118537

S Kapitał obrotowy / średnią miesięcznych przychodów ze sprzedaży (Powinien wynosić 1-3)

S Kapitał obrotowy / aktywa ogółem

S Kapitał obrotowy / średni stan zapasów i należności ( powinien wynieść 0,5)

4. Przedsiębiorstwo powinno dokonywać wyboru pomiędzy zaangażowaniem kapitału obrotowego ( netto) lub Np. kredytu obrotowego (albo innego źródła krótkoterminowego finansowego) uwzględniając:

• Różnice w oprocentowaniu obcego kapitału długo i krótkoterminowego

• Koszty utraconych korzyści z tytułu zaangażowania kapitału własnego w finansowanie majątku obrotowego,

• Terminy spłat długoterminowego kapitału obcego i związane z tym ryzyko utraty długoterminowych...

• Bezpieczeństwo finansowane i szansę zachowania płynności finansowej w krótkich okresach

• Przewidywane zmiany w aktywności gospodarczej przedsiębiorstwa ( wzrosty produkcji, zmiany struktury produkcji, pozyskiwanie nowych rynków zbytu),

• Strukturę aktywów obrotowych, z uwzględnieniem elementów względnie stałych (minimalny stan zapasów; minimalny poziom należności) i zmiennych

5. Pytanie na egzamin: wskaż na etapy oceny zaangażowania kapitału obrotowego. - trzeba wymienić te 3

Temat: Ocena płynności finansowej.

6. Płynność finansowa to:

• pozytywny stan środków pieniężnych

• przewaga płynnych aktywów majątkowych

• zdolność do regulowania wszystkich wymagalnych zobowiązań

OCENA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

-Długoterminowa

— Strukturalne warunki utrzymania

płynności finansowej:
1)	struktura
kapitału
2)	struktura
majątku

Krótkoterminowa <-

/ X

Ujęcie statyczne Ujecie dynamiczne

Bilaf ^

Rachunek

przepływów

pieniężnych