Projekt strategicznaego programu rozwoju firmy

ZPW Grajewo S.A.

Analiza zewnętrzna.

Punktowa.

Otoczenie makro

- możliwości stawiane przez system ekonomiczny,

- polityka państwa - warunki do działania,

- kierunek rozwoju rynku,

- wzmocnienie kapitałowe,

- dostęp do nowoczesnych technologii,

- dostęp do czynników produkcji,

- dostęp do nowoczesnych technologii,

średnia:

Warunki ekonomiczno - polityczne sprzyjają do zwiększania udziału w rynku, zdobywaniu i pozykiwaniu nowych rynków. Rosnące zapotrzebowanie na produkty spółki sprzyja wzrostowi produkcji istniejących produktów, jak również dążenia do rozpoczęcia produkcji noych produktów.

Rynek, konkurencja

- celel i zagrożenia konkurencji,

- motywacje do zdowbywania rynku,

- czynniki wyróżniające konkurencję,

- stosowane technologie,

- sposoby zapotrzebowania, dostawcy,

- położenie geograficzne,

- lokalizacja dostawców,

średnia:

Rozwój przemysłu meblarskiego spowodowł rozwój produkcji w Polsce płyt wiórowych. Rokuje to dobre nadzieje na przyszłość. Spółka oczekuje wzrostu swojej sprzedaży na rynkach wschodnich. Nie spodziewa się osłabienia silnej pozycji na rynku polskim. Dalekie geograficzne oddalenie od konkurencji, a bliskość dostawców materiałów do produkcji i odbiorców gotowych produktów stwarza szanse na dalszy rozwój spółki. Bliskość rozwijających się rynków WNP daje szanse na rozszerzenie działalności na chłonny rynek wschodni.

Odbiorcy

- segmenty,

- zadowolenie z jakości,

- tempo wzrostu dostaw,

- dyktowane ceny,

- kanały dystrybucji,

- zmiany wymagań,

średnia:

Grajewo ma wysoki udział w sprzedaży krajowej. Odbiorcy to przede wszystkim fabryki mebli. Produkty Grajewa cechuje korzystna relacja cenowa w stosunku do cen obowiązujących na zachodzie Europy. O jakości produktów świadczy ich ekologiczna czystość oraz posiadane przez spółkę normy jakości.

PEST

Czynniki polityczne

- poliytka prywatyzacji;

Grajewo jest spółką akcyjną, która została przekszatłcona z istniejącego od 1974 r. i funkcjonującego od 1976 r. przedsiębiorstwa państwowego. 17 maja 1994 r. przedsiębiorstwo państwowe zostało przekształcone dzięki sprzyjającej polityce prywatyzacyjnej. Wówczas kapitał akcyjny ustalono na poziomie 21,1 mln PLN. W kolejnym roku Skarb Państwa wniósł część swoich akcji do programu NFI.

- ustawodastw ekologiczne;

Grajewo produkuje swoje wyroby przy wykorzystaniu nowoczesnych technologii, współpracuje z instytutami i ośrodkami badawczo - rozwojowymi. Spólka posiada europejskie śwaidectwo higieny E1 oraz certyfikaty instytutów polskich (m. in. Instytutu Technologii Drewna). W marcu 1996 r. spółka otrzymała certyfikat jakości ISO 9002 oraz wiele nagród za wysoką higienę ekologiczną.

- bariery celne i handlowe;

Podstawowym surowcem do produkcji płyt jest drewno okrągłe oraz odpady przemysłu drzewnego. Strategicznym dostawcą surowca drzewnego dla Grajewa są Lasy Państwowe. Udział Lasów Państwowych w zapotrzebowaniu ogółem spółki przekracza 22%. Wszyscy producenci płyt pozyskują drewno od Lasów Państwowych. Od kilku lat pojawiły się problemy z kupnem drewna. Przyczyny to spontaniczny, niekontrolowany wzrost cen oraz ograniczenie wyrębu lasów. Istnieje potrzeba poszukiwania nowych dostawców.

