ÿþ D a t a r e a l i z a c j i z a m ó w i e n i a : 2 0 0 9 - 1 0 - 1 3 2 2 : 0 1 : 5 9
© C o p y r i g h t b y W y d a w n i c t w o Z Bo t e M y [l i & S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
r o k 2 0 0 9
D a t a : 9 . 0 9 . 2 0 0 9
T y t u B: I n w e s t u j w e w Ba s n y d Bu g i z a c z n i j s i b o g a c i
A u t o r : S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
W y d a n i e I
I S B N : 9 7 8 - 8 3 - 7 5 8 2 - 8 8 0 - 1
P r o j e k t o k Ba d k i : M a r z e n a O s u c h o w i c z
R e d a k c j a : M a g d a W a s i l e w s k a , S y l w i a F o r t u n a
S k Ba d : M a r c i n G ó r n i a k o w s k i
I n t e r n e t o w e W y d a w n i c t w o Z Bo t e M y [l i s p . z o . o .
u l . D a s z y Ds k i e g o 5
4 4 - 1 0 0 G l i w i c e
W W W : w w w . Z l o t e M y s l i . p l
E M A I L : k o n t a k t @ z l o t e m y s l i . p l
N i n i e j s z a p u b l i k a c j a , a n i |a d n a j e j c z [, n i e m o |e b y k o p i o w a n a , a n i w j a k i k o l w i e k i n n y s p o s ó b
r e p r o d u k o w a n a , p o w i e l a n a , a n i o d c z y t y w a n a w [r o d k a c h p u b l i c z n e g o p r z e k a z u b e z p i s e m n e j
z g o d y w y d a w c y . W y k o n y w a n i e k o p i i m e t o d k s e r o g r a f i c z n , f o t o g r a f i c z n , a t a k |e k o p i o w a n i e
k s i |k i n a n o [n i k u f i l m o w y m , m a g n e t y c z n y m l u b i n n y m p o w o d u j e n a r u s z e n i e p r a w a u t o r s k i c h
n i n i e j s z e j p u b l i k a c j i .
A u t o r o r a z W y d a w n i c t w o Z Bo t e M y [l i d o Bo |y l i w s z e l k i c h s t a r a D, b y z a w a r t e w t e j k s i |c e i n f o r -
m a c j e b y By k o m p l e t n e i r z e t e l n e . N i e b i o r j e d n a k |a d n e j o d p o w i e d z i a l n o [c i a n i z a i c h w y k o r z y -
s t a n i e , a n i z a z w i z a n e z t y m e w e n t u a l n e n a r u s z e n i e p r a w p a t e n t o w y c h l u b a u t o r s k i c h . A u t o r
o r a z W y d a w n i c t w o Z Bo t e M y [l i n i e p o n o s z r ó w n i e | |a d n e j o d p o w i e d z i a l n o [c i z a e w e n t u a l n e
s z k o d y w y n i k Be z w y k o r z y s t a n i a i n f o r m a c j i z a w a r t y c h w k s i |c e .
W s z e l k i e p r a w a z a s t r z e |o n e .
A l l r i g h t s r e s e r v e d .
S P I S T R E ZC I
S P I S T R E ZC I
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
1 . 1 . P o d z i k o w a n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1 . 2 . C o z y s k a s z d z i k i t e j k s i |c e ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1 . 3 . J a k k o r z y s t a z z a w a r t e j t u w i e d z y ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1 . 4 . S i e d e m k r o k ó w d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
K r o k p i e r w s z y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
2 . 1 . P i e n i d z r o b i p i e n i d z , d Bu g r o b i d Bu g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
2 . 1 . 1 . P o z n a j s i e d e m t o k s y c z n y c h p r z e k o n a D f i n a n s o w y c h . . . . . . . . . . . 1 9
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2
2 . 2 . P l a n j e s t n i c z y m , p l a n o w a n i e j e s t w s z y s t k i m . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3
2 . 2 . 1 . Z By d Bu g k o n t r a d o b r y d Bu g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4
2 . 2 . 2 . S y s t e m o b i e g u d o k u m e n t ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
2 . 2 . 3 . D o k u m e n t y p a p i e r o w e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
2 . 2 . 4 . D o k u m e n t y e l e k t r o n i c z n e i k o n t o i n t e r n e t o w e o n l i n e . . . . . . . 3 8
2 . 2 . 5 . J a k k o r z y s t a z o t r z y m y w a n y c h o f e r t ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
2 . 2 . 6 . P r o g r a m y d o z a r z d z a n i a z a d Bu |e n i e m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
2 . 3 . I d z i e G r z e [ p r z e z w i e [& . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
2 . 4 . Z i a r n k o d o z i a r n k a i z b i e r z e s i m i a r k a & . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6
2 . 5 . W y k o r z y s t a j I . P . N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7
2 . 5 . 1 . K t ó r y d Bu g j e s t n a j w a |n i e j s z y ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5
2 . 6 . J a k s z y b k o c h c e s z p o z b y s i d Bu g u ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6
2 . 6 . 1 . R e n e g o c j a c j a w a r u n k ó w u m o w y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6
2 . 6 . 2 . Z m i a n a s p o s o b u s p Ba t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 9
2 . 6 . 3 . P r z e w a l u t o w a n i e k r e d y t u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1
2 . 6 . 4 . K r e d y t k o n s o l i d a c y j n y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 4
2 . 6 . 5 . K r e d y t r e f i n a n s o w y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6
2 . 6 . 6 . P o |y c z k a h i p o t e c z n a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7
2 . 6 . 7 . U p a d Bo [ k o n s u m e n c k a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 8
2 . 6 . 8 . A n a l i z a w y n i k ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1
2 . 6 . 9 . Z a s a d y s z y b k i e j s p Ba t y d Bu g ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 5
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4
2 . 7 . E l a s t y c z n a k o n t r o l a p l a n u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 5
3 . U w a g a r a f y ! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
N a w e t n a j d a l s z a p o d r ó | z a c z y n a s i o d p i e r w s z e g o k r o k u
p o w i e d z i a B M d r z e c w d r o d z e d o o r t o p e d y , p o t k n w s z y s i
o p r ó g w Ba s n e g o d o m u .
5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
1 . 1 . P o d z i k o w a n i a
D z i k u j . P o p i e r w s z e z a t o , |e z d e c y d o w a Be [ s i s i g n p o
t k s i |k , a b y c o [ z m i e n i w s w o i m |y c i u . T o n a j t r u d n i e j s z y
k r o k . P o n i e w a | m a s z g o j u | z a s o b , o b i e c u j , |e k o l e j n e k r o k i ,
k t ó r e z r o b i s z , b d j u | z n a c z n i e Ba t w i e j s z e .
P o d r u g i e z a t o , |e p o d j Be [ d e c y z j o d o Bc z e n i u d o g r u p y l u -
d z i [w i a d o m i e w p By w a j c y c h n a s w o j f i n a n s o w p r z y s z Bo [.
P o t r z e c i e w r e s z c i e z a t o , |e n o w e u m i e j t n o [c i p o m o g C i
p o l e p s z y j a k o [ s w o j e g o |y c i a o r a z p o m ó c i n n y m s w o i m
p r z y j a c i o Bo m i b l i s k i m .
1 . 2 . C o z y s k a s z d z i k i t e j k s i |c e ?
W Ba [c i w i e p o w i n i e n e [ z a p y t a : C o z y s k a m d z i k i z a i n w e s t o -
w a n i u s w o j e g o c z a s u w p r z e c z y t a n i e t e j k s i |k i ? . O d p o w i e d z
j e s t t r o s z k p r z e k o r n a i z a s k a k u j c a o t ó | n i c . N o j a k t o n i c ?
A n o t a k , p o n i e w a | p r z e c z y t a n i e t e j k s i |k i , t a k j a k p e w n i e w i e -
l u i n n y c h w c z e [n i e j , d o k Ba d n i e n i c C i n i e d a . D l a c z e g o ? P o n i e -
w a | t o , c o d o s t a Be [, n i e j e s t i n s t r u k c j o b s Bu g i , a l e n a r z d z i e m .
I n s t r u k c j o b s Bu g i m Bo t k a z p e w n o [c i n i e u d a C i s i w b i
g w o zd z i a w [c i a n , a l e m Bo t k i e m j a k n a j b a r d z i e j t a k . T a k s i |k a
p r z y n i e s i e C i k o r z y [c i , j e |e l i b d z i e s z j e j u |y w a B c o n a j m n i e j d o
6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
m o m e n t u z m i a n y s w o i c h s t a r y c h n a w y k ó w . Z a s t o s u j w i c z a -
w a r t e t u t e c h n i k i , n a j p i e r w a b y p o m ó c s o b i e , a p ó zn i e j a b y t
w i e d z p r z e k a z a i n n y m .
Z m i a n y , k t ó r e b d z i e s z w p r o w a d z a B, n i e s z m i a n a m i r e w o l u -
c y j n y m i . P a m i t a s z p e w n i e j e s z c z e z l e k c j i f i z y k i , |e z a w s z e
z w i k s z e n i u a k c j i t o w a r z y s z y z w i k s z e n i e p r z e c i w n i e s k i e r o w a -
n e j r e a k c j i . A c o t o z n a c z y d l a C i e b i e ? T o , |e i m g w a Bt o w n i e j
b d z i e s z c h c i a B w p r o w a d z a z m i a n y w s w o i m |y c i u , t y m g w a B-
t o w n i e j b d z i e s i p r z e d t y m b r o n i B T w ó j u m y s B. P a m i t a j , |e
j u | b a r d z o d Bu g o p r a c u j e s z n a s t a r y c h s c h e m a t a c h , w i c i m
b a r d z i e j b d z i e s z c h c i a B w y m u s i z m i a n y , t y m b a r d z i e j T w ó j
u m y s B b d z i e C i o d t e g o o d c i g a B. W Ba [n i e d l a t e g o p r o p o n u j
e w o l u c y j n e , a n i e r e w o l u c y j n e w p r o w a d z a n i e z m i a n . T e n s p o -
s ó b j e s t p r z y j e m n i e j s z y i s p o k o j n i e j s z y , d z i k i c z e m u b d z i e s z
m ó g B Ba t w i e j w p r o w a d z i g o w |y c i e .
1 . 3 . J a k k o r z y s t a z z a w a r t e j t u
w i e d z y ?
Z p e w n o [c i n i e m a s z c z a s u i o c h o t y n a c z y t a n i e k o l e j n e j k s i |-
k i , z k t ó r e j w o d a l e j e s i s t r u m i e n i a m i , a j e j p r z e c z y t a n i e n i e
d a j e C i |a d n y c h w y m i e r n y c h k o r z y [c i . D l a t e g o o t r z y m u j e s z
k o n k r e t n , p r a k t y c z n w i e d z o r a z d o s t p d o n a r z d z i , k t ó r e
m o |e s z Ba t w o z a s t o s o w a , o s i g a j c b By s k a w i c z n e e f e k t y .
7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
T o , c z e g o b d z i e s z s i u c z y B u |y w a , j e s t w y n i k i e m k o n c e p c j i
p o z i o m u z e r o T w o i c h u m i e j t n o [c i f i n a n s o w y c h . J e s t t o p o -
z i o m s t a r t o w y , n a k t ó r y m j e s t e [ w t e d y , k i e d y n i e z a l e |n i e o d
w y s o k o [c i d o c h o d ó w , n a k o n i e c k a |d e g o m i e s i c a w y c h o d z i s z
n a z e r o . J a k s i p e w n i e d o m y [l a s z , n i e j e s t t o j e s z c z e n a j g o r -
s z a f i n a n s o w a e w e n t u a l n o [, k t ó r a m o |e C i s i p r z y d a r z y .
M o |e s z n a p r z y k Ba d z e j [ d o p o z i o m u p o n i |e j z e r a . K i e d y t a k
s i d z i e j e , t r a c i s z z d o l n o [ t r z e zw e j o c e n y c o d o t e g o , j a k s o b i e
p o r a d z i z t a k s y t u a c j . D l a t e g o p o k a z u j C i r ó w n i e |, j a k i e
d z i a Ba n i a m o |e s z p o d j , k i e d y T w o j e f i n a n s e s n a d u |y m m i -
n u s i e . W t e d y b d z i e s z u m i a B p r z e j [ p r z e z z e r o i z a c z w y -
c h o d z i n a p l u s . I n n y m i s Bo w y p o k a | C i d r o g o d m o m e n t u ,
k i e d y k t o [ w z b o g a c a s i T w o i m k o s z t e m , p r z e z s y t u a c j , k i e d y
w y c h o d z i s z n a z e r o i d a l e j k i e d y j u | s a m o d z i e l n i e b u d u j e s z
s w o j f i n a n s o w n i e z a l e |n o [.
U k Ba d k s i |k i u m o |l i w i a r o z p o c z c i e l e k t u r y w d o w o l n y m j e j
m o m e n c i e . T y s a m n a j l e p i e j z n a s z w Ba s n s y t u a c j i m o |e s z
z d e c y d o w a , c z y z a c z c z y t a o d s a m e g o p o c z t k u , o d d r u g i e j
c z y o d t r z e c i e j c z [c i . T o w a |n e , a b y [ j u | n a w s t p i e w i e d z i a B,
|e w z a l e |n o [c i o d z m i a n y T w o j e j s y t u a c j i f i n a n s o w e j , m o |e s z
w r a c a d o t e j k s i |k i w i e l o k r o t n i e i c z y t a j o d i n t e r e s u j c e g o
C i m i e j s c a . P a m i t a j , t a k s i |k a t o n a r z d z i e , k t ó r e p o m o |e C i
w k i l k u p r o s t y c h k r o k a c h , p o d j n i e z b d n e d z i a Ba n i a i s z y b k o
o s i g n z a d o w a l a j c y e f e k t . T a k n a p r a w d n i e m a z n a c z e n i a ,
8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
w k t ó r y m m i e j s c u w t e j c h w i l i j e s t e [ c z y j e s t e [ z a d Bu |o n y , c z y
j a k o [ t a m d a j e s z s o b i e r a d . F a k t e m j e s t , |e n i e z a c z Be [ j e s z c z e
b u d o w a s w o j e j n i e z a l e |n o [c i , d l a t e g o |e w p r z e s z Bo [c i p o d j -
Be [ o k r e [l o n e d e c y z j e i m y [l i s z w o k r e [l o n y s p o s ó b . Z w l e k a n i e
l u b b r a k d z i a Ba n i a s t e g o d o b r y m p r z y k Ba d e m .
1 . 4 . S i e d e m k r o k ó w d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
J e s t t o m e t o d a , k t ó r a p o m o g Ba j u | w i e l u o s o b o m w o d e r w a n i u
s i o d m y [l e n i a o d Bu g u i p r z e j [c i u d o b u d o w a n i a n i e z a l e |n o -
[c i . S k Ba d a s i o n a z s i e d m i u k r o k ó w :
1 . N a w s t p i e z a j m i e s z s i z m i a n s w o j e g o n a s t a w i e n i a d o
p i e n i d z y , d o s y t u a c j i , w k t ó r e j s i z n a l a z Be [, w r e s z c i e d o
T w o j e g o d Bu g u . O d d a w n a w i a d o m o , |e p r z y c i g a s z d o
s w o j e g o |y c i a t o , n a c z y m s i m e n t a l n i e s k u p i a s z , t o , w o k ó B
c z e g o k r c s i T w o j e m y [l i . L e p i e j d l a C i e b i e , a b y [ s k u p i a B
s i n a p o z y t y w a c h , p r a w d a ?
