�� Ten ebook zawiera darmowy fragment publikacji "Forex 3. Strategie i systemy
transakcyjne"
Darmowa publikacja dostarczona przez
ZloteMysli.pl
Copyright by ZBote My[li & Piotr Surdel, rok 2008
Autor: Piotr Surdel
TytuB: Forex 3. Strategie i systemy transakcyjne
Data: 20.03.2015
ZBote My[li Sp. z o.o.
ul. Toszecka 102
44-117 Gliwice
www.zlotemysli.pl
email: kontakt@zlotemysli.pl
Niniejsza publikacja mo|e by kopiowana, oraz dowolnie rozprowadzana tylko i wyBcznie
w formie dostarczonej przez Wydawc. Zabronione s jakiekolwiek zmiany w zawarto[ci
publikacji bez pisemnej zgody Wydawcy. Zabrania si jej odsprzeda|y, zgodnie
z regulaminem Wydawnictwa ZBote My[li.
Autor oraz Wydawnictwo ZBote My[li doBo|yli wszelkich staraD, by zawarte w tej ksi|ce
informacje byBy kompletne i rzetelne. Nie bior jednak |adnej odpowiedzialno[ci ani za
ich wykorzystanie, ani za zwizane z tym ewentualne naruszenie praw patentowych lub
autorskich. Autor oraz Wydawnictwo ZBote My[li nie ponosz r�wnie| |adnej
odpowiedzialno[ci za ewentualne szkody wynikBe z wykorzystania informacji zawartych
w ksi|ce.
Wszelkie prawa zastrze|one.
All rights reserved.
SPIS TREZCI
WSTP......................................................................................5
ROZDZIAA I
PODSTAWOWE INFORMACJE NA TEMAT SYSTEM�W ANALIZY TECHNICZNEJ.7
1.1. Istota system�w analizy technicznej.........................................8
1.2. PodziaB system�w i metod handlowych opartych na analizie
technicznej ............................................................................9
1.3. Zalety i wady system�w analizy technicznej..............................11
1.3.1. Systemy wskaznik�w analizy technicznej............................11
1.3.2. Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych............12
1.3.3. Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku.............13
1.3.4. Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy rynku...14
1.4. Podsumowanie..................................................................15
ROZDZIAA II
KOMPUTERYZACJA I AUTOMATYZACJA HANDLU.................................16
2.1. Oprogramowanie analityczno - testujce..................................16
2.1.1. Microsoft Excel ...........................................................17
2.1.1.1. Pozyskiwanie danych historycznych do Excela.................18
2.1.1.2. Dane rzeczywiste w programie Microsoft Excel................20
2.1.1.3. Automatyzacja handlu za pomoc Microsoft Excel............21
2.1.2. Metatrader................................................................22
2.1.2.1. Dane, automatyzacja i testowanie w programie Metatrader 23
2.1.3. Amibroker.................................................................23
2.1.3.1. Testowanie i optymalizacja strategii w Amibrokerze ........24
ROZDZIAA III
BUDOWA SYSTEM�W TRANSAKCYJNYCH..........................................26
3.1. Og�lne ustalenia...............................................................27
3.1.1. Punkty wej[cia ...........................................................28
3.1.2. Punkty wyj[cia i poziomy stop-loss....................................29
3.2. Testowanie i optymalizacja systemu.......................................31
3.3. Wnioski..........................................................................36
ROZDZIAA IV
SYSTEMY I STRATEGIE.................................................................38
4.1. Bollinger Bands.................................................................39
4.1.1. Wady i zalety systemu wstg Bollingera..............................41
4.2. Relative Strengh Index & EMA...............................................42
4.2.1. Wady i zalety systemu RSI & EMA......................................45
4.3. Dywergencje histogramu MACD ..........................................46
4.3.1. Wady i zalety stosowania dywergencji ...............................48
4.4. Oscylator stochastyczny stosowany zgodnie z trendem.................49
4.5. Wskaznik Ichimoku ............................................................52
4.5.1. Budowa wskaznika.......................................................53
4.5.2. Interpretacja Ichimoku Kinko Hyo ....................................55
4.5.3. Zalety i wady wskaznika Ichimoku.....................................59