Czynniki ekonomiczne

- koniunktura w gospodarce światowej;

Około 96% produkcji Grajewa sprzedaje się w Polsce. Eksport wyrobów stanowi około 4% całkowitej sprzedaży. Spodziewany jest wzrost popytu na rynkach WNP, jednak wiąże się to ze zwiększeniem ryzyka gospodarczego i politycznego. Zmiana struktury sprzedaży eksportu może być spoodowana poprawą sytuacji płatniczej odbiorców.

- kursy walutowe;

Ponieważ 96% całości sprzedaży dokonywana jest na rynku krajowym, w związku z tym kursy walutowe nie mają dużego wpływu na zyski spółki.

- integracja europejska;

Grajewo poprzez posiadane normy jakości i higieny podukcji realizuje politykę dostosowawczą polskich przedsiębiorstw do wymogów UE. Związane jest to również z dostosowywaniem parku maszynowego linii produkcyjnych pod względem technologicznym.

Czynniki społeczne

- wzrost rozwoju przemysłu meblarskiego;

Roznący popyt na płyty wiórowe w Polsce spowodowany jest dynamicznym rozwojem przemysłu meblarskiego.

- dbałość o czystość produkcji;

Jakość produktów sprwadzana jest zarówno przez spólkę jak i przez odbiorców. W związku z wdrożeniem przez Grajewo systemu kontroli jakości ISO 9002 wszystkie materiały stosowane w procesie produkcyjnym będą musiały spełniać wysokie wymagania jokościowe.

Techniczne

- rozwiązania technologiczne;

Prowadzona od 1990 r. polityka inwestycyjna ma na celu poprawę parametrów technologicznych istniejącego parku maszynowego, wzrost zdolności produkcyjnych wraz z rozwojem asortymentu produktów. Spółka planuje zakup nowej linii produkcyjnej, co zwiększy wolumen produkcji standardowej płyty. Zastosowanie wielu najnowszych technologii pozwoliło spółce uzystać wyroby o najwyższej jakości.

- zarządzanie i organizacja;

Poliytka spółki opiera się na stawarzaniu najlepszych warunków rozwoju dla kadry kierowniczej. Inwestuje się w poprawę kwalifikacji pracowników poprzez szkolenia, kursy, studia podyplomowe i specjalistyczne. Spółka utrzymuje stabilność zatrudnienia. Wynagrodzenia są konkurencyjen do ofernowanych na rynku, dzięki czemu spółka zatrudnia najbardziej wykwalifikowanych pracowników.

- badania i rozwój;

Przedsiębiorstwo posiada laboratoria, w których na bieżąco badane są surowce używane do produkcji oraz wszystkie wyroby gotowe. Wdrażane są ciągle najnowsze osiągnięcia technologiczne i techniczne, aby podnosić jakość wyrobów. Spółka korzysta z usług instytutów naukowych i ośrodków badawczo - rozwojowych.

„5 sił Portera”

- zgarożenie ze strony nowych wchodzących firm;

Grajewo jest jednym z trzech największych polskich producentów płyt wiórowych. Posiada bardzo korzystne położenie geograficzne zarówno ze względów handlowyo - rynkowych jak i dostawców surowca drzewnego.

Rynek płyt wiórowych będzie w najbliższym czasie jednym z najszebciej rozwijających się w gospodarce polskiej. Świadczy o tym wzrost popytu na rynkach Europy Zachodniej, potencjalny wzrost na rynkach Europy Wschodniej (polskie płyty mają o wiele wyższą jakość w porównaniu z tamtejszymi). Na polskim rynku wzrośnie konsumpcja płyt poprzez budownictwo. Pojawienie się nowych konkurentów sprzyja większemu zaspokojeniu konsumcji w tym przemyśle, lecz w najbliższym czasie nie może spowodować dużego zagrożenia dla spółki.

Natomiast utrzymanie się Grajewa w czołówce producentów płyt wiórowych na rynku europejskim będzie zależało od wielkości inwestycji i staopnia nowoczesności i wydajności linii produkcyjnych.

