st12

Optymalizowanie systemów    679

Zwrot procentowy    679

Miara ryzyka    679

Stabilność parametru    679

Stabilność w czasie    681

Mit optymalizacji    682

Testowanie a dopasowywanie    693

Symulacja    693

Przeciętna skuteczność zestawu parametrów    694

Prawda o symulowanych rezultatach    694

Specjalnie dobrany przykład    695

Metoda sztukowania    695

Ignorowanie ryzyka    695

Niedostrzeganie przegranych transakcji    696

Optymalizacja do upadłego    696

Nierealistyczne koszty transakcyjne    696

Oszustwo    696

Testowanie systemu operującego na wielu rynkach    697

Negatywne rezultaty    697

Etapy konstruowania i testowania systemu transakcyjnego 698 Spostrzeżenia dotyczące systemów transakcyjnych    700

21.    Mierzenie systemów inwestycyjnych    703

Dlaczego potrzebna jest normalizacja zysków    703

Współczynnik Sharpe'a    705

Trzy problemy ze współczynnikiem Sharpe'a    708

Współczynnik zniesienia stopy zwrotu    711

Roczny współczynnik gain-to-pain    716

Maksymalna strata jako miara ryzyka    716

Inne miary skuteczności transakcyjnej    717

Oczekiwany zysk netto z transakcji    717

Transakcyjny współczynnik zysk/strata    717

Jaką miarę wyników zastosować?    718

Nieadekwatność współczynnika odnoszącego stopę zwrotu do ryzyka jako oceny wyników zarządzania pieniędzmi 719 Graficzna prezentacja wyników inwestycyjnych    722

Wartość aktywów netto    723

Krzywa zanurzenia    725

Wnioski    727

Część piąta: Wskazówki praktyczne    729

22.    Plan działania    731

Krok pierwszy: Określenie strategii    731