1

SPIS TRE

Ś

CI

1.

Podstawa prawna ............................................................................................................ 2

2.

Uwarunkowania procesów prywatyzacji ........................................................................... 2

3.

Planowane działania prywatyzacyjne ............................................................................... 4

4.

Przewidywane na rok 2010 przychody z prywatyzacji oraz dochody z tytułu

dywidend ......................................................................................................................... 7

5.

Promocja prywatyzacji ..................................................................................................... 8

2

1. Podstawa prawna

Zgodnie z zapisami ustawy z dnia 8 sierpnia 1996 r. o zasadach wykonywania uprawnie

ń

przysługuj

ą

cych Skarbowi Pa

ń

stwa (Dz.U. Nr 106, poz. 493, z pó

ź

n. zm), oraz ustawy z dnia

30 czerwca 2005r. o finansach publicznych (Dz.U. Nr 249, poz. 2104, z pó

ź

n. zm) Minister

Skarbu Pa

ń

stwa przedstawia Kierunki prywatyzacji maj

ą

tku Skarbu Pa

ń

stwa w 2010 r.

2. Uwarunkowania procesów prywatyzacji

Istotnym warunkiem szybszego i stabilnego wzrostu gospodarczego jest rozwój sektora

prywatnego. Dokonuje si

ę

on w drodze konsekwentnej realizacji procesów prywatyzacyjnych,

które skutecznie przyczyniaj

ą

si

ę

do wzrostu inwestycji, poprawy kondycji finansowej

podmiotów, optymalizacji procesów wytwórczych i uzyskiwania trwałej zdolno

ś

ci do

konkurowania na rynku globalnym, ale równie

ż

wpływaj

ą

na równowag

ę

bud

ż

etu pa

ń

stwa.

Z analizy porównawczej procesów restrukturyzacji przedsi

ę

biorstw o ró

ż

nych formach

własno

ś

ci wynika,

ż

e procesy restrukturyzacji w podmiotach sprywatyzowanych –

w porównaniu do spółek i przedsi

ę

biorstw, których wła

ś

cicielem jest Skarb Pa

ń

stwa –

realizowane s

ą

w sposób gł

ę

bszy i bardziej kompleksowy, z ukierunkowaniem na

wzmocnienie pozycji rynkowej firmy i wzrost jej warto

ś

ci dla wła

ś

ciciela.

Podobnie jak na pocz

ą

tku transformacji systemowej, a nast

ę

pnie w trakcie akcesji do Unii

Europejskiej, tak

ż

e obecnie, w okresie dekoniunktury gospodarczej, prywatyzacja mo

ż

e

kreowa

ć

nowe mo

ż

liwo

ś

ci dla polskich przedsi

ę

biorstw i korzystne warunki dla ich rozwoju.

Efektywna restrukturyzacja wła

ś

cicielska i operacyjna mo

ż

e by

ć

dla du

ż

ych przedsi

ę

biorstw

publicznych narz

ę

dziem optymalizacji zarz

ą

dzania i nadzoru. Stwarza szans

ę

na praktyczn

ą

realizacj

ę

zasad ładu korporacyjnego zgodnie z obowi

ą

zuj

ą

cymi dyrektywami UE, wytycznymi

OECD oraz kodeksami dobrych praktyk powszechnie akceptowanymi na rynkach finansowych

i kapitałowych.

Działania prywatyzacyjne Ministra Skarbu Pa

ń

stwa uwarunkowane s

ą

jednak sytuacj

ą

makroekonomiczn

ą

oraz koniunktur

ą

na rynkach

ś

wiatowych i na rynku krajowym. Recesja

gospodarcza obni

ż

a mo

ż

liwo

ś

ci skutecznej realizacji przekształce

ń

własno

ś

ciowych, niemniej

jednak udane transakcje (w tym tak

ż

e giełdowe) przeprowadzone w Polsce w latach 2008

i 2009 wskazuj

ą

,

ż

e prywatyzacja w czasie kryzysu jest mo

ż

liwa i mo

ż

e przynosi

ć

obopólne

korzy

ś

ci stronom kontraktów prywatyzacyjnych.

