40664

asymetrii informacji.

Jako usługę finansową będziemy rozumieć usługę świadczoną przez podmiot działający w sektorze usług finansowych (pośrednika finansowego), która wiąże się z inwestowaniem bądź pozyskiwaniem środków pieniężnych, a także z zapewnieniem odpowiedniego przepływu środków pieniężnych pomiędzy uczestnikami tynku. Może nią być np. depozyt, kredyt, umowa ubezpieczenia, jednostka funduszu inwestycyjnego, polecenie przelewu bądź produkt zintegrowany. Usługa ta może być sprzedawana klientom zarówno przez instytucję kreującą dany produkt (np. firmę zarządzającą funduszem inwestycyjnym), jak i przez instytucję wyłącznie pośredniczącą w zawieraniu transakcji (np. firmę doradztwa finansowego).

Wśród instytucji świadczących usługi finansowe można wyróżnić instytucje podlegające regulacjom nadzorczym (np. banki, zakłady ubezpieczeń, firmy inwestycyjne) i niepodlegające regulacjom nadzorczym (np. fundusze hedgingowe czy agencje finansowe). W krajach Unii Europejskiej regulowane i nadzorowane są w sposób zbliżony trzy wymienione główne sektory, natomiast w przypadku pozostałych sytuacja jest zróżnicowana". Kreatorami usług finansowych, z wyjątkiem funduszy hedgingowych, są podmioty objęte regulacjami nadzorczymi, natomiast sprzedażą usług finansowych zajmują się podmioty zarówno objęte, jak i nieobjęte regulacjami nadzorczymi.

Sektor usług finansowych (pnancial services sector) można zatem zdefiniować jako dostawcę:

•    mechanizmów/instrumentów dla oszczędzających, pozwalających im przechowywać oszczędności,

•    mechanizmów dla inwestorów/pożyczających, pozwalających na znalezienie źródeł finansowania projektów,

•    mechanizmów dokonywania płatności,

•    doradztwa i zarządzania stosownie do potrzeb oszczędzających i inwestujących,

•    mechanizmów zarządzania i ochrony przed lyzykiem.

2