5
10.1. Wyznaczanie kursu jednolitego.................................107
10.1.1. Kurs równowagi.....................................107
10.1.2. Wolumen obrotu.....................................109
10.1.3. Niezrealizowane transakcje...............................110
10.1.4. Wyznaczanie kursu jednolitego.............................111
10.2. Notowania ciągle.........................................112
10.2.1. Arkusz zleceń......................................113
10.3. Ćwiczenia.............................................113
11. Giełda. Rynek akcji — cd......................................117
11.1. Indeksy giełdowe.........................................117
11.1.1. Wprowadzenie......................................117
11.1.2. Typy indeksów......................................118
11.1.3. Indeksy na GPW w Warszawie.............................118
11.2. Ćwiczenia - Kolokwium.....................................125
12. Giełda. Rynek akcji - cd......................................126
12.1. Instrumenty pochodne......................................126
12.1.1. Wprowadzenie......................................126
12.1.2. Kontrakty terminowe - forward i futures.......................126
12.1.3. Wycena kontraktów forward i futures.........................129
12.1.4. Opcje...........................................137
12.1.5. Wycena opcji europejskich...............................138
12.2. Ćwiczenia.............................................142
13. Metody stochastyczne w finansach...............................144
13.1. Strategie inwestycyjne......................................144
13.1.1. Relacje ąuasi-porządku.................................144
13.2. Podejście mikroekonomiczne..................................145
13.2.1. Oczekiwana użyteczność ................................145
13.2.2. Własności oczekiwanej użyteczności..........................148
13.3. Ćwiczenia.............................................152
14. Metody stochastyczne w finansach - cd ............................155
14.1. Dominacja stochastyczna....................................155
14.2. Własności dominacji stochastycznej ..............................160
14.3. Dochód i ryzyko.........................................165
14.3.1. Oczekiwany dochód i miary ryzyka..........................165
14.3.2. Model Markowitza....................................166
14.4. Ćwiczenia.............................................168
15. Metody stochastyczne w finansach - cd............................171
15.1. Value at Risk - inne spojrzenie na ryzyko finansowe.....................171
15.1.1. Wprowadzenie i definicja................................171
15.1.2. Alokacja kapitału....................................173
15.2. Teoretyczne podstawy pomiaru ryzyka dla inwestycji finansowych..............176
15.2.1. Miary dyspersji......................................176
15.2.2. Miary monotoniczne - zgodne z dominacją stochastyczną..............177
15.2.3. Miary efektywności...................................179
15.3. Ćwiczenia.............................................179
Literatura.................................................181
Bibliografia................................................181
Literatura.................................................183