2 . N a s t p n i e s t w o r z y s z w Ba s n y p l a n , k t ó r y p o m o |e C i z r o b i
k r o k d o p r z o d u . P i e r w s z y , a z a n i m n a s t p n e . N i e w a |n e ,
j a k m a Be t o b d k r o k i , w a |n e , a b y [ p o r u s z a B s i w o b r a -
n y m p r z e z s i e b i e k i e r u n k u . Z o b a c z y s z r ó w n i e |, j a k s i z o r -
g a n i z o w a , a b y n i e z a l e w a By C i t o n y d o k u m e n t ó w .
9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
3 . W t r z e c i m k r o k u w y k r y j e s z , g d z i e z n i k a j T w o j e p i e n i d z e ,
k t ó r e z t a k i m t r u d e m z a r a b i a s z . C z y n a k o n i e c k a |d e g o
m i e s i c a g Bo w i s z s i , g d z i e p o d z i a By s i w s z y s t k i e T w o j e
p i e n i d z e ? P o p r o s t u b y By . . . i z n i k By ? J e |e l i z r o z u m i e s z ,
c z y m j e s t t o s p o w o d o w a n e , b d z i e s z t e | w s t a n i e l e p i e j
k o n t r o l o w a s w o j e f i n a n s e .
4 . K o l e j n y k r o k p o z w o l i C i s k u p i s i n a z a s o b a c h , k t ó r e m a s z
d o d y s p o z y c j i . N a u c z y s z s i , w j a k i s p o s ó b m o |e s z j e p o -
w i k s z a . W y c h o d z e n i e z k Bo p o t ó w f i n a n s o w y c h n i e p o l e g a
n a t y m , |e b y [ d o z e r a o g r a n i c z y B s w o j e w y d a t k i , b o j e s t p e -
w i e n p r ó g , k t ó r e g o n i e m o |n a p r z e s k o c z y , c h o b y z e
w z g l d ó w f i z j o l o g i c z n y c h l u b p s y c h i c z n y c h , a l e p o l e g a n a
m d r y m k o n t r o l o w a n i u w y d a t k ó w , p r z y j e d n o c z e s n y m
z w i k s z a n i u z a r o b k ó w .
5 . W p i t y m k r o k u n a u c z y s z s i w y k o r z y s t y w a I . P . N , c z y l i
I n d y w i d u a l n y P l a n N a p r a w c z y . W i k s z o [ o s ó b z a d Bu |o -
n y c h n i g d y n i e c z y t a s w o i c h u m ó w k r e d y t o w y c h a n i n i e
z n a a k t u a l n e g o o b c i |a j c e g o i c h o p r o c e n t o w a n i a . L u d z i e
c i n i e w i e d z r ó w n i e |, j a k i e m a j m o |l i w o [c i z m n i e j s z e n i a ,
r e f i n a n s o w a n i a c z y w c z e [n i e j s z e j s p Ba t y d Bu g u . D l a t e g o t e |
w t y m k r o k u d o k o n a s z i n w e n t a r y z a c j i s w o i c h o b c i |e D.
6 . K r o k s z ó s t y p o m o |e C i z d i a g n o z o w a t e m p o , w j a k i m
c h c e s z s p Ba c a s w ó j d Bu g . W y k o r z y s t a s z t u t a j n a r z d z i e ,
k t ó r e p o z w a l a b a r d z o s z y b k o s p Ba c i w s z y s t k i e T w o j e d Bu g i .
W t y m k r o k u d o w i e s z s i , w j a k i m c e l u m a s z t w o r z y
1 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
o s z c z d n o [c i . O s z c z d z a n i e p o l e g a j c e j e d y n i e n a g r o m a -
d z e n i u p i e n i d z y n i e m a w i k s z e g o s e n s u . O s z c z d n o [c i
p o w i n i e n e [ t w o r z y , a b y m ó c i n w e s t o w a w e w Ba s n y d Bu g .
T o w Ba [n i e j e s t e w o l u c y j n a d r o g a d o s z y b k i e g o w y j [c i a
z d Bu g u , k t ó r a j e d n o c z e [n i e d a j e C i n a j w i k s z n a d n i m
k o n t r o l .
7 . W o s t a t n i m , s i ó d m y m k r o k u d o w i e s z s i , w j a k i s p o s ó b
o c h r o n i s i p r z e d e f e k t e m f i n a n s o w e g o j o j o N a u c z y s z
s i , j a k i e d z i a Ba n i a z a b e z p i e c z C i p r z e d p o n o w n y m w e j -
[c i e m n a d r o g z a d Bu |e n i a i p o m o g r o z p o c z b u d o w a n i e
n i e z a l e |n o [c i f i n a n s o w e j .
N e p u e r o g l a d i u m n i e d a w a j d z i e c k u m i e c z a .
T a Ba c i Ds k a s e n t e n c j a b a r d z o d o b r z e o d d a j e , c o d z i e j e s i z w i e -
l o m a k l i e n t a m i b a n k ó w n a t a k m Bo d y m r y n k u f i n a n s o w y m j a k
p o l s k i . C o r a z c z [c i e j s t a j s i o n i r y z y k o w n i e z a d Bu |e n i . P o w o -
d ó w z a d Bu |e n i a j e s t t a k w i e l e j a k l u d z i . P o n i e w a | w i e l o k r o t n i e
s p o t y k a Be m s i z o s o b a m i , k t ó r e w p a d a By w p t l z a d Bu |e n i a
i s t a w a By s i p r z e z t o z u p e Bn i e b e z r a d n e , p o s t a n o w i Be m p o m ó c
C i , a b y [ n i e m u s i a B t e g o p r z e r a b i a n a w Ba s n e j s k ó r z e .
D o b r z e p a m i t a m r ó w n i e | o k r e s , k i e d y g w a Bt o w n i e w z r a s t a By
m o j e d o c h o d y , a j a m i a Be m c o r a z m n i e j p i e n i d z y . T y m m n i e j
i m w i c e j z a r a b i a Be m . W i e l e r a z y z a s t a n a w i a Be m s i , d l a c z e g o
t a k s i d z i e j e . N i e z n a Be m j e s z c z e w t e d y m e c h a n i z m u d z i a Ba n i a
1 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
1 . Z Ba p w i a t r w |a g l e
d r u g i e g o p r a w a P a r k i n s o n a , k t ó r e w t e j k s i |c e o p i s u j .
W s w o j e j k a r i e r z e z a w o d o w e j p r z e |y Be m t a k i e z d a r z e n i a j a k
p o d p a l e n i e s i e d z i b y f i r m y , k t ó r s t w o r z y Be m , z m i a n y r y n k u d e -
t a l i c z n e g o s p o w o d o w a n e p r z e z w c h o d z c e d o P o l s k i z a c h o d n i e
s i e c i h a n d l o w e , s p Ba t k i l k u k r e d y t ó w , m i e s i c e b e s s y n a g i e B-
d z i e , d w u c y f r o w i n f l a c j , d e n o m i n a c j , l i k w i d a c j f i r m y ,
w k t ó r e j p r a c o w a Be m , u t r a t p r a c y , w y j a z d z a c h l e b e m z a g r a -
n i c , a w a n s , k t ó r y o k a z a B s i d e g r a d a c j i d e g r a d a c j , d z i k i
k t ó r e j z o s t a Be m f i n a n s o w o n i e z a l e |n y . W s z y s t k i e t e z d a r z e n i a ,
k t ó r e m n i e s p o t k a By , s p o w o d o w a By j e d n a k , |e f i n a n s o w o d o t a r -
Be m d o s w o j e g o o b e c n e g o m i e j s c a .
Z a s t a n ó w s i t e r a z , c z y T o b i e j e s t p o t r z e b n a a | t a k a d a w k a a d -
r e n a l i n y ? J e |e l i n i e d o b r z e w y k o r z y s t a j w i e d z , k t ó r d z i e l
s i z T o b w t e j k s i |c e .
N a k o n i e c p a m i t a j , |e o d |y c i a z a w s z e d o s t a j e s z t o , c z e g o
c h c e s z , w i c u w a |a j , |e b y [ n i e c h c i a B z b y t m a Bo .
1 2
K r o k p i e r w s z y d o s z y b k i e g o
K r o k p i e r w s z y d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
2 . 1 . P i e n i d z r o b i p i e n i d z ,
d Bu g r o b i d Bu g
J e |e l i z a c z n i e s z z m i e n i a s w o j e n a s t a w i e n i e d o p i e n i d z y , e f e k -
t e m b d z i e z m i a n a p u n k t u s k u p i e n i a z t e g o , c o n e g a t y w n e
( d Bu g ) , n a t o , c o p o z y t y w n e ( b u d o w a n i e n i e z a l e |n o [c i ) . Z a c z n i j
o d t e g o , w j a k i s p o s ó b m ó w i s z i s p r ó b u j p o l i c z y , i l e r a z y d z i e n -
n i e u |y w a s z s Bó w t y p u : m u s z , n i e m o g , s p r ó b u j , p o s t a r a m
1 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
s i , c h c i a Bb y m . N a p o c z t e k p r z e p r o g r a m u j s w ó j s p o s ó b m ó -
w i e n i a i z a c z n i j c e l o w o u |y w a i n n y c h s Bó w : z a m i a s t m u s z l u b
c h c i a Bb y m m ó w c h c , z a m i a s t n i e m o g , s p r ó b u j l u b p o s t a -
r a m s i m o g . Z a w s z e p o z y t y w n i e i w c z a s i e t e r a zn i e j s z y m .
P o m y [l , w j a k i s p o s ó b z a c z z m i e n i a s w o j e n a s t a w i e n i e o d
p r z e g r a n e g o d o z w y c i z c y . T w ó j u m y s B t o t a k a s p r y t n a m a s z y n -
k a d o p r o d u k c j i u s p r a w i e d l i w i e D. Z a u w a |, |e j e |e l i n a p r a w d
c z e g o [ c h c e s z , r o b i s z w s z y s t k o , |e b y t o o s i g n ; n a t o m i a s t j e -
|e l i t a k b a r d z o C i n a c z y m [ n i e z a l e |y , z a c z y n a s z p r o d u k o w a
u s p r a w i e d l i w i e n i a . T y m c z a s e m z n a n e j e s t w m e d y c y n i e z j a w i -
s k o n e u r o p l a s t y c z n o [c i m ó z g u , k t ó r e p o l e g a n a z m i a n i e f i z y c z -
n e j s t r u k t u r y m ó z g u j a k o w y n i k u w y Bc z n i e s a m e g o p r o c e s u
m y [l e n i a . T w ó j m ó z g n i e o d r ó |n i a f a k t ó w o d f i k c j i , s t d T w o j a
u m i e j t n o [ w c h o d z e n i a w f i k c j w t r a k c i e c i e k a w e g o f i l m u ,
g r y k o m p u t e r o w e j , l e k t u r y k s i |k i , b l o g a c z y s u r f o w a n i a p o I n -
t e r n e c i e . Z m i e n i a j c w i c s p o s ó b m y [l e n i a , z m i e n i a s z s t r u k t u -
r w Ba s n e g o m ó z g u , k t ó r y p r z e s t a j e d z i a Ba w s t a r y s p o s ó b i z a -
c z y n a d z i a Ba w i n n y , n o w y s p o s ó b . D z i k i t e m u m a s z d o s t p
d o i n n e g o n a r z d z i a , p r z y p o m o c y k t ó r e g o T y s a m z a c z y n a s z
d z i a Ba w i n n y s p o s ó b .
C z s t o z a m a r t w i a s z s i , t y m c z a s e m w i k s z o [ p r z y s z By c h z d a -
r z e D, k t ó r e C i f r u s t r u j , t a k n a p r a w d n i g d y s i n i e z d a r z y ,
a t e , k t ó r e n a d e j d , i t a k p e w n i e C i z a s k o c z . T a k a j e s t n a t u r a
z m i a n n i e j e s t e [ w s t a n i e t r a f n i e p r z e w i d z i e p r z y s z Bo [c i i l e -
1 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
p i e j t o w c z e [n i e j z a a k c e p t u j , n a p r z e k ó r e k s p e r t o m . Z d r u g i e j
s t r o n y , w c i g u c a Be g o T w o j e g o |y c i a o k a z j e m i j a j C i j e d n a z a
d r u g , p o p r o s t u d l a t e g o , |e b o i s z s i j e z a u w a |a . O s i g n i c i e
n a j m n i e j s z y c h n a w e t s u k c e s ó w r o z p o c z y n a p r o c e s d a l s z e j m o -
t y w a c j i , k t ó r y d o p r o w a d z a z k o l e i d o t r w a By c h j u | z m i a n . M o t y -
w o w a n i e s i d o d z i a Ba n i a n i e m a w i c s e n s u , b o t o w Ba [n i e
d z i a Ba n i e n a s m o t y w u j e . D l a t e g o i s t o t n e j e s t , a b y [ z a c z B o d
n a j d r o b n i e j s z e g o n a w e t d z i a Ba n i a w k i e r u n k u , k t ó r y s o b i e z a -
m i e r z y Be [. W a |n e j e s t , a b y [ z a c z B r o b i c o k o l w i e k , n i e k o n i e c z -
n i e o d r a z u i d e a l n i e i n i e z a w s z e p o z e b r a n i u w s z y s t k i c h m o |l i -
w y c h d a n y c h . T w ó j m ó z g m a w b u d o w a n e w Ba s n e f i l t r y , k t ó r e
c h r o n i g o p r z e d n a d m i e r n y m o b c i |e n i e m . Zw i a d o m i e p a m i -
t a s z j e d y n i e 1 0 % t e g o , c o c z y t a s z , j e d y n i e 2 0 % t e g o , c o s By s z y s z ,
3 0 % t e g o , c o w i d z i s z , a l e j u | p r a w i e 5 0 % t e g o , c o r o b i s z i p r a -
w i e 1 0 0 % t e g o , c o c z u j e s z . P o d e j m i j w i c t e r a z d e c y z j , j a k w y -
k o r z y s t a s z c z a s p o [w i c o n y n a p o z n a n i e t e j k s i |k i . C z y w o l i s z
w y k o r z y s t a j e d y n i e 1 0 % , c z y p r a w i e 1 0 0 % j e j t r e [c i ?
A b y p o d n i e [ p o z i o m m o t y w a c j i i p r z y j n a s t a w i e n i e z w y c i z -
c y , z a s t a n ó w s i , j a k d z i k i o b e c n e j s y t u a c j i m o |e s z s i w z b o g a -
c i . U w i e r z , |e t o , c o j e s t t e r a z , n i g d y n i e j e s t t y m , c o j e s t n a j -
l e p s z e . C z y z a s t a n a w i a Be [ s i , d l a c z e g o m i m o i n t e n s y w n e g o
m y [l e n i a n a d r o z w i z a n i e m j a k i e g o [ p r o b l e m u , w y n i k i w c i |
m a s z m i z e r n e ? P r a w d o p o d o b n i e b r a k u j e C i j a k i e g o [ o g n i w a ,
c z y l i e l e m e n t u , k t ó r y Bc z y p r z e m y [l e n i a z w y n i k a m i . J a k s i
1 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
o k a z u j e , w y n i k a t o z b u d o w y l u d z k i e g o m ó z g u . P e Bn y Ba Dc u c h
s k Ba d a s i z c i g u : m y [l i u c z u c i a d z i a Ba n i a w y n i k i . N a j -
p i e r w T w o j e m y [l i m u s z p o Bc z y s i z u c z u c i a m i , a u c z u c i a
d o p i e r o Bc z j e z d z i a Ba n i a m i , k t ó r e d a j w y n i k i . J e |e l i c h c e s z
p r z e s k o c z y o d r a z u o d m y [l i d o w y n i k ó w , e f e k t b d z i e m i n i -
m a l n y , p o n i e w a | n i e a n g a |u j e s z w t e n p r o c e s c a Be g o s w o j e g o
m ó z g u .