4.5.4. System handlowy bazujcy na wskazniku Ichimoku................60
4.5.4.1. SygnaB otwarcia pozycji faza 1.................................60
4.5.4.2. Wykres cenowy wewntrz chmury faza 2.....................63
4.5.4.3. Maksymalizacja pozycji Faza 3.................................64
4.5.4.4. Zalety i wady systemu Ichimoku.................................66
ROZDZIAA V
ZARZDZANIE KAPITAAEM ORAZ RYZYKIEM........................................67
5.1. Drawdown czyli obsunicie kapitaBu........................................69
5.2. Metody ustawiania wstpnych limit�w stop i przesuwanie ich.........71
5.2.1. Limit stop oparty na wskazniku ATR..................................72
5.2.1.1. Przesuwanie limitu stop bazujcego na ATR...................73
5.2.2. Limit oparty na kopercie [rednich kroczcych......................75
5.2.3. Limity oparte na warto[ci dolarowej .............................76
5.2.4. Limit stop oparty na przeszBej zmienno[ci ceny....................77
5.2.5. Limity stop na poziomach wsparcia i oporu..........................78
5.2.6. Limity stop umieszczane na niedawnych ekstremach..............80
5.3. Wielko[ pozycji i ryzyko.....................................................83
5.4 Rady do[wiadczonych makler�w.............................................85
ADDENEUM...............................................................................92
Plan handlowy........................................................................92
ZAKOCCZENIE...........................................................................96
BIBLIOGRAFIA...........................................................................98
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 5
�%
Piotr Surdel
Wstp
Wstp
Witam serdecznie! MiBo mi powita Ci, drogi czytelniku, w trzeciej
cz[ci cyklu Forex GieBda Walutowa. Niniejsza cz[ to swoiste
podsumowanie dw�ch pierwszych cz[ci. Je[li wic przez przypadek
kupiBe[ jedynie cz[ trzeci, a Twoja wiedza na temat rynku Forex nie
jest zbyt rozlegBa, gorco zachcam do zaopatrzenia si r�wnie|
w pierwsze dwie cz[ci w ten spos�b w peBni skorzystasz z niniejszej
publikacji.
W pierwszych dw�ch cz[ciach cyklu zostaBy przedstawione informacje
zupeBnie podstawowe (cz[ pierwsza) oraz ich rozwinicie, wBczywszy
nieco bardziej zaawansowan analiz wykresu cenowego tudzie| teorie
handlowe (cz[ druga). Opanowawszy powy|sze, [miaBo mo|na rusza
dalej! W tej cz[ci znajduj si informacje na temat samodzielnej
budowy system�w transakcyjnych opartych na wskaznikach analizy
technicznej i nie tylko. Podane w tej cz[ci metody oraz praktyczne
systemy handlowe nie mog by traktowane jako maszynki do robienia
pienidzy. Trzeba stale pamita o ryzyku zawartym w handlu na rynku
kapitaBowym, takim jak rynek Forex czy inne rynki. O ryzyku mowa byBa
ju| we wcze[niejszych cz[ciach, skupmy si wic na praktycznym
spojrzeniu na budow system�w transakcyjnych, ich testowanie oraz
optymalizacj.
W rozdziale pierwszym zostaBy zamieszczone og�lne informacje na
temat system�w analizy technicznej, ich podziaB i co najwa|niejsze
ich zalety oraz wady.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 6
�%
Piotr Surdel
RozdziaB drugi zostaB po[wicony oprogramowaniu dostpnemu na
rynku, za pomoc kt�rego testowanie system�w staje si prostsze.
Opisane zostaBy pokr�tce zar�wno te najdro|sze jak i bli|sze zwykBym
ludziom, taDsze programy. Poruszony zostaB r�wnie| problem jako[ci
danych archiwalnych oraz problematyka automatyzacji handlu.
RozdziaB trzeci zostaB po[wicony praktyce budowy systemu
transakcyjnego, jego testowaniu oraz optymalizacji. Zamieszczone tutaj
przykBady pokazuj najwa|niejsze kwestie, na kt�re w szczeg�lno[ci
nale|y zwraca uwag.
RozdziaB czwarty zawiera opisy autorskich system�w transakcyjnych,
bdcych jednak jedynie przykBadami. Mimo, i| podobne systemy s
sprzedawane w Internecie, nieraz za niemaBe sumy, tylko wBa[ciwe do
nich podej[cie, mo|e zwraca wymierne rezultaty.
RozdziaB pity traktuje o zarzdzaniu kapitaBem i ryzykiem. Temat ten
jest tematem bardzo rozlegBym i bardzo wa|nym. Wielu makler�w
uwa|a, i| taktyka zarzdzania kontem jest dalece wa|niejsza, ni|
u|ywane metody handlu. Znalez mo|na tutaj proste metody
przesuwania limit�w stop (trailing stop) oraz zestaw rad i reguB, kt�rych
przestrzeganie mo|e wydatnie poprawi rezultaty handlu.
