10 secrets de traders pros
1. Ayez un plan de trading pr�cis
Planifier vos trades peut augmenter consid�rablement vos chances de succŁs, seulement une faible
proportion de traders planifient leurs transactions. Si vous planifiez, vous cr�ez une structure lą oł il n'y
en a pas, et cela vous permet de donner un sens ą toutes les informations contradictoires qui existent sur
les march�s.
L'ind�cision, la confusion, les problŁmes de s�lection sont att�nu�s avec un plan de trading pr�cis.
Un plan vous dit ce que vous devez faire, si vous avez raison dans votre pr�vision, mais aussi que faire si
votre jugement s'avŁre erron�. C'est seulement en appliquant les rŁgles que vous vous ętes fix�es que vos
r�sultats seront r�guliers.
2. Soyez contrarien
Ętre un contrarien ne veut pas dire acheter quand les autres vendent et inversement. C'est penser
diff�remment de la majorit� des autres investisseurs. Cela signifie avoir la conviction et le courage de
suivre votre propre voie en d�pit de ce que la plupart des gens vous diraient de faire.
Lorsque vous ętes ą contre-courant par nature comme l'�tait Galil�e, vous voyez les choses que les
autres ne voient pas et vous vous imaginez des situations que les autres ne peuvent pas
s'imaginer. Vous ne vous laissez pas facilement influencer par l'opinion d'autrui.
Lorsqu'un mouvement impr�vu a lieu sur un march�, vous pouvez ętre s�r que toutes les bonnes raisons
du monde ne seront divulgu�es qu'aprŁs les faits... Combien d'investisseurs vendent dŁs qu'ils ont un petit
profit et conservent les titres qui ne font que chuter ? (parce que �a devrait rebondir...)
Sachez que les meilleurs traders font exactement l'inverse ! En �tant bien form�, vous pouvez acqu�rir les
męmes r�flexes et apprendre comment tirer profit des march�s. Le c�lŁbre �conomiste Marc Touati et
moi-męme donnons une conf�rence (gratuite !) le 22 avril prochain pour vous expliquer un peu tout ceci,
pour en savoir plus cliquez ici.
3. Pr�voyez l'impr�visible
Dans le monde du trading, de nombreux �v�nements impr�vus peuvent se produire. Parce que le
changement est par nature l'aliment vital des march�s, il rend les activit�s de trading difficiles ą mettre en
oeuvre. Pour r�ussir, vous devez disposer d'un �tat d'esprit qui est ouvert ą tout ce qui peut
arriver. Le march� �tant irrationnel, pourquoi certains s'obstinent encore ą le voir logique ?
Les march�s peuvent faire des mouvements extręmes bas�s sur l'�motion collective. Beaucoup de traders
�chouent car ils essaient de r�sister ą de tels mouvements importants. Un trader apprend ą g�rer les
risques avant d'intervenir sur les march�s.
4. Soyez patient
Les nouveaux traders sont attir�s par la Bourse parce qu'ils pensent pouvoir r�aliser des profits rapides et
sont invariablement d��us de leurs r�sultats. Le gros problŁme : ils ont plac� leurs billes dans un
investissement et veulent de l'adr�naline maintenant, pas dans 15 minutes, maintenant !
Pour r�ussir dans ce m�tier, il faut ętre patient de deux maniŁres.
Tout d'abord il faut ętre capable d'attendre qu'une opportunit� veuille bien se pr�senter, c'est-ą-dire avoir
tous les facteurs en votre faveur avant de placer votre transaction. Ensuite, il faut laisser suffisamment de
temps au trade pour "travailler". Combien de fois avez-vous entendu des traders sortir d'une position pour
voir le mouvement partir dans le bon sens une fois qu'ils sont partis ? Tout vient ą point ą qui sait
attendre...