J u | E i n s t e i n p o w i e d z i a B, |e s z a l e Ds t w e m j e s t d z i a Ba w t e n s a m
s p o s ó b w o c z e k i w a n i u n a i n n e r e z u l t a t y . Z m i e D p r z e k o n a n i a ,
a z m i e n i s i r e z u l t a t y .
J a k w i e s z , n a k a |d e d o [w i a d c z e n i e , k t ó r e C i s p o t y k a , m o |e s z
w y b r a j e d n z r e a k c j i : r e z y g n a c j , z Bo [ a l b o o t w a r c i e s i n a
n o w e . P r z y p o m n i j s o b i e , j a k w p r z e s z Bo [c i w y g l d a By T w o j e r e -
a k c j e . C z y m ó w i Be [ s o b i e : z n o w u s i n i e u d a Bo , t a k j e s t z e m n
z a w s z e , j e s t e m d o n i c z e g o l u b d e n e r w o w a Be [ s i , m ó w i c :
d l a c z e g o t o m n i e z a w s z e s p o t y k a , c o j e s t z e m n n i e t a k , c a Be
|y c i e m a m p o d g ó r k ? . T w o j e m y [l i c o r a z s z y b c i e j k r c i By s i
w p t l i : r e z y g n a c j a z Bo [ r e z y g n a c j a . W w y n i k u t e g o t r a c i Be [
c a Bk o w i c i e m o t y w a c j d o d z i a Ba n i a i m o |l i w o [ s p o j r z e n i a n a
p r o b l e m z b o k u . T w ó j u m y s B b y B, w p r z e c i w i e Ds t w i e d o C i e b i e ,
b a r d z o z a d o w o l o n y , p o n i e w a | w y k o n a B c a B c i |k p r a c & a b y [
n i c z e g o n i e m u s i a B z m i e n i a . T o w Ba [n i e j e s t p u Ba p k a b r a k u
m o |l i w o [c i .
1 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
S p r ó b u j o d r z u c i b r a k m o |l i w o [c i w s y t u a c j i , w k t ó r e j w Ba [n i e
j e s t e [. J a k ? Z n a j d z c o d z i e n n i e j e d n , j e d y n m i n u t , k i e d y j e -
s t e [ s a m . W r z u n a l u z i p o m y [l j e d y n i e o w Ba s n y c h w i e l k i c h
c e l a c h . S k u p s i n a p o z y t y w a c h . Z a p o m n i j o t y m , c z e g o n i e
c h c e s z . Z a p o m n i j o t y m , c z e g o c h c o d C i e b i e i n n i . P r z y p o m n i j
s o b i e , j a k i e m i a Be [ m a r z e n i a , k i e d y b y Be [ d z i e c k i e m . Z r ó b t o t e -
r a z , z a n i m z a c z n i e s z c z y t a d a l e j , j e d y n i e p r z e z j e d n j e d y n
m i n u t .
* * *
P e w n i e j a k o p i e r w s z e p o j a w i By s i r e a k c j e t y p u : t o i t a k s i n i e
u d a , w i e l e r a z y j u | p r ó b o w a Be m , c z y t e n f a c e t z g Bu p i a B, j a k m i
t o m a p o m ó c ? T o n i c n i e z w y k Be g o t o n o r m a l n e r e a k c j e T w o -
j e g o u m y s Bu n a m o |l i w o [ z m i a n y . Z m i a n a t o c o [ n o w e g o , n i e -
z n a n e g o , p o t e n c j a l n i e n i e b e z p i e c z n e g o . W y o b r a z s o b i e t e r a z
n a j l e p s z y m o |l i w y r e z u l t a t T w o i c h d z i a Ba D. P o c o ? J e |e l i w y d a -
j e C i s i , |e p r z e k o n a n i a , k t ó r e o b e c n i e p o s i a d a s z , p o w i n n y C i
w s p i e r a , j e s t e [ w b Bd z i e . O n e m a j z a z a d a n i e j e d y n i e c h r o n i
T w o j s t r e f k o m f o r t u . T o t a k i o b s z a r , w k t ó r y m z g o d n i e
z T w o i m d o [w i a d c z e n i e m m o |e s z f u n k c j o n o w a w n a j m n i e j
s t r e s u j c y s p o s ó b , n a n a j n i |s z y m m o |l i w y m p o z i o m i e e n e r g i i .
T w ó j m ó z g z a m i a s t C i w s p i e r a , c h r o n i C i p r z e d n o w y m i
o k a z j a m i i s z a n s a m i , a w s z y s t k o r z e k o m o z p o w o d u c h c i z a -
p e w n i e n i a C i b e z p i e c z e Ds t w a . P r z e k o n a n i a t o n i e p r a w d a a b s o -
1 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
l u t n a , t o j e d y n i e T w o j a i n t e r p r e t a c j a t e g o , w c z y m k i e d y [ b r a -
Be [ u d z i a B i T w o j a i n t e r p r e t a c j a p o w s t a By c h e f e k t ó w . J e |e l i t e r a z
p r z e k o n a s z s w ó j u m y s B, |e e f e k t y j u | s p o z y t y w n e , n i e b d z i e
p o t r z e b y , a b y C i p r z e d t z m i a n b r o n i .
2 . 1 . 1 . P o z n a j s i e d e m t o k s y c z n y c h p r z e k o n a D
f i n a n s o w y c h
P r z e z k i l k a l a t b y Be m d o r a d c f i n a n s o w y m w j e d n e j z n a j w i k -
s z y c h f i r m u b e z p i e c z e n i o w y c h d z i a Ba j c y c h w P o l s c e . P r a c a t a
w i z a Ba s i z w y s Bu c h i w a n i e m o g r o m n e j i l o [c i o d m ó w , n i e w i a -
r y g o d n y c h w y m ó w e k i u n i k ó w s t o s o w a n y c h p r z e z k l i e n t ó w .
W s z y s t k o w c e l u w y k r c e n i a s i o d w z i c i a o d p o w i e d z i a l n o [c i
z a w Ba s n e f i n a n s e . P r z e p r o w a d z i Be m s e t k i r o z m ó w z r ó |n y m i
l u d zm i i z a u w a |y Be m , |e u z e w n t r z n i a j o n i s w o j e p r z e k o n a n i a
n a d w a r ó |n e s p o s o b y . J e d e n , k t ó r y d o b r z e b r z m i a B, a d r u g i ,
k t ó r y b y B p r a w d z i w y . P o g r u p o w a Be m t e p r z e k o n a n i a i p o d z i e l i -
Be m j e n a t e , k t ó r e d a j l u d z i o m w y m i e r n e k o r z y [c i o r a z t a k i e ,
k t ó r e p o z w a l a j i m j e d y n i e p o z o s t a w s t r e f i e k o m f o r t u . W i -
d z i a Be m , j a k t o k s y c z n e p o d e j [c i e d o f i n a n s ó w m o |e p r z e Bo |y
s i n a w y m i e r n e s t r a t y f i n a n s o w e . W i e l o k r o t n i e s p o t y k a Be m s i
z s y t u a c j , k i e d y l u d z i e , k t ó r z y m i e l i m o |l i w o [c i i [r o d k i , a b y
i n w e s t o w a , n i e r o b i l i t e g o . D l a c z e g o ? P o n i e w a | k t o [ n a r z u c i B
i m , w j a k i s p o s ó b m a j m y [l e o p i e n i d z a c h , a b y p o z o s t a w e
w Ba s n e j s t r e f i e k o m f o r t u .
1 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
A l d o n a , k t ó r a p r o w a d z i b i u r o n i e r u c h o m o [c i , w i e l o k r o t n i e
w p r z e s z Bo [c i b y Ba w t a r a p a t a c h f i n a n s o w y c h , k t ó r e w e d Bu g
n i e j n i e p o z w a l a By j e j n a i n w e s t y c j e . P o n i e w a | n a d e s z By c z a s y
t a n i c h k r e d y t ó w h i p o t e c z n y c h , n a r y n k u p o j a w i Bo s i d u |o
o f e r t n i e r u c h o m o [c i i w i e l u k l i e n t ó w , w z r ó s B w i c p r z y c h ó d j e j
f i r m y . A l d o n a p o s t a n o w i Ba w r e s z c i e z a i n w e s t o w a . Z a p r o p o -
n o w a Be m j e j , |e m o |e m y w s p ó l n i e s t w o r z y d l a n i e j p l a n i n w e -
s t y c y j n y , a l e s t w i e r d z i Ba , |e m u s i n a j p i e r w s i z a s t a n o w i . P o
j a k i m [ c z a s i e z a d z w o n i Be m d o n i e j . B y Ba b a r d z o d u m n a . Z a i n -
w e s t o w a Ba s a m o d z i e l n i e w z i Ba w l e a s i n g n a j n o w s z y m o d e l
s a m o c h o d u z w y |s z e j p ó Bk i . N i e s t e t y k i e d y p o k i l k u m i e s i c a c h
r y n e k n i e r u c h o m o [c i w y h a m o w a B i z m n i e j s z y Ba s i i l o [ k l i e n -
t ó w , A l d o n a z o s t a Ba z e s w o j w s p a n i a B i n w e s t y c j i p o t |-
n y m i r a t a m i l e a s i n g o w y m i , k t ó r e z j a d a By w i k s z o [ j e j z y -
s k ó w . O n a s a m a w r ó c i Ba d o s t a n u n a r z e k a n i a , k t ó r y t a k d o -
b r z e z n a Ba .
P o z n a s z t e r a z s i e d e m t o k s y c z n y c h p r z e k o n a D f i n a n s o w y c h , k t ó -
r e w y s t p u j u o s ó b , k t ó r e n i e b i o r o d p o w i e d z i a l n o [c i z a s w o j e
f i n a n s e . C z y o d n a j d z i e s z t u t a j s w o j e w Ba s n e p r z e k o n a n i a ?
¢' J e d n y m z n a j b a r d z i e j r o z p o w s z e c h n i o n y c h p r z e k o n a D j e s t
u n i k a n i e j a k i c h k o l w i e k r o z m ó w o p i e n i d z a c h . J e |e l i z o -
s t a Be [ n a u c z o n y , |e w T w o j e j r o d z i n i e n i e r o z m a w i a s i
o p i e n i d z a c h , s a m t r a k t u j e s z t e n t e m a t j a k o t a b u . B y
m o |e n a p r z e k ó r t e m u t w i e r d z i s z : n i e m a w o g ó l e o c z y m
2 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
m ó w i w i k s z o [ m o i c h z n a j o m y c h j e s t z a d Bu |o n a i j a k o [
|y j e . C z y m o |e u z n a j e s z o p i n i e t y p u : n a j w a |n i e j s z e , |e b y
c h l e b a n i e b r a k Bo l u b : w a |n e , b y b y z d r o w y m i m i e p r a -
c z a p r a w d o b j a w i o n ? Z a p o m i n a s z , |e t o , c o j e s t t u
i t e r a z , n i e m u s i b y t y m s a m y m z a 3 , 5 c z y 1 0 l a t . Z d r o w i e
i s t a Ba p r a c a t o r z e c z y b a r d z o z m i e n n e , a w |y c i u n i c n i e
j e s t t a k p e w n e j a k b r a k p e w n o [c i .
¢' D r u g i m t o k s y c z n y m p r z e k o n a n i e m j e s t b a g a t e l i z o w a n i e t e -
m a t u z a d Bu |e n i a . N i e m ó w i s z o p i e n i d z a c h , t y l k o o p i e -
n i |k a c h , k a s c e & T y m c z a s e m p i e n i d z e t o t a k w a |n a s p r a -
w a , |e n i e p o w i n i e n e [ j e j r o z m i e n i a n a d r o b n e . J e |e l i m ó -
w i s z : n i e s t a m n i e t e r a z n a i n w e s t y c j e , c z y t o a b y n i e
z n a c z y , |e n i e j e s t t o d l a C i e b i e i s t o t n e ? A p r z e c i e | T w o j a
o b e c n a s y t u a c j a j e s t W Y N I K I E M t a k i e g o w Ba [n i e m y [l e n i a
w P R Z E S Z AO ZC I . J e |e l i u w a |a s z , |e t e r a z n i e s t a C i n a
i n w e s t y c j e , t o k i e d y b d z i e C i s t a ? C z y w t e d y , g d y s t a -
n i e s z s i j e s z c z e b a r d z i e j z a d Bu |o n y ? U w i e r z , |e z a w s z e s t a
C i n a i n w e s t o w a n i e , s k u p s i j e d y n i e n a k w e s t i i w y b o r u ,
w j a k i s p o s ó b i w c o b d z i e s z i n w e s t o w a B.
¢' T r z e c i m t o k s y c z n y m p r z e k o n a n i e m f i n a n s o w y m j e s t b r a k
z r o z u m i e n i a , |e t a k n a p r a w d z By d Bu g t o g Bó w n a p r z e s z k o -
d a n a T w o j e j d r o d z e d o n i e z a l e |n o [c i . J e |e l i t w i e r d z i s z :
J a k t o ? P r z e c i e | b i o r k r e d y t i d z i k i t e m u m a m c o r a z
w i c e j , t o m u s z s i z T o b z g o d z i , j e d n a k z j e d n d r o b n
r ó |n i c m a s z c o r a z w i c e j & r z e c z y d o s p Ba c e n i a . C z s t o
2 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
z a d Bu |a n i e s i j e s t w y n i k i e m b r a k u j a k i e g o k o l w i e k p l a n o -
w a n i a l u b p o d e j m o w a n i a d e c y z j i o d u |y c h w y d a t k a c h p o d
w p By w e m i m p u l s u . Z n a s z p e w n i e o p i n i , |e p i e r w s z y m i -
l i o n i t a k t r z e b a u k r a [. A T y p r z e c i e | u w a |a s z s i z a u c z c i -
w e g o . N o c ó |, w i c p e w n i e n i g d y n i e z d o b d z i e s z m i l i o n a ,
p o n i e w a | n i e c h c e s z k r a [. T o p o w o d u j e , |e z o s t a j e s z n a
o b e c n y m p o z i o m i e f i n a n s o w y m . N i e t r a k t u j t e g o d o s Bo w -
n i e , p o p r o s t u z m i e D s w o j e m y [l e n i e .
¢' C z w a r t y m t o k s y c z n y m p r z e k o n a n i e m j e s t p o s t a w a r o s z c z e -
n i o w a . J e |e l i u w a |a s z , |e p r a c o d a w c a z a m a Bo C i p Ba c i , |e
p o l i t y c y C i o k r a d a j , |e p a Ds t w o m u s i C i w y p Ba c i w y s o k
e m e r y t u r i z a d b a o C i e b i e , k i e d y j u | n i e b d z i e s z m ó g B
p r a c o w a z u b a |a s z s a m s i e b i e . P i e n i d z e t o f o r m a e n e r -
g i i . E n e r g i a m u s i k r |y , a p o s t a w a r o s z c z e n i o w a p o w o d u -
j e b l o k a d T w o i c h m o |l i w o [c i d o s t a w a n i a c o r a z w i c e j
i w i c e j . P r z e r z u c a n i e o d p o w i e d z i a l n o [c i z a s w o j e f i n a n s e
n a i n n y c h p a Ds t w o , p r a c o d a w c , p o l i t y k ó w p o w o d u j e
r ó w n i e | b l o k a d p By n c e j e n e r g i i . J e d y n i e w z i c i e p e Bn e j
o d p o w i e d z i a l n o [c i z a w Ba s n e f i n a n s e b e z o g l d a n i a s i n a
t y c h , k t ó r z y c o [ C i m u s z z a p e w n i , d a C i m o |l i w o [
p r a w d z i w e g o p o m n a |a n i a p i e n i d z y .
