

ń

z platform

ą

transakcyjn

ą

rynku

upowa

ż

nionym pracownikom Spółki, celem dokonania kontroli stanu poł

ą

czenia i prawidłowo

ś

ci

ich wykorzystywania.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

26

§ 72

Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach zasady i warunki techniczne dost

ę

pu do platformy

transakcyjnej rynku.

ROZDZIAŁ IX

ROZSTRZYGANIE SPORÓW

§ 73

1. Spory o prawa maj

ą

tkowe pomi

ę

dzy stronami transakcji zawieranych na rynku wynikaj

ą

ce z

przebiegu lub porz

ą

dku obrotu na rynku rozstrzyga s

ą

d polubowny, o którym mowa w § 25

statutu Spółki, powoływany do rozstrzygni

ę

cia poszczególnego sporu.

2. S

ą

d, o którym mowa w ust. 1, rozstrzyga tak

ż

e spory o prawa maj

ą

tkowe pomi

ę

dzy Spółk

ą

a

stronami transakcji jakie mog

ą

wynikn

ąć

z tytułu wykonywania czynno

ś

ci w ramach obrotu na

rynku.

3. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie do s

ą

du, o którym mowa w ust. 1,

maj

ą

zastosowanie odpowiednie przepisy ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks

post

ę

powania cywilnego (Dz. U. Nr 43, poz 296, z pó

ź

n. zm.).

ROZDZIAŁ X

KARY REGULAMINOWE

§ 74

1. W przypadku naruszenia przez emitenta lub członka obowi

ą

zków wynikaj

ą

cych z przepisów

obowi

ą

zuj

ą

cych na rynku, mo

ż

e zosta

ć

nało

ż

ona przez Zarz

ą

d Spółki kara regulaminowa.

2. Karami regulaminowymi s

ą

:

1) upomnienie,

2) kara pieni

ęż

na w wysoko

ś

ci od 2.000 do 100.000 zł.

3. Post

ę

powanie o nało

ż

enie kary regulaminowej mo

ż

e by

ć

wszcz

ę

te w ci

ą

gu 3 miesi

ę

cy od dnia

powzi

ę

cia przez Spółk

ę

informacji o zdarzeniu, o którym mowa w ust. 1, nie pó

ź

niej jednak ni

ż

po

upływie 1 roku od dnia naruszenia tych obowi

ą

zków.

§ 75

1. Emitent lub członek mo

ż

e w terminie 14 dni od daty dor

ę

czenia uchwały Zarz

ą

du Spółki o

nało

ż

eniu kary regulaminowej wnie

ść

odwołanie od tej uchwały do s

ą

du polubownego, o którym

mowa w § 25 statutu Spółki.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

27

2. Przed upływem terminu do wniesienia odwołania uchwała Zarz

ą

du Spółki nie podlega wykonaniu.

3. Wniesienie odwołania w terminie wstrzymuje wykonanie uchwały.

4. S

ą

d polubowny rozpoznaje odwołanie, o którym mowa w ust. 1, w terminie dwóch miesi

ę

cy od

dnia jego zło

ż

enia.

5. W przypadku, gdy konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji bieg terminu, o którym mowa

w ust. 4, rozpoczyna si

ę

w momencie przekazania dodatkowych informacji.

6. S

ą

d polubowny mo

ż

e:

1) utrzyma

ć

w mocy uchwał

ę

Zarz

ą

du Spółki, albo

2) uchyli

ć

uchwał

ę

Zarz

ą

du Spółki i umorzy

ć

spraw

ę

, albo

3) zmieni

ć

uchwał

ę

Zarz

ą

du Spółki i orzec co do istoty sprawy, albo

4) stwierdzi

ć

niedopuszczalno

ść

odwołania lub uchybienie terminu do wniesienia odwołania.

7. Postanowienie s

ą

du polubownego, o którym mowa w ust. 6, jest ostateczne i podlega wykonaniu.

8. Informacja o nało

ż

eniu kary regulaminowej mo

ż

e zosta

ć

podana przez Spółk

ę

do publicznej

wiadomo

ś

ci, nie wcze

ś

niej jednak ni

ż

po upływie terminu do wniesienia odwołania, o którym

mowa w ust. 1.

§ 76

W terminie 14 dni od daty dor

ę

czenia podlegaj

ą

cej wykonaniu uchwały Zarz

ą

du Spółki lub

postanowienia s

ą

du polubownego, emitent lub członek powinien wpłaci

ć

pieni

ą

dze z tytułu nało

ż

onej

kary na rzecz wybranej przez siebie organizacji po

ż

ytku publicznego. Kopi

ę

dowodu wpłaty kwoty, o

której mowa w zdaniu pierwszym, emitent lub członek zobowi

ą

zany jest niezwłocznie przekaza

ć

Spółce.

