PORTFEL INWESTYCYJNY

ZESTAW 6

1. Ustawa „Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi z dnia 21.08.1997r. zastąpiona została przez:

1. Ustawę o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29.07.2005r.

2. Ustawie o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29.07.2005r.

3. Ustawie o nadzorze nad rynkiem kapitałowym z dnia 29.07.2005r.

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

2. Do czynników procesu decyzyjnego w przypadku inwestora indywidualnego należy:

1. Sytuacja majątkowa inwestora

2. Horyzont czasowy dokonywanych inwestycji

3. Tolerancja ryzyka

4. Osobiste przekonania co do stabilności poszczególnych aktywów i trwałej tendencji do wzrostu wartości rynkowej

3. Kontrakty futures:

1. Nie są standaryzowane

2. Warunki dostawy za każdym razem są negocjowane pomiędzy stronami kontraktu

3. Towarzyszy im minimalne ryzyko kredytowe, bo izba rozrachunkowa gwarantuje, że druga strona kontraktu wywiąże się ze zobowiązań

4. Służą ograniczeniu akcji kredytowej banków przez NBP

4. W przypadku funduszy Private Equity stosuje się następujące sposoby inwestowania:

1. Dokapitalizowanie połączone z wejściem na giełdę

2. Wykup akcji

3. Wykup akcji wspomagany kredytem bankowym

4. Wykup managerski

5. Euronext to platforma handlu giełdowego, która została stworzona przez giełdę:

1. Paryską

2. Amsterdamską

3. Brukselską

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

6. Prospekt emisyjny może być zbudowany z następujących dokumentów:

1. Rejestracyjnego

2. Ofertowego

3. Podsumowującego

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

7. Racjonalne inwestowanie powinno prowadzić do:

1. Maksymalizacji stopy zwrotu

2. Minimalizacji ryzyka (odchylenia standardowego)

3. Maksymalizacji prawostronnej asymetrii stopy zwrotu

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

8. Do klasycznych modeli struktury portfela inwestycyjnego należy:

1. Aukcja nie notowanych papierów wartościowych

2. Model Markowitza

3. Behawioralny model portfela papierów wartościowych

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

9. Ze względu na kryterium przenoszenia tytułu własności do praw majątkowych rozróżniamy papiery wartościowe:

1. Na okaziciela

2. Na zlecenie

3. Imienne

4. Potwierdzające prawo do otrzymania pewnej wartości w przyszłości

10. Ze względu na kryterium dostępności dzielimy fundusze inwestycyjne na:

1. Otwarte

2. Pełne

3. Zamknięte

4. Mieszane

Zestaw PRAWDA/NIEPRAWDA

1. Teoria perspektywy autorstwa laureatów nagrody Nobla z 2002r. D. Kahnerman oraz A. Twersky nie jest związana z modelem behawioralnym

2. Fundamentalną zasadą inwestowania jest kontrola ryzyka rynkowego

3. GPW w Warszawie jest członkiem Światowej Federacji Giełd (World Federation of Exchange)

4. Bony skarbowe należą do instrumentów długoterminowych rynku finansowego

5. Metoda CAMP (capital a…. peicing model) opiera się na obliczeniu granicy opłacalności, na której mieszczą się portfele efektywne

6. Fundusze agresywnego inwestowania to fundusze obligacji

7. Portfel rynkowy oparty na światowy indeksie giełdowym przynosi dobre wyniki w długiej perspektywie

8. Likwidacja spółki jest jednym z rodzajów dezinwestycji

TEST 2

1. Kim jest obligatariusz(czy coś w tym stylu)

2. W którym roku powstała giełda Euronext odp 2000

3. SPRED odp. różnica między ceną oferowaną a ceną żądaną

4. Kodeks handlowy wyróżnia następujące akcje

- imienne i na okaziciela

- aportowe i gotówkowe

- zwykła i uprzywilejowane

5. Cechy zorganizowanej giełdy papierów wartościowych

- aukcje wyznaczonych papier wart.

- uwzględniające standardy miedzy obrotu papier. wart.

- transakcje w formie ofert i zleceń zakupu

- pośrednictwo maklerów giełdowych

6. Formy inwestowania w fundusze inwesty.

-lokata inwestycyjna

- plan systematycznego inwestowania

- portfele ...