¢' P i t y m t o k s y c z n y m p r z e k o n a n i e m f i n a n s o w y m j e s t b r a k
p l a n o w a n i a f i n a n s o w e g o . J e |e l i j e s t e [ s a m o z a t r u d n i o n y m
l u b p r o w a d z i s z m a By b i z n e s i u w a |a s z , |e n i e m a s z m o |l i -
w o [c i z a p l a n o w a n i a i n w e s t y c j i z p o w o d u k o n i e c z n o [c i r e -
2 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
i n w e s t y c j i w s z y s t k i c h [r o d k ó w w e w Ba s n f i r m , n a p e w n o
t r u d n o C i b d z i e z r o z u m i e , |e T w o j a f i r m a t o n i e T y s a m ,
|e T w o j e p r y w a t n e p i e n i d z e i p i e n i d z e , k t ó r e i n w e s t u j e s z
w e w Ba s n f i r m , t o d w i e z u p e Bn i e r ó |n e r z e c z y . B y m o |e
n i e j e s t e [ j u | w Ba [c i c i e l e m w Ba s n e g o b i z n e s u , t y l k o j e g o
w Ba s n o [c i ? S w o j e p i e n i d z e , k t ó r e i n w e s t u j e s z w c a Bo [c i
w f i r m , o d d a j e s z d o d y s p o z y c j i Z U S - o w i , U r z d o w i S k a r -
b o w e m u , k o m o r n i k o w i , w i e r z y c i e l o m . O c z y w i [c i e m o |e s z
|y b e z p l a n o w a n i a i b e z p l a n u , t y l k o t o r ó w n i e | j e s t p l a n .
P r o w a d z i d o t e g o , a b y w n a j m n i e j s p o d z i e w a n y m m o m e n -
c i e p o d s t a w i s o b i e s a m e m u n o g . P o n i e w a | b d s t a r a B
s i n a k Bo n i C i d o z a p l a n o w a n i a t e g o , c o c h c e s z o s i g n
z a r o k , t r z y l u b p i l a t , p e w n i e o b r u s z y s z s i , m ó w i c : n o
j a k t o , n i b y s k d j a m a m w i e d z i e , c o b d z i e z a r o k ? . O t ó |
z n i k d , t e g o n i e d a s i p r z e w i d z i e . P l a n n i e s Bu |y d o p r z e -
w i d y w a n i a p r z y s z Bo [c i l e c z d o w y z n a c z a n i a k i e r u n k u ,
w k t ó r y m c h c e s z i [.
¢' S z ó s t y m t o k s y c z n y m p r z e k o n a n i e m f i n a n s o w y m j e s t o p i -
n i a , |e b r a k c z a s u n i e p o z w a l a C i z a j s i T w o i m i f i n a n s a -
m i . T y m c z a s e m c z a s t o j e d e n z T w o i c h n a j w a |n i e j s z y c h a k -
t y w ó w . M i j a c h w i l a z a c h w i l , m i n u t a z a m i n u t , g o d z i n a
z a g o d z i n , a T y n i e p o t r a f i s z t e g o c z a s u w y k o r z y s t a . W y -
d a j e C i s i , |e c z a s |y c i a t o o k r e s z b l i |o n y d o n i e s k o Dc z o -
n o [c i , n i e s t e t y z a p o m i n a s z , |e m a s z j e d y n i e o k r e [l o n l i c z -
b g o d z i n , d n i i l a t d o p r z e |y c i a . C z a s u n i e m o |e s z r o z c i -
2 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
g n , n i e m o |e s z s k u m u l o w a , n i e m o |e s z z a o s z c z d z i .
J e d y n e , c o m o |e s z , t o j a k n a j p e Bn i e j t e n c z a s w y k o r z y s t a .
J e |e l i u w a |a s z , |e b r a k C i c z a s u , |e b y z a j s i s w o i m i f i -
n a n s a m i , s t o s u j e s z p e w n i e w y m y [l n e t r i k i : c h c j e s z c z e
p r z e m y [l e t d e c y z j , p o w i n i e n e m t o p r z e d y s k u t o w a
z p a r t n e r e m , c h c i a Bb y m p o r ó w n a o f e r t y . T a k n a p r a w d
T w ó j w Ba s n y u m y s B, k t ó r y n i e z a b a r d z o l u b i p o d e j m o w a
n i e p e w n e d e c y z j e , s t a r a s i o d Bo |y t o n a p ó zn i e j . N i e s t e t y ,
t o p ó zn i e j n i g d y n i e n a d c h o d z i , a T w ó j u m y s B s z y b k o z a -
p o m i n a o k w e s t i a c h w a |n y c h , z a j t y w i e l o m a b i e |c y m i
s p r a w a m i p i l n y m i .
¢' S i ó d m y m t o k s y c z n y m p r z e k o n a n i e m f i n a n s o w y m j e s t a k -
c e p t a c j a b r a k u w i e d z y f i n a n s o w e j . S t o s u j e s z t a k t a k t y k ,
m ó w i c : m a m j u | w Ba s n e g o d o r a d c f i n a n s o w e g o , m a m
z a p r z y j a zn i o n p a n i w b a n k u , z n a j o m y z p r a c y m i d o r a -
d z a . T w i e r d z e n i e , |e f i n a n s e t o s k o m p l i k o w a n a i z u p e Bn i e
b e z u |y t e c z n a w i e d z a , t o t y l k o w y g o d n a w y m ó w k a , |e b y n i e
b r a z a n i e o d p o w i e d z i a l n o [c i . T y m c z a s e m w y s t a r c z y , |e
s k o r z y s t a s z z k i l k u p r o s t y c h n a r z d z i p o k a z a n y c h w t e j
k s i |c e , a b y z m i e n i d i a m e t r a l n i e p o d e j [c i e d o w Ba s n y c h
f i n a n s ó w .
A t e r a z w e z c o [ d o p i s a n i a , u s i d z w s p o k o j u i z a p i s z , j a k i e s
T w o j e o b e c n e p r z e k o n a n i a f i n a n s o w e :
¢' C z y o t w a r c i e r o z m a w i a s z o p i e n i d z a c h i i n w e s t y c j a c h ?
2 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
¢' C z y p o t r a f i s z r o z m a w i a n a t e n t e m a t r ó w n i e | z n a j b l i |s z
r o d z i n ?
¢' C z y p o w a |n i e p o d c h o d z i s z d o s w o j e g o d Bu g u ?
¢' C z y r o z u m i e s z , |e d Bu g j e s t g Bó w n p r z e s z k o d n a d r o d z e
d o n i e z a l e |n o [c i ?
¢' C z y c z s t o p r z e j a w i a s z p o s t a w r o s z c z e n i o w ?
¢' C z y p l a n u j e s z s w o j e f i n a n s e ?
¢' I l e c z a s u z a j m u j e C i p l a n o w a n i e p o s u n i f i n a n s o w y c h ( t y -
g o d n i o w o , m i e s i c z n i e ) ?
¢' W j a k i s p o s ó b r e a l i z u j e s z s w o j e p l a n y ?
¢' C z y u w a |a s z , |e f i n a n s e t o j e s t t a k t r u d n y t e m a t , |e m u s i s z
b y s p e c j a l i s t , a b y s i t y m z a j m o w a ?
Z a s t a n ó w s i n a d p o w y |s z y m i p y t a n i a m i .
T e r a z n a d s z e d B c z a s n a b a r d z i e j p r a k t y c z n e d z i a Ba n i a . P e w n i e
z a s t a n a w i a s z s i , o d c z e g o z a c z o d g r u z o w a n i e s w o i c h f i -
n a n s ó w , a b y w s z y s t k o p o s z Bo w r e s z c i e w d o b r s t r o n . Z a p a -
m i t a j n a p o c z t e k t y l k o j e d n o z d a n i e :
A B Y W Y J Z Z E S T A R Y C H D AU G Ó W , P R Z E S T A C T W O R Z Y
N O W Y D AU G
2 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
Z a p o m n i j w i c o n o w y c h p o |y c z k a c h , k r e d y t a c h , o b r a n i u n a
s w o j e b a r k i j a k i c h k o l w i e k d o d a t k o w y c h o b c i |e D. N i e z a j m u j
s i t y m , b e z w z g l d u n a t o , j a k c i e k a w e b y By b y k o l e j n e c u d o w n e
p o |y c z k i n a w a k a c j e , n a [w i t a , d l a d z i e c k a i t d . P a m i t a j
p r z y c i g a s z t o , n a c z y m s i s k u p i a s z , w i c p o p r o s t u p r z e s t a D
t w o r z y n o w y d Bu g .
N a s t p n y k r o k t o m d r e o g r a n i c z a n i e w y d a t k ó w , p o n i e w a | t o
r ó w n i e | u m o |l i w i a o g r a n i c z e n i e p o w i k s z a n i a d Bu g ó w . N i e
b d C i d o r a d z a B |a d n y c h d r a s t y c z n y c h k r o k ó w t y p u : p r z e s t a D
w y d a w a p o Bo w p i e n i d z y z p o p r z e d n i e g o m i e s i c a a l b o :
p r z e s t a D k u p o w a |y w n o [ . N i e t d y d r o g a . P o k a | C i n a p o -
c z t e k b a r d z o p r o s t e c z y n n o [c i d o t y c z c e j e d n e j t y l k o d z i e d z i -
n y n p . o b s Bu g i k a r t p Ba t n i c z y c h .
¢' N a p o c z t k u t r u i z m p Ba n a c z a s . C z s t o b e z w i e d n i e r o -
b i s z o p ó zn i e n i a , n i e z b r a k u c h c i c z y [r o d k ó w . P o p r o s t u
b r a k C i n a d z o r u n a d T w o i m i f i n a n s a m i . N a j p i e r w t w o r z y s z
o p ó zn i e n i a , p o t e m o t r z y m u j e s z k a r y , m o n i t y , p o g a r s z a s z
s w o j z d o l n o [ k r e d y t o w .
¢' N i e w y p Ba c a j g o t ó w k i z o b c y c h b a n k o m a t ó w , n i e k i e d y w y -
s t a r c z y p o d e j [ k i l k a d z i e s i t m e t r ó w c z y p o d j e c h a d o b a n -
k o m a t u s w o j e g o b a n k u , a w y p Ba t a n i c C i n i e b d z i e k o s z -
t o w a . J e |e l i b a r d z i e j c e n i s z s o b i e w y g o d n i | o s z c z d n o -
[c i , z a k a |d w y p Ba t z o b c e g o b a n k o m a t u p Ba c i s z o d 1 d o
5 z Bo t y c h p r o w i z j i . N i b y n i e w i e l e , a l e j e |e l i t y c h w y p Ba t r o -
2 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
b i s z k i l k a w m i e s i c u , t o w s u m i e j e s t t o j u | 1 0 , 2 0 c z y 5 0
z Bo t y c h m i e s i c z n i e . P o m n ó | t o r a z y 1 2 m i e s i c y . Z o b a c z ,
j a k i t o w y d a t e k d l a C i e b i e . M o |e s z r ó w n i e | w y k o r z y s t a
b e z p Ba t n u s Bu g C a s h b a c k d o s t p n d o k a r t d e b e t o w y c h .
P o l e g a o n a n a m o |l i w o [c i w y p Ba t y g o t ó w k i d o p e w n e j g r a -
n i c y ( n a p r z y k Ba d 2 0 0 z B) w k a s i e s k l e p u w t r a k c i e p Ba c e n i a
z a z a k u p y .
¢' R o b i c z a k u p y , u |y w a j g o t ó w k i l u b k a r t o b c i |a j c y c h k o n -
t o . J a w i e m , |e p o s i a d a n i e k a r t y k r e d y t o w e j j e s t b a r d z o f a j -
n e i l e p i e j s i c z u j e s z , m o g c b By s n z Bo t , p l a t y n o w c z y
c z a r n k a r t p r z y k a s i e . A l e t a k n a p r a w d t o m i By p o c z t e k
b a r d z o d r o g i e g o n a w y k u .
¢' N i e w y p Ba c a j r ó w n i e | g o t ó w k i z r a c h u n k u k a r t y k r e d y t o -
w e j , p o n i e w a | w t y m m o m e n c i e p r z e Bc z a s z t k a r t w z u -
p e Bn i e i n n y t r y b p r a c y i m o |e s z z a p o m n i e o o k r e s i e b e z -
o d s e t k o w y m . B a n k o b c i |y C i p e Bn y m i o d s e t k a m i j u | o d
m o m e n t u w y p Ba t y g o t ó w k i .
¢' Z w e r y f i k u j i o b n i | m a k s y m a l n y l i m i t z a d Bu |e n i a n a s w o i m
r a c h u n k u . J a k ? O d k w o t y s w o i c h m i e s i c z n y c h z a r o b k ó w
o d e j m i j k w o t w s z y s t k i c h r a t k r e d y t u , k t ó r e c o m i e s i c
s p Ba c a s z . K w o t a , k t ó r a C i z o s t a j e , t o w Ba [n i e T w ó j m a k s y -
m a l n y l i m i t z a d Bu |e n i a . N i e p o z w ó l s i z a d Bu |y d o p e Bn e j
w y s o k o [c i s z e [c i o m i e s i c z n e g o w y n a g r o d z e n i a . N i e t d y
d r o g a . O c z y w i [c i e d l a b a n k u t o j e s t c z y s t y z y s k , d l a t e g o |e
p o b i e r z e o d c a Be g o w y k o r z y s t a n e g o p r z e z C i e b i e l i m i t u
2 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
s w o j p r o w i z j . A d l a C i e b i e t o p u Ba p k a p r d z e j c z y p ó z-
n i e j z a c z n i e s z k o r z y s t a z l i m i t u c o r a z b a r d z i e j , a | w k o Dc u
d o j d z i e s z d o m o m e n t u , k i e d y n i e b d z i e s z g o j u | w s t a n i e
s p Ba c i .
¢' J e |e l i j u | p o s i a d a s z k a r t k r e d y t o w , t o z m i e D s p o s ó b j e j
m i e s i c z n e g o r o z l i c z a n i a . N i e s p Ba c a j j e d y n i e m i n i m a l n e j
k w o t y ( 5 d o 1 0 % ) , a l e c a Bo [ o b c i |e n i a . W y m u s z a t o n a
T o b i e k o n i e c z n o [ s p Ba c a n i a c a Bo [c i z a d Bu |e n i a i u c z y d y s -
c y p l i n y f i n a n s o w e j .
¢' N i e p r z e k r a c z a j n i g d y 9 5 % l i m i t u k a r t y . M o |e z d a r z y s i ,
|e b a n k o b c i |y C i d o d a t k o w y m i o p Ba t a m i , n a l i c z y p r o w i -
z j e i o d s e t k i , a t o s p o w o d u j e n a l i c z e n i e b a r d z o w y s o k i c h
o d s e t e k z a p r z e k r o c z e n i e l i m i t u z a d Bu |e n i a .
¢' P r z e s t a D b y l o j a l n y w o b e c s w o j e g o b a n k u , j e |e l i t e n k a r z e
C i z a t o , |e j e s t e [ j e g o k l i e n t e m . Z n a j d z t a k i b a n k , k t ó r y
n i e o b c i |a C i z a t o , |e m a s z t a m k o n t o , u |y w a s z j e g o
k a r t , k t ó r y n i e k a |e C i p Ba c i z a u s Bu g i , k t ó r e n i e s C i d o
n i c z e g o p o t r z e b n e .