§ 77

Je

ż

eli pomimo wezwania do zapłaty kary regulaminowej emitent lub członek uchyla si

ę

od jej

zapłacenia, Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e zawiesi

ć

obrót instrumentami dłu

ż

nymi danego emitenta lub

zawiesi

ć

prawo członka do działania na rynku, nie dłu

ż

ej jednak ni

ż

na okres okre

ś

lony odpowiednio

w § 22 ust. 1 lub § 48 ust. 1.

ROZDZIAŁ XI

OPŁATY

§ 78

1. Wykaz stałych opłat za korzystanie z urz

ą

dze

ń

Spółki oraz opłat transakcyjnych, a tak

ż

e zasady

ustalania ich wysoko

ś

ci zostały okre

ś

lone w zał

ą

czniku nr 2 do Regulaminu.

2. Rada Nadzorcza Spółki mo

ż

e ustanowi

ć

, inne ni

ż

okre

ś

lone w ust. 1, opłaty oraz zasady ustalania

ich wysoko

ś

ci.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

28

3. Członkowie s

ą

zobowi

ą

zani do uiszczania opłat na rzecz Spółki okre

ś

lonych w zał

ą

czniku do

Regulaminu oraz w przepisach wydanych na podstawie ust. 2.

4. Emitenci instrumentów dłu

ż

nych s

ą

zobowi

ą

zani do uiszczania opłat na rzecz Spółki okre

ś

lonych

w przepisach wydanych na podstawie ust. 2.

§ 79

Zarz

ą

d Spółki mo

ż

e obni

ż

y

ć

wysoko

ść

lub zwolni

ć

z opłat okre

ś

lonych zgodnie z § 78 ust. 1 i 2.

§ 80

Spółka okre

ś

la w Szczegółowych Zasadach zasady obliczania i pobierania opłat, z zastrze

ż

eniem §

78 ust. 1.

ROZDZIAŁ XII

POSTANOWIENIA KO

Ń

COWE

§ 81

Spółka mo

ż

e okre

ś

li

ć

w Szczegółowych Zasadach szczegółowe zasady przeliczania warto

ś

ci

okre

ś

lonych w Regulaminie wyra

ż

onych w złotych i w walutach obcych, na podstawie kursów

ustalanych przez NBP.

§ 82

1. Zmiany w Regulaminie wchodz

ą

w

ż

ycie nie wcze

ś

niej ni

ż

po upływie dwóch tygodni od dnia

udost

ę

pnienia uczestnikom obrotu tych zmian, na dokonanie, których zgody udzieliła KNF.

2. W przypadku, gdy zmiany w Regulaminie nie wchodz

ą

w

ż

ycie z pocz

ą

tkiem kwartału

kalendarzowego, postanowienia w zakresie opłat obowi

ą

zuj

ą

od pierwszego dnia nast

ę

pnego

kwartału kalendarzowego.

§ 83

1. W celu wykonania delegacji zawartych w Regulaminie, Zarz

ą

d Spółki uchwala Szczegółowe

Zasady.

2. Uchwała w tej sprawie, jak równie

ż

jej zmiany s

ą

podawane do wiadomo

ś

ci uczestników obrotu

co najmniej na dwa tygodnie przed dniem ich wej

ś

cia w

ż

ycie.







background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

29

Zał

ą

cznik nr 1 do Regulaminu obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

PONOWNE ROZPATRZENIE SPRAWY

1. W przypadkach przewidzianych w Regulaminie podmiotom, których dotyczy uchwała Zarz

ą

du,

przysługuje prawo do zło

ż

enia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy.

2. Wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy mo

ż

e by

ć

zło

ż

ony w terminie 7 dni od dor

ę

czenia

podmiotom, o których mowa w ust. 1, odpowiedniej uchwały z uzasadnieniem.

3. Zarz

ą

d Spółki zobowi

ą

zany jest rozpatrzy

ć

wniosek, o którym mowa ust. 1, w terminie miesi

ą

ca

od dnia jego zło

ż

enia.

4. W przypadku, gdy konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji, bieg terminu, o którym

mowa w ust. 3, rozpoczyna si

ę

w momencie przekazania odpowiednich informacji.

5. Je

ż

eli wniosek, o którym mowa w ust. 1, został zło

ż

ony po terminie albo nie został uzupełniony o

dodatkowe informacje w terminie wyznaczonym przez Spółk

ę

, Zarz

ą

d Spółki odrzuca wniosek.