Grajewo oferuje dużą różnorodność swoich produktów. W planach ma produkcję nowych płyt wiórowych. Mają to być nowości na rynku polskim płyt i mają zapewnić znaczną realizację marży zysku.

- siła przetargowa nabywców;

Rynek odbiorców Grajewa można podzielić na dwa podstawowe segmenty:

1. odbiorców typu „konsument”: fabryki mebli, firmy budolwane i inne zakłady produkcyjne,

2. odbiorców typu „dealer”: hurtownie i inne firmy handlowe zajmujące się dostawą płyt do drobnych odbiorców.

Spółka ma silną pozycję w segmencie nabywcy przemysłowego (konsument 43,6%, dealer 56,4%). Nabywcy kupują znaczną część całkowitej produkcji producenta.

- siła przetargowa sprzedawców;

Rozwój rynku mablarskiego przyczynił się do utrzymania cen płyty wiórowej poniżej cen na rynku niemieckim. Co spowodowanie maksymalne wykorzystanie sił produkcyjnych. Istnieje prawdopodobieństwo, że największym odbiorcom Grajewa są Fabryki Mebli Forte SA, dla których Grajewo jest strategicznym dostawcą (obok ZPW Polspan Wieruszów) płyt wiórowych surowych i laminowanych oraz folii. Z racji odległości (koszty transportu) geograficzne położenie Grajewa jest dla Forte SA idealne, gdyż jeden z jej zakładów (w Suwałkach) funkcjonuje w sąsiedztwie. Dodoatkowo pod Olsztynem działa największy producent mebli w Polsce - Mazurskie Meble International, a niewiele dalej znajduje się szwedzka fabryka mebli IKEA.

Grajewo dostarcza swoje wyroby po stosunkowo konkurencyjnych cenach do panujących na rynku. Gwarantuje wysoką jakość swoich produktów i czystość ekologiczną. Oferuje zróżnicowane produkty.

- zagrożenie ze strony substytutów;

Ciągły rozwój przemysłu meblarskiego oraz budownictwa sprzyje wzrostowi zapotrzebowania na produkty zapładów płyt wiórowych. Grajewo dzięki sprawnej polityce cenowej znajduje odbiorców dla swoich produktów. Wychodząc na przeciw potrzebom rozwijającego się rynku, spółka nie czekając na działania konkurentów dąży do rozszeżania gamy swoich produktów.

- rywalizacja między konkurentami;

Przewagą w walce konkurencyjnej jest dla Grajewa położenie geograficzne w dalekiej odległośco od konkurentów i bliskiej od odbiorców. W 1994 r. spółka wprowadziła nową formę sprzedaży na rynku krajowym - sprzdaż komisową, mając na celu zwiększenie dostępności płyt wiórowych.

Analiza wewnętrzna

Ogólne relacje z otoczeniem

- obraz i marka firmy na rynku krajowym,

- obraz i marka firmy na rynku zagranicznym,

- pozycja firmy w branży,

- zgodność działalności z wymogami ekologii,

- stosunki z odbiorcami,

Technika i technologia

- badanie tendencji rozwoju techniki,

- wprowadzanie nowoczesnych technologii,

- planowanie modernizacji zaplecza technologicznego,

- poziom organizacji procesów zarządzania,

Rozwój produktu

- światowe tendencje rozwoju wyrobu,

- wprowadzanie produktów nowych,

- porównywanie jakości z poziomem światowym,

- własny potencjał naukowo - badawczy,

- wykorzystanie potencjału obcego,

Gospodarka majątkiem trwałym

- wykorzystanie maszyn i urządzeń,

- wykorzystanie hal i pomieszczeń,

Gospodarka matriałowa

- wykorzystanie surowców i materiałów,

- wykorzystanie surowców wtórnych,

- gospodarka odpadami,

Wskaźniki finansowe

Bilans

Od końca 1993 rkou suma bilansowa Grajewa wzrosła prawie 2,5 - krotnie. W tym czasie udział w aktywach majątku trwałego i obrotowego utrzymywał się na zbilżonym poziomie. Działalność ZPW charakteryzuje wysoki udział w aktywach zapasów (około 33%) i dominujących w nich materiałów (około 42% aktywów), co związane jest z długotrwałą technologią obróbki materiałów drzewnych i jego składowania.

