st04

16. Analiza cykli na rynkach terminowych

(Richard Mogey i Jack Schwager)    557

Czy cykle naprawdę istnieją?    557

Fundamentalne: Cykle są odzwierciedleniem

zakłóceń równowagi pomiędzy popytem a podażą    559

Psychologiczne: Cykle są odzwierciedleniem

psychologicznych reakcji traderów na ruchy cenowe    559

Początki badań nad cyklami    560

Podstawowe koncepcje cykliczne    561

Charakter danych    561

Model cyklu    562

Okres i częstotliwość    562

Faza, szczyt i dołek    563

Amplituda i oś    563

Osiem etapów analizy cykli    564

Etapl: Wybór danych    564

Zrozumienie charakteru danych    564

Wybór rodzaju danych    565

Wybór długości danych    566

Wybór kompresji danych    566

Dane minutowe i godzinowe    567

Dane dzienne    567

Dane tygodniowe    567

Dane miesięczne    567

Dane kwartalne i roczne    568

Etap 2: Wizualne sprawdzenie danych    568

Rozpoznanie błędnych danych    568

Rozpoznanie ekstremów cenowych    568

Ocena trendu    568

Ocena średniej długości ruchów rynkowych    568

Etap 3: Przekształcenie danych

w postać logarytmiczną    569

Etap 4: Wygładzanie danych    571

Wygładzanie danych w celu eliminowania błędów    571

Wygładzanie w celu usunięcia przypadkowych fluktuacji 571 Etap 5: Znajdowanie możliwych cykli    572

Znajdowanie cykli metodą wizualną    572

Periodogram    572

Szereg Fouriera    576

Analiza spektralna    576

Etap 6: Pełna eliminacja wpływu trendu

dzięki odchyleniom od średniej kroczącej    578