7. Dlaczego warto inwestować w papiery dłużne czy jakoś tak

odp. paniery dłużne mają wyższe oprocentowanie lokat terminowych w banach, dla emitentów papierów dłużnych są tańszym źródłem kapitału pożyczkowego niż kredyty bankowe

8. chyba co wschodzi w skład rynku realnego

odp. transakcje, których przedmiotem są grunty, budynki maszyny, surowce i materiały

9. cechy kontraktu forward lub futures

1.Czy w II Rzeczypo. było 7 giełd/ odp. Prawda

2. Czy prospekt informacyjny jest zatwierdzany (czy jakoś tak) przez KNF/ odp prawda

3. Czy inwestowanie w jakiś indeks światowy przynosi korzyść w długim okresie.

4. Polska GPW należy do World Federation od Exchanges/ odp Prawda

Zestaw nr 5

1.Rynek finansowy ze względu na charakter i przedmiot operacji handlowych obejmuje:

a)rynek aktywów realnych

b)rynek pieniężny

c)rynek kapitałowy

d)żadna z powyższych

2.Akcja to:

a)część kapitału zakładowego spółki

b)ogół praw akcjonariusza

c)jednodniowy depozyt rozpoczynający się w dniu zawarcia transakcji i zapadający w następnym dniu roboczym przypadającym w dniu zawarcia transakcji

d)....

3.Kontrakty forward:

a)nie są standaryzowane

b)warunki dostawy za każdym razem są negocjowane pomiędzy stronami kontraktu

c)...

d)...

4.Formy inwestowania w fundusze inwestycyjne to:

a)lokata inwestycyjna

b)plan systematycznego oszczędzania

c)portfele modelowe

d)żadna z powyższych

5.Euronext to platforma handlu …., która powstała w roku:

a)1976

b)1993

c)2000

d)2009

6.Cechy dłużnych papierów wartościowych:

a)tańsze źródła kapitału pożyczkowego niż kredyty bankowe dla emitenta

b)dochodowość inwestycji w papiery dłużne jest wyższa niż oprocentowanie lokat terminowych w bankach

c)droższe źródła kapitału pożyczkowego niż kredyty bankowe dla emitenta

d)żadna z powyższych

7.Obligatoriusz to:

a)osoba odstępująca weksel na dotychczasowych prawnym …….. dokumentu

b)osoba będąca właścicielem obligacji, dłużnikiem tej osoby jest emitent obligacji

c)osoba trzecia u której ustanowione są zapłaty weksla lub czeku

d)doręczyciel odpowiadający ……………., którą poręczył, za zobowiązania w wysokości określonej w tekście p….

8.Cechą zorganizowanych giełd papierów wartościowych jest:

a)uwzględnianie standardów międzynarodowych obrotu papierami wartościowymi

b)prowadzenie aukcji notowanych papierów wartościowych

c)prowadzenie transakcji w formie ofert i zleceń zakupu

d)pośrednictwo maklerów giełdowych

9.Kodeks spółek handlowych rozróżnia następujące rodzaje akcji:

a)imienne i na okaziciela

b)apartowe i gotówkowe

c)zwykłe i uprzywilejowane

d)żadna z powyższych

10. Spread definiujemy jako:

a)zlecenie zakupu

b)zlecenie sprzedaży

c)rozpiętość między ceną oferowaną, a żądaną

d)wszystkie powyższy poprawne (lub nie)

Obligacja jest instrumentem reprezentującym prawo

Do budowy portfela inwestycyjnego wykorzystuje się

Portfele efektywne to takie portfele, które przy …………. do niego poziom stopy zwrotu

Test - na 100% są pewne pytania bez odpowiedzi. Jakbyście wiedzieli coś w teście na 100%, zwłaszcza tam, gdzie są dopiski, to piszcie.

GRUPA 2

1. Venture Capital są odmianą Private Equity P

2. Czy ustawa z 29 lipca 2005 roku o obrocie papierami wartościowymi reguluje także nadzór nad rynkiem kapitałowym P

3. Sprzedawane z dyskontem, instrumenty dyskontowe są sprzedawane przez emitentów… zaś wykonane wg wartości…(coś w tym rodzaju) - zawsze cena obligacji jest niższa od wartości nominalnej P

4. UCITS czy jest funduszem hedgingowym ( w teście było UCTIS ale ang. nazwa była dobra wiec nie wiadomo czy zrobiła literówkę czy po prostu było to podchwytliwe) P

5. Bony skarbowe wykupywane są w środę i zapłata po 2 dniach (wykupywane są podobno w poniedziałki, w środy - bony hurtowe) F

