Skrót Prospektu Informacyjnego
Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Subfundusz Arka BZ WBK
Akcji
z siedzibą w Poznaniu (Rzeczpospolita Polska).
Fundusz może używać nazwy skróconej: Arka BZ WBK FIO.
Organem Funduszu Inwestycyjnego jest
BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
z siedzibą w Poznaniu,
plac Wolności 16, 61-739 Poznań.
Spis treści:
Rozdział 1. Dane o Funduszu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Rozdział 2. Podmioty obsługujące Fundusz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Rozdział 3. Informacje dodatkowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3
Rozdział 1.
Dane o Funduszu
1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 5. Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyję-
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych
tą polityką inwestycyjną Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji,
prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie w dniu 26 li-
ze wskazaniem, że szczegółowe informacje o wszystkich
stopada 2010 roku pod numerem RFi 589.
ryzykach wymienionych w Skrócie Prospektu są zawarte
w Prospekcie.
2. Cel inwestycyjny Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji, ze wska-
Z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu wiążą się nastę-
zaniem, że Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwe-
pujące rodzaje ryzyk:
stycyjnego.
ryzyko rynkowe
Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Ak-
Polega ono na tym, że wycena rynkowa lokat, w które inwestuje
tywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa
Subfundusz, podlega zmianom w wyniku zmian popytu i po-
Subfunduszu będą lokowane głównie w akcje. Fundusz nie
daży instrumentów finansowych będących ich przedmiotem.
gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Zmiany popytu i podaży na określone instrumenty finansowe
są w szczególności pochodną makro- i mikroekonomicznego
3. Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej Subfunduszu Arka
otoczenia, w którym funkcjonuje emitent tych instrumentów fi-
BZ WBK Akcji.
nansowych, oraz postrzeganiem przez inwestorów wpływu tych
3.1. Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersy- czynników na perspektywy gospodarcze emitenta.
fikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu, a także, jeżeli
ryzyko płynności
Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji
Ryzyko płynności polega na niemożności zbycia określonej
lub dłużnych papierów wartościowych  wskazanie tego indeksu,
liczby instrumentów finansowych po cenie odzwierciedlającej
rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia in-
ich wartość w księgach Subfunduszu.
deksu przez Subfundusz.
ryzyko kontrahenta
Subfundusz jest subfunduszem akcji i lokuje co najmniej 66%
(sześćdziesiąt sześć procent) swoich Aktywów w akcje i instru- Część transakcji zawieranych przez Fundusz w związku z port-
felem inwestycyjnym Subfunduszu (w szczególności transakcje
menty finansowe o podobnym charakterze. Część Aktywów
Subfunduszu, która nie zostanie zainwestowana w akcje, bę- na rynku międzybankowym oraz transakcje dotyczące instru-
mentów niedopuszczonych do publicznego obrotu) nie jest ob-
dzie lokowana w instrumenty dłużne.
jęta systemem gwarancyjnym.
Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje
co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) swoich aktywów
ryzyko walutowe
w aktywa krajowe, przy czym za aktywa krajowe uznaje się: in-
Ryzyko wynika ze zmian kursów walut, w których wyrażone są
strumenty finansowe wyemitowane przez podmioty z siedzibą
lokaty Subfunduszu, względem waluty, w której dokonywana
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, należności wyrażone
jest wycena Aktywów Subfunduszu. Subfundusz lokuje środki
w walucie polskiej oraz środki pieniężne na rachunkach prowa-
w aktywa denominowane w złotym polskim lub denominowane
dzonych w walucie polskiej.
w walucie obcej.
Subfundusz nie będzie odzwierciedlał składu uznanego indek-
su akcji lub dłużnych papierów wartościowych. ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków
Subfundusz koncentruje swoje inwestycje na rynku polskim
3.2. Wskazanie, czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwesty-
i lokuje na tym rynku co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć
cyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geo-
procent) swoich aktywów. Ponadto Subfundusz lokuje w akcje
graficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo
i instrumenty finansowe o podobnym charakterze co najmniej
w odniesieniu do określonej kategorii lokat.