J a k w i d z i s z , p r z y k Ba d o w a z m i a n a t y l k o k i l k u n a w y k ó w w t a k
o g r a n i c z o n y m z a k r e s i e j a k o b s Bu g a k a r t , m o |e p o z o s t a w i
w T w o j e j k i e s z e n i n a w e t k i l k a d z i e s i t z Bo t y c h m i e s i c z n i e .
O g r a n i c z e n i e w y d a t k ó w w i c n i e m u s i s i w i z a z e s z c z e g ó l n y -
m i w y r z e c z e n i a m i . O g r a n i c z a n i e w y d a t k ó w t y l k o p o t o , |e b y
p o k a z a , |e j e s t e [ w s t a n i e t o z r o b i , n i e m a |a d n e g o s e n s u
2 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
i k o Dc z y s i p r z e w a |n i e p o t y g o d n i u , g ó r a p o m i e s i c u . T a k j a k
p r z y o d c h u d z a n i u w y s t p u j e t u e f e k t f i n a n s o w e g o j o j o
p o w t a r z a s i s y t u a c j a , k t ó r a b y Ba w c z e [n i e j .
C h c C i p o k a z a , |e z m n i e j s z e n i e w y d a t k ó w m o |e b y Ba t w e ,
s z c z e g ó l n i e j e |e l i d o t y c z y z m n i e j s z e n i a w y d a t k ó w i m p u l s o w y c h
l u b n i e p l a n o w y c h . C z s t o n i e z a s t a n a w i a s z s i n a d n i m i i b a g a -
t e l i z u j e s z t e p a r z Bo t y c h t u t a j , p a r z Bo t y c h t a m . N i e s t e t y m a Be
k w o t y p o d k o n i e c m i e s i c a s i k u m u l u j . S k u t e k j u | z n a s z .
D o b r m e t o d n a w y r o b i e n i e n a w y k u o s z c z d z a n i a j e s t s u m o -
w a n i e d r o b n y c h c o d z i e n n y c h o s z c z d n o [c i w s k a l i 1 2 m i e s i c y .
W t e d y 5 z Bo t y c h m i e s i c z n i e r o [n i e d o 6 0 z Bo t y c h r o c z n i e . N i b y
t o s a m o , j e d n a k z a 6 0 z Bo t y c h m o |e s z c o [ k o n k r e t n e g o k u p i ,
m o |e s z j e z a i n w e s t o w a l u b z a o s z c z d z i . Z m n i e j s z e n i e w y d a t -
k ó w t o n i e s z t u k a d l a s z t u k i . W y s t a r c z y w y k o r z y s t a t o d o n a -
u k i i n w e s t o w a n i a i o s z c z d z a n i a .
W e z t e r a z k a r t k i s p r a w d z, j a k s z y b k o p r z y p a d k o w e w y d a t k i
o d s u w a j C i o d w y j [c i a z d Bu g u . S p r a w d z, w j a k i s p o s ó b k i l k u -
z Bo t o w e w y d a t k i o d s u w a j w b l i |e j n i e o k r e [l o n p r z y s z Bo [
T w o j n i e z a l e |n o [ f i n a n s o w i m o m e n t s z y b k i e g o u p o r a n i a
s i z o b e c n y m z a d Bu |e n i e m .
P a m i t a j r ó w n i e | o z a s a d z i e , |e n i e m u s i s z k u p o w a , a b y c z e -
g o [ u |y w a . N i e m u s i s z k u p o w a b r o w a r u , j e |e l i c h c e s z n a p i
s i p i w a . N i e m u s i s z k u p o w a l i n i i l o t n i c z y c h , j e |e l i c h c e s z p o -
2 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
l e c i e n a w a k a c j e . S p o s ó b w y k o r z y s t a n i a t e j z a s a d y t o m i e j s c e
d l a T w o j e j k r e a t y w n o [c i . M o |e s z w y p o |y c z a k s i |k i z a m i a s t
j e k u p o w a , m o |e s z w y m i e n i a s i p By t a m i , w y p o |y c z a s p r z t
s p o r t o w y , k t ó r y b d z i e s z w y k o r z y s t y w a B r a z c z y d w a r a z y
w r o k u . M o |e s z w y m i e n i a s i u s Bu g a m i i s t n i e j i n t e r n e t o w e
b a n k i c z a s u , g d z i e l u d z i e w y m i e n i a j s i s w o i m i u m i e j t n o [c i a -
m i . M o |e s z w y k o r z y s t a d o p r z e m i e s z c z a n i a s i k o m u n i k a c j
m i e j s k , z a m i a s t p Ba c i z a b e n z y n , m i e j s c a p a r k i n g o w e , u b e z -
p i e c z e n i e i k o n s e r w a c j s a m o c h o d u . M o |e d z i k i t e m u d o j a z d
d o p r a c y z a j m i e C i m n i e j c z a s u , a p o s i a d a n i e s a m o c h o d u s t a n i e
s i n a t c h w i l z b d n y m w y d a t k i e m o b c i |a j c y m j e d y n i e
T w o j k i e s z e D?
S k u p c a B s w o j e n e r g i f i n a n s o w n a i n w e s t y c j w e w Ba s n y
d Bu g , p o n i e w a | z By d Bu g n a j b a r d z i e j C i z u b a |a .
T e r a z s k u p i a s z s i p e w n i e n a t y m , c z e g o n i e c h c e s z z r o b i , j a k
n i e c h c e s z s i c z u . Z m i e D s w o j e n a s t a w i e n i e . P o c z u j , j a k s t a -
j e s z s i i n w e s t o r e m . T o b a r d z o d o b r y s p o s ó b n a u k i i n w e s t o w a -
n i a n a p r z y s z Bo [. P o m o c n e p r z y w d r a |a n i u t a k i c h z m i a n s
a f i r m a c j e , c z y l i p r o s t e s t w i e r d z e n i a , c z s t o p o w t a r z a n e , z a w s z e
w y r a |o n e w p o z y t y w n y s p o s ó b . D o b r y m p r z y k Ba d e m m o |e b y
a f i r m a c j a :
D o s k o n a l e z a r z d z a m s w o i m i p i e n i d z m i
3 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
2 . T w o j a s z a l u p a r a t u n k o w a
T w ó j u m y s B, j a k j u | w y j a [n i a Be m , n i e w i d z i r ó |n i c y m i d z y
p r a w d a f i k c j . J e |e l i b d z i e s z p o w t a r z a t o z d a n i e , n a j l e p i e j
r a n o z a r a z p o o b u d z e n i u i w i e c z o r e m p r z e d z a [n i c i e m , p r z e z
m i n u t t o z d a n i e z a c z n i e d z i a Ba . M o |e s z u Bo |y w Ba s n a f i r -
m a c j i z a c z j s t o s o w a . P a m i t a j o m e t o d z i e m a By c h k r o -
k ó w . Z a c z n i j j u | d z i s i a j , p o m i m o |e n i e w i e s z , c z y t o z a d z i a Ba ,
j e |e l i s p r ó b u j e s z . J a w i e m n a 1 0 0 % , |e n i e z a d z i a Ba & j e [l i n i e
s p r ó b u j e s z .
3 1
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 2 . P l a n j e s t n i c z y m , p l a n o w a n i e
j e s t w s z y s t k i m
C y t a t w n a g Bó w k u , p r z y p i s y w a n y E i s e n h o w e r o w i , s t a n o w i d o -
b r y w s t p d o r o z d z i a Bu n a t e m a t o r g a n i z a c j i w Ba s n y c h d z i a Ba D.
J a k i t o d a e f e k t ? P r z e d e w s z y s t k i m r o z p o c z n i e s z t w o r z e n i e s y s -
t e m u s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u . N a c z y m t o b d z i e p o l e g a Bo ?
N a j b a r d z i e j p o d s t a w o w z a s a d j e s t t o , |e b r a k p l a n o w a n i a t o
r ó w n i e | p l a n o w a n i e . J e |e l i n i e z a p l a n o w a Be [ j e s z c z e s u k c e s u f i -
n a n s o w e g o z a p l a n o w a Be [ j u | f i n a n s o w p o r a |k . W c z e [n i e j
c z y p ó zn i e j c a By T w ó j s y s t e m , c z y l i b r a k s y s t e m u , p o d s t a w i C i
n o g w n a j m n i e j o d p o w i e d n i e j c h w i l i .
W s w o i c h d z i a Ba n i a c h o d w o Bu j s i d o r z e c z y , k t ó r e l u b i s z r o b i .
U m n i e j e s t t o |e g l a r s t w o , u C i e b i e t o m o |e b y j a z d a s a m o c h o -
d e m , s u r f i n g , j a z d a n a d e s c e c o k o l w i e k l u b i s z r o b i . T o w Ba -
[n i e p o Bc z e n i e m y [l i i u c z u z p o d j t y m i d z i a Ba n i a m i p o z w o l i
C i o s i g n k o Dc o w y e f e k t . P o Bc z t o , c o l u b i s z r o b i , z p o d e j -
m o w a n y m i d z i a Ba n i a m i p r z e z z n a j d o w a n i e a n a l o g i i . W t e n s p o -
s ó b u c z y s z s w ó j m ó z g , Bc z c n o w e r z e c z y , k t ó r e r o b i s z , z p r z y -
j e m n y m i u c z u c i a m i , k t ó r y c h k i e d y [ d o z n a Be [.
W t y m r o z d z i a l e d o w i e s z s i , j a k u s z c z e l n i s w o j e b i e |c e w y -
d a t k i p r z e z a n a l o g i d o u s z c z e l n i a n i a Bo d z i . P r z e z t e p r o s t e
d z i a Ba n i a , k t ó r e n i e w y m a g a j p r a k t y c z n i e |a d n e g o w y s i Bk u ,
3 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
m o |e s z s p o w o d o w a , |e n a k o n i e c m i e s i c a p i e n i d z y , k t ó r e
m o |e s z w y k o r z y s t a d o i n w e s t o w a n i a , z o s t a n i e w i c e j . W t y m
r o z d z i a l e n a u c z y s z s i r ó w n i e | p l a n o w a n i a p r z y s z By c h w y d a t -
k ó w . T o , |e t a k c z s t o k o r z y s t a s z z r ó |n y c h k r e d y t ó w , j e s t z w i -
z a n e n a j c z [c i e j z b r a k i e m p l a n o w a n i a p r z y s z By c h w y d a t k ó w .
T y m c z a s e m t a k i e w y d a t k i m o g b y p l a n o w a n e . D o b r y m p r z y -
k Ba d e m s w a k a c j e , k t ó r e z a w s z e w y p a d a j w t y c h s a m y c h
d w ó c h m i e s i c a c h r o k u . M o |e s z p r z e c i e | z a p l a n o w a , g d z i e
c h c e s z j e c h a , j a k k w o t p i e n i d z y b d z i e s z p o t r z e b o w a B i i l e
m i e s i c z n i e p o w i n i e n e [ n a t e n c e l i n w e s t o w a z w y p r z e d z e -
n i e m n a p r z y k Ba d r o k u . W p r z e c i w n y m w y p a d k u p o z o s t a j e
p r z y p a d k o w y l a s t m i n u t e & s p Ba c a n y n a k r e d y t . T a k s a m o z r e -
a l i z a c j h o b b y c z y i n n y c h p r z y j e m n o [c i c z y k a |d y n a g By i m -
p u l s m u s i p o w o d o w a k o l e j n e z a d Bu |e n i e ?
2 . 2 . 1 . Z By d Bu g k o n t r a d o b r y d Bu g
B y m o |e C i z a s k o c z , a l e d Bu g m o |e b y z a r ó w n o z By , j a k i d o -
b r y . J a k m o |n a j e r o z g r a n i c z y ? O t ó | z By d Bu g d z i a Ba n a T w o j
n i e k o r z y [. T o d Bu g , k t ó r y w z b o g a c a i n n y c h , a C i e b i e z u b a |a
m i e s i c p o m i e s i c u , r o k p o r o k u . D o t e g o r o d z a j u d Bu g u m o |-
n a z a l i c z y w i k s z o [ p o |y c z e k n a w y d a t k i , k t ó r e s Bu | w y Bc z -
n i e z a s p o k o j e n i u p r z y j e m n o [c i , a n i e t w o r z e n i u i n w e s t y c j i .
W p r z e c i w i e Ds t w i e d o z Be g o d Bu g u , d o b r y d Bu g d z i a Ba n a T w o j
k o r z y [, w z b o g a c a j c C i e b i e . M o |n a z a l i c z y t u w i k s z o [ k r e -
d y t ó w n a w y d a t k i i n w e s t y c y j n e .
3 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
M u s i s z j e d n a k r o z r ó |n i , c z y i n w e s t y c j j e s t b u d o w a l u b k u p n o
d o m u , w k t ó r y m n a s t p n i e b d z i e s z m i e s z k a B. S d w i e s z k o By .
J e d n a m ó w i , |e t a k , p o n i e w a | w p r z y s z Bo [c i w Ba s n n i e r u c h o -
m o [ b d z i e s z m ó g B z z y s k i e m s p r z e d a . N a t o m i a s t d r u g a
m ó w i , |e n i e , d l a t e g o |e t a k a i n w e s t y c j a g e n e r u j e j e d y n i e c o -
m i e s i c z n y k o s z t , k t ó r y n i e j e s t b i l a n s o w a n y |a d n y m p r z y c h o -
d e m , a d o d a t k o w o w a r t o [ n i e r u c h o m o [c i m o |e w p r z y s z Bo [c i
s p a [ p o n i |e j w a r t o [c i z a c i g n i t e g o p r z e z C i e b i e k r e d y t u .
W t e d y o z y s k a c h b d z i e s z m u s i a B z a p o m n i e .
D l a p r z e d s i b i o r c y d o b r y d Bu g t o k r e d y t z a c i g n i t y n a r o z b u -
d o w l i n i i p r o d u k c y j n y c h , n a w y n a j c i e s p e c j a l i s t ó w , n a k u p i e -
n i e n o w e j t e c h n o l o g i i , n a z a k u p l i c e n c j i f r a n c z y z o w e j l u b
u d z i a Bu w s p ó Bc e . D o b r y d Bu g p o z w a l a z w i k s z a m a j t e k
p r z e d s i b i o r c y i i n w e s t o r o w i .
M o |e s z t e | p r z y j s w ó j d Bu g j a k o s z a n s . P o n i e w a | n a s w o j
p r z e s z Bo [ f i n a n s o w n i e m a s z j u | |a d n e g o w p By w u , w p By w a
n a s w o j p r z y s z Bo [ m o |e s z j e d y n i e w t e r a zn i e j s z o [c i . D Bu g j e s t
s z a n s , d l a t e g o |e s y t u a c j a , w k t ó r e j j e s t e [, p o p r o s t u z m u s z a
C i d o n a u k i i n w e s t o w a n i a . J e |e l i n i e n a u c z y s z s i t e g o t e r a z ,
w p r z y s z Bo [c i b d z i e s z f u n k c j o n o w a B j e s z c z e g o r z e j . Z a c z n i j
u p r a w i a g i m n a s t y k f i n a n s o w . W t e j c h w i l i , j e |e l i c h c e s z i [
w d o b r y m k i e r u n k u , z a c z n i j r o b i w s z y s t k o , |e b y p o l e p s z y
s w o j e f i n a n s o w e z d r o w i e . S z a n s n a p r z y s z Bo [ d l a C i e b i e j e s t
3 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n a u k a b i e g Be g o s t o s o w a n i a d o b r e g o d Bu g u j a k o d zw i g n i w c e l u
b u d o w a n i a n i e z a l e |n o [c i .