6. Rynek kapitałowy (była def z ćwiczeń) - instrumenty poniżej (bo kapitałowe są powyżej roku) F

7. Na rynku wtórnym Bony Skarbowe mogą być kupowane lub sprzedawane bezpośrednio pomiędzy podmiotami F

8. Funkcja rynku pieniężnego sprowadza się do przynoszenia dochodu od wolnych w momencie aktywów oraz zapewnienia ciągłości w regulowaniu zobowiązań P

TEST

1. Metody dezinwestycji

1. przekształcenie przeds w S.A. i sprzedaż akcji na giełdzie,

2. sprzedaż inwestorowi strategicznemu

3. umorzenie (lub likwidacja udziałów)

4. coś żle…

2. Nadzór finansowy w polskim obszarze jednolitego rynku UE reguluje

1. ustawa 14 czerwca w sprawie adekwatności kapitałowej funduszy incest?

2. ustawa z 1997

3. ustawa z 2006 ale nie na temat

4. żadna

NIE WIADOMO, WIADOMO NATOMIAST ŻE ODPOWIEDŹ „ŻADNA” JEST BŁĘDNA. JAK BĘDZIE KTOŚ WIEDZIAŁ TO NIECH NAPISZE.

3. Fundusze hedgingowe

1. niskie ryzyko

2. złożone inwestycje alternatywne

3. lewarowane fundusze inwestycje

4. instytucja o wysokiej dźwigni

4. Elektroniczne giełdy dealerów

1. NASDAQ

5. Pyt albo o depozyt uzupełniający albo utrzymujący

1. depozyt uzupełniający to dodatkowa suma jaką inwestor nabywca kontraktu wnosi w momencie kiedy saldo rachunku zabezpieczającego spadnie poniżej poziomu depozytu obowiązkowego

2. depozyt utrzymujący to suma gotówki jaką każda strona kontraktu terminowego jest zobowiązana do utrzymania na rachunku poniżej której zostanie wezwana do dodatkowej opłaty. Suma gotówki ma być równa depozytowi początkowemu (def. Z Internetu)

6. Certyfikaty i jednostki uczestnictwa

1. Pierwotny

2. Wtórny

3. Cos tam

4. Żadna

7. Oprocentowanie lokaty nie zależy od

1. znaczenie klienta dla banku

2. odp z poprzedniego testu

ŻADNA ODPOWIEDŹ NIE JEST POPRAWNA - NIE ZAZNACZAĆ NIC!

8. Bony lokacyjne

1. dokument potwierdzający złożenie w banku inwestycji (inwestycji? Chyba lokaty)

2. emitowany w odcinkach w różnej wartości

Dokument potwierdzający założenie w banku wkładu oszczędnościowego o określonej wartości. Emitowany jest w odcinkach o różnej wartości, może być dokumentem imiennym lub na okaziciela. Oprocentowany w różnej wysokości, w zależności od okresu i warunków, na jakich ulokowano oszczędności. (Def Internet: Bankier.pl)

9. Ustalenie odsetek przy obligacjach ze zmiennym oprocentowaniem

1. stopa inflacji bierzemy pod uwagę (nie wiadomo, mi się wydaje że tak)

2. jedynie od bonów

3. ustalane co okres odsetkowy (nie wiadomo czy była taka odpowiedź)

10. Na jakich rynkach można nabyć bony skarbowe?

Rynek pierwotny tworzą przetargi organizowane co dwa tygodnie przez agenta emisji - NBP. Oferty na zakup bonów składać mogą jedynie podmioty mające status dilera skarbowych papierów wartościowych (DSPW). Są nimi banki, z którymi minister finansów zawarł umowę przyznającą im prawo składania ofert przetargowych. Warunkiem nabycia bonu przez uczestnika przetargu jest posiadanie przez niego konta depozytowego w Rejestrze Papierów Wartościowych NBP oraz rachunku bieżącego w centrali Narodowego Banku Polskiego.

Rynek WTÓRNY tworzony przez oferty kupna i sprzedaży składane przez podmioty chcące nabyć bądź sprzedać bony skarbowe między przetargami. Stopy oprocentowania bonów na rynku wtórnym kształtują się pod wpływem gry rynkowej.