Zapraszam serdecznie do lektury
mgr in|. Piotr Surdel
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 7
�%
Piotr Surdel
RozdziaB I
RozdziaB I
Podstawowe informacje
Podstawowe informacje
na temat system�w analizy technicznej
na temat system�w analizy technicznej
System analizy technicznej to system zBo|ony z jednej lub kilku metod
technicznej analizy rynku, majcy na celu generowanie jasnych
sygnaB�w kupna lub sprzeda|y w danych sytuacjach rynkowych. W chwili
obecnej roi si w Internecie od autorskich system�w sprzedawanych tu
i tam w cenach od $29,90 do kilkuset dolar�w. Zazwyczaj ci|ko
okre[li warto[ danego systemu, gdy| opr�cz dBugiego tekstu
marketingowego de facto nic na temat istoty systemu dowiedzie si ze
strony nie mo|na. Brak r�wnie| jakichkolwiek test�w czy dowod�w na
to, i| system cho troch dziaBa jedyne co mamy to dBugi tekst
promujcy zakup oraz zapewnienia, i| to jest wBa[nie �w graal analizy
technicznej. Patrzc na tak stron od razu nasuwa si my[l, ile|
prezentowany system mo|e by wart, natomiast po jego zakupieniu
najcz[ciej okazuje si, |e pierwsza my[l byBa znowu najlepsza. W my[l
starej zasady, i| ka|dy system mo|e przynie[ zyski zale|y tylko ile
kopii sprzeda| . R�|ne indywidua prze[cigaj si w swoistej masowej
produkcji publikacji. W powstaBym gszczu bardzo Batwo jest pobBdzi,
dlatego te| w niniejszym rozdziale zostan sklasyfikowane systemy
i metody handlu, kt�re mo|emy spotka na rynku, jak r�wnie| powiemy
sobie nieco o zaletach i wadach cechujcych dane typy system�w.
Zacznijmy jednak od pocztku.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 8
�%
Piotr Surdel
1.1. Istota system�w analizy technicznej
System analizy technicznej, jak sama nazwa wskazuje, oparty jest na
szeroko pojtej analizie technicznej. Systemy te ciesz si ogromn
popularno[ci, ze wzgldu na pozorn Batwo[ ich budowy i r�wnie
pozorn precyzyjno[ generowanych sygnaB�w. Ka|dy, kto poznaB ju|
kilka wskaznik�w analizy technicznej i u|ywa ich jednocze[nie, korzysta
de facto z jakiego[ systemu analizy technicznej. Dlatego te| mo|na si
pokusi o stwierdzenie, i| ka|dy uczestnik rynku prdzej czy p�zniej,
zastosuje w jakim[ zakresie jaki[ system analizy technicznej. Bardzo
czsto zdarza si, i| uczestnicy rynku prze[cigaj si w oryginalno[ci,
czy skomplikowaniu system�w transakcyjnych ich autorstwa. Jednak
bardzo skomplikowany czy oryginalny system mo|e nie dziaBa najlepiej
z prostego wzgldu. Jak ju| wiemy z poprzednich cz[ci to uczestnicy
rynku poprzez swoje decyzje ksztaBtuj sytuacj rynkow. Je[li
wikszo[ makler�w sprzedaje, to cena spadnie, natomiast je[li
wikszo[ kupuje wtedy cena wzro[nie. Ogromna liczba makler�w de
facto tworzy ten rynek. Zar�wno banki, jak i instytucje finansowe, czy
domy maklerskie, czy nawet indywidualni gracze wpBywaj na rynek
swymi decyzjami, natomiast zachowanie ceny, to wypadkowa
wszystkich decyzji handlowych, inwestycyjnych czy spekulanckich
podjtych w danym czasie. Ka|dy jednak makler przed podjciem
decyzji, przeprowadzi analiz rynku opierajc si na og�lnie znanych
i popularnych metodach, gdy| te s najskuteczniejsze. Dlaczego s
najskuteczniejsze? ano dlatego, i| s popularne. Prostych metod
determinacji sytuacji rynkowej u|ywa du|a liczba makler�w na
podstawie wskazaD linii trendu czy kanaBu, blisko[ci poziom�w wsparcia
i oporu podejmuj oni tak, a nie inn decyzj, a rynek reaguje na to.
Tak, wic im mniej popularny system, tym mniej makler�w bdzie go
u|ywa, a wic i mniejszy wpByw na rynek (a nie odwrotnie) bdzie miaB
�w system. Na szcz[cie wikszo[ system�w jest oparta na popularnych
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 9
�%
Piotr Surdel
metodach, w poBczeniu z popularnymi wskaznikami analizy
technicznej, co w niekt�rych przypadkach daje caBkiem atrakcyjne
rezultaty.
Trzeba r�wnie| pamita, i| zar�wno sama analiza techniczna jak
i wszystkie systemy handlowe, dopuszczaj ryzyko straty poprzez
generowanie tak zwanych faBszywych sygnaB�w. FaBszywy sygnaB to nic
innego, jak dopuszczalna pomyBka technicznego systemu
determinujcego dan sytuacj. Nie spos�b stworzy systemu, kt�ry
nigdy si nie myli, tak jak nie spos�b przewidzie w ka|dej chwili, co
uczyni ogromna ilo[ uczestnik�w rynku. Z tej prostej przyczyny trzeba
by przygotowanym, i| ka|dy system mo|e generowa zar�wno zyski jak
i straty. Sukcesem tutaj, tak jak i w ka|dej innej metodzie handlu,
bdzie otrzymywanie wikszych profit�w ni| strat, a nie otrzymywanie
samych profit�w.