Oprócz powy

ż

szych czynników istotne znaczenie dla efektywno

ś

ci procesów prywatyzacji ma

tak

ż

e niekorzystna sytuacja ekonomiczno-finansowa cz

ęś

ci spółek pozostaj

ą

cych w zasobach

prywatyzacyjnych, w wielu przypadkach nieuregulowane kwestie prawne (np. roszczenia

reprywatyzacyjne czy nieunormowana sytuacja prawna składników ich maj

ą

tku trwałego),

3

a tak

ż

e konieczno

ść

uzyskania przez kupuj

ą

cego niezb

ę

dnych zgód udzielanych np. przez

UOKiK czy MSWiA.

Zgodnie z ustaleniami Rady Ministrów z dnia 7 lipca 2009 r. Minister Skarbu Pa

ń

stwa został

zobowi

ą

zany do przyspieszenia prowadzonych procesów prywatyzacyjnych. Rok 2010 ma by

ć

przełomowy ze wzgl

ę

du na zakładan

ą

kulminacj

ę

przychodów z prywatyzacji – si

ę

gaj

ą

c

ą

kwoty ok. 25 mld PLN.

Proces prywatyzacji w 2010 r. realizowany b

ę

dzie z wi

ę

kszym wykorzystaniem giełdy i aukcji

ogłoszonej publicznie, przy respektowaniu zasady równego traktowania podmiotów

uczestnicz

ą

cych w tym procesie, w tym pracowniczo-menad

ż

erskich.

Jednym z elementów przyspieszenia procesów prywatyzacyjnych jest uchwalona przez Sejm

RP w dniu 19 grudnia 2008 r. nowelizacja ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji

i prywatyzacji (Dz.U. z 2002 r. Nr 171, poz. 1397, z pó

ź

n. zm.), która dopuszcza prywatyzacj

ę

w trybie aukcji tak

ż

e tych spółek, w których udział Skarbu Pa

ń

stwa w kapitale wynosi nawet

100%. Dalszym usprawnieniem tego trybu jest dopuszczenie mo

ż

liwo

ś

ci prowadzenia aukcji

elektronicznej, które zostało wprowadzone rozporz

ą

dzeniem Rady Ministrów z dnia 28 lipca

2009 r. zmieniaj

ą

cym rozporz

ą

dzenie w sprawie szczegółowego trybu zbywania akcji Skarbu

Pa

ń

stwa (Dz.U. Nr 127, poz. 1054).

Wybór optymalnego trybu prywatyzacji b

ę

dzie dokonywany indywidualnie dla ka

ż

dego

podmiotu, b

ą

d

ź

dla grup podmiotów – w tym uwzgl

ę

dniaj

ą

c mo

ż

liwo

ść

pakietowego zbywania

akcji/udziałów. Istotny nacisk poło

ż

ony zostanie tak

ż

e na zbywanie w pierwszej kolejno

ś

ci

pakietów „resztówkowych” Skarbu Pa

ń

stwa.