GRUPA 1

1. Umorzenie udziału nie jest metodą dezinwestycji (jest) F

2. Dla bezpieczeństwa inwestorów UE reguluje zasady funkcjonowania nadzoru finansowego dyrektywa 48/2006 w sprawie prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe F

3. Rynek papierów wartościowych jest rynkiem wtórnym na którym ustala się cena w wyniku gry popytu i podaży F

4. Bieżąca stopa dochodu rośnie przy spadku cen obligacji oraz spada przy wzroście cen obligacji ? P

5. Dzień udzielenia praw to dzień w którym właściciel obligacji nabywa prawo do otrzymania świadczeń z tytułu zbycia obligacji (powinno być tak: nabywa prawa do otrzymania świadczeń z tytułu posiadanych obligacji, wykup lub wypłata odsetek) P

6. Cena nominalna to cena po której obligacja jest sprzedawana w momencie emisji (rozpoczęcie sprzedaży) pierwszemu właścicielowi. P

7. Na rynku pierwotnym bony skarbowe sprzedawane są na przetargach organizowanyvh przez ministerstwo Skarbu za pośrednictwem NBP (można w nich uczestniczyć biorąc udział w przetargu) P

8. Rynek pieniężny definiuje się jako ten segment rynku finansowego perzez który podmioty gospodarcze finansują swoją działalność inwestycyjną a okres tego finansowania przekracza jeden rok. F

TEST

1. Fundusze Private equity (odp. venture capital jest formą private equity)

1. Lokują środki inwestorów w tradycyjne bezpieczne instrumenty takie jak obligacje skarbowe

2. Powstały w celu lokowania środków, powierzonych przez inwestorów, na rynku niepublicznym w kapitały udziałowe spółek

3. Mogą dokonywać inwestycji w formie venture capital

4. Żadna powyższych

2. Prawa i obowiązki podmiotów uczestniczących w obrocie papierami wartościowymi w Polsce regulują obecnie następujące akty prawne

1. ustawa z 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi

2. ustawa z 21 sierpnia 1997 „prawo o publicznym obrocie pap. Wart.”

3. Ustawa z 29 lipca 2005 o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finan do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

4. Żadna z powyższych nie jest poprawna

Zaznaczyłem dwie z 2005 i chyba było to dobrze.

3. Nieograniczony obrót papierami wart prowadzą

1. giełda nowojorska (NYSE)

2. elektroniczne rynki dealerów (NASDAQ)

3. elektroniczne systemy obrotów w czasie rzeczywistym ( ECN)

4. żadna

A czy to nie było pytanie o niezorganizowane? ECN i NASDAQ tak dla przypomnienia.

4. Banki inwestycyjne

1. zarządzają portfelem inwestycyjnym klientów (ja zaznaczyłem tylko A)

2. tworzą fundusze i zarządzają funduszami inwestycyjnymi

3. regulują nadzór nad funduszami……… inwestycyjnym i innymi bankami

4. żadna nie jest poprawna

5. Inwestycje portfelowe klasyfikuje się jako: CZY TO NA PEWNO DOBRA ODP?

1. inwestycje rzeczowe

2. inwestycje finansowe

3. inwestycje w aktywa trwałe

4. żadna z powyższych

6. Wśród cech charakteryzujących akcje imienne wyróżnia się takie cechy jak:

1. w treści nie musi być zawarte nazwisko właściciela

2. ich zbycie wymaga oświadczenia woli posiadacza, zgłoszenia nowego właściciela do zarządu w celu wpisania go do księgi akcyjnej i zgody organów spółki

3. ich zbywanie odbywa się poprzez zwykłe wręczenie dokumentu

4. Forma ta występuje w zdecydowanej większości obracanych akcji na giełdzie

7. Transakcja jednodniowa, w której bank przekazuje pieniądze dopiero w drugim dniu roboczym po zawarciu umowy jest:

1. O/N

2. T/N

3. S/N - tak jest podobno, ale jakby ktoś wiedział na pewno to niech da znać!

4. 1W, 2W

1. Ze względu na kryterium dostępności dzielimy fundusze inwestycyjne na otwarte, specjalistyczne otwarte, zamknięte i specjalistyczne zamknięte oraz mieszane. P

2. SPREAD oznacza rozpiętość między ceną oferowaną a ceną żądaną. P

3. Zmiana indeksów na GPW polegała na rezygnacji z indeksów cenowych WIG 20, mWIG40, sWIG80 oraz wprowadzeniu nowych indeksów. F