66% (sześćdziesiąt sześć procent) aktywów. Pozostała część
Nie dotyczy.
aktywów Subfunduszu może być lokowana w dłużne papiery
3.3. Jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są in- wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz w papiery
strumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty po- wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez podmioty z siedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej
chodne  wskazanie tej informacji wraz ze wskazaniem, czy takie
umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjne- Polskiej. Sytuacja na tym rynku szczególnie oddziałuje na war-
tość i płynność Aktywów Subfunduszu.
go Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania
portfelem inwestycyjnym Subfunduszu.
ryzyka związane z rynkiem akcji
Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są in-
" ryzyko makroekonomiczne
strumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
Na rynek akcji mogą negatywnie wpłynąć czynniki makro-
pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarzą-
ekonomiczne krajowe i światowe, w szczególności takie
dzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenia
jak: tempo wzrostu gospodarczego, stopień nierównowagi
ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem że zawarcie umowy
makroekonomicznej, wielkość popytu konsumpcyjnego,
będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. Zawarcie
poziom inwestycji, wysokość stóp procentowych, kształto-
umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym
wanie poziomu depozytów i kredytów sektora bankowego,
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, może powodo-
stopień kredytów poniżej standardu w sektorze bankowym,
wać wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną,
wielkość zadłużenia krajowego, sytuacja na rynku pra-
ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji
cy, wielkość i kształtowanie się poziomu inflacji, wielkość
w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w punkcie 5.
i kształtowanie się poziomu cen surowców, sytuacja geo-
polityczna.
4. Zastrzeżenie.
" ryzyko branżowe
Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odku-
Akcje spółek, w które inwestuje Subfundusz, są poddane
pienia przez Subfundusz zależy od wartości Aktywów Subfun-
ryzyku branży, w której działają.
duszu i jego zobowiązań, i w związku z tym Uczestnik może,
" ryzyko specyficzne spółki
w wyniku odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa,
Akcje spółek, w które inwestuje Subfundusz, są poddane
otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Subfun-
ryzyku specyficznemu danej spółki.
duszu.
4
specyficzne kategorie ryzyk związane z instrumentami po- Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwiercie-
chodnymi dla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością
" Z inwestycjami Subfunduszu w instrumenty pochodne wią- inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto
żą się następujące rodzaje ryzyk: ryzyko niewłaściwego Subfunduszu za rok 2010.
zabezpieczenia, ryzyko wyceny, ryzyko niedopasowania, Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczyn-
ryzyko bazy, ryzyko braku płynności. nika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskaza-
ne są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
ryzyko inwestycji zagranicznych
W przypadku inwestycji Subfunduszu na rynkach zagranicznych * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO przekształco-
istotny wpływ na wartość Aktywów Subfunduszu będą miały nego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka
wahania innych walut w stosunku do złotego. Istotnym czynni- BZ WBK FIO.
kiem będzie też sytuacja makroekonomiczna. Sytuacja finanso-
8.2. Wskazanie opłat pobieranych z tytułu zbycia i odkupienia Jed-
wa emitentów zagranicznych jest w dużym stopniu uzależniona
nostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio
od stanu koniunktury gospodarczej w krajach emitentów.
przez Uczestnika.
ryzyka związane z inwestowaniem w instrumenty dłużne Za zbycie Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo pobiera opłatę
Z inwestowaniem w instrumenty dłużne wiążą się następujące dystrybucyjną, za odkupienie Jednostek Uczestnictwa Towa-
rodzaje ryzyk: rzystwo pobiera opłatę manipulacyjną, a za Zamianę i Kon-
" ryzyko kredytowe, wersję Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo pobiera opłatę
" ryzyko stopy procentowej, dodatkową. Opłaty te stanowią przychód Towarzystwa i okre-
" ryzyko zmian wielkości kuponu (przepływów pieniężnych) ślane są w Tabeli Opłat ustalanej przez Zarząd Towarzystwa
z obligacji o zmiennym oprocentowaniu, i udostępnianej u Dystrybutorów, telefonicznie i na stronie inter-
" ryzyko zmian wartości obligacji indeksowanych inflacją. netowej www.arka.pl.
Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymie- Tabela Opłat Dystrybucyjnych
nionych w Skrócie Prospektu są zawarte w Prospekcie
Suma wartości rejestrów według ceny
Informacyjnym Funduszu.