5. Minimisez vos �motions pour augmenter vos performances
On ne compte plus les forums et autres blogs sur lesquels on retrouve les plus grands traders de tous les
temps : ils achŁtent toujours sur un signal technique, souvent au plus bas et vendent au plus haut. Ces
"rois du trading" sont trŁs souvent des "paper traders", car il est bien plus facile de traiter sans �motion.
Ils tradent plus les "posts" que les actions ou autres futures. Pourquoi ?
Quand vous faites des transactions avec de l'argent r�el, chaque mouvement du march� se fait sentir dans
votre ventre. Ces �motions ont vu les plus grands traders passer de la gloire ą l'anonymat, de la richesse ą
la pauvret�. La plupart de nos d�cisions sont fond�es sur nos �motions et non pas sur notre raison. Si vous
ętes un trader, vous ętes un commer�ant et votre business est le trading (les meilleurs commer�ants ne
basent pas leurs achats sur ce qu'ils aiment mais sur ce qui marche !).
Donc vous devez aborder le trading comme votre propre entreprise, comme vous le feriez dans les
affaires. R�duisez vos �motions autant que possible dans votre trading et vous am�liorerez de facto vos
performances.
C'est d'autant plus vrai quand vous traitez sur des produits d�riv�s ou autres produits ą effet de levier
6. "Better trade smart than often"
"Il est pr�f�rable de trader habilement que de trader souvent" est une phrase souvent prononc�e sur le
PIT du CBOE (Bourse Options de Chicago).
Chaque trader apprend ą s'efforcer d'avoir des rendements constants plut�t que des gros coups --
sachant que si le travail est bien fait les gros coups viennent d'eux-męmes avec le temps.
D'un point de vue risk management il est donc pr�f�rable d'avoir des petites positions sur plusieurs
march�s qu'une trop grosse position sur un seul march�. La peur et la cupidit� mŁnent les traders ą
l'�chafaud.
Attendez d'avoir accumul� des b�n�fices avant d'augmenter la taille de votre compte de trading. Miser
tout votre compte sur un seul trade est le plus s�r moyen de passer ą c�t� des jours oł les meilleures
opportunit�s se pr�sentent. Saviez-vous que la plupart des traders sont plus souvent en cash qu'en
position ?
7. Ne laissez jamais un profit se transformer en perte
Rien de plus d�moralisant que de voir un trade gagnant se transformer en perte. Mais... Cela traduit un
manque de rigueur dans la gestion des risques, et malheureusement c'est un des sympt�mes les plus
courants chez les traders et investisseurs qui d�butent.
Toutes les personnes que j'ai rencontr�es sur des salons ou lors de conf�rences et qui pensaient bien faire
en achetant telle ou telle action sans calculer pr�cis�ment le nombre de titres par rapport aux risques
(portefeuille + march� + impr�vus) ont -- je l'espŁre -- appris ą changer radicalement leur fa�on de
g�rer les risques aprŁs-coup.
Beaucoup de traders sur options, par exemple, utilisent des combinaisons complexes pour couvrir le
risque sur un trade qui est profitable. Si vous ętes acheteur d'options, avec des positions trŁs rentables,
vous pouvez vendre des options en contrepartie pour r�duire le co�t de la prime initiale vers�e. Vous
pouvez aussi cl�turer la moiti� de vos positions lorsque les options doublent de valeur et garder ainsi
un potentiel de gains suppl�mentaires si le march� continue ą aller en votre faveur, mais cela ne se fait
que si vous �liminez les risques d'origine.
Pour les vendeurs d'options, cela signifie prendre des b�n�fices lorsque la majorit� de la prime a
�t� collect�e, et ne pas attendre l'expiration.
8. Ne moyennez jamais ą la baisse !
De toutes les erreurs en trading celle-ci est la plus populaire. Il vous faut imp�rativement la garder en
m�moire. Moyenner ą la baisse consiste essentiellement ą ajouter une nouvelle position PERDANTE ą
une position existante DEJA PERDANTE dans l'espoir d'abaisser le prix de revient unitaire et de regagner
votre argent en retour si le march� se retourne et va dans votre sens. Erreur, grosse erreur.
