360
1L Hthuntk fkooomkiny w tnwMpo^
UA Rachunek przepływów pieniężnych PLL LOT u 2004 rok
Nazwa pozycji |
Kwota (zł) | |
A. Przepływy Środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
L Zysk netto |
17 120 726,39 | |
n. Korekta o pozycje: • amortyzacja • zysk/strat* z tytułu różnic kursowych • odsetki i dywidendy otrzymane i wypłacone • zysk/strata z działalność Inwestycyjnej • zmiana stanu rezerw na należności • zmiana stanu zapasów • zmiana stanu należnoSd • zmiana stanu aobowięzań krótkoterminowych (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) |
39 653 48236 (53 440 232.17) (12 527 960,88) (22 271 913.12) 25 334 506,00 (53 950 472,09) 109 632 294X12 (38 641 296,58) | |
I • zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych I • inne korekty |
(52 323 229,76) 5 444 330,53 | |
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
(35 969 765,40) | |
I B Przepływy Środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
Ł Wpływy: • zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych • wpływy z aktywów finansowych |
16 248 480,85 95 498 119,14 | |
n. Wydatki: • nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych wydatki na aktywa finansowe inne wydatki inwestycyjne |
(25 871 875,82) (23 655 38638) (32 654 473,61) | |
fi |
II Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
29 564 863,68 |
C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
I. • |
Wpływy: kredyty i pożyczki |
363 295 416,43 |
n. • |
Vtydatki: spłaty kredytów i pożyczek płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego odsetki |
(396 702 040,41) (7 087 939,14) (24 627 578,20) |
j III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(65 122 14132) |
D. Przepływy pieniężne netto razem |
(71 527 043,04) 1 |
E- środki pieniężne na początek roku obrotowa ro |
114 158 211.51 1 |
| ..........* " ....... .-1 IjgU,jnsowa zmiana stanu środków pieniężnych: 1. gjjuana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 1. atzepływy pieniężne netto |
| (72 157 47736) 1 (630 434.52) \ 1 (71 527 043,04) \ |
F. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego |
42000 733.95 \ |
Report roczny PLL LOT 2004. hłtpV/www31otcom'ntidim«nlQDOW7flLAfOtT_LOT\J gltjOLpdl z 24.08.2005.
Ij.4.4. Ekonomiczne wskaźniki oceny przedsiębiorstwa
przedstawione powyżej sprawozdania finansowe dają tylko ogólny obraz sytua-qj finansowej firmy. Bardziej szczegółowe analizy prowadzi się konstruując róż-„ego rodzaju wskaźniki ekonomiczne, oparte na danych z tych sprawozdań. Za pomocą wskaźników można scharakteryzować wiele ekonomicznych aspektów działalności przedsiębiorstwa. Pozwalają one zidentyfikować mocne i słabe stropy funkcjonowania przedsiębiorstwa, a także dostarczają informacji o zagrożeniach i szansach w jego działalności. Wskaźniki finansowe są bardzo często wykorzystywane do zarządzania firmą (np. w analizie trendów, analizie porównawczej z konkurencją), do oceny wyników osiągniętych w stosunku do planowanych oraz do prognozowania. W literaturze ekonomicznej można spotkać się j różnymi podziałami wskaźników ekonomicznych, a jeden z tych podziałów został pokazany na rys. 11.5.
Wskaźniki ekonomiczne
operacyjne
finansowe
rentowności |
efektywności |
płynności |
struktury kapitału |
Rys. 11.5. Podział wskaźników analizy ekonomicznej
Źródło: opracowanie własne na podst. Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem, t 1. Red. L Bednarski, X Waśniewski Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 1996, s. 321.
W przypadku spółek giełdowych bardzo ważną rolę odgrywają również wskaźniki rynkowe, będące wyceną wartości firmy. Dlatego też wykorzystywane w praktyce wskaźniki ekonomiczne dzielimy na pięć podstawowych grup: