Egzamin MATEMATYKA FINANSOWA  GR. AB
Teoria:
1. Duration obligacji jest tym wyższe im zapadalnośd jest:
a) Większa
b) Mniejsza
c) Nie zależy od terminu wykupu
d) Żadne z powyższych
2. Dwie stopy i oraz d są równoważne jeśli pozwalają otrzymad ten sam kapitał koocowy przy
założeniu:
a) równych kapitałów początkowych
b) różnych kapitałów początkowych
c) braku założeo dotyczący kapitałów początkowych
d) żadna z powyższych
3. W kredycie o stałych ratach kapitałowych wraz z postępem spłaty częśd kapitałowa:
a) Rośnie
b) Maleje
c) Nie zmienia siÄ™
d) Żadne z powyższych
4. Jeśli dozwolona jest krótka sprzedaż, to obniżenie ryzyka portfela do 0 jest możliwe:
a) Tylko gdy ÁAB = 1
b) Tylko gdy ÁAB = -1
c) Gdy ÁAB = -1 lub ÁAB = 1
d) Żadna z powyższych
5. W procencie prostym z dołu odsetki naliczane są od:
a) Kapitału początkowego
b) Kapitału koocowego
c) Kapitału poprzedniego
d) Żadne z powyższych
Zadania
1. Obliczenie kapitału koocowego w oprocentowaniu prostym z dołu
2. Obliczenie kapitału początkowego w kapitalizacji ciągłej
3. CoÅ› podobnego do tego zadania:
Dla nominalnej stopy procentowej i(2) = 24% równoważna jej stopa dyskontowa kwartalna d(4)
wynosi:
a) 22,03% b) 21,5% c)23,5% d) żadna
tutaj było, że nominalna wynosi i(12) =6% i trzeba był obliczyd równoważną dyskontową roczną.
4. Obliczyd stopę procentową kapitalizowaną półrocznie, jeśli n=6, kapitał początkowy = 120zł,
kapitał koocowy = 140zł
5. Obliczyd początkową rentę nieskooczoną, jeśli R=300, i(4) = 8%
6. Obliczyd rentę koocową z dołu, jeżeli wpłacana jest renta jednostkowa i(12/10) = 6% przez 6 lat.
7. Model liniowo-wykładniczy:
·ð renta miesiÄ™czna wypÅ‚acana z doÅ‚u równa 200zÅ‚, oprocentowanie i(4) = 8% przez 10 lat.
Obliczyd koocowy kapitał jaki otrzymamy.
8. E(Ra) = 14%, E(Rb)= 10%, ÃA= 20%, ÃB = 12%, oczekiwana stopa zwrotu portfela = 15%.
Obliczyd skład portfela.
9. Kredyt w wysokości 12000zł w 22 równych ratach łącznych, oprocentowanie i(12) = 5%,
obliczyd kapitał w piątej racie.
10. Zadanie z bonami.;/ tego typu: (w sumie identyczne, tylko były inne wartości podane).
11. Zadanie z wekslem
12. ObowiÄ…zuje kapitalizacja ciÄ…gÅ‚a z Ã= 6%. KapitaÅ‚ K1 = 260,35 na dzieo 1.1.2001 i kapitaÅ‚ K2=
350 na dzieo 1.1.2005. Wartośd na dzieo 1.1.2011 wyznaczyd. (i tam były różne zależności
podane, ze np. K113. Wyznaczyd wartośd obligacji 30 letniej, jeżeli nominał wynosi 10000, stopa kuponu = 19%, 9
lat przed wykupem a stopa rentowności = 19%.
14. Do obliczenia różne NPV tego typu:
Wskaż prawidłową odpowiedz
, jeżeli koszt kapitału wynosi 13%.
Rok 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Projekt.A -19 -4 10 10 10 10 10 10 10
Projekt B -24 0 5 5 5 5 5 5 5
a) NPVA < NPVB b) NPVA < 20,71 c) NPVA > 20,15 d) żadna z powyższych
15. Jak zmieni się wartośd obligacji, jeżeli stopa procentowa maleje o 0,6% a z modyfikowane
duration wynosi 5,15.