118464

W końcowym etapie konieczna jest okresowa analiza osiąganych wyników, która określi w jakim stopniu założenia, przy których podejmowane były decyzje inwestycyjne, zostały zrealizowane oraz jaka stopa zwrotu została osiągnięta.

RODZAJE OFEROW ANYCH PORTFELI

Zindywidualizowane portfele papierów wartościowych przeznaczone są przede wszystkim dla klientów instytucjonalnych, a minimalne środki niezbędne do uruchomienia usługi zawierają się w przedziale 2-5 min złotych.

W przypadku portfeli standardowych kwota ta wynosi od 0,1 do 0,5 min zł.

Portfele różnią się poziomem oczekiwanej stopy zwrotu oraz ryzykiem inwestycyjnym.

Portfel ślepy przeznaczony jest dla osób, które z racji pełnionych funkcji nic powinny nabywać określonych walorów, ze względu na ryzyko wystąpienia podejrzeli, że przy ich nabyciu mogły zostać wykorzystane poufne informacje. W przypadku tego typu portfela inwestor nie ma możliwości sprawdzenia składu portfela, zatem nikt poza zarządzającym nie wie jak papiery nabyto.

PODZIAŁ PORTFELI INWESTYCYJNYCH

-    portfele papierów dłużnych - zestawione z papierów dłużnych różnych emitentów ( Skarbu Państwa, przedsiębiorstw, samorządów)

-    portfele rynku pieniężnego - zbudow ane z płynnych papierów dłużnych o niskim ryzyku inwestycyjnym i terminie zapadalności poniżej 1 roku (głównie z bonów skarbowych i pieniężnych)

-    portfele obligacyjne - skonstruowane z papierów dłużnych o terminie zapadalności powyżej 1 roku

-    portfele zrównoważone udział papierów dłużnych oscyluje wokół 50%

-    portfele akcyjne - udział papierów dłużnych jest znikomy

-    portfele tiniingowe - udział dłużnych papierów wartościowych waha się od 0% do 100% , zależnie od przewidywanej przez zarządzającego koniunktury giełdowej

PERSPEKTYWY ZARZĄDZANIA PORTFELEM PAPIERÓW DŁUŻNYCH W POLSCE

Usługa zarządzania portfelem cudzych papierów wartościowych na zlecenie ma w Polsce duże szanse na szybki rozwój.

Gama usług zarządzania aktywami staje się coraz szersza i bardziej elastyczna. Kierowana jest ona do coraz mniej zamożnych inwestorów.