Stawka opłaty
nabycia w funduszach* powiększona
dystrybucyjnej
o bieżące wpłaty
6. Profil inwestora, uwzględniający zakres czasowy inwesty-
mniej niż 5 000 zł 3,00%
cji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przy-
co najmniej 5 000 zł  mniej niż 10 000 zł 2,50%
co najmniej 10 000 zł  mniej niż 50 000 zł 2,00%
jętą polityką inwestycyjną Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji.
co najmniej 50 000 zł  mniej niż 100 000 zł 1,50%
Subfundusz polecany jest tym inwestorom, którzy jednocześnie
co najmniej 100 000 zł 0,50%
spełniają następujące warunki:
* fundusze  fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo
1. planują oszczędzanie długoterminowe (minimum 5-letnie),
2. oczekują wysokich zysków,
Tabela Opłat Manipulacyjnych
3. akceptują ryzyko związane z inwestycjami w akcje: liczą się
Czas posiadania odkupywanych
z możliwością silnych wahań wartości ich inwestycji (szcze-
Jednostek Uczestnictwa
gólnie w krótkim okresie), związanych z koniunkturą na ryn-
kach akcji.
Wskazanie 5-letniego okresu jako minimalnego czasu inwes-
Suma wartości rejestrów
tycji oznacza, że inwestor powinien brać pod uwagę, że osiąg-
według ceny nabycia
nięcie przez Subfundusz satysfakcjonującej stopy zwrotu może
w funduszach*
nastąpić dopiero po ok. pięciu latach od rozpoczęcia inwesty-
cji. Nie wyklucza to osiągnięcia wysokiej stopy zwrotu w okresie
krótszym niż pięć lat ani nie gwarantuje osiągnięcia satysfakcjo-
nującego inwestora zysku lub nawet zwrotu pełnej wysokości
zainwestowanego kapitału w terminie dłuższym niż pięć lat. mniej niż 5 000 zł 1,50% 1,00% 0,75% 0,50% 0,25% 0,00%
co najmniej 5 000 zł
Ze względu na fakt, że Subfundusz buduje portfel papierów
1,30% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00%
 mniej niż 10 000 zł
wartościowych w oparciu o analizę fundamentalną, Subfundusz
co najmniej 10 000 zł
polecany jest głównie tym inwestorom, którzy nie zakładają ak-
1,10% 0,60% 0,45% 0,30% 0,15% 0,00%
 mniej niż 50 000 zł
tywnego zarządzania inwestycją.
co najmniej 50 000 zł
Subfundusz może być polecany jako instrument dywersyfika- 0,90% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00%
 mniej niż 100 000 zł
cji inwestycji również tym osobom, które generalnie preferują
co najmniej 100 000 zł 0,70% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00%
inwestycje bezpieczne i/lub krótkoterminowe, jednak pewną
* fundusze  fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo
część środków mogą zainwestować długoterminowo. W takim
Tabela Opłat Dodatkowych
przypadku udział inwestycji w Subfundusz w ogóle oszczędno-
ści inwestora powinien być tak dobrany, aby ewentualne straty
Czas posiadania na danym
poniesione na Subfunduszu zostały zrekompensowane przez
Subrejestrze Uczestnika Funduszu
zyski pochodzące z innych oszczędności i inwestycji, zgodnie
Jednostek Uczestnictwa podlegających
z indywidualnymi preferencjami inwestora.
Zamianie lub Konwersji
do jednego miesiąca powyżej jednego
7. Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Sub- włącznie miesiąca
Stawka opłaty dodatkowej 0,50% 0,00%
funduszu zawarte są w Prospekcie Informacyjnym. Obo-
wiązki podatkowe Uczestnika zależą od jego indywidualnej
1. Uczestnicy nabywają liczbę Jednostek Uczestnictwa,
sytuacji i miejsca dokonywania inwestycji, zatem w celu
będącą ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednost-
ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasię-
ki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena
gnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. ta jest ilorazem Wartości Aktywów Netto Subfunduszu
na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz
różnicy między liczbą jeden a stawką opłaty dystrybucyjnej
8. Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych
wskazanej w Tabeli Opłat zależną od Wartości Inwestycji
z uczestnictwem w Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji, sposób
Uczestnika. Stawka opłaty dystrybucyjnej, o której mowa
ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Subfun-
w zdaniu poprzedzającym, nie może być wyższa niż 0,03.
dusz.
2. W przypadku złożenia zlecenia odkupienia Jednostek
8.1. Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych. Uczestnictwa będzie pobierana opłata manipulacyjna we-
Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010* roku wyniósł: dług stawki zależnej od Wartości Inwestycji Uczestnika
" 0,04176101  dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; i czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa.