1.2. PodziaB system�w i metod handlowych opartych na
analizie technicznej
Surfujc po Internecie w poszukiwaniu system�w handlowych mo|emy
doj[ tylko do dw�ch wniosk�w jest ich bardzo du|o i jeden dro|szy od
drugiego. Zwa|ywszy na dostpno[ oprogramowania, (o kt�rym nieco
p�zniej) ka|dy mo|e minimalnym nakBadem [rodk�w stworzy
i rozpocz sprzeda| swego autorskiego systemu transakcyjnego.
GB�wnie ze wzgldu na ilo[ system�w oraz na r�|norodno[ metod
w nich stosowanych, rodzi si potrzeba stworzenia podziaBu system�w,
tak aby uporzdkowa odrobin t kwesti.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 10
�%
Piotr Surdel
Tak, wic systemy i strategie analizy technicznej mo|emy podzieli na:
Systemy wskaznik�w analizy technicznej:
a) Systemy wielowskaznikowe,
b) Systemy jednowskaznikowe.
Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych:
a)Teoria Fal Elliota,
b) Teoria zniesieD Fibonacciego,
c) Inne teorie.
Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku:
a) Linie trendu,
b) Poziomy wsparcia i oporu,
c) Formacje.
Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy rynku:
a) Teoria chaosu,
b) Fraktale,
c) Sieci neuronowe.
Powy|szy podziaB wydaje si by kompletny z tym zastrze|eniem, i|
mo|e si zdarzy, i| system Bczy w sobie kilka metod determinacji
sytuacji rynkowej, przez co bdzie nale|aB do kilku powy|szych
kategorii. Przyjrzyjmy si bli|ej powy|szym kategoriom i oceDmy zalety
i wady poszczeg�lnych z nich.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 11
�%
Piotr Surdel
1.3. Zalety i wady system�w analizy technicznej
1.3.1. Systemy wskaznik�w analizy technicznej
Systemy te tworz najliczniejsz grup dostpn w Internecie. Prawie
ka|dy autorski system, jest oparty na zlepku kilku wskaznik�w lub na
jednym wskazniku o r�|nych parametrach. Ogromna ich liczba [wiadczy
o pozornej Batwo[ci ich konstrukcji pByncej z bBdnego przekonania, i|
wystarczy doda kilka wskaznik�w i zaobserwowa ciekawe interakcje,
aby system byB ju| kompletny. Niestety po tej fazie, kt�r czsto nawet
trudno nazwa faz wstpn, najcz[ciej �w system jest spisany
w postaci ebooka i trafia do sprzeda|y.
Zalet powy|szych system�w, jest jednoznaczno[ generowanych
sygnaB�w. Znaczy to tylko tyle, i| dokBadnie wiemy, kiedy jest
generowany sygnaB, jednak wci| nie wiemy, czy jest on wBa[ciwy czy
te| faBszywy. Miejsca generowania sygnaB�w, to w przypadku tej grupy
wskaznik�w, przecicia linii wskaznika z wykresem cenowym lub z lini
innego wskaznika, co jednoznacznie okre[la miejsce powstania sygnaBu.
Kolejn, niejako wynikajc z poprzedniej, zalet tego typu system�w
jest Batwo[ ich testowania, tudzie| automatyzacji handlu.
Jednoznaczne punkty wej[cia/wyj[cia pozwalaj komputerowi w spos�b
zadowalajcy przeprowadzi testy na przeszBych danych, jak r�wnie|
reagowa na sygnaBy przy rzeczywistym handlu.
Do najpowa|niejszych wad podobnych system�w nale|y du|a liczba
generowanych sygnaB�w, zwBaszcza przy systemach
jednowskaznikowych. Filtrowanie sygnaB�w za pomoc innych
wskaznik�w (przy systemach wielowskaznikowych), czsto ogranicza
og�ln liczb generowanych sygnaB�w, zwikszajc ich precyzyjno[.
Jednak trzeba pamita, i| ogranicza si r�wnie| liczba wBa[ciwych
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 12
�%
Piotr Surdel
sygnaB�w, a nie tylko tych faBszywych. Nawet, gdy system wyka|e dobre
rezultaty podczas test�w na przeszBych danych, bdzie on wymagaB
du|ych nakBad�w kapitaBowych, gdy| w tego rodzaju systemach trzeba
korzysta z ka|dego generowanego sygnaBu, mimo, i| du|a ich cz[
mo|e okaza si faBszywa. Wskazniki analizy technicznej to nic innego
jak matematyczno-statystyczne formuBy, kt�re za pomoc ich
parametr�w, da si tak dobra by doskonale pasowaBy do przeszBych
danych. Fakt ten pozwala na tak zwane przeoptymalizowanie systemu,
czyli dopasowanie systemu do przeszBych danych, w celu uzyskania
pozornych dobrych wynik�w. Przeoptymalizowanie jest czsto u|ywane
w celach marketingowych daje pozory, i| system sprzedawany poprzez
stron internetow, jest systemem atrakcyjnie profitujcym.