W celu przyspieszenia prywatyzacji niezb

ę

dna b

ę

dzie m.in. nowelizacja niektórych zapisów

w obowi

ą

zuj

ą

cych strategiach i programach bran

ż

owych oraz zmiany legislacyjne, z których

najistotniejsz

ą

jest opracowany na podstawie zało

ż

e

ń

do ustawy reguluj

ą

cej zasady

wykonywania nadzoru wła

ś

cicielskiego Skarbu Pa

ń

stwa, przyj

ę

tych przez Rad

ę

Ministrów

w dniu 7 pa

ź

dziernika 2008 r., projekt ustawy o zasadach nadzoru wła

ś

cicielskiego Skarbu

Pa

ń

stwa. Projektowana ustawa, która powinna wej

ść

w

ż

ycie na pocz

ą

tku 2010 r. w sposób

kompleksowy ureguluje zasady wykonywania okre

ś

lonych w niej praw i obowi

ą

zków

przysługuj

ą

cych Skarbowi Pa

ń

stwa w stosunkach cywilnoprawnych dotycz

ą

cych mienia

pa

ń

stwowego nienale

żą

cego do innych pa

ń

stwowych osób prawnych, jak równie

ż

uprawnie

ń

maj

ą

tkowych i osobistych przysługuj

ą

cych Skarbowi Pa

ń

stwa w stosunku do okre

ś

lonych

w ustawie pa

ń

stwowych osób prawnych i spółek z udziałem Skarbu Pa

ń

stwa.

Minister Skarbu Pa

ń

stwa podj

ą

ł tak

ż

e kroki maj

ą

ce na celu zmian

ę

przepisów ustawy z dnia

8 maja 1997 r. o por

ę

czeniach i gwarancjach udzielanych przez Skarb Pa

ń

stwa oraz niektóre

osoby prawne (Dz.U z 2003 r. Nr 174, poz. 1689, z pó

ź

n. zm.). Głównym celem

proponowanych zmian legislacyjnych jest umo

ż

liwienie prywatyzacji spółek znajduj

ą

cych si

ę

w zasobie maj

ą

tkowym Skarbu Pa

ń

stwa oraz wprowadzenie innego ni

ż

dotychczasowy

4

sposobu zabezpieczenia roszcze

ń

z tytułu udzielonych przez Skarb Pa

ń

stwa por

ę

cze

ń

i gwarancji. Projektowana zmiana pozwoli Ministrowi Skarbu Pa

ń

stwa zast

ą

pi

ć

coroczne

przekazywanie akcji lub udziałów spółek do zasobu maj

ą

tkowego Skarbu Pa

ń

stwa – wpłat

ą

0,5% ł

ą

cznej kwoty por

ę

cze

ń

i gwarancji udzielonych w roku poprzednim przez Ministra

Finansów. Przedmiotowe

ś

rodki finansowe b

ę

d

ą

pochodziły z przychodów z prywatyzacji.

Obecny stan zaawansowania prac nad projektem zmiany przedmiotowej ustawy powinien

umo

ż

liwi

ć

wypracowanie rozwi

ą

za

ń

tak, aby ju

ż

w 2010 r. Minister Skarbu Pa

ń

stwa nie był

zobligowany do wskazywania akcji/udziałów spółek dla zasilenia zasobu maj

ą

tkowego.

3. Planowane działania prywatyzacyjne

Prywatyzacja spółek Skarbu Pa

ń

stwa realizowana b

ę

dzie zgodnie z przyj

ę

tym przez Rad

ę

Ministrów dnia 22 kwietnia 2008 r. „Planem prywatyzacji na lata 2008-2011” (zwany dalej

„Planem prywatyzacji”) oraz jego aktualizacjami z dnia 10 lutego oraz z 11 sierpnia 2009 r. –

Kluczowe spółki do prywatyzacji w latach 2009-2010.

Poni

ż

ej zostały przedstawione planowane działania prywatyzacyjne w niektórych sektorach.

Sektor instytucji finansowych

Do ko

ń

ca 2010 r. planuje si

ę

całkowite zbycie akcji banków z mniejszo

ś

ciowym udziałem

Skarbu Pa

ń

stwa. Przesuni

ę

cie terminu zbycia mniejszo

ś

ciowych pakietów banków,

w stosunku do terminów przyj

ę

tych w Planie prywatyzacji, wynikało z niestabilnej sytuacji na

rynku giełdowym i ma na celu przede wszystkim umo

ż

liwienie wyboru najkorzystniejszego

terminu zbycia akcji dla optymalizacji przychodów ze sprzeda

ż

y. W zwi

ą

zku z popraw

ą

sytuacji na rynku giełdowym, planowane jest zbycie pakietów akcji banków w najszybszym

mo

ż

liwym terminie.