" 0,03673252  dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 3. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie od-
" 0,03173549  dla Jednostki uczestnictwa kategorii T. kupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio)
więcej niż 1 miesiąc
 krócej niż 6 miesięcy
 krócej niż 9 miesięcy
 krócej niż 3 miesiące
co najmniej 6 miesięcy
co najmniej 9 miesięcy
co najmniej 3 miesiące
do 1 miesiąca włącznie
 krócej niż 12 miesięcy
co najmniej 12 miesięcy
5
A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto
9.2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczest-
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa kategorii (od- nictwa Subfunduszu za ostatnie 3, 5 i 10 lat.
powiednio) A, S lub T oraz różnicy pomiędzy liczbą jeden
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki
a stawką opłaty manipulacyjnej wskazanej w Tabeli Opłat.
Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3, 5 i 10 lat
Stawka opłaty manipulacyjnej, o której mowa w zdaniu po-
przedzającym, nie może być wyższa niż 0,02. kategoria jednostki A S T
4. W przypadku złożenia zlecenia Zamiany lub Konwersji bę-
dzie pobierana opłata dodatkowa według stawki wskaza-
19,51%
nej w Tabeli Opłat zależnej od czasu posiadania na danym
20,38%
10
Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą 21,74%
lub Konwersją.
7,20%
5. Fundusz dokonuje Zamiany i Konwersji po cenie odkupie-
5 7,90%
nia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S
8,60%
lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Sub-
-7,21%
funduszu na Jednostkę Uczestnictwa kategorii (odpowied-
-6,82% 3
nio) A, S lub T oraz różnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką
-6,42%
opłaty dodatkowej wskazanej w Tabeli Opłat. Stawka opłaty
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
dodatkowej, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, nie
średnia stopa zwrotu
może być wyższa niż 0,01.
6. Jeżeli podlegające Zamianie, Konwersji lub odkupieniu
Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO przekształco-
Jednostki Uczestnictwa były nieprzerwanie przez okres
nego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka
co najmniej 6 miesięcy zapisane na rejestrze funduszu
BZ WBK FIO.
Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK
9.3. Wskazanie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji
Ochrony Kapitału  opłata manipulacyjna nie jest pobierana.
w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego za-
7. Towarzystwo może zwolnić z opłaty dystrybucyjnej wpła-
chowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i po-
ty z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa do wysokości
litykę inwestycyjną Subfunduszu, a także informacja o dokonanych
kwoty, jaką Uczestnik otrzymał z tytułu odkupienia przez
zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce.
Fundusz uprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa,
Do oceny efektywności inwestowania w Jednostki Uczestnic-
pod warunkiem że nabywane Jednostki Uczestnictwa zo-
twa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównaw-
staną zapisane na tym samym Subrejestrze Uczestnika
czy (benchmark):
Funduszu, na którym zapisane były odkupione Jednostki
Do końca roku 2001: WIG20*
Uczestnictwa.
Od początku roku 2002: WIG
8. Szczegółowe zasady zwolnienia z opłaty dystrybucyjnej
* Do dnia 5 stycznia 2002 roku fundusz działał jako Arka Duże
określone są w Tabeli Opłat dostępnej na stronie interneto-
Spółki Otwarty Fundusz Inwestycyjny.
wej www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszu.
** Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO przekształ-
9. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek
conego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu
Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem To-
Arka BZ WBK FIO.
warzystwa pobieranym z aktywów Subfunduszu (określony-
mi w punkcie 17.1.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie
9.4. Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego przez Subfun-
ponosi na rzecz Funduszu żadnych innych opłat i prowizji.
dusz wzorca za ostatnie 3, 5 i 10 lat.
8.3. Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią opłaty za zarządza-
Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz
nie, uzależnionej od wyników Funduszu, prezentowanej w ujęciu
wzorca (benchmarku) za ostatnie 3, 5 i 10 lat
procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Fun-
duszu.
Nie dotyczy.
12,69%
10
8.4. Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie któ-
rych koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są 6,68%
5
rozdzielane pomiędzy Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot.
Nie dotyczy.
-4,89% 3
8.5. Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług
-6% -3% 0% 3% 6% 9% 12% 15%
na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący
średnia stopa zwrotu
działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzy-
stwa za zarządzanie Funduszem.
Nie dotyczy.
Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO przekształco-
nego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka
8.6. Wskazanie miejsca w Prospekcie Informacyjnym, w którym są za-
BZ WBK FIO.
warte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów, o któ-
rych mowa w punkcie 8.4, oraz o wpływie tych umów na interes
9.5. Zastrzeżenie.
Uczestnika Funduszu.
