74059 scan0006 (64)

WIARYGODNOŚĆ KLIENTA KORPORACYJNEGO - przykładowe wskaźniki

1.    Mierniki rentowności

Mierniki tej grupy pozwalają ocenić ogólną efektywność działania przedsiębiorstwa Są to wyjściowe, najważniejsze mierniki oceny standingu finansowego.

1)    wskaźnik rentowności kapitału (ROE)

Jest to roczna stopa zwrotu kapitału zainwestowanego przez inwestorów (udziałowców, akcjonariuszy, właścicieli kapitału).

Zysk do dyspozycji

ROE = -------x 100%

Kapitał własny

2)    wskaźnik rentowności aktywów (ROA)

ROA = Aktywa/Kapitał własny x 100%

Zadanie 1: Kapitały własne spółki Alfa Jet obejmują kapitał zakładowy 100 tys zł oraz kapitał zapasowy 20 tys. zł. Zysk brutto za ostatni rok obrotowy wyniósł 100 tys. zł. Stopa podatku dochodowego od wypracowanego zysku wynosi 40%. Jaki jest wskaźnik ROE?

2.    Mierniki sprawności

1)    miernik rotacji zapasów (RZ)

Wskaźnik ten określa, ile średnio dni pozostaje w przedsiębiorstwie jednostka zapasów (w wyrażeniu wartościowym)

Wartość zapasów

RZ = ---------------------x 360

Koszty sprzedaży

Zadanie 2: Miernik rotacji zapasów wynosi 30 dni a koszty sprzedaży ogółem 3 min zł. Jaka jest wartość zapasów w analizowanej firmie?

2)    miernik rotacji należności handlowych (RNH)

. Wartość należności handlowych

RNH =------------------------------------ x 360

Sprzedaż netto

Jest to tzw. cykl inkasowy w dniach, obrazujący szybkość ścigania bieżących należności od odbiorców. Informuje on, po ilu średnio dniach, należność za sprzedany towar lub usługę trafia do przedsiębiorstwa.

Zadanie 3: Średnia wartość niezapłaconych należności handlowych wynosiła w kwartale 2400 tys. zł. Wartość sprzedaży netto wyniosła 7 200 tys. zł. Jaka była rotacja należności w dniach?

3.    Mierniki płynności

1) wskaźnik szybki płynności (WS)

Informuje on w jakim stopniu najbardziej płynne aktywa pokrywają bieżące zobowiązania Pozwala ustalić w danym momencie czasu możliwość spłaty wszelkiego rodzaju bieżących zobowiązań.

Aktywa bieżące - zapasy

^WS

Pasywa bieżące

Zadanie 4: Wskaźnik szybki płynności wynosi 1,2 a zapasy 100 min zł. Aktywa bieżące wynoszą200mlnzł. De wynoszą pasywa bieżące ?

2) Wskaźnik bieżący płynności (WBP)

Informuje on o stopie płynności bieżącej przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem zapasów)

Aktywa bieżące

WBP =---------

Pasywa bieżące

Zadanie 5: Obliczyć wskaźnik płynności bieżącej i dokonać jego interpretacji dla przedsiębiorstwa NORDIC s. zoo jeżeli z bilansu wynika, że dysponuje ono następującymi aktywami: stan kasy 1 min zł, stan rachunku w banku 2 min zł, zapasy 1 min zł, weksle krótkoterminowe 2 min. zł, inwestycje w toku 12 min zł. Pasywa bieżące wynoszą: kredyt płatniczy krótkoterminowy 3 min zł, zobowiązania bieżące 4 min. zł.

2) Stopa zdolności płatniczej (SZP) może być obliczona następująco:

o

Środki płynne I

SZP =----------------------------- x 100 %

Zobowiązania krótkoterminowe

Zbyt wysoka stopa zdolności płatniczej oznacza nieumiejętność inwestowania nadwyżek gotówki. Niska stopa oznacza trudności płatnicze. Jeżeli stopa ta np. w krajach zachodnioeuropejskich jest niższa niż 25% to przyjmuje się, że firma jest niewypłacalna i nie udziela się jej kredytów.

Zadanie 6: Na środki płynne pierwszego stopnia w firmie „Kowalski i ska” składają się: stan kasy 1 min zł, stan rachunku bieżącego w banku 2 min zł. Zobowiązania krótkoterminowe wynoszą 6 min zł. Jaka jest stopa zdolności płatniczej w tej firmie?

4. Mierniki zadłużenia

1) wskaźnik pokrycia zadłużenia (WPZ)

Pokazuje on poziom pokrycia zadłużenia długoterminowego przez własny kapitał.

Może być liczony w dwu wariantach:

Zadłużenie długoterminowe

WPZ1 =--------------

Kapitał własny

Zaleca się by wskaźnik ten wynosił max 1,0

2