2 . 2 . 2 . S y s t e m o b i e g u d o k u m e n t ó w
T w o r z e n i e w Ba s n e g o s y s t e m u s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u z a c z n i j
o d n a j b a r d z i e j p o d s t a w o w e j r z e c z y : z b i e r a j d o w o d y z a k u p ó w .
W c i g u c a Be g o m i e s i c a r o b i s z p e w n i e w i e l e z a k u p ó w , a p o n i e -
w a | k a s y f i s k a l n e s p r a k t y c z n i e w s z d z i e , s p r z e d a w c a m a o b o -
w i z e k w y d a C i d o w ó d z a k u p u . J e |e l i n i e c h c e s z z a [m i e c a s o -
b i e p o r t f e l a i w y r z u c a s z p a r a g o n y , f a k t u r y c z y i n n e d o w o d y z a -
k u p u , z m i e D t e n n a w y k . Z r ó b i n a c z e j n i | w i k s z o [, z b i e r a j
w s z y s t k i e d o w o d y z a k u p ó w i p a k u j d o p o r t f e l a . W i e m , |e T w ó j
p o r t f e l b d z i e c o r a z b a r d z i e j p c z n i a B, a l e w t e n s p o s ó b p r z y -
z w y c z a j a s z s i d o p o r t f e l a , k t ó r y w k r ó t c e b d z i e p k a t y o d
b a n k n o t ó w , p r a w d a ? C o d a l e j r o b i z d o w o d a m i z a k u p u , w y j a -
[n i z a c h w i l .
J e |e l i u w a |a s z , |e j e s t e [ n a w y k o w y m b a Ba g a n i a r z e m i z a l e w a j
C i t o n y r ó |n y c h p a p i e r ó w , d o k u m e n t ó w i o f e r t , w y k o r z y s t a j
p o n i |s z y s y s t e m , k t ó r y u Ba t w i a z a r z d z a n i e d o k u m e n t a m i , z a -
r ó w n o t y m i p a p i e r o w y m i , j a k i t y m i , k t ó r e d o s t a j e s z d r o g
e l e k t r o n i c z n .
N a j p r o s t s z y m s y s t e m e m , k t ó r y m o |e s z z a s t o s o w a , j e s t s y s t e m
t e c z e k z a w i e s z k o w y c h . N i e s e g r e g a t o r ó w , n i e t e c z e k w i z a -
3 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n y c h , t y l k o w Ba [n i e t e c z e k z a w i e s z k o w y c h . N i e b e z p o w o d u
n a j p o p u l a r n i e j s z e s y s t e m y o p e r a c y j n e d o m o w y c h k o m p u t e r ó w
z o s t a By o p r a c o w a n e n a b a z i e s y s t e m u e l e k t r o n i c z n y c h t e c z e k
z a w i e s z k o w y c h . Z a l e t t e g o s y s t e m u j e s t m o |l i w o [ b a r d z o
s z y b k i e g o d o s t p u d o k a |d e g o d o k u m e n t u . S y s t e m t e c z e k z a -
w i e s z k o w y c h , k t ó r y p o z n a s z , w y k o r z y s t u j e t e c z k i w t r z e c h k o -
l o r a c h . J e s t t o , j a k s i d o m y [l a s z , r ó w n i e | d z i a Ba n i e n a p o d -
[w i a d o m o [. B d z i e s z p o t r z e b o w a B t e c z e k w t r z e c h k o l o r a c h :
z i e l o n y m , c z e r w o n y m i n i e b i e s k i m .
Z i e l o n a t e c z k a z a w i e r a w s z y s t k i e T w o j e p l a n y , w t y m p l a n s p Ba -
t y d Bu g ó w , w s z y s t k i e z a p i s a n e p o m y s By i n w e s t y c y j n e o r a z
w s z y s t k i e d o k u m e n t y , k t ó r e m o g w p r z y s z Bo [c i z m i e n i T w o j e
p l a n y f i n a n s o w e .
C z e r w o n a t e c z k a z a w i e r a w s z y s t k i e r a c h u n k i p o z o s t a Be d o z a -
p Ba c e n i a o r a z n i e w p i s a n e d o p l a n u d o w o d y z a k u p ó w . C o d z i e n -
n i e p o p r z y j [c i u d o d o m u w y j m u j e s z z p o r t f e l a w s z y s t k i e p a r a -
g o n y i i n n e d o w o d y z a k u p u i w r z u c a s z j e w Ba [n i e d o c z e r w o n e j
t e c z k i . W t e n s p o s ó b p o d [w i a d o m i e w y r z u c a s z z e s w o j e g o
p o r t f e l a w s z y s t k i e w y d a t k i .
W s y s t e m i e n a j w i c e j j e s t t e c z e k n i e b i e s k i c h . W k a |d e j z t e c z e k
j e s t h i s t o r i a p o j e d y n c z e j p Ba t n o [c i l u b i n w e s t y c j i . O c z y w i [c i e
w s z y s t k i e t e c z k i s o p i s a n e . N a p r z y k Ba d M e d i a , K r e d y t n a
3 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
s a m o c h ó d , E m e r y t u r a , U b e z p i e c z e n i a n a |y c i e , K r e d y t
h i p o t e c z n y .
2 . 2 . 3 . D o k u m e n t y p a p i e r o w e
T e r a z m o |e s z z a j s i d o k u m e n t a m i p a p i e r o w y m i . Z g o d n i e
z z a s a d : n i e z a m i a t a j [m i e c i p o d d y w a n , p r z e s y Bk i p o c z t o w e
z a w s z e o t w i e r a j n a t y c h m i a s t p o o t r z y m a n i u . J e [l i o t r z y m a Be [
r a c h u n e k d o t y c z c y n a d c h o d z c y c h p Ba t n o [c i , w Bó | g o d o c z e r -
w o n e j t e c z k i . W s z y s t k i e i n t e r e s u j c e C i o f e r t y i n w e s t y c y j n e
w k Ba d a j d o z i e l o n e j t e c z k i . P a m i t a j o t y m , |e n i e s z u k a s z n a
r a z i e |a d n y c h n o w y c h k r e d y t ó w , p o |y c z e k i i n n y c h c u d o w n y c h
o f e r t t e w y r z u n a t y c h m i a s t d o k o s z a . K a |d y d o k u m e n t b i e r z
d o r k i t y l k o r a z . O d r a z u s e g r e g u j k o r e s p o n d e n c j . T o , c o C i
s i p r z y d a , w k Ba d a j d o o d p o w i e d n i e j t e c z k i z a w i e s z k o w e j , r e s z -
t w y r z u d o k o s z a . P o z o s t a B k o r e s p o n d e n c j , k t ó r a d o t y c z y
n a p r z y k Ba d z m i a n w y s o k o [c i r a t k r e d y t ó w , k t ó r e s p Ba c a s z ,
w Bó | d o o d p o w i e d n i e j n i e b i e s k i e j t e c z k i . A w c z e [n i e j z a p i s z
z m i a n y r a t k r e d y t u d o s w o j e g o p l a n u s p Ba t y n a n a s t p n y m i e -
s i c .
2 . 2 . 4 . D o k u m e n t y e l e k t r o n i c z n e i k o n t o
i n t e r n e t o w e o n l i n e
C o r o b i z d o k u m e n t a m i e l e k t r o n i c z n y m i ? J e s t i c h c o r a z w i -
c e j , b a n k i i i n n e p r z e d s i b i o r s t w a c o r a z c z [c i e j o s z c z d z a j
3 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
p a p i e r . J e |e l i n i e m a s z j e s z c z e d o s t p u d o s w o j e g o k o n t a b a n -
k o w e g o p r z e z I n t e r n e t , p o l e c a m C i t o r o z w i z a n i e . Z a k Ba d a m
j e d n a k , |e t a k i d o s t p m a s z , p o z o s t a j e t y l k o s p r a w d z i , c z y
T w ó j b a n k n i e k a |e C i z a t o , |e j e s t e [ j e g o k l i e n t e m . P Ba c i
m o |e s z j e d y n i e z a j a k i e [ n a p r a w d w y m y [l n e u s Bu g i , k t ó r e s
C i n i e z b d n e . P r z e d e w s z y s t k i m j e d n a k p o w i n i e n e [ z a d b a
o b e z p Ba t n e p r z e l e w y i b e z p Ba t n k a r t b a n k o m a t o w . O c z y w i -
[c i e b e z k a r t y k r e d y t o w e j m o |e s z s i n a r a z i e o b e j [.
C o d a l e j ? N i e d r u k u j d o k u m e n t ó w e l e k t r o n i c z n y c h . W i k s z o [
b a n k ó w p o z w a l a z a p i s a d o w o l n y d o k u m e n t z r a c h u n k u w p o -
s t a c i p l i k u P D F . S k o r z y s t a j z t e j o p c j i o d r a z u , p o t e m n i e b -
d z i e s z m u s i a B g r z e b a w a r c h i w a c h l u b p Ba c i z a w y g e n e r o w a -
n i e w y c i g u . D o b r y m p o m y s Be m j e s t s t w o r z e n i e t a k i e g o s a m e -
g o s y s t e m u n a s w o i m k o m p u t e r z e d l a d o k u m e n t ó w e l e k t r o -
n i c z n y c h , j a k d l a d o k u m e n t ó w p a p i e r o w y c h w t e c z k a c h z a -
w i e s z k o w y c h .
P o o t r z y m a n i u r a c h u n k u ( p a p i e r o w e g o c z y e l e k t r o n i c z n e g o )
u m i e s z c z a s z g o w o d p o w i e d n i e j c z e r w o n e j t e c z c e . W d n i u t y g o -
d n i a , w k t ó r y m z a z w y c z a j z a j m u j e s z s i s w o i m i f i n a n s a m i ( z a -
k Ba d a m , |e j u | t a k i n a s t a Be w y z n a c z y Be [) , z a p o m o c k o n t a i n -
t e r n e t o w e g o t w o r z y s z p r z e l e w z o s t a t n i m d n i e m p Ba t n o [c i , j a k i
m a s z n a f a k t u r z e . D z i k i t e m u n i e m u s i s z p a m i t a o t e r m i n i e
p Ba t n o [c i i n i e b d z i e s z p o n o s i B d o d a t k o w y c h k a r z e w z g l d u n a
3 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
o d s e t k i , m o n i t y i t e g o t y p u r z e c z y . O s z c z d z a s z c z a s i n i e m u -
s i s z k o r z y s t a z u s Bu g P o c z t y P o l s k i e j .
T o s m u t n e , |e l u d z i e , k t ó r z y u w a |a j , |e m u s z o s z c z d z a , t z n .
s t a r s z e o s o b y , k t ó r e s e m e r y t a m i , t r a c m n ó s t w o c z a s u w k o -
l e j k a c h n a p o c z c i e . S t o j , a b y o d e b r a s w o j e m e r y t u r l u b w y -
d a j e j c z [ n a o p Ba t y z a p r z e l e w y , k t ó r y c h m u s z d o k o n a . T o
n i b y n i e w i e l e 2 l u b 3 z B z a k a |d y p r z e l e w , a l e p o p o d l i c z e n i u
w s k a l i r o k u u z b i e r a s i c a Bk i e m s p o r a k w o t a . M o |e s t a r c z y Bo b y
n a w y k u p i e n i e l e k ó w l u b w y j a z d d o s a n a t o r i u m ?
K o r z y s t a n i e z d o k u m e n t ó w e l e k t r o n i c z n y c h i k o n t a i n t e r n e t o -
w e g o d a j e C i m o |l i w o [ w Ba [c i w e g o k o r z y s t a n i a z w Ba s n y c h
p i e n i d z y . T w o j e p i e n i d z e w y c h o d z o s t a t n i e g o d n i a , k i e d y
m u s z w y j [, c o d a j e C i w i k s z n a d n i m i k o n t r o l . P o z a t y m
k o n t o i n t e r n e t o w e m o |e s z w y k o r z y s t a d o n a u k i i n w e s t o w a -
n i a . W j a k i s p o s ó b ? O t w ó r z d o d a t k o w e s u b k o n t a d o s w o j e g o
w Ba s n e g o r a c h u n k u . C z s t o s o n e w y |e j o p r o c e n t o w a n e n i |
R O R i w t e d y p e Bn i f u n k c j e c e l o w y c h s k a r b o n e k o s z c z d n o -
[c i o w y c h . I l e i c h p o w i n i e n e [ z a Bo |y ? N a p o c z t e k o t w ó r z t r z y
s u b k o n t a :
¢' P i e r w s z e n a d u |e w y d a t k i n i e r e g u l a r n e . J e |e l i w i e s z , |e
b d z i e s z m i a B z a m i e s i c c z y z a p ó B r o k u j a k i [ w i k s z y w y -
d a t e k , k t ó r y j e s t d l a C i e b i e k o n i e c z n o [c i , n a p r z y k Ba d
u b e z p i e c z e n i e s a m o c h o d u , w Ba [n i e n a t o s u b k o n t o p r z e l e -
4 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
w a j c o m i e s i c c z [ k w o t y , k t ó r m a s z w p r z y s z Bo [c i z a -
p Ba c i .
¢' D r u g i e n a e d u k a c j i p r z y j e m n o [c i . D z i k i n i e m u m o |e s z
z a p l a n o w a u d z i a B w k u r s a c h , s z k o l e n i a c h , w y j a z d y n a w a -
k a c j e . N i e b d z i e s z m u s i a B s i g a p o k o l e j n y k r e d y t l u b z a -
d o w a l a s i t y m , c o z o s t a Bo n a r y n k u t u r y s t y c z n y m w [r o d -
k u s e z o n u .
¢' T r z e c i e n a o k a z j e i n w e s t y c y j n e . J a k d a l e j z o b a c z y s z , i n -
w e s t o w a n i e p o l e g a n a c i g By m s z u k a n i u o k a z j i d o z w i k -
s z e n i a z w r o t u z i n w e s t y c j i i z m n i e j s z a n i u r y z y k a . B e z w o l -
n y c h [r o d k ó w j e s t t o b a r d z o t r u d n e . O k a z j e p o j a w i a j s i
i z n i k a j , a w y k o r z y s t u j e j e n i e t e n , k t o m a p i e n i d z e , a l e
t e n , k t o j e m a n a j s z y b c i e j .
N i e k t ó r e b a n k i d a j m o |l i w o [, a b y s t a B c z [ z w p By w a j c y c h
p i e n i d z y ( n a p r z y k Ba d 1 0 % ) o d r a z u k i e r o w a n a o k r e [l o n e
s u b k o n t o . J e |e l i o d r a z u b d z i e s z p r z e l e w a n a k o n k r e t n e s u b -
k o n t o c z [ p i e n i d z y , t o o g r a n i c z y s z s w o j e w y d a t k i , a c o n a j -
w a |n i e j s z e w y r o b i s z s o b i e n a w y k c o m i e s i c z n e g o i n w e s t o w a -
n i a . J a k j u | p e w n i e z a u w a |y Be [, p o w y |s z e t r z y s u b k o n t a t o i n -
w e s t y c j e c e l o w e , c z y l i n a s t a w i o n e n a r e a l i z a c j T w o j e g o k o n -
k r e t n e g o c e l u c z y m a r z e n i a . N i e i n w e s t u j e s z w i c b e z c e l o w o .
J e |e l i o d k Ba d a s z p i e n i d z e b e z c e l u , c e l z n a j d z i e s i s a m . T a k i e
p i e n i d z e b d C i p a r z y d o p ó k i n i e w y d a s z i c h p r z y p i e r w -
s z e j n a d a r z a j c e j s i o k a z j i .