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od war-
Nie dotyczy.
tości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odku-
pienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Towa-
9. Podstawowe dane finansowe Subfunduszu Arka BZ WBK Ak-
rzystwo opłat. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania
cji w ujęciu historycznym.
podobnych wyników w przyszłości.
9.1. Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku ob-
10. Wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa zbywanych
rotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez
biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. przez fundusz  jeżeli fundusz zbywa więcej niż jedną kate-
Na dzień 31 grudnia 2010 r. aktywa netto Subfunduszu* wyno-
gorię jednostek.
siły 2 885 789 159,19 zł.
1. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących
kategorii: A, S i T. Jednostki Uczestnictwa przydzielane są
* Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO przekształco-
z dokładnością do jednej tysięcznej jednostki. Z chwilą od-
nego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka
kupienia przez Fundusz Jednostki Uczestnictwa są uma-
BZ WBK FIO.
rzane z mocy prawa.
okres  lata
okres  lata
6
2. Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa ma- Zapisów zdania poprzedniego nie stosuje się do wpłat bezpo-
jątkowe. Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii różnią średnich.
się wysokością opłaty za zarządzanie, stanowiącej wyna- Okres między dokonaniem wpłaty środków pieniężnych na Jed-
grodzenie Towarzystwa za zarządzenie Aktywami poszcze- nostki Uczestnictwa a chwilą nabycia Jednostek Uczestnictwa
gólnych Subfunduszy. nie może być dłuższy niż siedem dni.
3. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii zbywane Okres, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, liczy się
są podmiotom w zależności od Wartości Inwestycji Uczest- od momentu otrzymania przez Dystrybutora zarówno środków
nika. Jeśli Wartość Inwestycji Uczestnika wynosi: pieniężnych, jak i prawidłowo wypełnionego zlecenia nabycia
a) mniej niż 100 000,00 zł (sto tysięcy złotych)  Fundusz Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku wpłat bezpośrednich
zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A, i Dystrybutorów nieprowadzących obsługi kasowej  od mo-
b) co najmniej 100 000,00 zł (sto tysięcy złotych) i mniej niż mentu otrzymania środków pieniężnych przez Fundusz.
1 000 000,00 zł (jeden milion złotych)  Fundusz zbywa W przypadku braku realizacji przez Fundusz prawidłowo zło-
Jednostki Uczestnictwa kategorii S, żonego zlecenia w terminie, o którym mowa powyżej, Fundusz
c) co najmniej 1 000 000,00 zł (jeden milion złotych)  Fun- dokona zbycia Jednostek Uczestnictwa na rzecz Uczestnika
dusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii T. niezwłocznie po powzięciu informacji o braku jego realizacji.
W przypadku wpłat w euro lub w dolarach amerykańskich Po otwarciu każdego Rejestru Uczestnika Funduszu przypisy-
wpłaty te przeliczane są na walutę polską według (odpo- wany jest do niego indywidualny numer rachunku bankowego
wiednio) Kursu Rozliczeniowego EUR lub Kursu Rozlicze- należącego do Funduszu, służącego do dokonywania kolej-
niowego USD z dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa. nych wpłat z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa na tym
Wartość Inwestycji Uczestnika jest to wartość Jednostek Rejestrze Uczestnika Funduszu. Indywidualny numer rachunku
Uczestnictwa (określona według cen nabycia) zapisanych bankowego jest przekazywany Uczestnikowi wraz z potwier-
na rejestrach Uczestnika funduszy inwestycyjnych otwar- dzeniem dokonania pierwszego nabycia Jednostek Uczestnic-
tych Arka zarządzanych przez Towarzystwo, należących twa. Każda wpłata dokonana na powyższy rachunek bankowy
do Uczestnika, powiększona o bieżące wpłaty. jest identyfikowana wyłącznie przy pomocy powyższego nu-
4. W przypadku osiągnięcia albo przekroczenia przez War- meru rachunku, jest równoznaczna ze zleceniem nabycia i jest
tość Inwestycji Uczestnika progów, o których mowa w pkt przeliczana na Jednostki Uczestnictwa w terminach i na zasa-
2, Fundusz dokonuje odpowiedniej zamiany kategorii Jed- dach określonych w Statucie oraz w Prospekcie Informacyjnym
nostek Uczestnictwa. Zamiana jest dokonywana w Dniu Funduszu.
