Papier wartościowy- dokument stwierdzający fakt dokonania transakcji odpłatnego udostępnienia kapitału. Umożliwia przemieszczanie kapitału i praw majątkowych. Do najczęściej spotykanych należą: akcje, obligacje, czeki, weksle, bony pieniężne NBP, bony skarbowe
Funkcje papierów wartościowych:
-alokacyjna - inwestowanie kapitału
- kapitałowa - pozyskiwanie kapitału
- transferowa - obieg kapitału
- gwarancyjna - zabezpieczenie podejmowania zobowiązań Plusy i minusy inwestowania w papiery wartościowe: zalety:
-niższe koszty finansowe w porównaniu z kredytem
-możliwość dywersyfikacji ryzyka poprzez budowanie portfela składającego się z instrumentów o rożnym ryzyku kapitałowym
-rożne kombinacje instrumentów finansowych (obligacje zerokuponowe, kuponowe, akcje uprzywilejowane, zwykle)
-możliwość dopasowania instrumentów do założonego poziomu ryzyka i zysku wady:
-pieniądze trzeba kiedyś oddać -obligacje nie dają żadnych uprawnień
-ryzyko kursowe czyli brak możliwości przewidzenia kierunku zmian kursu -ryzyko zysku czyli prawdopodobieństwo nie osiągnięcia zysków z inwestycji -im większa możliwość zysku tym większe ryzyko poniesienia straty
Inwestycje w akcje i obligacje - wady i zalety Akcje:
-ustalone prawa i obowiązki -prawo do udziału w zyskach spółki
-prawo do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu, wpływ na decyzje -akcja umożliwia bezpośredni udział w przedsięwzięciu -stanowi źródło kapitału na przyszłe inwestycje -kupowanie akcji różnych firm ogranicza ryzyko (dywersyfikacji)
-prawo do dywidendy Obligacje:
-są mniej zmienne niż akcje -poświadczają zaciągnięcie długu -są tańsze niż kredyt bankowy -kiedyś trzeba te pieniądze oddać
Inwestowanie w Wartości niematerialne i prawne - rozumie się przez nie nabyte przez jednostkę (zaliczane do aktywów trwałych) prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż 1 rok i przeznaczone do używania na potrzeby tej jednostki.
W szczególności zalicza się do nich:
- autorskie prawa majątkowe,
- prawa pokrewne (np. do artystycznych wykonań, nagrań radiowych),
- licencje i koncesje,
- prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych wzorów użytkowych i zdobniczych,
- know-how (przekazywanie firmie doświadczeń techniczno-organizacyjnych),
- nabyta wartość firmy,