1.3.2. Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych
Teorie handlowe, zwBaszcza te og�lnie znane i popularne, s zazwyczaj
dostpne poprzez Internet za darmo, co stanowi jedn z ich zalet.
Teoria Fal Elliotta, szeroko pojty cig liczb Fibonacciego, teoria Ganna
i inne teorie, czsto mniej lub bardziej si uzupeBniajc, stanowi zbi�r
system�w stosowanych przez do[wiadczonych makler�w czsto z bardzo
atrakcyjnymi rezultatami. Ka|da z nich jednak okre[la raczej
zachowanie rynku wraz z pr�b prognozy przyszBego jego zachowania,
ni| generuje jednoznaczne sygnaBy otwarcia/zamknicia pozycji. Z tego
wzgldu wBa[ciwe ich zastosowanie wymaga dBugiej praktyki i nauki, co
dla niejednego pocztkujcego uczestnika rynku. stanowi nie lada
przeszkod. Do[wiadczeni maklerzy jednak stosujcy dan teori na
rynku zazwyczaj wypowiadaj si o niej pozytywnie przedstawiajc
wycigi z kont wBasnych lub z kont klient�w.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 13
�%
Piotr Surdel
Brak jednoznaczno[ci sygnaB�w kupna/sprzeda|y utrudnia testowanie
danej strategii na przeszBych danych. Nie jest to oczywi[cie niemo|liwe,
jak to pokazaB Rich Swannel testujc teori fal Elliotta na ogromnej
ilo[ci przeszBych danych z r�|nych rynk�w i por�wnujc je z losowo
wygenerowanymi danymi. Dopuszczenie czynnika ludzkiego do procesu
decyzyjnego w danej strategii mo|e stanowi zar�wno wad jak
i zalet. To makler indywidualnie przeprowadza dan analiz i to on
jest odpowiedzialny za wBa[ciw interpretacj sytuacji rynkowej. Dla
dobrych makler�w bdzie to du|a zaleta, kt�rej nie spos�b szuka na
przykBad w systemach wskaznik�w analizy technicznej. Teorie handlowe
to raczej przepisy na analiz rynku, ni| gotowe systemy transakcyjne,
niemniej jednak w poBczeniu ze wskaznikami i prostymi metodami
analizy rynku zazwyczaj stanowi gotowy profil handlowy niejednego
do[wiadczonego maklera.
1.3.3. Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku
Proste metody analizy rynku, w wikszo[ci opisane w pierwszej cz[ci
niniejszego cyklu, rzadko stanowi samodzielne strategie handlowe.
Najcz[ciej sBu| do potwierdzania lub filtrowania rezultat�w z innych
metod, czy system�w. Ich podstawow zalet jest stosunkowo proste
zastosowanie i du|a popularno[, kt�ra sama w sobie wpBywa na rynek.
PrzeBamanie linii istotnego trendu powoduje, i| du|a liczba makler�w
podejmuje decyzje o otwarciu pozycji zgodnie ze wskazaniami owego
przeBamania, co z kolei wywoBuje reakcje rynku.
Mimo prostoty zastosowania, r�wnie| te metody wymagaj
do[wiadczenia i obycia z rynkiem. Obserwacja formacji wykres�w
rynkowych nie zawsze jest prosta. Niejednoznaczno[ pBynca z analizy
linii trendu, poziom�w wsparcia i oporu oraz analizy formacji, utrudnia
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 14
�%
Piotr Surdel
ich testowanie, aczkolwiek nie czyni tego procesu niemo|liwym. Analiza
formacji ze wzgldu na du| ilo[ generowanych sygnaB�w, jest czsto
Bczona z analiz wskaznik�w analizy technicznej, co zwraca lepsze
rezultaty, ni| stosowanie jednej lub drugiej strategii samodzielnie.
Analiza formacji jest stosowana r�wnie| z powodzeniem w poBczeniu
z teoriami handlowymi.
1.3.4. Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy
rynku
Strategie te stanowi powiew nowo[ci na rynkach kapitaBowych.