Wyceny, w którym wystąpiła okoliczność uzasadniająca Z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata
zamianę. dystrybucyjna, której wysokość określona jest w punkcie 8.2 ni-
5. Podmioty, będące osobami prawnymi i zamierzające po- niejszego rozdziału.
wierzyć Funduszowi kwotę przekraczającą 1 000 000,00 zł
11.2. Odkupywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu Arka BZ WBK
(jeden milion złotych) lub jej równowartość w euro lub w do-
Akcji.
larach amerykańskich według (odpowiednio) Kursu Roz-
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny
liczeniowego EUR lub Kursu Rozliczeniowego USD albo
określonym zgodnie z zasadami określonymi w pkt 11.1 powy-
prowadzące Pracowniczy Program Emerytalny, mogą 
żej od tych Uczestników Funduszu, którzy złożyli prawidłowe
na podstawie umowy z Funduszem  wskazać kategorię
zlecenie ich odkupienia.
Jednostek Uczestnictwa, jaką zamierzają nabywać na da-
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisa-
nym Subrejestrze Uczestnika Funduszu. Punktów 3 i 4 nie
nia w Rejestrze Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jed-
stosuje się.
nostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi Funduszu
z tytułu odkupienia tych Jednostek.
11. Zwięzłe informacje o zasadach zbywania i odkupywania
Okres między złożeniem zlecenia odkupienia Jednostek
Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji.
Uczestnictwa a chwilą odkupienia Jednostek Uczestnictwa
przez Fundusz nie może być dłuższy niż siedem dni.
11.1. Zbywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu Arka BZ WBK
Z tytułu odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po-
Akcji.
bierana jest opłata manipulacyjna, której wysokość określona
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na warunkach przewi-
jest w pkt 8.2 niniejszego rozdziału.
dzianych w Ustawie, Statucie i Prospekcie, bezpośrednio lub
za pośrednictwem upoważnionych Dystrybutorów. Jednostki
Uczestnictwa Subfunduszu mogą być nabywane przez Uczest- 12. Zamiana i Konwersja Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu
ników Funduszu także poprzez dokonanie bezpośredniej wpła- Arka BZ WBK Akcji.
ty na rachunek nabyć Funduszu prowadzony w ramach portfela Uczestnik jest uprawniony do złożenia zlecenia Zamiany lub
inwestycyjnego Subfunduszu u Depozytariusza. Konwersji posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Poprzez
Osoba wpłacająca środki do Funduszu nabywa Jednost- Zamianę należy rozumieć zamianę Jednostek Uczestnictwa,
ki Uczestnictwa w najbliższym Dniu Wyceny następującym o której mowa w art. 162 ust. 3 Ustawy, polegającą na jedno-
po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma informacje nie- czesnym odkupieniu Jednostek Uczestnictwa jednego Sub-
zbędne do jego prawidłowej realizacji i nastąpi w tym samym funduszu i nabyciu za uzyskaną w ten sposób kwotę pieniężną
dniu uznanie rachunku nabyć Funduszu u Depozytariusza kwo- (po potrąceniu ewentualnych opłat) Jednostek Uczestnictwa
tą środków pieniężnych koniecznych do wykonania takiego zle- w innym Subfunduszu. Poprzez Konwersję należy rozumieć
cenia, z zastrzeżeniem zdania następnego. (1) jednoczesne odkupienie Jednostek Uczestnictwa i nabycie
W przypadku składania zleceń za pośrednictwem Dystrybuto- za uzyskaną w ten sposób kwotę pieniężną (po potrąceniu na-
rów, posiadających odpowiednie możliwości techniczne, gdy leżnego podatku oraz ewentualnych opłat) jednostek uczest-
zlecenie nabycia zostanie przyjęte przed godz. 9:00 (dziewiątą nictwa w innym funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez
zero zero) czasu polskiego, a Agent Transferowy otrzyma in- Towarzystwo, o ile statut tego funduszu tego nie wyklucza, albo
formacje o zleceniu nabycia niezbędne do jego prawidłowej (2) jednoczesne odkupienie jednostek uczestnictwa w innym
realizacji przed godz. 12:00 (dwunastą zero zero) czasu pol- funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo i na-
skiego tego dnia i nastąpi w tym samym dniu uznanie rachunku bycie za uzyskaną kwotę pieniężną (po potrąceniu należnego
nabyć Funduszu u Depozytariusza kwotą środków pieniężnych podatku oraz ewentualnych opłat) Jednostek Uczestnictwa,
koniecznych do wykonania zlecenia, osoba wpłacająca środki o ile Statut tego nie wyklucza.
