Kapitalizacja -

r= stopa kredytu, t=ilość lat, m=ilość okresów kapitalizacji w roku

Dyskonto -

r = stopa kredytu, t= ilość lat, m= ilość okresów kapitalizacji w roku

Renta zwykła- PMT= kwota renty, r= stopa procentowa, n = ilość lat

Wartość przyszła

Wartość obecna

Renta należna

Wartość przyszła

Wartość obecna

Renta wieczna

Spłata kredytu - K= wartość kredytu,r = stopa kredytu, n= ilość lat, m = liczba spłat w roku, os= odsetki spłacone w poprzednimokresie

Tabela amortyzacji

Dług początkowy

Rata odsetowa

Rata kapitałowa

Rata całkowita

Dług na koniec

Wycena aktywów - D_t= oczekiwana dywidenda na końcu roku t, D₀= ostatnia otrzymana dywidenda, Pn= oczekiwana cena akcji w roku n, k_s= minimalna oczekiwana stopa zwrotu

Model Gordona - g= oczekiwana stopa wzrostu dywidendy

Spadek zysku ks>gi g<0

Stały zysk ks>gi g=0

Stały wzrost zysku ks>gi g>0

Wycena kosztu kapitału własnego

Model CAPM - r_e= koszt kapitału własnego, r_Rf = stopa zwrotu wolna od ryzyka, r_M= stopa zwrotu portfela rynkowego, s_x= odchylenie standardowe oczekiwanej stopy zwrotu, s_M= odchylenie standardowe rynkowej stopy zwrotu, β = współczynnik ryzyka papieru wartościowego

β >1= większe ryzyko niż rynek - stopa rośnie β=1 β<1= ryzyko jest umiarkowane - stopa spada

Model WACC - średnioważony koszt kredytu

k_d= koszt długu przed podatkiem, k_e= koszt kapitału własnego, T= stopa podatku dochodowego, E= wartość kapitału własnego, D= wartość długu

)

---