6. Przed podj

ę

ciem ponownej decyzji Zarz

ą

d Spółki zwraca si

ę

do Rady Nadzorczej Spółki

o wydanie opinii w przedmiocie zło

ż

onego wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

30

Zał

ą

cznik nr 2 do Regulaminu obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego


OPŁATY POBIERANE OD CZŁONKÓW RYNKU

1. Opłaty kwartalne za korzystanie z terminala

1.1.

Opłaty pobierane od członków uprawnionych do działania na rynku na
rachunek klienta:

1.1.1. za korzystanie z pierwszego terminala

4 000 zł

1.1.2. za korzystanie z ka

ż

dego nast

ę

pnego terminala

1 000 zł

1.2.

Opłaty pobierane od członków uprawnionych do działania na rynku
wył

ą

cznie na rachunek własny:

1.2.1.

za korzystanie z ka

ż

dego terminala

1 000 zł


2. Opłaty transakcyjne

2.1.

Opłata od warto

ś

ci zrealizowanych transakcji, z wył

ą

czeniem

transakcji pakietowych i negocjowanych, z zastrze

ż

eniem pkt 2.3.:

2.1.1.

w cz

ęś

ci od ł

ą

cznej warto

ś

ci transakcji do 5 mln zł

0,01%

2.1.2.

w cz

ęś

ci od ł

ą

cznej warto

ś

ci transakcji stanowi

ą

cej nadwy

ż

k

ę

ponad 5 mln zł

0,005%

2.2.

Opłaty od transakcji pakietowych i negocjowanych, z zastrze

ż

eniem

pkt 2.3.:

2.2.1. od ka

ż

dej transakcji o warto

ś

ci nie wi

ę

kszej ni

ż

10 mln zł

0,005%

2.2.2. od ka

ż

dej transakcji o warto

ś

ci powy

ż

ej 10 mln zł

500 zł + 0,0025 %

od nadwy

ż

ki ponad

10

mln zł

2.3.

Opłata od transakcji, w tym transakcji negocjowanych, zawartych
w zakresie wykonywania funkcji animatora

0,0017%


3.

Inne opłaty

3.1.

Opłata za anulowanie transakcji na wniosek członka, pobierana od
strony transakcji wyst

ę

puj

ą

cej o dokonanie anulowania transakcji

5 000 zł



Zasady ustalania wysoko

ś

ci opłat transakcyjnych:

1) Opłaty transakcyjne pobierane s

ą

od warto

ś

ci transakcji zawartych w danym miesi

ą

cu

kalendarzowym.

2) Opłaty transakcyjne pobierane s

ą

od ka

ż

dej strony transakcji.

background image

Regulamin obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego

31

3) Opłaty transakcyjne nie s

ą

pobierane za transakcje anulowane.

4) Opłata, o której mowa w pkt 2.1., pobierana jest w wysoko

ś

ci nie mniejszej ni

ż

500 zł

miesi

ę

cznie.

5) W przypadku instrumentów dłu

ż

nych w walucie obcej, dla potrzeb obliczania opłat

transakcyjnych, dokonuje si

ę

przeliczenia miesi

ę

cznej warto

ś

ci transakcji na złote, według

ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski kursu

ś

redniego danej waluty obcej z dnia wystawienia

faktury. W przypadku, gdy w danym dniu kurs

ś

redni waluty obcej nie został ogłoszony, do

przeliczenia stosuje si

ę

ostatni kurs

ś

redni tej waluty ogłoszony przez Narodowy Bank Polski.





Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym inwalt
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym inwalt
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym inwalt
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym
biznes i ekonomia inwestycje alternatywne pierwsze kroki na rynku pozagieldowym adam jagielnicki ebo
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym inwalt
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym inwalt
Inwestycje alternatywne Pierwsze kroki na rynku pozagieldowym inwalt
Zakres materiału obowiązującego na kolokwium
Instrukcje i wytyczne techniczne obowiązujące na podstawie rozporządzeninstrukcje
ZAKRES MATERIAŁU OBOWIAZUJACEGO NA KOLOKWIUM, STOMATOLOGIA, Fizjo Żucia
Zagadnienia obowiązujące na kolokwium z logiki, skrypty
Zakres materiału obowiązujący na II kolokwium wykładowe, Chemia ogólna i nieorganiczna, giełdy
Znaki drogowe obowiązujące na kartę rowerową, KLASA IV
Zagadnienia obowiązujące na seminarium i kolokwium z neurofizjologii

więcej podobnych podstron