4037603659

Na inwestycje w budynku administracyjno-biurowym poniesiono łączne nakłady w kwocie 1.692 tys. zł, w tym na budowę obiektu 1.377 tys. zł, a pozostałą część kwoty na wyposażenie i infrastrukturę techniczną.

Wydatkowane w okresie pięcioletnim nakłady inwestycyjne w nowych obiektach sfinansowano z poniższych źródeł:

Forma finansowania	Kwota początkowa w złotych *	Udział procentowy w finansowaniu	Kwota pozostała do spłaty ***
Kredyt dewizowy BPH	5.000.000 zł	45,7%	899.661,52 EUR
Kredyt dewizowy BIG	1.390.000 zł	12,7%	228.601,79 EUR
Kredyt dewizowy BZ	1.469.466 zł **	13,4%	0,00 EUR
Środki własne	3.078.534 zł	28,2%
Razem	10.938.000 zł	100,0%	1.128.263,31 EUR

* stanowiące równowartość kwot zaciągniętych kredytów w EURO

** kredyt przewalutowany z DEM na EURO według kursu obowiązującego w dniu zaciągnięcia *** wyrażona w walucie kredytu na dzień 1.01.2004 r.

Uruchomienie inwestycji logistycznej w 1999 r. zbiegło się z okresem dekoniunktury gospodarczej, której nasilenie nastąpiło w latach 2000-2001, gdy popyt na dobra konsumpcyjne (w tym wyroby odzieżowe) uległ istotnemu ograniczeniu. Realizacja planowanych poziomów obrotów wynikających z zawartych kontraktów logistycznych uległa opóźnieniu o dwa sezony. Systematyczna spłata zaciągniętych zobowiązań kredytowych długoterminowych spowodowała uszczuplenie kapitału pracującego. Aby zachować elastyczność działania na rynku oraz rozwijać współpracę z kontrahentami uzupełniano środki obrotowe poprzez zaciągane w tym celu kredyty krótkoterminowe oraz finansowano bieżącą działalność zobowiązaniami handlowymi. Fakt ten wpłynął na formalne obniżenie poziomu wskaźników kapitałowych i płynności. Dopiero w ostatnich dwóch latach Spółka wygenerowała znaczne nadwyżki finansowe, szczególnie zaś w 2003 r. nastąpiła poprawa struktury finansowania majątku trwałego i stopniowe powiększenie kapitałów stałych. Przedsiębiorstwo stale kontynuuje politykę zamiany krótkoterminowych zobowiązań na długoterminowe finansowanie działalności i inwestowanie w długim okresie. Generowane istotne nadwyżki z bieżących przepływów, pochodzących zwłaszcza z usług magazynów logistycznych charakteryzujących się wysoką wartością dodaną, umożliwią zachowanie dziennej płynności finansowej oraz obsługę spłaty inwestycji w nowej hali wysokiego składu w nadchodzących latach.

Wartym podkreślenia jest fakt, iż polscy udziałowcy Spółki, wychodząc naprzeciw potrzebom wzmocnienia kapitałowego, dwukrotnie w 2002 r. podnieśli kapitał zakładowy przedsiębiorstwa. Pierwsze podniesienie kapitału w kwocie 1.000.000 zł nastąpiło w marcu 2002 r. a kolejne o kwotę 450.000 zł w grudniu 2002 r. Wkłady zostały pokryte aportami m.in. urządzeń do przenoszenia i prasowania odzieży umożliwiającymi dalsze rozwijanie czynności logistycznych w magazynie głównym. Działania te dały podstawy do dalszego rozwoju i stabilizacji pozycji Spółki a przede wszystkim do tworzenia kompleksowej oferty dla klientów z branży tekstylnej. Kapitał zakładowy wynosi obecnie 1.800.000 zł, przy czym wartość rynkowa przedsiębiorstwa wielokrotnie przekracza tę kwotę co wynika z posiadanych kontraktów, bazy stałych odbiorców logistycznych, pierwszego miejsca zajmowanego przez Spółkę w sektorze logistyki tekstylnej oraz posiadanej wiedzy know-how i doświadczeń wyniesionej z wieloletniej działalności w zakresie dostarczania wysokiej jakości usług na rynku FMCG.

9