4 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 2 . 5 . J a k k o r z y s t a z o t r z y m y w a n y c h o f e r t ?
Z p e w n o [c i d o s t a j e s z p o c z t c z y w p o s t a c i e l e k t r o n i c z n e j w i e l e
r ó |n y c h o f e r t i n s t y t u c j i f i n a n s o w y c h , b a n k ó w , p o |y c z k o d a w -
c ó w . J a k z n i c h k o r z y s t a ?
W a |n e , |e b y [ d z i k i t y m o f e r t o m u z y s k a B o g ó l n e r o z e z n a n i e , c o
d z i e j e s i n a r y n k u f i n a n s o w y m . W y k o r z y s t a j p r z y c h o d z c e
o f e r t y d o p o r ó w n a n i a i c h z p r o d u k t a m i f i n a n s o w y m i , k t ó r y c h
s a m u |y w a s z . N a p r z y k Ba d : p o r ó w n u j e s z o f e r t n o w e g o b a n k u ,
k t ó r y d a j e C i m o |l i w o [ w y p Ba c a n i a p i e n i d z y b e z p Ba t n i e z e
w s z y s t k i c h b a n k o m a t ó w w P o l s c e , z o f e r t s w o j e g o b a n k u , k t ó -
r y m a i c h j e d y n i e k i l k a s e t . S p r a w d z a s z , c o d z i e j e s i z o p r o c e n -
t o w a n i e m l o k a t . M o |e i n n y b a n k z a p r o p o n u j e C i w y |e j o p r o -
c e n t o w a n e l o k a t y o d t y c h , k t ó r e o b e c n i e p o s i a d a s z ? Z a p o z n a -
j e s z s i z n o w y m i p r o d u k t a m i i n w e s t y c y j n y m i w r o d z a j u l o k a t
s t r u k t u r y z o w a n y c h c z y c e r t y f i k a t ó w i n w e s t y c y j n y c h .
Z b i e r a j w i c i n f o r m a c j e n a t e m a t t e g o , c o m o |e d a C i w p r z y -
s z Bo [c i w i k s z e z y s k i l u b w i k s z e o s z c z d n o [c i . N i e z a p o m i n a j
r ó w n i e | o o f e r t a c h m o g c y c h o b n i |y r a t y T w o i c h o b e c n y c h
k r e d y t ó w . M o g t o b y o f e r t y k r e d y t ó w r e f i n a n s o w y c h l u b k o n -
s o l i d a c y j n y c h . O c z y w i [c i e m n ó s t w o z t y c h d o k u m e n t ó w t o j e -
d y n i e Ba d n i e z r o b i o n a r e k l a m ó w k a b e z |a d n e j w a r t o [c i i t e
w y r z u c a j d o k o s z a . P a m i t a j , a b y d a n o f e r t l u b d o k u m e n t
b r a d o r k i t y l k o r a z , p o t o , a b y n i e z a s t a n a w i a s i p o r a z k o -
4 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
l e j n y , c z y b d z i e C i o n a p r z y d a t n a . R ó b o d r a z u o s t a t e c z n s e -
l e k c j . N a s t p n i e s p o r z d z a j n o t a t k i z t e g o , c o s i d z i e j e n a
r y n k u i w k Ba d a j d o z i e l o n e j t e c z k i .
P a m i t a j o d w ó c h |e l a z n y c h z a s a d a c h :
¢' N i e s z u k a j n a r a z i e |a d n y c h n o w y c h k r e d y t ó w l u b p o |y -
c z e k , c h o b y n i e w i a d o m o j a k c u d o w n e o n e s i w y d a w a By .
¢' U w a |a j n a g w i a z d k i z n i e b a . T o t e m a l u t k i e r z e c z y n a p i -
s a n e b a r d z o d r o b n y m d r u k i e m , k t ó r y c h n i e p o w i n i e n e [ z a -
u w a |y . D z i k i g w i a z d k o m z n i e b a t o , c o w y d a j e s i
w s p a n i a B o k a z j , j e s t o b a r c z o n e t y l o m a d o d a t k o w y m i w a -
r u n k a m i , |e n i e j e s t e [ w s t a n i e i c h s p e Bn i . A m e r y k a n i e
m ó w i , |e j e |e l i j a k a [ o f e r t a w y g l d a n a n i e w i a r y g o d n i e
d o b r , t o n a p e w n o t a k a j e s t n i e w i a r y g o d n a . N a s z c z [c i e
U r z d O c h r o n y K o n k u r e n c j i i K o n s u m e n t ó w o d c z a s u d o
c z a s u k a r c i i n s t y t u c j e f i n a n s o w e z a t o , |e z a p o m n i a By p o -
i n f o r m o w a k l i e n t a o s z c z e g ó Ba c h o f e r t y l u b g w i a z d k a b y Ba
t a k m a Ba , |e |a d e n k l i e n t n i e b y B w s t a n i e j e j z a u w a |y .
2 . 2 . 6 . P r o g r a m y d o z a r z d z a n i a z a d Bu |e n i e m
J e d n y m z n a j w a |n i e j s z y c h e l e m e n t ó w t e j k s i |k i j e s t s y s t e m
s z y b k i e j s p Ba t y d Bu g ó w . J e |e l i [l e d z i s z s y t u a c j n a r y n k a c h f i -
n a n s o w y c h n a [w i e c i e , w i e s z , j a k s z y b k o t a s y t u a c j a s i z m i e -
n i a . W i d a t o s z c z e g ó l n i e n a r y n k u a m e r y k a Ds k i m , g d z i e c a Ba
h e c a z o b e c n y m k r y z y s e m s i z a c z Ba . O k a z a Bo s i , |e S t a n y
4 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k d r u g i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
Z j e d n o c z o n e s w r e c e s j i i t o o d r a z u o d r o k u w s t e c z . N i e s t e t y
t a k w Ba [n i e t o d z i a Ba . W s z y s t k o j e s t w p o r z d k u , d o p ó k i n i e
o k a z u j e s i , |e d a n a g o s p o d a r k a j e s t w g Bb o k i e j r e c e s j i . A l e d o
c z e g o z m i e r z a m ? L a w i n o w o w z r a s t a t a m i l o [ k o n s u m e n t ó w ,
k t ó r z y m a j p o w a |n e p r o b l e m y z e s p Ba t k a r t k r e d y t o w y c h ,
k r e d y t ó w h i p o t e c z n y c h , p o |y c z e k n a s a m o c h ó d , l e a s i n g ó w
i w s z y s t k i c h m o |l i w y c h z a d Bu |e D, k t ó r e s z c z o d r r k d a w a By
b a n k i . J a k g r z y b y p o d e s z c z u z a c z By p o j a w i a s i w i c f i r m y ,
k t ó r e z a k w o t y r z d u k i l k u t y s i c y d o l a r ó w z a c z By s p r z e d a w a
p r o g r a m y , k t ó r e a u t o m a t y c z n i e p o z w a l a j z a d Bu |o n y m s p Ba -
c i d Bu g . C i n a t o m i a s t z r a d o [c i , |e i m s i u d a Bo , f u n d u j s o b i e
k o l e j n y k r e d y t n a k u p n o s a m e g o p r o g r a m u . N i e t d y d r o g a . T y
d o s t a j e s z s y s t e m , k t ó r y d z i a Ba i k t ó r y o b s Bu |y s z s a m o d z i e l n i e ,
b e z p r z e k a z y w a n i a s w o i c h p o u f n y c h d a n y c h f i n a n s o w y c h , n a
p r z y k Ba d p r z e z I n t e r n e t . N i e j e s t t o w c a l e t r u d n e , w y m a g a t y l k o
s y s t e m a t y c z n o [c i , z e b r a n i a p a r u d o k u m e n t ó w i z m i a n y s w o i c h
n a w y k ó w , t a k a b y n i e p o w t a r z a s t a r y c h b Bd ó w .
4 4
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 3 . I d z i e G r z e [ p r z e z w i e [&
I d z i e G r z e [ p r z e z w i e [& A g d z i e i d T w o j e p i e n i d z e ? W y -
t r o p s w o j e m i e s i c z n e w y d a t k i . J a k i t o d a e f e k t ? P r z e d e
w s z y s t k i m u s z c z e l n i s z s w o j e i m p u l s o w e w y d a t k i i u z y s k a s z r e -
a l n k o n t r o l n a d n i m i . W p r z e c i w i e Ds t w i e d o G r z e s i a z w i e r -
s z a , n i e m o |e s z p o p r o s t u w r ó c i i p o z b i e r a d o w o r k a z g u b i o -
n y c h z i a r e n e k . M a s z z a t o m o |l i w o [ w y t r o p i e n i a , g d z i e j e s t
n a j w i k s z a d z i u r a w T w o i m w o r k u z w y d a t k a m i i m o |e s z z a -
c z o d j e j z a t k a n i a .
W c a By m p r o c e s i e b d C i p o m a g a By p r z y k Ba d y d w ó c h r z e c z y -
w i s t y c h o s ó b , k t ó r e z n a m . ( O c z y w i [c i e z m i e n i Be m i m i m i o n a
i n i e k t ó r e d a n e . ) S t o K o n s e k w e n t n a K i n g a i R o z r z u t n y R o -
b e r t . N a p o d s t a w i e d e c y z j i p o d j t y c h p r z e z n i c h , z r o z u m i e s z ,
w j a k i s p o s ó b s y s t e m a t y c z n o [ i p l a n o w a n i e K i n g i d a By l e p s z e
e f e k t y n i | w y s o k i e z a r o b k i R o b e r t a . K r o k p o k r o k u m o |e s z p o -
r ó w n a i c h s y t u a c j i d e c y z j e z e s w o i m i . W k o l e j n y c h t a b e l a c h
z n a j d z i e s z m i e j s c e n a w p i s a n i e s w o i c h d a n y c h . P o n i e w a | n i k t
n i e b d z i e m i a B d o n i c h d o s t p u , b d z t a k s z c z e r y j a k t y l k o m o -
|e s z . B d C i p e w n i e p o t r z e b n e t a k |e p o s i a d a n e d o k u m e n t y f i -
n a n s o w e i t r o c h c z a s u .
J a k w y p e Bn i p o n i |s z t a b e l ?
4 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' Z a p i s z n a p o d s t a w i e d o k u m e n t ó w , k t ó r e z g r o m a d z i Be [,
w s z y s t k i e s w o j e w y d a t k i z a u b i e g By m i e s i c . J e |e l i n i e m a s z
d o k Ba d n y c h d a n y c h , o s z a c u j w y d a t k i . W n a s t p n y m m i e -
s i c u , d z i k i g r o m a d z e n i u d o w o d ó w z a k u p u , b d z i e t o d l a
C i e b i e Ba t w i e j s z e . J e |e l i i n w e s t u j e s z c o m i e s i c r e g u l a r n i e
l u b o s z c z d z a s z t e w y d a t k i r ó w n i e | z a p i s z .
¢' Z a s t a n ó w s i t e | n a d w y d a t k a m i , k t ó r y c h n i e w p i s a Be [.
P r z e w a |n i e p a m i t a s z j e d y n i e c y k l i c z n e , r e g u l a r n i e p o w t a -
r z a j c e s i w y d a t k i , z a p o m i n a s z n a t o m i a s t o d r u g i m r o d z a -
j u w y d a t k ó w . T o w y d a t k i n i e r e g u l a r n e , p o w t a r z a j c e s i
r a z , d w a r a z y d o r o k u : u b e z p i e c z e n i e d o m u , s a m o c h o d u .
O n i c h p r z y p o m i n a s z s o b i e , k i e d y d o s t a j e s z f a k t u r a l b o
k i e d y d z w o n i a g e n t i m ó w i , |e w Ba [n i e k o Dc z y C i s i p o l i s a .
¢' P o d s u m u j w y d a t k i , k t ó r e p Ba c i s z j e d y n i e k i l k a r a z y d o
r o k u . P r z y k Ba d y z n a j d z i e s z w t a b e l i . K a |d y z w y d a t k ó w n i e -
r e g u l a r n y c h , k t ó r e p o n o s i s z w c i g u r o k u , p o d z i e l p r z e z
1 2 m i e s i c y i w p i s z d o s w o j e g o z e s t a w i e n i a . C o t o s p o w o -
d u j e ? B d z i e s z w i e d z i a B, i l e m a s z z a p Ba c i w c a Bo [c i i p r z y -
g o t u j e s z s i d o t e g o , n a p r z y k Ba d p r z y p o m o c y s u b k o n t a
w y d a t k ó w n i e r e g u l a r n y c h . W p Ba c a j c w y l i c z o n k w o t c o
m i e s i c n a t o s u b k o n t o , c h r o n i s z p i e n i d z e p r z e d i n f l a c j .
N a t o m i a s t d z i k i w c z e [n i e j s z e m u ( n a w e t n a r o k d o p r z o -
d u ) w y g e n e r o w a n i u p r z e l e w u z t e r m i n e m n a o s t a t n i d z i e D
p o d a n y n a f a k t u r z e , n i e m u s i s z p a m i t a o t e r m i n i e p Ba t -
n o [c i .
4 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' M o |e s z d r u k o w a c o m i e s i c p u s t t a b e l w y d a t k ó w i w y -
p e Bn i o n a r c h i w i z o w a w t e c z c e z b u d |e t e m r o c z n y m .
W p o n i |s z e j t a b e l i s u m i e s z c z o n e z e s t a w i e n i a w y d a t k ó w K o n -
s e k w e n t n e j K i n g i i R o z r z u t n e g o R o b e r t a . J e s t t e | m i e j s c e n a
T w o j e z e s t a w i e n i e . Z a u w a | p e w n p r a w i d Bo w o [. Z w r ó u w a -
g , j a k s z c z e g ó Bo w o K i n g a z a p i s u j e s w o j e w y d a t k i i j a k m a
k o n t r o l n a d c a Bo [c i . P o r ó w n a j , w j a k i s p o s ó b R o b e r t s t o s u j e
t t e c h n i k i c o u m i e [c i B p o d t y t u Be m i n n e . N i e w i e s z , p r a w -
d a ? M y [l , |e o n t e | t e g o n i e w i e . J a k w i d z i s z , w y d a t k i K i n g i s
z n a c z n i e m n i e j s z e i l e p i e j o p i s a n e , n a t o m i a s t R o z r z u t n y R o b e r t
n i e m a n a d s w o i m i k o n t r o l i . P o l i c z , j a k i p r o c e n t s w o i c h d o c h o -
d ó w p r z e z n a c z a j n a i n w e s t y c j e K i n g a i R o b e r t . Z o b a c z , c z y z a -
b e z p i e c z a j s i n a p r z y s z Bo [ d z i k i w p Ba t o m n a s u b k o n t o p o -
d u s z k i b e z p i e c z e Ds t w a .
U z u p e Bn i j p o n i |s z t a b e l o s w o j e d a n e i d o w i e d z s i , g d z i e
i d T w o j e p i e n i d z e .
