67878

^ Wejście i wyjście powinno być nie dopasowane do działań funduszu tylko do rynku

^ Przy pojedynczym instrumencie powinno być podobnie ^ Fundusze są nastawione na długoterminowe decyzje ^ Trzeba kupić w najkorzystniejszym dla nas momencie i sprzedać w najkorzystniejszym momencie.

o Fundusz daje możliwość minimalizowania odchyleń, których nie osiqgniemy w przypadku pojedynczego instrumentu o Gdyby fundusze mogły swobodnie zmieniać cele i strategie byłyby bardziej ryzykowne niż inwestowanie w pojedyncze instrumenty o Dane historyczne nie mogąbyć przekładane na przyszłość, w 100%, ale można przypisać fundusz do określonego profilu o Fundusze korzystająz Benchmarku, ale niektóre firmy wskazują profil ryzyka dzięki metodzie macierzowej na skali ^ Dochodowość * Ryzyko

Płynność tytułów uczestnictwa

o Jak często fundusz dokonuje wyceny jednostek uczestnictwa i czy można je sprzedać natychmiast czy trzeba czekać określony czas o Najbardziej płynnymi są tytuły uczestnictwa w funduszu zamkniętym, można na bieżąco obserwować notowania i znaleźć najkorzystniejszy moment i wtedy sprzedajemy o Fundusze otwarte i niebędące w obrocie publicznym mająpewien problem

o Fundusze otwarte:

✓ Wyceniane po wartościach aktywów netto ^ Mamy gwarancję aktywów netto na jednostki uczestnictwa ^ Ale decyzje o sprzedaży podejmujemy na podstawie wartości z dnia poprzedniego.

^ Realizacja zleceń nie jest natychmiastowa

❖    Od 1 dnia do kilku dni ^ Zlecenia można składać

❖    Bezpośrednio - osobiście

❖    Pośrednio - przez telefon, e-mailem, przez platformę o Ograniczenia w odkupywaniu jednostek uczestnictwa

^ Zlecenia wykupu są wstrzymane

J Taka decyzja może zapaść Np. w związku z naruszeniem sytuacji klientów

fo>szty transokęyjnę. .(opęrgęyjnę)

o Koszty są ograniczane w stosunku do indywidualnych decyzji, ale nie wszystkie

o Koszty ponoszone przez uczestników (manipulacyjne)

•> Opłata od nabycia - płaci się ją jak wpłaca się pienic^ze na fundusz - opłata pobierana na wejściu

❖    Opłata umorzeniowa - pobierana w przypadku wycofania się z funduszu, w przypodku funduszy zamkniętych są to opłaty maklerskie

❖    Opłata transferowa - pobierana jest w przypadku przejścia z jednego funduszu do drugiego w przypadku jednego towarzystwa, albo w przypadku subfunduszy