Faire cela r�guliŁrement c'est croire ą une martingale. Et s'il n'y a qu'une seule rŁgle ą retenir, c'est celle-
ci : ne JAMAIS moyenner ą la baisse. Si vous investissez dans un fonds d'investissement, une SICAV
ou une soci�t�, par exemple, et que la valeur de ce que vous avez investie perd 40%, vous pouvez ętre
certain que vos cr�anciers vous demanderont de remettre la main ą la poche.
Cependant vous ne serez pas pręt ą r�investir dans une de ces affaires. Lorsque vous perdez, sachez
perdre avec �l�gance.
Il y a beaucoup plus d'opportunit�s pour gagner de l'argent que vous le croyez, mais une chose est
certaine : si vous avez une position perdante, il est beaucoup plus co�teux d'attendre qu'elle
devienne gagnante (peut-ętre qu'elle ne le deviendra jamais !) que de la solder et, avec le cash que vous
r�cup�rez, de l'investir dans une nouvelle valeur.
En �tant bien form�, vous pouvez acqu�rir les męmes r�flexes que les meilleurs investisseurs et traders.
9. Diversification, diversification...
Diversifier ne vous rendra pas trŁs riche trŁs vite. Cela ne vous rendra pas pauvre non plus. Vous pouvez
traiter sur autant de march�s que vous voulez ą partir du moment oł vous vous sentez ą l'aise avec. La
diversification de vos transactions ą travers diff�rents march�s contribue ą augmenter vos chances
de succŁs. Cela vous permet de participer ą des mouvements non corr�l�s sur un certain nombre de
march�s simultan�ment, et d'�largir ainsi vos perspectives afin de trouver un march� profitable.
Beaucoup de traders vous diront que cette fa�on de faire (la diversification) ressemble ą la pratique de la
pęche ą la ligne : vous posez de nombreux hame�ons pour voir si un mord au bout et ensuite vous vous
occupez de bien g�rer la prise du poisson.
En pla�ant vos investissements sur diff�rents secteurs de march� qui ne sont pas reli�s les uns aux autres
(l'or est corr�l� avec l'argent par exemple, mais le jus d'orange n'est pas corr�l� avec les actions), vous
assurez ą votre portefeuille d'avoir des lignes sur des march�s haussiers et d'autres sur des march�s
baissiers, ceci pouvant aider la performance globale.
Diversifiez �galement vos strat�gies sur le męme principe et vous obtiendrez -- avec une gestion des
risques adapt�e -- des rendements stables.
10. Coupez vos pertes
Il faut travailler ą r�duire vos pertes. Faire des pertes, c'est normal. Mathieu vous le disait l'autre jour : les
plus grands traders ont plus de trades perdants que de trades gagnants ! L'important, est de savoir g�rer
vos pertes.
Lorsque vous acceptez qu'une perte encore g�rable se transforme en une perte importante, cela affecte
imm�diatement votre capacit� ą poursuivre votre activit� de trading -- vous vous focalisez forc�ment sur
cette perte. Malheureusement, c'est souvent trop tard et c'est aussi ce que vous voulez �viter ą tout
prix. Ne faites jamais d'exception. Cl�turez toujours un trade lorsque les pertes arrivent ą votre zone
de risque pr�d�termin�e.
En plus du co�t qu'une perte peut causer, elle vous empęche de trouver de nouvelles opportunit�s parce
que vous ętes focalis� dessus. Lorsque je suis sur le parquet du CBOE, on ne blague pas avec les pertes
compte tenu du travail �norme qu'il faut faire pour trader dans un PIT.
Tous vous le diront : ils tradent encore parce qu'ils gŁrent les risques au quotidien, en r��valuant
constamment leurs positions en fonction des risques. Apprenez ą faire de męme et vous aurez d�ją fait
une bonne partie du chemin vers la r�ussite dans ce m�tier.