Sektor elektroenergetyczny

W 2010 r. oczekiwana jest cz

ęś

ciowa prywatyzacja spółki Tauron Polska Energia S.A.

poprzez zbycie pakietu akcji do poziomu pozwalaj

ą

cego zachowa

ć

władztwo korporacyjne

Skarbu Pa

ń

stwa w spółce, zgodnie z przyj

ę

tym przez Rad

ę

Ministrów dnia 11 sierpnia 2009 r.

dokumentem pt. Kluczowe spółki do prywatyzacji w latach 2009-2010.

W odniesieniu do spółki Energa S.A. zgodnie z decyzj

ą

Rady Ministrów z 11 sierpnia br.,

prywatyzacja spółki odb

ę

dzie si

ę

w roku 2010, w trybie negocjacji podj

ę

tych na podstawie

publicznego zaproszenia. Po przeprowadzeniu IPO spółki Polska Grupa Energetyczna S.A.,

przewiduje si

ę

w 2010 r. zbycie pakietu akcji spółki w kilku transzach poprzez warszawsk

ą

giełd

ę

.

5

Sektor naftowy

W odniesieniu do spółek sektora naftowego Minister Skarbu Pa

ń

stwa realizuje zało

ż

enia

okre

ś

lone w dokumencie „Polityka Rz

ą

du RP dla przemysłu naftowego w Polsce”, przyj

ę

tym

przez Rad

ę

Ministrów w dniu 6 lutego 2007 r.

W wyniku podwy

ż

szenia kapitału zakładowego Grupy LOTOS S.A. poprzez wniesienie

aportem nale

żą

cych do Skarbu Pa

ń

stwa akcji spółek: Przedsi

ę

biorstwo Poszukiwa

ń

i Eksploatacji Złó

ż

Ropy i Gazu Petrobaltic S.A., LOTOS Jasło S.A. i LOTOS Czechowice S.A.

Skarb Pa

ń

stwa zwi

ę

kszył swój udział w Grupie LOTOS S.A. do 63,97%. W 2010 r. Minister

Skarbu Pa

ń

stwa planuje zbycie pakietu akcji Grupy LOTOS S.A. Po jego zbyciu zachowany

zostanie wi

ę

kszo

ś

ciowy udział Skarbu Pa

ń

stwa w tej spółce.

Sektor chemiczny

Zgodnie ze „Strategi

ą

dla przemysłu chemicznego w Polsce” przewidziana jest kontynuacja

prywatyzacji nast

ę

puj

ą

cych podmiotów tego sektora: Zakłady Azotowe Puławy S.A. i Zakłady

Chemiczne Police S.A., Zakłady Chemiczne Organika Sarzyna S.A., Zakłady Chemiczne

Zachem S.A.

Nale

ż

y jednak zaznaczy

ć

,

ż

e wi

ę

kszo

ś

ciowe pakiety akcji Zakładów Chemicznych Organika

Sarzyna S.A. oraz Zakładów Chemicznych Zachem S.A. zostały sprzedane ju

ż

w 2006 r.

przez Naft

ę

Polsk

ą

S.A. spółce Ciech S.A.

Prywatyzacja Zakładów Chemicznych Police S.A. oraz Zakładów Azotowych Puławy S.A.

planowana jest w 2010 r.