Stosujc zaawansowane funkcje matematyczne, pr�buj one nieraz przy
pomocy zaawansowanych system�w komputerowych, determinowa
sytuacj rynkow. Dyskusja nad ich skuteczno[ci wci| trwa, mimo i|
czsto daj bardzo dobre rezultaty. Systemy te napdzaj sprzeda|
oprogramowania, kt�re uBatwia budow na przykBad sieci neuronowych
(NeuroShell itp.) lub analizy rynku pod kontem fraktali czy teorii
chaosu. Du|a ilo[ lepszych serwis�w, dostarczajcych na zasadach
abonamentu sygnaB�w kupna/sprzeda|y, korzysta z modeli rynku
zbudowanych za pomoc takich wBa[nie metod.
StopieD zaawansowania oraz potrzeba umiejtno[ci programistycznych
czsto stanowi powa|n przeszkod przy budowie podobnych system�w.
Mog one r�wnie| potrzebowa du|ych zasob�w kapitaBowych, ze
wzgldu na konieczno[ pod|ania za generowanymi sygnaBami, gdy|
nie jeste[my w stanie okre[li, kt�re z nich s wBa[ciwe, a kt�re
faBszywe. Idea pozostawienia rozporzdzania kapitaBem komputerowi
u jednych wywoBuje ciarki na plecach, podczas gdy inni widz w niej
nieunikniony rozw�j analizy technicznej. Jednak czy postp stoi obecnie
ju| na tak wysokim poziomie? Na to pytanie odpowie czas, w tej chwili
bardzo czsto wskazania podobnych system�w analitycznych s wci|
konfrontowane z innymi metodami i systemami analizy rynku.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 15
�%
Piotr Surdel
1.4. Podsumowanie
Ka|dy uczestnik rynku pod|a za jak[ strategi, rzadko ograniczajc
si do jednego specyficznego typu analizy, korzystajc zazwyczaj
z wielu metod poBczonych lepiej lub gorzej w kompletn strategi.
Ka|de podej[cie mo|e przynosi zyski. To dosy odwa|ne zdanie, jednak
jest ono bardzo prawdziwe, z tym, |e punkty wej[cia i wyj[cia to
dopiero pocztek. Do ka|dej strategii powinno si stosowa r�|norakie
strategie zarzdzania kapitaBem oraz ryzykiem. Na dobr spraw, nawet
otwieranie pozycji przy pomocy rzutu monet przy odpowiednim
zarzdzaniu kapitaBem, mo|e okaza si profitujce. Tak, wic mimo, i|
wiedza na temat *kiedy* handlowa wydaje si wa|na, wiedza na temat
*jak* handlowa jest z oczywistych wzgld�w wa|niejsza. Ka|dy
do[wiadczony makler Bczy wiele aspekt�w analizy technicznej, po
czym odnosi je do raport�w z analizy fundamentalnej (w mniejszym lub
wikszym stopniu), po czym gdy ju| zdecyduje si otworzy pozycj,
determinuje jej wielko[ oraz zakres odpowiednio zarzdzajc swym
portfolio, zar�wno pod wzgldem ryzyka, jak i kapitaBu. Najwa|niejsz
umiejtno[ci nie jest tutaj prawidBowa analiza rynku, lecz umiejtno[
spojrzenia na sw�j kapitaB jako caBo[ i dobranie takiej strategii
zarzdzania [rodkami, a|eby nawet dBu|szy cig niepowodzeD, nie
doprowadzaB do znacznych strat w pierwotnym depozycie handlowym.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 16
�%
Piotr Surdel
RozdziaB II
RozdziaB II
Komputeryzacja i automatyzacja handlu
Komputeryzacja i automatyzacja handlu
Wraz z rozwojem analizy technicznej, wzrasta zastosowanie
komputeryzacji w handlu na rynkach kapitaBowych. Jeszcze kilka lat
temu do sporzdzania wykres�w cenowych u|ywano linijki oraz oB�wka,
|mudnie nanoszc kolejne warto[ci cen na przygotowane ku temu
arkusze papieru. Dzi[ oferta firm proponujcych coraz to bardziej
wymy[lne oprogramowanie analityczno - handlowe jest a| nadto
kompletna. R�wnie| funkcjonalno[ nie tak dawno powstaBych platform
brokerskich, pozwoliBa zastosowa komputer r�wnie| jako narzdzie
obrotu kapitaBem. W tym rozdziale zostanie przedstawiony przegld
obecnie dostpnego oprogramowania cieszcego si du| popularno[ci
oraz zr�deB abonamentu na dane oraz danych archiwalnych.
