Zdjęcia 01405

r

współczynnika beta

d/ żadna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

8.    Granica efektywna to zbiór portfeli:

a/ minimalnego ryzyka

b/ minimalnego ryzyka, o najwyższej możliwej stopie zwrotu cJ minimalnego ryzyka, o najniższej możliwej stopie zwrotu <1/ minimalnego ryzyka, o najniższej możliwej wariancji ci żadna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

9.    Jeżeli połączy się portfele należące do granicy efektywnej, otrzyma się portfel:

a/ leżący w środku powierzchni, zwanej pociskiem Markowilza b/ globalny portfel minimalnego ryzyka cJ portfel lezący w zbiorze minimalnego ryzyka d/ żadna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

10.    O krzywych obojętności można powiedzieć, że:

a/ reprezentują portfele o takiej samej wariancji stopy zwrotu b/ reprezentują portfele o takiej samej oczekiwanej wartości stopy zwrotu

cJ reprezentują portfele o takiej samej użyteczności d/ reprezentują portfele o takim samym ryzyku systematycznym e/ żadna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

11.    Portfele optymalne w teorii Markowitza to portfele:

a/ leżące na krzywych obojętności inwestora i w zbiorze portfeli dopuszczalnych

b/ leżące na krzywych obojętności inwestora i styczne do granicy efektywnej

d maksymalizujące użyteczność inwestora przy danej preferencji ryzyka

d/ minimalizujące ryzyko przy danej preferencji co do oczekiwań* stopy zwrotu

e/ żadna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

12.    Dla modelu Sharpe'a prawdziwe jest:

a/ na stopy zwrotu z akcji oddziaływują czynniki unikalne i kilka czynników systematycznych

b/ ryzyko całkowite jest sumą ryzyka specyficznego i ryzyka systematycznego

d ryzyko systematyczne jest dywersyfikowalne