4. Historyczna stopa zwrotu papierów dłużnych jest wyższa od historycznej stopy zwrotu z akcji. F

5. Templeton BRIC Fund to fundusz inwestycyjny wysokiego ryzyka inwestujący w Rosji, Brazylii, Chinach i Indii. P

6. W ramach operacji na rynku papierów wartościowych bank inwestycyjny nie prowadzi sprzedaży papierów wartościowych. F

7. IOSCO (Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych - International Organisation of Securities Commissions) określiła zasady, które stały się podstawą wymogów kapitałowych wobec firm inwestycyjnych (1989). P

8. Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne nie są instrumentami dłużnymi. (zaznaczyłam, że P)

1. Ze względu na kryterium polityki inwestycyjnej wyróżnia się następujące rodzaje funduszy:

1. Fundusze akcyjne (agresywnego inwestowania)

2. Fundusze zróżnicowane

3. Fundusze obligacji

4. Fundusze rynku pieniężnego

2. Podstawowe usługi bankowości inwestycyjnej to:

1. Operacje na rynku papierów wartościowych

2. Operacje na rynku pieniężnym i walutowym

3. Zarządzanie funduszami

4. Żadna z powyższych

3. Dochód i ryzyko inwestora na rynku papierów wartościowych można ocenić poprzez: (tu strzelałam)

1. pomiar dochodowości inwestycji i wyliczenie wartości oczekiwanej stopy zwrotu

2. pomiar ryzyka związanego z inwestowaniem w papiery wartościowe

3. … i … rozkładu stopy zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe

4. żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

4. Formy inwestowania w fundusze inwestycyjne:

1. Lokata inwestycyjna

2. Plan systematycznego inwestowania

3. Portfele modelowe

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

5. Do banków inwestycyjnych ocenianych jako najlepsze należą:

1. Goldman Sachs

2. JP Morgan

3. Deutsche Bank

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

6. Euronext powstał z połączenia następujących giełd:

a) giełdy paryskiej

b) giełdy amsterdamskiej

c) giełdy brukselskiej

d)giełda w pradze

7. Zarządzanie funduszami polega na:

1. Zarządzaniu portfelem inwestycyjnym klientów

2. Tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi

3. Tworzeniu i zarządzaniu funduszami private equity, venture capital, hedge

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

8. Bezpieczeństwo inwestowania w fundusze inwestycyjne zapewnione jest przez to, że:

1. Fundusz może być utworzony tylko za zgodą odpowiedniego organu

2. Do ochrony inwestorów powołano Rzecznika Inwestora

3. Bezpieczeństwo zgromadzonych środków zapewnia depozytariusz - bank z wysokimi kapitałami lub KDPW

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

9. W zakres doradztwa finansowego (finansowego związanego z inwestowaniem) wchodzi m.in.:

1. Doradztwo w finansowaniu przedsięwzięć inwestycyjnych

2. Wspomaganie i doradzanie w procesach restrukturyzacji i prywatyzacji

3. Przeprowadzanie fuzji i przejęć

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

10. Historyczna stopa zwrotu z funduszy Legg Mason akcji:

1. 6,96

2. …

3. 86,29

4. …

I dodatkowe moje pytania:

Do klasycznych teorii struktury portfela inwestycyjnego zalicza się:

1. Model Markowitza

2. Behawioralny model portfela papierów wartościowych

3. Cos z drzewkiem

4. Żadna

I jakieś pytanie o teorie, gdzie odp były następujące: (tego nie wiedziałam, ale raczej wszystkie odp były poprawne)

a) teoria chaosu

b) teoria ganna

c)teoria perspektywy

d) żadna

Bony lokacyjne (def - patrz grupa2)

1. ma charakter lokat z wypowiedzeniam

2. potwierdza założenie w banku wkładu oszczędnościowego o określonej wartości

3. emitowany jest w odcinkach o różnej wartości

4. oprocentowany w stałej wysokości

8. Warunki dopuszczenia akcji do obrotu na GPW jest:

1. min wartość akcji, które mają być dopuszczone - 3,9 mln zł

2. min wartość księgowa 5mln zł

3. publikacja zbadanego przez audytora sprawozdania finansowego za ostatnie okresy obrotowe obejmujące co najmniej 12 msc

4. ograniczona zbywalność akcji

ŻADNA ODPOWIEDŹ!!!