Sektor w

ę

gla kamiennego

W zwi

ą

zku z konieczno

ś

ci

ą

przyspieszenia procesów prywatyzacyjnych Minister Skarbu

Pa

ń

stwa zwrócił si

ę

w lipcu br. do Rady Ministrów o akceptacj

ę

wył

ą

czenia spółki Lubelski

W

ę

giel Bogdanka S.A. spod reguł dotycz

ą

cych prywatyzacji górnictwa zapisanych w „Strategii

działalno

ś

ci górnictwa w

ę

gla kamiennego w Polsce w latach 2007-2015”, ograniczaj

ą

cych

mo

ż

liwo

ść

zbycia wi

ę

kszo

ś

ciowego pakietu akcji spółki oraz przewiduj

ą

cych prywatyzacj

ę

wył

ą

cznie w trybie giełdowym. W dniu 11 sierpnia 2009 r. Rada Ministrów podj

ę

ła stosown

ą

decyzj

ę

. Wyeliminowanie ogranicze

ń

jest du

ż

o korzystniejsze dla spółki przede wszystkim

w zakresie finansowym – pozwoli bowiem na szybsze i efektywniejsze wdro

ż

enie programów

inwestycyjnych, a w konsekwencji na jej rozwój.

Po dokonaniu powy

ż

szych zmian planuje si

ę

zbycie wi

ę

kszo

ś

ciowego pakietu akcji tej spółki

w 2010 r.

6

Kombinat Górniczo – Hutniczy Polska Mied

ź

S.A.

W dniu 11 sierpnia 2009 r. Rada Ministrów podj

ę

ła decyzj

ę

o zbyciu przez Skarb Pa

ń

stwa

w 2010 r. pakietu akcji w KGHM Polska Mied

ź

S.A. (z zachowaniem kontroli nad spółk

ą

)

poprzez sprzeda

ż

na rynku regulowanym. Ostateczna decyzja dotycz

ą

ca wielko

ś

ci

zbywanego pakietu zostanie podj

ę

ta na podstawie rekomendacji doradcy prywatyzacyjnego.

Jednocze

ś

nie w chwili obecnej przygotowywane s

ą

zmiany w statucie spółki pod k

ą

tem

wzmocnienia pozycji Skarbu Pa

ń

stwa.

Sektor przemysłu obronnego

Rada Ministrów w dniu 31 sierpnia 2007 r. przyj

ę

ła „Strategi

ę

konsolidacji i wspierania rozwoju

polskiego przemysłu obronnego w latach 2007-2012”, która wytycza kierunki dalszych działa

ń

w zakresie przekształce

ń

strukturalnych podmiotów sektora obronnego, a tak

ż

e wskazuje

mechanizmy i instrumenty wspieraj

ą

ce rozwój tego sektora w najbli

ż

szych kilku latach.

W 2010 r. w tym sektorze planuje si

ę

prywatyzacje m.in. Zakładów Tworzyw Sztucznych

„Gamrat” S.A. oraz Huty Stalowa Wola S.A., prowadzone w trybie negocjacji na podstawie

publicznego zaproszenia.

Sektor uzdrowisk

Wg stanu na dzie

ń

30 lipca 2009 r. Ministerstwo Skarbu Pa

ń

stwa nadzoruje 25 spółek

uzdrowiskowych, z czego 24 to jednoosobowe spółki Skarbu Pa

ń

stwa. Rozporz

ą

dzeniem

Ministra Skarbu Pa

ń

stwa z dnia 8 pa

ź

dziernika 2008 r. w sprawie wykazu zakładów lecznictwa

uzdrowiskowego prowadzonych w formie jednoosobowych spółek Skarbu Pa

ń

stwa, które nie

b

ę

d

ą

podlega

ć

prywatyzacji (Dz.U. Nr 192, poz. 1186), wydanym na podstawie art. 64 ustawy

z dnia 28 lipca 2005 r. o lecznictwie uzdrowiskowym, uzdrowiskach i obszarach ochrony

uzdrowiskowej oraz o gminach uzdrowiskowych (Dz.U. Nr 167, poz.1399, z pó

ź

n. zm.)

zmniejszono liczb

ę

spółek uzdrowiskowych wył

ą

czonych z prywatyzacji z 14 do 7, co jest

zgodne z polityk

ą

Rz

ą

du w zakresie przyspieszenia prywatyzacji. Jednocze

ś

nie nie ogranicza

to mo

ż

liwo

ś

ci zapewnienia leczenia uzdrowiskowego ze

ś

rodków publicznych we wszystkich

profilach leczniczych. W roku 2010 planuje si

ę

zako

ń

czenie procesu prywatyzacji spółek

uzdrowiskowych.

