1. General Subscore
Pierwszą kategorią wskaźników potrzebnych do obliczenia Financial Health Index są wskaźniki ogólne (General Subscore). Uwzględniają one wiek, wielkości i niestabilność aktywów. Jak pisze R. G. Eccles wiek i wielkość instytucji jest wyznacznikiem jej reputacji i wiąże się z możliwością i szybkością pozyskania dotacji, kredytów oraz innych form finansowania, a także wpływa wartość rynkową przedsiębiorstwa oraz jego aktualną i przyszłą efektywność działania1. Niestabilność aktywów szacujemy na podstawie wielkości aktywów spółki wyznaczając linię trendu za pomocą funkcji regresji. Wskaźnik te oddaje negatywny aspekt wzrostu, który jeśli jest niezrównoważony może być przyczyną jak i efektem trudności finansowych instytucji2.
Tabela nr 1. Wskaźniki General Subscore dla instytucji finansowej.
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 | |
Wiek |
3,04 |
3,09 |
3,14 |
3,18 |
3,22 |
3,26 |
Rozmiar |
14,51 |
14,97 |
15,20 |
15,04 |
15,17 |
15,26 |
Wskaźnik niestabilności aktywów |
5663252 |
6223260 |
7274778 |
8360012 |
9270021 |
9923265 |
General Subscore |
8,03 |
8,18 |
8,21 |
8,10 |
8,10 |
8,11 |
Źródło: Opracowanie własne na podstawie sprawozdania finansowego instytucji finansowej.
Instytucja finansowa na przestrzeni sześciu lat stawała się coraz bardziej dojrzała oraz podlegała wzrostowi dzięki zwiększającym się z roku na rok przychodom. Patrząc na tabele numer 1 można wywnioskować, że analizowana instytucja (z małymi wahaniami) ^Eccles, Robert G.; Newquist, Scott C.; Schatz, Roland, Harvard Business Review, Vol. 85 Issue 2, (February, 2007), Available at: http://www.hbs.edu/facuIty/Pages/item.aspx7nums31109 (ostatni dostęp 15 grudnia 2013), s. 104-114.
^ Zietlow, John, A Financial Health lndex for Achieving Nonprofit Financial Sustainability (September 26,2012). Available at SSRN: http://ssm.com/abstracts2049022 (16 grudnia 2013), s.18-19.