Udział w pasywach ZPW kapitałów własnych i obcych w latach 1993 - 94 był podobny. Dopierow w roku 1995 wysoki zysk netto oraz ubryttowoenie środków trwałych przesądziły o przewadze tych pierwszych. Wśród zobowiązań dominują krótkoterminowe (handlowe - oprocentowane). Wielkość zobowiązań od roku 1994 przekracza wartość majątku obrotowego, ale po dynamicznym wzroście zapasów propotcja ta odwróciła się.

Rachunek wyników

Dynamika przychodów ze sprzedaży Grajewa prezentuje pozytywne tendencje rozwojowe spółki. Na przestrzeni dwóch lat sprzdaż wzrosła ponad dwukrotnie i towarzyszyła jej wysoka marża brutto. Spółka utrzymując wysoką marżę brutto ze sprzedaży traciła rentowność głównie przez wysokie koszty zarządu. W latach 1993 - 94 dużym obciążeniem kosztowym były również koszty finansowe, lecz należałoby je uznać za mające dodatni wpływ na wynik finansowy firmy ze względu na wykorzystanie ich do zakupu surowców. Pomimo korzystania z ulg inwestycyjnych efektywne opodatkowanie zysku brutto przekraczało do końca 1995 r. 40% a i w I połowie 1996 nie było wiele mniejsze.

Przepływy środków pieniężnych z działalności

Przepływy finansowe Grajewa od lat potwierdzają pozytywny obraz firmy. Środki pieniężne z działalności operacyjnej wystarczają mu na finansowanie rozbudowy majątku oraz bieżące regulowanie zobowiązań.

Wskaźniki rentowności

	31.12.93 r.	31.12.94 r.	31.12.95 r.	30. 06.96 r.
Rentowność netto (przych ze sprz.)	3,64%	5,97%	7,94%	8,65%
Rentownoćś brutto (przych ze sprz.)	6,54%	11,43%	13,46%	13,85%
Zysk operacyjny/przychody	16,03%	17,88%	16,54%	14,91%
Rentowność majątku (ROA)	5,31%	10,84%	15,98%	14,87%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)	12,80%	28,08%	37,96%	31,02%

W przypadku Grajewa wskaźniki rentowności aktywów i kapitałów własnych są zadowalające. To dzięki wysokiemu wskaźnikowi rentowniści aktywów w latach 1995 - 96 rentowność kapitałów własnych ZPW Grajewo przewyższała inflację panującą w danych okresach.

Wskaźniki płynności

	31.12.93 r.	31.12.94 r.	31.12.95 r.	30. 06.96 r.
Płynność bieżąca CR	0,91	0,92	1,25	1,21
Płynność szybka QR	0,26	0,22	0,47	0,46
Rotacja należności [dni]	25	20	25	36
Rotacja zobowiązań [dni]	119	97	74	80
Rotacja śr. pieniężnych [dni]	5	3	1	1
Rotacja zapasów [dni]	238	242	218	237
Majątek obrotowy operacyjny	-2631,6	-2957,7	10401,6	12219,4

Wskaźniki płynności CR i OR w latach 1993 - 94 utrzymywały się grubo poniżej przyjętych standardów światowych. W spółce występował wówczas ujemny majątek obrotowy operacyjny. Na przestrzeni analizowanego okresu nastąpiła znaczna poprawa wskaźników płynności i można spodziewać się utrzymania na bezpiecznym poziomie. Pozostałe wskaźniki rotacji utrzymują się na pożądanym poziomie.

