17.12.1989 wicepremier i minister finansów Leszek Balcerowicz wystąpił w sejmie z propozycją podjęcia nowej polityki gospodarczej, zrywającej z opiekuńczą rolą państwa i preferującej politykę rynkową i liberalną.
9.02.1990 sejm uchwalił ustawę o godle, hymnie i barwach RP.
Istotną rolę w polityce rządu odgrywała polityka zagraniczna. Nowe władze postawiły na współpracę, a właściwie jej szukanie z państwami zachodnimi. Głoszono, że najbezpieczniejsza droga wiedzie przez Niemcy. Rzecznikami tego kursu byli: Krzysztof Skubiszewską min. Spraw zagr.) i Bronosław Geremek-przewodniczący Komisji Spraw Zagranicznych sejmu. Nawiązano bliską współpracę z RFN- od 9 do 14 listopadal989 kanclerz Kohl przebywał z przyjacielską wizytą w Polsce, a 12.11 w Krzyżowej na Dolnym Śląsku odbyła się uroczystość symbolicznego pojednania obu narodów. 14.11 Kohl i Mazowiecki ogłosili wspólną deklarację, zawierającą intencję dobrosąsiedzkiego ułożenia wzajemnych stosunków. W1989 Kohl zajmował wstrzemięźliwe stanowisko w kwestii granicy, ale po zjednoczeniu Niemiec podpisany został układ z Polską, uznający granicę na Odrze i Nysie Łużyckiej-14.11.1990 w Warszawie. Ratyfikowano go 17.10.1991 1.01.1990 rząd rozpoczął realizację projektów Balcerowicza, przekształcając system gospodarczy z nakazowo-rozdzielczego na liberalny i wolno konkurencyjny. Przystąpiono do prywatyzacji zakładów państwowych, otwierania firm prywatnych, usamodzielniania NBP, tworzenia prywatnych banków, likwidacji monopolu rządu w handlu zagranicznym, reaktywowania samorządu, polityki monetarnej. We wrześniu 1989 w ramach Ministerstwa Finansów utworzono Biuro Pełnomocnika Rządu do Spraw Przekształceń Własnościowych.