59253 ZF Bień2

72 Wartość pieniądza w czasie

Liczba rat	Stopa procentowa
	6%	23%	24%
1	1,060000	1,230000	1,240000
2	0,545437	0,678430	0,686429
3	0,374110	0,497173	0,504718
4	0,288591	0,408451	0,415926
5	0,237396	0,356700	0,364248
6	0,203363	0,323389	0,331074

Przykład 30

Założenia jak w poprzednim przykładzie, ałe jednolitą ratę spłat kapitałów przy kwartalnej stopie oprocentowania wynoszącej 6% i dla 6 rat ustalono w następujący sposób:

36 000 x 0,203363 = 7 321 zł

Uwzględniając jednolitą ratę spłat kwartalnych, plan uregulowania należności (amortyzacji pożyczki) ukształtuje się następująco (w tys. zl):

Kolejny kwartał	Suma raty	Z tego przypada na spłatę		Zadłużenie na koniec kwartału
		odsetek	kapitału
0	—	—	_	36 000
1	7 321	2160	5 161	30 839
2	7 321	1 850	5 471	25 368
3	7 321	1 522	5 799	19 569
4	7 321	1 174	6 147	13 422
5	7 321	805	6 516	6 906
6	7 321	414	6 907	-1
Razem	43 926	7 925	36 001	-1

Ponieważ wystąpiła różnica z zaokrągleń (-1), to o jej wysokość można zmniejszyć wielkość pierwszej raty, która wyniesie wówczas 7 320 zł. Wyrównanie ratalnych spłat wpłynęło na nieregularne spłaty kapitału. W rezultacie spowodowało to pewne zwiększenie sumy odsetek w porównaniu do jednakowych rat spłaty kapitału:

7 925-7 560 = 365 zł