Wskażniki zadłużenia

	31.12.93 r.	31.12.94 r.	31.12.95 r.	30. 06.96 r.
Poziom zadłużenia aktywów	48,2%	49,4%	35,8%	40,4%
Zobowiązania/kapitały własne	103,1%	107,1%	56,9%	71,7%
Zobow. krótkoterm./całość zobow.	96,8%	97,1%	100,0%	99,9%
Kapitał pracujący/aktywa	-4,2%	-3,8%	8,9%	8,6%

Wskaźniki zadłużenia przedstawiają jak kapitały obce towarzyszyły spółce w jej dynamicznym rozwoju. Potężne inwestycje i bardzo szybko rozrastający się majątek obrotowy wymagały finansowania kapitałami własnymi na równi ze zobowiązaniami. Dopiero doskonały wynik osiągnięty w roku 1995 utrwalił przewagę kapitałów własnych w pasywach firmy.

Wskaźniki wykorzystania aktywów

	31.12.93 r.	31.12.94 r.	31.12.95 r.	30. 06.96 r.
Produktywność aktywów	1,46	1,82	2,01	1,72
Majątkochłonność	0,68	0,55	0,50	0,58
Produkt. majątku trwałego (FAT)	2,73	3,35	3,66	3,27
Produkt. majątku obrotowego (CAT)	3,44	4,19	4,52	3,65

Wskaźniki wykorzystania aktywów potwierdzają ogólny „zdrowy” obraz Grajewa. Korzystne tendencje utrzymujące się w latach 1993 - 95 prognozują utrzymanie się w najbliższym czasie na podobnym, jeśli nie lepszym poziomie. Gorsze pierwsze półrocze `96 w tym wypadku można traktować jako efekt sezonowości sprzedaży występujący w spółce.

SWOT

SIŁY

- wiądący udział w polskim rynku płyt wiórowych,

- bardzo chłonny rynek odbiorców,

- wysoki stopień wykorzystania mocy produkcyjnych,

- korzystne położenie geograficzne względem pozostałych konkurentów,

- wysoka jakość produktu,

- duża marża brutto ze sprzedaży,

OKAZJE

- wzrost sprzedaży na rynkach wschodnich,

- zmiana technologii - w większym stopniu w produkcji płyt będą wykorzystane tańsze od - drewna odpady drzewne,

- rozwój budownictwa mieszkaniowego,

- realny wzrost mocy produkcyjnych,

WADY

- występująca w sprzedaży sezonowość,

- dominujący udział w zaopatrzeniu państwowej agencji Lasów Państwowych,

TRUDNOŚCI

- rozwój konkurencyjnego dla płyt wiórowych produktu - płyty MDF,

- pojawienie się konkurencji zagranicznej po zniesieniu podatku granicznego i zmniejszeniu cła,

- wzrost mocy produkcyjnych u konkurencji,

- napływ gorszej jakościowo płyty wiórowej ze wschodu.

Macierz General Electric

Ocena czynników określających atrakcyjność sktora.

L.p.	Nazwa czynnika	Waga w %	Ocena intensywności wpływu	Wartość
	wzrost gospodarczy
	rozmiary rynku
	dochodowaść
	struktura rynku
	koncentracja na rynku
	sezonowość
	cykliczność
	efekt skali
	wymogi technologiczne
	wymagania kapitałowe
	zagadnienia socjalne
	zagadnienia prawne
	zagadnienia ekologiczne
	razem

Ocena czynników określających pozycję konkurencyjną firmy w sektorze

L.p.	Nazwa czynnika	Waga w %	Ocena intensywności wpływu	Wartość
	udział rynku
	zdolność konkurowania
	znajomość rynku i klienta
	umiejętności technologiczne
	umiejętności menadżerskie
	jakość produktu
	konkurencyjność cenowa
	produktywność
	razem

Stopień atrakcyjności sektorów

wysoki	inwestuj i rozwijaj	rozwijaj selektywnie	przeprowadź selekcję
średni	rozwijaj selektywnie	przeprowadź selekcję	wyciśnij (żniwa) i pozbądź się
niski	przeprowadź selekcję	wyciśnij (żniwa) i pozbądź się	wyciśnij (żniwa) i pozbądź się
	wysoka	średnia	niska

Pozycja konkurencyjna jednostki w sektorze

Praca pochodzi z serwisu www.e-sciagi.pl

---