page 1

EGZAMIN Z GLOBALNYCH RYNKÓW FINANSOWYCH 30.1.2010.

TEST JEDNOKROTNEGO WYBORU

IMIĘ I NAZWISKO:

NUMER INDEKSU:

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
a
b
c
d

1. Stopa LIBOR a) jest średnią ważoną stóp procentowych ze zrealizowanych transakcji kredytowych na londyńskim rynku międzybankowym b) jest liczona na podstawie notowań udostępnianych przez grupę od 8 do 24 banków c) jest średnią (po odrzuceniu notowań skrajnych) stóp procentowych, po jakich banki

GRUPA:

są gotowe pożyczać niezabezpieczone środki finansowe innym bankom londyńskim d) jest liczona wyłącznie dla funta brytyjskiego, dolara USA, dolara kanadyjskiego i franka szwajcarskiego.

2.    W II kwartale 2009 r. bilans płatniczy Polski zawierał pozycję "Rozchody: Dochody z inwestycji bezpośrednich”: 3 mld €. Oznacza to, że 3 mld € a) to kwota wynikająca z wcześniejszych inwestycji zagranicznych w Polsce, b) trzeba zapisać po stronie Ma w pozycji Dochody pierwotne c) trzeba zapisać po stronie Wn, gdyż zwiększyły się nasze inwestycje bezpośrednie d) trzeba zapisać po stronie Ma

w pozycji Dochody wtórne.

3.    Jeśli kurs kasowy jest równy 15 PLN/100 CZK i średnie oprocentowanie w PLN wynosi 3% p.a., a korony

czeskiej 2% p.a., to przybliżony kurs terminowy forward PLN za 100 CZK na 3M wyniesie a) 15,0375 b) 14,9625 c) 15,15 d) 14,85.

4.    Działania polegające na wykorzystywaniu dla osiągnięcia zysku różnic między cenami tego samego dobra, występujących na różnych rynkach lokalnych w danym momencie nazywamy a) spekulacją

b)    hedgingiem c) operacjami OTC d) arbitrażem.

5.    EURIBOR i LIBOR dla euro a) to to samo b) zawsze się różnią o co najmniej 30 punktów bazowych c) są do siebie zbliżone d) ze względu na sposób liczenia LIBOR musi być wyższy.

6.    Opcje walutowe a) dotyczą tylko walutowych transakcji kasowych b) to inaczej transakcje walutowe futures c) mają zawsze charakter OTC d) dotyczą walutowych transakcji spot i futures.

7.    Eksporter uczestniczący w przetargu za granicą chce się zabezpieczyć przed ewentualnym ryzykiem kursowym powinien a) sprzedać walutę w transakcji forward b) kupić walutę w transakcji forward c) kupić opcję walutową put na walutę obcą d) sprzedać opcję walutową put na walutę obcą.

8.    Zagraniczna inwestycja bezpośrednia o horyzoncie czasowym 8 lat może być zabezpieczona przed ryzykiem kursowym przez a) kupno opcji cali na walutę kraju inwestycji b) sprzedaż opcji put na walutę kraju inwestycji c) zawarcie umowy swapu procentowego d) zawarcie umowy swapu walutowo-procentowego.

9.    Walutowe transakcje futures są wykonywane a) tylko przez dostawę b) tylko przez rozliczenie różnic cen

c)    przez dostawę lub rozliczenie różnic cen d) dokładnie tak jak typowe transakcje forward.

10. Polska firma ma za 3 miesiące zapłacić 2 min €. Może zabezpieczyć tę pozycję przez a) sprzedaż kontraktów futures w euro b) kupno kontraktów futures w euro c) kupno dolarów za euro w transakcji forward d) sprzedaż dolarów za euro w transakcji forward.

11 .W pozycji międzynarodowej banków dominują aktywa / pasywa w relacjach z a) nierezydentami

w walucie krajowej b) rezydentami w walucie krajowej c) nierezydentami w walucie obcej d) rezydentami w walucie obcej.

12. Firma, która obawia się wzrostu stopy procentowej, ale nie chce pozbawiać się szans związanych z ewentualnym spadkiem stopy procentowej, powinna a) kupić opcję cali na stopę procentową

b)    sprzedać FRA c) kupić opcję put d) kupić FRA.

13.    Najwięcej obligacji międzynarodowych jest notowanych na giełdzie a) na Kajmanach b) Deutsche Bórse

c)    luksemburskiej d) London Stock Exchange.

14.    Relacje wymienne korony norweskiej i vatu wynosiło w czerwcu VUV/NOK 0,0620. Załóżmy, że niekorzystne wydarzenia gospodarcze w Vanuatu spowodowały, iż vatu się zdeprecjonowało o jedną figurę. Kurs wyniósł wówczas a) 0,0720 b) 0,0621 c) 0,0520 d) 0,0619.

15.    Przekazanie Polsce dotacji UE przeznaczonej na budowę autostrady zostanie zapisane w bilansie płatniczym Polski a) w transferach bieżących po stronie Ma b) w transferach kapitałowych po stronie Ma c) w rachunku finansowym po stronie Ma d) w transferach bieżących po stronie Wn.