2.1. Oprogramowanie analityczno - testujce
Programy z tej grupy zawieraj szereg funkcji, pozwalajcych na
przetestowanie danego systemu handlowego na przeszBych danych,
tudzie| szczeg�Bow analiz obecnej sytuacji rynkowej. Ceny
podobnych program�w s bardzo r�|ne. Wikszo[ z nich korzysta
r�wnie| z abonament�w na dane, kt�re trzeba opBaca r�wnie| w trybie
miesicznych opBat, co czyni korzystanie z owych program�w kwesti
caBkiem pokaznych koszt�w. Wikszo[ z program�w sBu|cych do
obr�bki danych z gieBdy akcji, da si zaadoptowa do potrzeb analizy
rynku forex.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 17
�%
Piotr Surdel
Maklerzy rynku akcji pamitaj zapewne program firmy Equis
(www.equis.com), kt�ra ma ju| swoje lata oraz osignicia. Obecnie
proponowany przez t firm program Metastock kosztuje 1695 USD
natomiast wykresy Qcharts to wydatek 199.95 USD za miesiczny
abonament. Nie uchybiajc jako[ci tego oprogramowania mo|na
powiedzie, i| stanowi ono solidn inwestycj i mimo, i| zawiera szereg
ciekawych oraz u|ytecznych opcji jest r�wnie| wymagajce dla
u|ytkownika. Na rynku znajdziemy r�wnie| serwisy oferujce
oprogramowanie handlowe na bazie opBat od obrotu jak na przykBad
wielokrotnie nagradzana platforma Tradestation
(www.tradestation.com), czy te| programy majce na celu uBatwienie
stosowania strategii handlowych, takich jak analiza fal Elliota, (program
elliott wave analyzer na www.eliottician.com). Znajdziemy r�wnie|
oprogramowanie analityczne wykorzystujce sieci neuronowe (program
neuroschell www.neuroshell.com), jednak one wszystkie maj
podstawow wad, a mianowicie cen. W[r�d makler�w zdania na
temat przydatno[ci i u|yteczno[ci podobnych program�w pozostaj
podzielone, cho nie ulega wtpliwo[ci, i| ka|dy z nich posiada ciekawe
opcje lub korzysta z ciekawych teorii. Jednak to opracowanie ma za
zadanie przybli|a rynek i handel na nim, a nie stawia bariery, tak
wic programy kosztujce zbyt du|o jak na polsk kieszeD pozostawimy
p�zniejszym dywagacjom skupmy si na tym co pozostaje w naszym
zasigu.
2.1.1. Microsoft Excel
Szerokie przedstawianie tego arkusza kalkulacyjnego jest w zasadzie
zbdne program wchodzi w skBad pakietu Microsoft Office i jest
jednym z najbardziej popularnych arkuszy kalkulacyjnych na [wiecie.
Dla wszystkich znajcych podstawy obsBugi Excela stanowi on mo|e
bardzo tanie narzdzie testujce, zwBaszcza, i| pozyskiwanie danych
(nawet na bie|co uaktualnianych) nie stanowi problemu. Zwa|ywszy na
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 18
�%
Piotr Surdel
fakt, i| ka|dy wskaznik analizy technicznej, to de facto matematyczna
formuBa przetwarzajca dane cenowe, Batwo zauwa|y, i| Excel sam
w sobie potencjalnie stanowi bardzo szerokie i u|yteczne narzdzie.
Dane mo|na stosunkowo Batwo pozyska z internetu natomiast format
CSV (Coma Separated Values) pozwala na szybk implementacj ich
w arkusz. Wystarczy wklei je w tabelki zaznaczy i z menu dane
wybra Tekst jako kolumny i jako separator wybra , . Dane
rozdziel si pomidzy odpowiednimi kolumnami, co umo|liwi ich dalsz
obr�bk. Budowa systemu transakcyjnego wymaga nieco zacicia, gdy|
miejsca przeci trzeba samemu determinowa wprost z danych
liczbowych (funkcja je|eli jest tutaj bardzo u|yteczna). Excel
posiada te| mo|liwo[ pisania makr, czyli kr�tkich program�w
w okrojonym jzyku Visual Basic pozwalajcych zautomatyzowa prac
arkusza, umo|liwiajc automatyzacj handlu w spos�b tani, cho nie
zawsze niezawodny.
2.1.1.1. Pozyskiwanie danych historycznych do Excela
Dane historyczne mo|na znalez bez problemu w Internecie. Dla tych
jednak, kt�rzy nie zamierzaj za nie pBaci sytuacja nieco si
komplikuje. Dane darmowe i to jeszcze w dobrej jako[ci, to rzecz
znacznie trudniejsza do znalezienia aczkolwiek nie jest ona niemo|liwa.
Niekt�re wykresy dodawane do platform transakcyjnych, umo|liwiaj
eksport okre[lonej liczby odczyt�w wprost do Excela, tak jak to ma
miejsce na przykBad w przypadku wykres�w Market Scope, dodawanych
do platformy www.fxcm.com. Wyeksportowane z tej przystawki mog
by odczyty aktualnie wy[wietlane na ekranie wraz z warto[ciami
aktualnie dodanych do wykresu wskaznik�w, co stanowi bardzo ciekaw
opcj. Powa|nym mankamentem tej metody jest ograniczony zakres
eksportowanych danych, sprowadzajcy si do okoBo 300 odczyt�w.