Spółki z Programu NFI

Zako

ń

czenie prywatyzacji spółek z Programu NFI planowane jest do ko

ń

ca 2009 r. Jednak

ż

e

w

obecnej

koniunkturze

gospodarczej

zainteresowanie

inwestorów

zakupem

mniejszo

ś

ciowych pakietów w przedmiotowych spółkach jest znikome. Mo

ż

e to spowodowa

ć

wydłu

ż

enie procesu w niektórych przypadkach do 2010 r.

7

Pakiety resztówkowe

Ministerstwo wykorzystuje wszystkie dost

ę

pne sposoby „wychodzenia” Skarbu Pa

ń

stwa ze

spółek, w tym mo

ż

liwo

ść

nieodpłatnego przekazania mniejszo

ś

ciowych pakietów jednostkom

samorz

ą

du terytorialnego. Pakiety resztówkowe z reguły zbywane s

ą

na rzecz

wi

ę

kszo

ś

ciowych akcjonariuszy b

ą

d

ź

wspólników tych spółek i nie s

ą

przedmiotem

zainteresowania innych inwestorów nie zwi

ą

zanych kapitałowo ze spółk

ą

. St

ą

d zbywanie tych

pakietów wymaga długotrwałych i konsekwentnych działa

ń

.

Ponadto, zgodnie z Planem prywatyzacji przewiduje si

ę

równie

ż

kontynuacj

ę

procesów

prywatyzacyjnych w spółkach z takich sektorów jak: drzewny i papierniczy, spo

ż

ywczy

i otoczenia rolnictwa, transportu, odzie

ż

owy, metalowy, maszynowy i innych.

4. Przewidywane na rok 2010 przychody z prywatyzacji oraz dochody z tytułu

dywidend

Planowane przychody z prywatyzacji w roku 2010 szacowane s

ą

na kwot

ę

ok.

25,0 mld PLN,

Ogółem wpływy netto do bud

ż

etu planowane s

ą

na kwot

ę

9,4 mld PLN (z zastrze

ż

eniem, i

ż

mog

ą

ulec korekcie po zmianie regulacji prawnych, o których mowa poni

ż

ej).

Pozostałe

ś

rodki zostan

ą

przeznaczone na nast

ę

puj

ą

ce fundusze celowe:

•

Fundusz

Restrukturyzacji

Przedsi

ę

biorców

–

15%

uzyskanych

przychodów

z prywatyzacji (art. 56 ust. 1 pkt 2 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji),

•

Fundusz Reprywatyzacji –

ś

rodki pochodz

ą

ce ze sprzeda

ż

y 5% akcji nale

żą

cych do

Skarbu Pa

ń

stwa w ka

ż

dej ze spółek powstałych w wyniku komercjalizacji (art. 56 ust. 1

pkt 1 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji),

•

Fundusz Skarbu Pa

ń

stwa – 2% uzyskanych przychodów z prywatyzacji (art. 56 ust. 1

pkt 3 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji),

•

Fundusz Nauki i Technologii Polskiej – 2% uzyskanych przychodów z prywatyzacji

(art. 56 ust. 1 pkt 4 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji),

•

Fundusz Rezerwy Demograficznej – 40% uzyskanych przychodów z prywatyzacji

brutto po odliczeniu odpisu na Fundusz Reprywatyzacji (art. 58 ust. 2 pkt 2 ustawy

o systemie ubezpiecze

ń

społecznych).

Rada Ministrów w dniu 11 sierpnia 2009 r. zobowi

ą

zała Ministra Skarbu Pa

ń

stwa,

w porozumieniu z Ministrem Finansów, do opracowania projektów regulacji prawnych

dotycz

ą

cych obni

ż

enia odpisów na:

•

Fundusz Reprywatyzacji – do wysoko

ś

ci 1,5%

ś

rodków, o których mowa powy

ż

ej,