32374

Płynność finansowa

[Pojęcie] Zdolność przedsiębiorstwa do regulowania bieżących zobowiązań.

[Pomiar] Ujęcie:

• Statyczne - w pomiarze wykorzystywana jest wielkość o charakterze zasobowym

Wsk bieżącej płynności finansowej =

maj ątek obrotowy

kapitał obcy krótkoterminowy

Zależny od branży, powinien oscylować około 2 (służy do określenia zdolności odbiorcy do regulowania zobowiązań)

- Wsk płynności szybkiej =

maj ątek orotowy -zapasy -rozliczenia międzyokresowe czynne kapita I obcy krótkoterm i nowy

Pożądany stan około 1

Dynamiczne - wartości strumieniowe uzyskane z RPP

, .    ,    .    przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

- Wsk płynności gotówkowej =-;—■———r—rr-:-

kapita l obcy krótkoterminowy

-    Pieniężny wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych =

przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej podatek dochodowy odsetki

[Przykład]

Aktywa ogółem	Aktywa trwale	Kapitał własny	Kapitał obcy długoterminowy	Koszty finansowe
10 000	4 000	5 000	2 000	800

Firma posiada zdolność do regulowania bieżących zobowiązań (WBP = 6000/3000 = 2).

Spełnia złotą regułę finansowania

Posiada kapitał obrotowy netto (7000 - 4 000 = 3000)

Korzysta z dźwigni finansowej (świadczą o tym koszty finansowe)