9. Prawa korporacyjne nabyte wspólnie z zakupem akcji zwykłych pozwala na:

1. Korzystanie z biernego prawa wyborczego organów spółki

2. To aby akcjonariusz został wybrany do zarządu, rady nadzorczej lub komisji rewizyjnej spółki

3. Korzystanie z prawa mniejszości (CHYBA TAK?)

4. Pozwala na usunięcie akcjonariusza ze spółki

Ja miałem 7 pkt na 10, więc tam gdzie zaznaczyłem, że ja mam tą odpowiedź, to chyba była poprawna. Pyt 9 miałem źle na pewno (zaznaczyłem że badane przez 12 mcy), więc wiem, że żadna odp. Poza tym, mogłem mieć źle 7 i 8, ewentualnie 4, 5 lub 10, ale te chyba są ok.

9. Ze względu na kryterium dostępności dzielimy fundusze inwestycyjne na otwarte, specjalistyczne, zamknięte i specjalistyczne zamknięte oraz mieszane. P

10. SPREAD oznacza rozpiętość między ceną oferowaną a ceną żądaną. P

11. Zmiana indeksów na GPW polegała na rezygnacji z indeksów cenowych WIG 20, mWIG40, sWIG80 oraz wprowadzeniu nowych indeksów. F

12. Historyczna stopa zwrotu papierów dłużnych jest wyższa od historycznej stopy zwrotu z akcji. F

13. Templeton BRIC Fund to fundusz inwestycyjny wysokiego ryzyka inwestujący w Rosji, Brazylii, Chinach i Indii. Chyba P ( bo nie wiem czy jest wysokiego ryzyka)

14. W ramach operacji na rynku papierów wartościowych bank inwestycyjny nie prowadzi sprzedaży papierów wartościowych.

15. IOSCO (Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych - International Organisation of Securities Commissions) określiła zasady, które stały się podstawą wymogów kapitałowych wobec firm inwestycyjnych (1989). P

16. … chyba było tylko 7 pytań na p/f

11. Ze względu na kryterium polityki inwestycyjnej wyróżnia się następujące rodzaje funduszy:

5. Fundusze akcyjne (agresywnego inwestowania)

6. Fundusze zróżnicowane

7. Fundusze obligacji

8. Fundusze rynku pieniężnego

12. Podstawowe usługi bankowości inwestycyjnej to:

5. Operacje na rynku papierów wartościowych

6. Operacje na rynku pieniężnym i walutowym

7. Zarządzanie funduszami

8. Doradztwo finansowe

13. Dochód i ryzyko inwestora na rynku papierów wartościowych można ocenić poprzez:

5. pomiar dochodowości inwestycji i wyliczenie wartości oczekiwanej stopy zwrotu

6. pomiar ryzyka związanego z inwestowaniem w papiery wartościowe

7. … i … rozkładu stopy zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe

8. żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

14. Formy inwestowania w fundusze inwestycyjne:

1. Lokata inwestycyjna

2. Plan systematycznego inwestowania

3. Portfele modelowe

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

15. Do banków inwestycyjnych ocenianych jako najlepsze należą:

1. Goldman Sachs

2. JP Morgan

3. Deutsche Bank

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

16. Euronext powstał z połączenia następujących giełd:

a) giełdy paryskiej

b) giełdy amsterdamskiej

c) giełdy brukselskiej

d) …

17. Zarządzanie funduszami polega na:

1. Zarządzaniu portfelem inwestycyjnym klientów

2. Tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi

3. Tworzeniu i zarządzaniu funduszami private equity, venture capital, hedge

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

18. Bezpieczeństwo inwestowania w fundusze inwestycyjne zapewnione jest przez to, że:

5. Fundusz może być utworzony tylko za zgodą KPWiG

6. Do ochrony inwestorów powołano Rzecznika Inwestora

7. Bezpieczeństwo zgromadzonych środków zapewnia depozytariusz - bank z wysokimi kapitałami lub Komisja Papierów Wartościowych S.A.

8. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

19. W zakres doradztwa finansowego (finansowego związanego z inwestowaniem) wchodzi m.in.:

1. Doradztwo w finansowaniu przedsięwzięć inwestycyjnych

2. Wspomaganie i doradzanie w procesach restrukturyzacji i prywatyzacji

3. Przeprowadzanie fuzji i przejęć

4. Żadna z powyższych odpowiedzi nie jest poprawna

20. Historyczna stopa zwrotu z funduszy Legg Mason akcji:

5. 6,96

6. …

7. 86,29

8. …

---