Sytuacja ta bardzo zaw|a pole dziaBania.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment ZBote My[li
str. 19
�%
Piotr Surdel
Jak ju| wspomniaBem trudno jest znalez darmowe dane wysokiej
jako[ci obejmujce w miar szeroki okres czasu. Najwicej stron
proponujcych podobne dane mo|na znalez w Rosji. Niestety s one
w jzyku rosyjskim, co nie znajcym tego jzyka wydatnie utrudnia
poruszanie si po nich. Podczas gdy o darmowych danych tickowych
(odczyty co okoBo 3 sekundy) nie ma raczej na dzieD dzisiejszy co
marzy, o tyle bardzo wystarczajcym zbiorem danych minutowych jest
strona:
http://www.forexite.com/free_forex_quotes/forex_history_arhiv.html
zawierajca dane minutowe od roku 2001 do dnia dzisiejszego. Dane te
zawieraj czasem dziury lub zerowe odczyty, lecz og�lnie to jeden
z bardzo niewielu serwis�w zawierajcych takie dane. Wygldaj one
w nastpujcy spos�b:
USDCAD,20010301,005000,1.5363,1.5363,1.5363,1.5363
USDCAD,20010301,005400,1.5364,1.5365,1.5364,1.5365
USDCAD,20010301,005500,1.5365,1.5365,1.5365,1.5365
USDCAD,20010301,010000,1.5363,1.5364,1.5363,1.5364
Jak wida jest to format CSV, kt�ry mo|emy zapisa w tabelach Excela
traktujc przecinek jako separator. Pierwsza kolumna to nazwa waluty,
druga to data, natomiast trzecia to godzina w formacie hh/mm/ss.
Nastpne cztery kolumny to odpowiednio: cena otwarcia, maksimum,
minimum i cena zamknicia danej minuty. Przerwy w cigBo[ci
minutowych odczyt�w mog by spowodowane brakiem zmian cenowych
pomidzy odczytami lub te| brakami [wiadczcymi o niezbyt wysokiej
jako[ci owych danych, kt�re z powodzeniem mog sBu|y do testowania
system�w, bazujcych jedynie na p�Bgodzinnych lub godzinnych
interwaBach czasowych i to nie wymagajcych zbyt du|ej precyzji.
Copyright by Wydawnictwo ZBote My[li & Piotr Surdel
Dlaczego warto mie peBn wersj?
Forex rynek o niesamowitych mo|liwo[ciach. Tylko dla
ludzi o otwartym umy[le. Czy gdybym powiedziaB Ci, |e
istnieje od caBkiem niedawna rynek, w kt�rym ka|dy mo|e
zaistnie bez wzgldu na to, jakim kapitaBem pocztkowym
dysponuje, uwierzyBby[? A gdybym dodaB jeszcze, |e aby
na nim zarabia nie jest konieczne [ledzenie wiadomo[ci
ani czasochBonne analizowanie finansowych raport�w? {e
mo|esz zacz nie posiadajc |adnej szczeg�lnej wiedzy,
|e mo|esz wiczy na "sucho" i, co najwa|niejsze,
zarabia zar�wno na spadkach, jak i wzrostach kursu?
Tak, jest to wBa[nie rynek wymiany walutowej Forex! Rynek
ten podlega wszystkim prawom rzdzcym gieBdami
kapitaBowymi jednocze[nie zapewniajc wiele udogodnieD. Cz[ Trzecia: "Strategie
oraz systemy transakcyjne" Cz[ trzecia po[wicona zostaBa r�|nym systemom
handlowym i strategiom. Znajdziesz tam r�wnie| wytyczne odno[nie tworzenia
wBasnego systemu, testowania go, jak r�wnie| i jego optymalizacji. Przedstawione w
tej cz[ci systemy transakcyjne pomog Ci spr�bowa swych siB na Forexie, je[li
zastosujesz krok po kroku metody poBczone tutaj w systemy handlowe. Chcesz
dowiedzie si, skd wzi darmowe dane do testowania system�w? Jakich
program�w u|ywa, by nie zbankrutowa zanim jeszcze zaczniesz handlowa? A
mo|e chcesz dowiedzie si, jak wykorzysta wiedz z zakresu arkusza
kalkulacyjnego Excel w celu stworzenia swojego wBasnego robota transakcyjnego i to
przy wrcz znikomych kosztach? Takie informacje r�wnie| znajduj si w niniejszej
publikacji.
PeBn wersj ksi|ki zam�wisz na stronie wydawnictwa ZBote My[li
http://forex-strategie.zlotemysli.pl
Dodaj do koszyka
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Forex Strategie i systemy transakcyjneForex Strategie i systemy transakcyjneForex Strategie I Systemy Transakcyjne (2)Forex Strategie I Systemy Transakcyjne (3)Systemy transakcyjnestrategie free marketingu demowięcej podobnych podstron