CCF20130613005

Rozliczenia

			Roki
Lp.	Wyszczególnienie	kwartał I	kwartał II	kwartał III	kwartał IV
1	2	3	4	5	6
5	Wpłaty	612500:	1531250	2450000	2756250
6 7	Wypłaty________________ Należności	729167 306250	1604167 612500	2479167 ''918750	2625000 918750
8	Zobowiązania	145833	291667	437500	437500
9	Saldo (wpłaty -wypłaty)	-116667	-72917	-29167	131250

116667 - 72917 - 29167= 218751

Kredytowanie niedoborów

V

Kredyt uzyskany Prowizja Odsetki Spłata kredytu Zadłużenie

Saldo końcowe (wpłaty - wypłaty)

Kredytowanie niedoborów

			Roki
Lp. (Wyszczególnienie		kwartał I	kwartał II | kwartał III		kwartał IV
1	2	3	4	5	6
10	Kredyt uzyskany	120000	82000I	42000	0!
11	-prowizja %	2	2!	2	2
12	-odsetki %	24	24l	24	24
131 Prowizja		2400	1640	840	0
14	Odsetki	0	7200;	12120	14640
15	Spłata kredytu	0,	0j_	O	117000
16	Zadłużenie	120000	202000[	244000	127000!
17	Saldo końcowe (wpłaty - wypłaty)	933	1177]	1050	660

Wnioski

'J Zobowiązania nie są w stanie złagodzić skutków odkładania się należności

V Konieczny jest kredyt, którego koszt pogarsza rentowność przedsięwzięcia

Podsumowanie

v Wpływ rozliczeń z dostawcami i odbiorcami na uruchamiane przedsięwzięcie jest decydujący i me może być pomijany w planowaniu przedsięwzięć

V Jest to szczególnie ważne w Polsce, gdyż:

=> kredyty są drogie

x kredyty są trudno dostępne (słabe kapitałowo banki)

=> inwestorzy me mają doświadczenia w finansowaniu przedsięwzięć i są skłonni do ignorowania wpływu rozliczeń z dostawcami i odbiorcami na uruchamiane przedsięwzięcie x słabe doradztwo w tym zakresie