1. Nadwyżkę finansową w przedsiębiorstwie można wykorzystać do wyznaczenia następujących miar:

2. Poziom zysku operacyjnego wyznaczają m.in.:

1. Koszty pozostałej działalności operacyjnej

2. Odsetki od kredytów

3. Przychody finansowe

4. Amortyzacja

3. Aktywa netto ulegną obniżeniu jeżeli:

1. Obniżą się inwestycje długoterminowe

2. Wzrośnie kapitał rezerwowy

3. Nastąpi wypłacenie dywidend

4. Wzrosną kredyty długoterminowe

4. Wskaźnik wysokiej płynności finansowej wzrośnie jeżeli nastąpi:

1. Wzrost salda środków pieniężnych

2. Wzrost składek ZUS

3. Wzrost rozliczeń międzyokresowych biernych

4. Obniżenie stanu zapasów

5. Kapitał zapasowy wzrośnie jeżeli nastąpi:

1. Wykup akcji własnych (wydatek)

2. Sprzedaż akcji powyżej ich wartości nominalnej

3. Zbycie aktywów finansowych

4. Aktualizacja wyceny wartości niematerialnych i prawnych

6. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wzrosną jeżeli nastąpi:

1. nabycie udziałów własnych

2. zbycie rzeczowych aktywów trwałych

3. zaciągnięcie kredytów bankowych

4. wzrost płatności z tytułu umów leasingowych

7. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy obniży się jeżeli:

1. Kredyty krótkoterminowe ……………………………………………………………………………

2. Środki pieniężne ……………………………………………………………………………………………

3. Zapasy …………………………………………………………………………………………………………..

4. Zobowiązania krótkoterminowe …………………………………………………………………..

8. Zaznacz wskaźniki których poziom kształtowany jest przez wartość aktywów obrotowych

1. Zadłużenie przedsiębiorstwa

2. Rentowność kapitału własnego

3. Wypłacalności gotówkowej

4. Windykacji należności

9. Wzrost poziomu wskaźników wydajności gotówkowej zostaje wywołany:

10. Ujemny kapitał obrotowy netto:

1. Stanowi nadwyżkę kapitału stałego nad aktywami trwałymi

2. Stanowi nadwyżkę kapitału własnego nad aktywami trwałymi

3. Stanowi nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi

4. Stanowi nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami trwałymi

11. Obliczyć poziom wskaźnika rentowności kapitału własnego posługując się rozwiniętą postacią modelu Du Ponta, jeżeli wiadomo że:

1. Zysk netto wynosi 6.200 zł

2. Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia 0.45

3. Wynikowy poziom kosztów 0.9

4. Koszty własne 40.000 zł

5. Zobowiązania ogółem 8.500 zł

12. Posługując się efektem dźwigni operacyjnej zaplanuj wielkość zysku operacyjnego w 2009 r. przy założeniu wzrostu sprzedaży o 5% jeżeli podstawowe wielkości w okresie poprzednim wynosiły:

1. Koszty własne 25.000 zł

2. Koszty stałe 12.000 zł

3. Wynikowy poziom kosz 0.9

4. Wielkość produkcji 50 sztuk

13. Sprawdź czy przedsiębiorstwo posiada zdolność obsługi zadłużenia nadwyżką finansową jeżeli:

1. Zysk przed opodatkowaniem ………………………………………………………………………………

2. Podatek dochodowy 19%

3. Zysk netto 27 740

4. Rata kredytowa 14 000 wraz z odsetkami które stanowiły 25 % jej wartości

5. Amortyzacja 15% zysku brutto

14. Oblicz cykl konwersji gotówki w półrocznym okresie działalności przedsiębiorstwa w oparciu o dane:

1. Aktywa obrotowe 68 000 zł

2. Wskaźnik rotacji należności 8,5

3. Wskaźnik rotacji zapasów 12,4

4. Wskaźnik rotacji aktywów obrotowych 3,5

5. II reguła bilansowania spełniona w 82%

6. Kredyty krótkoterminowe stanowią 30 % zobowiązań krótkoterminowych

15. W oparciu o informacje z zadania 14 oblicz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

---