Parlament Europejski ma nieco inne funkcje niż typowy parlament krajowy Przede wszystkim jego kompetencje ustawodawcze sę bardzo ograniczone. Możliwość współdecydowania przy tworzeniu nowego prawa Parlament otrzymał dopiero w 1987 roku, natomiast wcześniej miał w tej dziedzinie tylko głos doradczy. Inne uprawnienia Parlamentu Europejskiego to:
> Udział w konstruowaniu i uchwalaniu budżetu Unii Europejskiej
> Możliwość odwołania Komisji Europejskiej
> Uczestnictwo w powoływaniu Przewodniczącego i członków Komisji Europejskiej
> Kontrola innych instytucji Unii Europejskiej
> Wyrażanie zgody na przyjęcie nowych państw do Unii Europejskiej
> Wydawanie opinii i zaleceń