do Funduszu nabywa Jednostki Uczestnictwa w tym Dniu Wy- Zamiana lub Konwersja następuje w Dniu Wyceny ustalonym
ceny. Przez przyjęcie zlecenia rozumie się złożenie zlecenia zgodnie z zasadami określonymi w pkt 11.1.
oraz jego opłacenie. Na stronie internetowej www.arka.pl Fun- Zlecenie Zamiany lub Konwersji musi zawierać imię i nazwi-
dusz publikuje listę Dystrybutorów, ze wskazaniem, czy zlecenia sko Uczestnika, jego numer Subrejestru Uczestnika Funduszu,
złożone za pośrednictwem danego Dystrybutora  w przypad- liczbę Jednostek Uczestnictwa albo kwotę zlecenia oraz od-
ku dochowania terminów wskazanych powyżej  są rozliczane powiednio nazwę Subfunduszu lub funduszu inwestycyjnego
w Dniu Wyceny określonym w niniejszym punkcie. otwartego, na którego Jednostki Uczestnictwa ma zostać do-
konana Zamiana lub Konwersja.
7
W przypadku gdy Zamiana lub Konwersja następuje do Sub-
funduszu lub funduszu inwestycyjnego o wyższej stawce opłaty
dystrybucyjnej, pobierana jest wyrównująca opłata dystrybu-
cyjna według stawki, będącej różnicą wysokości stawki opłaty
dystrybucyjnej stosowanej w Subfunduszu lub funduszu inwe-
stycyjnym, na którego jednostki ma zostać dokonana Zamiana
lub Konwersja, i wysokości stawki w dotychczasowym Subfun-
duszu lub funduszu. Jednostki nabyte w wyniku takiej Zamiany
lub Konwersji nie podlegają opłacie wyrównującej przy kolej-
nych Zamianach i Konwersjach.
W przypadku gdy Zamiana lub Konwersja następuje do Subfun-
duszu lub funduszu inwestycyjnego o niższej lub równej stawce
opłaty dystrybucyjnej, wyrównująca opłata dystrybucyjna nie
jest pobierana.
W przypadku Zamiany i Konwersji opłaty manipulacyjnej nie po-
biera się, pobierana jest natomiast opłata dodatkowa.
Stawki oraz zasady pobierania opłaty dodatkowej i dystrybucyj-
nej są wskazane w pkt 8.2 niniejszego rozdziału.
13. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym
najpóz
niej jest publikowana wartość aktywów netto na jed-
nostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a tak-
że miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jed-
nostek uczestnictwa.
Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnic-
twa kategorii A, S i T z Dnia Wyceny publikowana jest na stro-
nie internetowej www.arka.pl najpóz
niej w następnym Dniu
Roboczym do godz. 21:00 (dwudziestej pierwszej zero zero),
a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóz
niej w wydaniu
z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny.
Ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa, bez
uwzględnienia pobieranych przez Towarzystwo opłat z tego
tytułu, są dostępne codziennie w dziennikach o zasięgu ogól-
nopolskim, w placówkach Dystrybutorów, telefonicznie oraz
na stronie internetowej www.arka.pl.
8
Rozdział 2.
Podmioty obsługujące Fundusz
1. Firma, siedziba i adres Depozytariusza.
Firma: Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna
Siedziba: Warszawa
Adres: ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa
2. Dane podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie
portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią.
Nazwa: BZ WBK Asset Management Spółka Akcyjna
Siedziba: Poznań
Adres: plac Wolności 16, 61-739 Poznań
3. Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych Funduszu.
Firma: KPMG Audyt Spółka z o.o. spółka komandytowa
Siedziba: Warszawa
Adres: ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
9
Rozdział 3.
Informacje dodatkowe
podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu Jed-
1. Inne informacje, których zamieszczenie w ocenie Towarzy-
nostek Uczestnictwa wskazanych w pkt 2 rozdziału 5, w siedzi-
stwa jest niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka
bie Towarzystwa oraz na stronie internetowej www.arka.pl.
inwestowania w Fundusz.
Uczestnik nabywający Jednostki Uczestnictwa lub klient zain-
5. Prospekt Informacyjny oraz roczne i półroczne połączone
teresowany nabyciem Jednostek Uczestnictwa ma możliwość
sprawozdanie finansowe Funduszu oraz sprawozdania jed-
dokonania oceny, w sposób wskazany na stronie internetowej
www.arka.pl, czy fundusze inwestycyjne są dla niego odpo- nostkowe Subfunduszy są bezpłatnie doręczane na żądanie
wiednim produktem.
Uczestnika.
Informacje zawarte w niniejszym Skrócie Prospektu Informacyj-
nego nie są skierowane do osób mających miejsce zamieszka-
6. Organem nadzoru nad funkcjonowaniem funduszy inwe-
nia lub pobytu w jurysdykcji, w której zgodnie z prawem naby-
stycyjnych jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą
cie jednostek uczestnictwa polskiego funduszu inwestycyjnego
w Warszawie.
otwartego nie jest dopuszczalne lub w której nie jest dopusz-
czalne złożenie oferty takiego nabycia poprzez dystrybucję ni-
7. Data i miejsce sporządzenia Skrótu Prospektu Informacyj-
niejszego dokumentu. Prawo obowiązujące w danej jurysdykcji
nego oraz data ostatniej aktualizacji Skrótu Prospektu In-
określa, czy zaoferowanie i nabycie jednostek uczestnictwa
formacyjnego.
polskich funduszy inwestycyjnych otwartych jest dopuszczalne
Skrót Prospektu Informacyjnego został sporządzony w Pozna-
w danej jurysdykcji i wskazuje warunki, na jakich taka oferta lub
niu w dniu 22 września 2010 roku oraz zaktualizowany w dniu
nabycie może nastąpić.
26 listopada 2010 roku oraz w dniu 28 maja 2011 roku.
Przed dokonaniem nabycia Jednostek Uczestnictwa inwestor
posiadający miejsce zamieszkania lub pobytu poza granicami
Rzeczypospolitej Polskiej, który wszedł w posiadanie niniejsze-
go dokumentu, winien zapoznać się z właściwymi regulacjami
prawnymi w odniesieniu do dopuszczalności takiego nabycia,
a w przypadku gdy te regulacje wykluczają oferowanie Jednos-
tek Uczestnictwa w danej jurysdykcji lub ich nabywanie przez
inwestora, inwestor nie powinien traktować niniejszego doku-
mentu jako oferty nabycia Jednostek Uczestnictwa ani dokony-
wać nabycia Jednostek Uczestnictwa.
W szczególności Jednostki Uczestnictwa nie mogą być ofero-
wane i sprzedawane bezpośrednio lub pośrednio w Stanach
Zjednoczonych Ameryki Północnej ani też oferowane i sprze-
dawane osobom spełniającym definicję US Persons zawartą
w Securities Act 1933 lub na ich rzecz. Oferowanie Jednostek
Uczestnictwa w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej
bądz
 osobom amerykańskim może spowodować naruszenie
prawa Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej.
Według stanu na dzień sporządzenia aktualizacji Skrótu Pro-
spektu Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane
wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i nie są zare-
jestrowane ani dopuszczone do obrotu w jurysdykcjach, w któ-
rych takie zarejestrowanie lub dopuszczenie jest warunkiem
zgodnego z prawem zaoferowania lub nabycia. Towarzystwo
oświadcza, że nie podejmowało oraz nie zamierza podjąć dzia-
łań mających na celu rejestrację lub dopuszczenie do obrotu
w innych jurysdykcjach.
2. Pełne informacje na temat Funduszu znajdują się w Pro-
spekcie Informacyjnym i Statucie Funduszu.
3. Wskazanie miejsc, w których można uzyskać dodatkowe
wyjaśnienia dotyczące Funduszu.
Dodatkowe informacje o Funduszu można uzyskać w placów-
kach podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu
Jednostek Uczestnictwa wskazanych w pkt 2 rozdziału 5 Pro-
spektu Informacyjnego Funduszu, w siedzibie Towarzystwa
oraz na stronie internetowej www.arka.pl.
4. Wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony Pro-
spekt Informacyjny, oraz miejsc, w których można uzyskać
informacje o punktach zbywających i odkupujących Jed-
nostki Uczestnictwa.
Prospekt Informacyjny, aktualne informacje o zmianach w Pro-
spekcie Informacyjnym, roczne i półroczne połączone spra-
wozdania finansowe Funduszu i sprawozdania jednostkowe
poszczególnych Subfunduszy są udostępniane w placówkach
10
Poznań, 28 maja 2011 r.
BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
plac Wolności 16, 61-739 Poznań
infolinia: 801 123 801 (opłata za połączenie jak za jedną jednostkę taryfikacyjną) lub ([phone]