4 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
T a b e l a w y d a t k ó w M i e s i c : R o k :
W y d a t k i r e g u l a r n e K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
T Y
z o s t a t n i e g o m i e s i c a K i n g a R o b e r t
{y w n o [ 6 8 5 2 0 0 0
G a z 4 6 2 0 0
P r d 6 5 2 5 0
W o d a 3 7 1 0 0
O g r z e w a n i e 1 6 8 0
W y w ó z n i e c z y s t o [c i 2 6 5 0
T e l e f o n , I n t e r n e t , T V 9 4 2 5 0
C z y n s z 5 4 1 0
O d z i e |, o b u w i e 1 7 8 1 0 0 0
L e k i 3 7 1 0 0
Zr o d k i c z y s t o [c i 4 7 1 0 0
P o s i Bk i p o z a d o m e m 0 5 0 0
K o s z t y t r a n s p o r t u 1 2 5 6 5 0
C z e s n e 0 8 0 0
I n w e s t y c j e 2 5 0 0
P o d u s z k a b e z p i e c z e Ds t w a 1 5 0 0
S p o r t i r o z r y w k a 1 1 8 4 5 0
I n n e 0 1 5 0 0
I n n e 0 0
I n n e 0 0
I n n e 0 0
S u m a w y d a t k ó w
2 5 6 7 7 9 5 0
r e g u l a r n y c h
W y d a t k i n i e r e g u l a r n e
M i e s i c : R o k :
z o s t a t n i c h 1 2 m i e s i c y
S u m a w y d a t k ó w d z i e l o n a K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
T Y
p r z e z 1 2 m i e s i c y K i n g a R o b e r t
U b e z p i e c z e n i a o s o b i s t e 2 9 1 6 7
P o d a t k i p Ba c o n e o s o b i [c i e 0 5 0
U b e z p i e c z e n i e s a m o c h o d u 0 2 5 0
K o n s e r w a c j a s a m o c h o d u 0 7 5 0
W a k a c j e i w y j a z d y 2 5 5 1 0 0 0
Z a k u p y w y p o s a |e n i a d o m u 9 3 8 0 0
M e d i a g r z e w c z e ( w g i e l , g a z ) 0 1 2 0 0
4 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k t r z e c i d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
U b e z p i e c z e n i e n i e r u c h o m o [c i 1 6 5 0
R e m o n t y , n a p r a w y ,
5 6 1 0 0
m o d e r n i z a c j e
D o p Ba t a p o d a t k u
0 3 0 0
d o c h o d o w e g o
P r e z e n t y 3 7 1 0 0
P r z y g o t o w a n i e [w i t 3 2 1 0 0
C z Bo n k o s t w o w o r g a n i z a c j a c h 0 5 0
S p r z t s p o r t o w y 7 4 2 0 0
I n n e 1 9 3 0 0
I n n e 0 0
I n n e 0 0
I n n e 0 0
I n n e 0 0
R a z e m w y d a t k i n i e r e g u l a r n e 6 1 1 5 4 1 7
S u m a w y d a t k ó w 3 1 7 8 1 3 3 6 7
5 0
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 4 . Z i a r n k o d o z i a r n k a i z b i e r z e s i
m i a r k a &
Z i a r n k o d o z i a r n k a i z b i e r z e s i m i a r k a & A T y i l e m a s z d o d y s -
p o z y c j i ? W t y m k r o k u p o d s u m u j s w ó j m i e s i c z n y d o c h ó d i z a -
c z n i j s z u k a n o w y c h m o |l i w o [c i j e g o p o w i k s z e n i a . T a k |e t u t a j
p o m a g a C i b d p r z y k Ba d y K i n g i i R o b e r t a . J a k w i d z i s z , z a -
r o b k i K i n g i n i e s i m p o n u j c e , a l e d o b r z e z a c z Ba o d p r z e j c i a
k o n t r o l i n a d w y d a t k a m i w p o p r z e d n i m p u n k c i e . T e r a z p o w i n -
n a s o b i e s a m a d a p o d w y |k . J a k t o d a p o d w y |k ? O t y m d o -
w i e s z s i w d a l s z e j c z [c i k s i |k i . Z o b a c z , j a k m a Be z n a c z e n i e
w k o Dc o w y m r o z r a c h u n k u m a j d y s p r o p o r c j e w z a r o b k a c h
K i n g i i R o b e r t a .
J e |e l i p o r ó w n u j e s z s w o j e d o c h o d y i d o c h o d y r o z r z u t n e g o R o -
b e r t a , z a s t a n a w i a s z s i p e w n i e , j a k t o m o |l i w e ? P o m y [l , d l a -
c z e g o o n t y l e z a r a b i a . C z y m y [l i s z , |e p r a c u j e d z i e s i r a z y w i -
c e j o d C i e b i e ? C z y m y [l i s z , |e z n a o s i e m j z y k ó w , j e s t s u p e r m i -
s t r z e m s p r z e d a |y l u b m a z d o l n o [c i t e l e p a t y c z n e ? N i c z t y c h
r z e c z y . K i l k a l a t t e m u R o b e r t z a p l a n o w a B, |e t y l e c h c e z a r a b i a
i n i e p r z y j B d o w i a d o m o [c i , |e t r u d n o o p r a c n a w e t z a
1 0 0 0 z Bo t y c h . B y B t a k s k o n c e n t r o w a n y n a s w o i m c e l u , a | n a -
u c z y B s i d o b r z e t e j j e d n e j r z e c z y j a k z a r a b i a p i e n i d z e . N i e -
s t e t y o k a z a Bo s i t o z a m a Bo . J a k w i d a n a n a s z y m p r z y k Ba d z i e ,
c z y m i n n y m j e s t z a r a b i a n i e p i e n i d z y , a z u p e Bn i e c z y m i n n y m
5 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
u t r z y m y w a n i e z a r o b i o n y c h p i e n i d z y . I t u t a j w Ba [n i e R o b e r t
m a p o w a |n y p r o b l e m .
T e r a z w y k o r z y s t a j p o n i |s z t a b e l i w p i s z s w o j e m i e s i c z n e z a -
r o b k i l u b z a r o b k i w s z y s t k i c h o s ó b u z y s k u j c y c h d o c h ó d
w T w o i m g o s p o d a r s t w i e d o m o w y m .
T u j e s z c z e j e d n a u w a g a . P a m i t a s z , |e d o s w o i c h w y d a t k ó w
m i e s i c z n y c h w l i c z y Be [ u [r e d n i o n e w y d a t k i n i e r e g u l a r n e ? T e -
r a z t o s a m o z r ó b z d o c h o d a m i . W p i s z z a r ó w n o d o c h o d y r e g u -
l a r n e , z a r a b i a n e c o m i e s i c , j a k i d o c h o d y n i e r e g u l a r n e . T e
o s t a t n i e p o d s u m u j w s k a l i o s t a t n i e g o r o k u , a n a s t p n i e p o d z i e l
p r z e z 1 2 m i e s i c y i w p i s z j a k o s w ó j [r e d n i n i e r e g u l a r n y d o c h ó d
m i e s i c z n y . G d y b d z i e s z j e d y n i e u [r e d n i a B s w o j e p r z y s z Be d o -
c h o d y , a z a p o m n i s z o u [r e d n i a n i u p r z y s z By c h w y d a t k ó w , n i e
w y j d z i e C i t o n a d o b r e . D l a c z e g o ? C o m i e s i c b d z i e C i b r a k o -
w a Bo p i e n i d z y n a w y d a t k i n i e r e g u l a r n e l u b b d z i e s z w y d a w a B
j e s z c z e n i e o t r z y m a n e d o c h o d y . N i e s t e t y w i k s z o [ z a d Bu |o -
n y c h l u d z i t a k w Ba [n i e r o b i w y d a j m e n t a l n i e p i e n i d z e ,
k t ó r y c h j e s z c z e n i e z a r o b i l i i n i e z a b e z p i e c z a j w y d a t k ó w , k t ó r e
n a p e w n o i c h s p o t k a j . D l a t e g o t a k i s t o t n e j e s t b i e |c e p l a n o -
w a n i e w y d a t k ó w , k t ó r e p o z w o l i C i u r e a l n i T w o j e m o |l i w o [c i
f i n a n s o w e .
5 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
T a b e l a z a r o b k ó w M i e s i c : R o k :
Z a r o b k i r e g u l a r n e K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
T Y
z o s t a t n i e g o m i e s i c a K i n g a R o b e r t
P e n s j a n e t t o 3 4 0 0 1 2 0 0 0
P r e m i e m i e s i c z n e 3 0 0 0
R e n t a , e m e r y t u r a 0 0
D o c h o d y z d z i a Ba l n o [c i 0 0
I n n e 0 0
R a z e m z a r o b k i r e g u l a r n e 3 7 0 0 1 2 0 0 0
Z a r o b k i n i e r e g u l a r n e
K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
z o s t a t n i c h 1 2 m i e s i c y T Y
K i n g a R o b e r t
d z i e l o n e p r z e z 1 2
O d s e t k i o d l o k a t 7 5 5 0
W y k u p o b l i g a c j i 0 0
Z y s k i z f u n d u s z y i
3 5 0
c e r t y f i k a t ó w i n w e s t y c y j n y c h
S p r z e d a | r u c h o m o [c i
9 0 0
i n i e r u c h o m o [c i
D a r o w i z n y 0 0
P r e m i e r o c z n e , k w a r t a l n e 4 0 0 3 0 0 0
N a g r o d y i w y g r a n e 3 0 0
Z w r o t p o d a t k u
1 2 0 0
d o c h o d o w e g o
I n n e 0 0
R a z e m z a r o b k i n i e r e g u l a r n e 7 5 0 3 0 5 0
S u m a z a r o b k ó w 4 4 5 0 1 5 0 5 0
T e r a z p o r a n a p o d s u m o w a n i e . P o n i e w a | m a s z w p i s a n e w o b u
t a b e l a c h s w o j e w y d a t k i i s w o j e p r z y c h o d y m i e s i c z n e Bc z n i e
z u [r e d n i e n i a m i , p o n i |e j z a m i e s z c z a m k o l e j n t a b e l z z e s t a -
w i e n i e m Bc z n y c h m i e s i c z n y c h z a r o b k ó w i Bc z n y c h m i e s i c z -
n y c h w y d a t k ó w . W e f e k c i e u z y s k u j e s z s u m p i e n i d z y , k t ó r a
p o z o s t a j e C i d o z a i n w e s t o w a n i a w s w ó j d Bu g . J a k p e w n i e z a -
u w a |y Be [ w c z e [n i e j , p o s t r o n i e w y d a t k ó w n i e w p i s y w a Be [ |a d -
5 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k c z w a r t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n y c h w y d a t k ó w z w i z a n y c h z e s p Ba t z a d Bu |e n i a . N i e b y Bo t a m
m i e j s c a n a r a t y z a c i g n i t y c h k r e d y t ó w , p o |y c z e k i t e g o t y p u
r z e c z y .
W p o n i |s z y m p r z y k Ba d z i e z o b a c z y s z , c o d a l e j s t a Bo s i z b u d |e -
t e m K i n g i i R o b e r t a . K o n s e k w e n t n a K i n g a z e s w o j r o d z i n ,
p o t r a f i k o n t r o l o w a w y d a t k i i p o m i m o n i |s z y c h z a r o b k ó w o s i -
g n Ba l e p s z y e f e k t n i | r o d z i n a R o z r z u t n e g o R o b e r t a . T e n c o
p r a w d a z a r a b i a z n a c z n i e w i c e j , a l e n i e m a |a d n e j k o n t r o l i n a d
w y d a t k a m i . W e f e k c i e R o b e r t m a z n a c z n i e m n i e j m o |l i w o [c i ,
a b y s z y b c i e j s p Ba c i s w o j e z a d Bu |e n i e .
A j a k i e f e k t T y o s i g n Be [? J a k a k w o t a m i e s i c z n i e p o z w o l i C i
s p Ba c a n a b i e |c o z a d Bu |e n i e ? C z y w y s t a r c z y C i p i e n i d z y , a b y
d o d a t k o w o i n w e s t o w a w e w Ba s n y d Bu g ?
T a b e l a w y d a t k ó w M i e s i c : R o k :
W y d a t k i r e g u l a r n e K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
T Y
z o s t a t n i e g o m i e s i c a K i n g a R o b e r t
R a z e m w y d a t k i r e g u l a r n e 2 5 6 7 7 9 5 0
R a z e m w y d a t k i
6 1 1 5 4 1 7
n i e r e g u l a r n e
Ac z n i e s u m a w y d a t k ó w 3 1 7 8 1 3 3 6 7
R a z e m z a r o b k i r e g u l a r n e 3 7 0 0 1 2 0 0 0
R a z e m z a r o b k i
7 5 0 3 0 5 0
n i e r e g u l a r n e
Ac z n i e s u m a z a r o b k ó w 4 4 5 0 1 5 0 5 0
Z a r o b k i w y d a t k i 1 2 7 2 1 6 8 3
J a k i % z a r o b k ó w p o t r a f i s z
2 8 , 6 % 1 1 , 2 % %
z a c h o w a ?
5 5
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 5 . W y k o r z y s t a j I . P . N .
T e r a z z a j m i j s i p r z y g o t o w a n i e m d a n y c h d o I n d y w i d u a l n e g o
P l a n u N a p r a w c z e g o . Z a c z n i j o d i n w e n t a r y z a c j i w Ba s n y c h d Bu -
g ó w . D z i k i t e m u s t a n T w o i c h f i n a n s ó w p r z e s t a n i e b y d l a C i e -
b i e t a j e m n i c .
¢' W p i e r w s z e j k o l e j n o [c i p r z y g o t u j w s z y s t k i e d o k u m e n t y d o -
t y c z c e z a d Bu |e n i a , u m o w y p o |y c z e k c z y k r e d y t ó w . Z n a j -
d z i e s z w n i c h o p r o c e n t o w a n i e d a n e g o k r e d y t u c z y p o |y c z k i .
¢' Z a c z n i j o d n a j g o r s z e g o r o d z a j u d Bu g u , c z y l i z a d Bu |e n i a p r z e -
t e r m i n o w a n e g o . W p o n i |s z e j t a b e l i w p i s z p o k o l e i w s z y s t k i e
r a t y k r e d y t ó w i p o |y c z e k , k t ó r e s j u | p r z e t e r m i n o w a n e ,
c z y l i p o t e r m i n i e p Ba t n o [c i . W p i s z t u t a k |e i n n e z a l e g Bo [c i
p r z e t e r m i n o w a n e , t a k i e j a k s u m a z a l e g By c h o p Ba t z a m e d i a ,
c z y n s z e , m o n i t y , w e z w a n i a d o z a p Ba t y , w i n d y k a c j e .
¢' N a k o Dc u p o d s u m u j c a Bk o w i t w a r t o [ z a d Bu |e n i a p r z e t e r -
m i n o w a n e g o w r a z z o d s e t k a m i . J e |e l i n i e z n a s z w a r t o [c i
o d s e t e k , s p r a w d z j e w s w o i c h d o k u m e n t a c h k r e d y t o w y c h
a l b o z n a j d z w y s o k o [ o d s e t e k o d z a d Bu |e n i a p r z e t e r m i n o -
w a n e g o w I n t e r n e c i e .
¢' W d r u g i e j c z [c i t a b e l i w p i s z z a d Bu |e n i e n i e p r z e t e r m i n o -
w a n e . Z a n o t u j r a t y k r e d y t ó w , p o |y c z e k i i n n y c h t e g o t y p u
o b c i |e D. N i e w p i s u j |a d n y c h i n n y c h b i e |c y c h w y d a t k ó w ,
b o t e w p i s a Be [ j u | d o t a b e l i z w y d a t k a m i .
5 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
W p o n i |s z e j t a b e l i m o |e s z z o b a c z y j a k n a d Bo n i , c a B p r a w d
o s t a n i e f i n a n s ó w K i n g i i R o b e r t a . R ó |n i c a p o m i d z y z a r o b k a -
m i i w y d a t k a m i K i n g i w c a Bo [c i p o k r y w a s u m r a t k r e d y t ó w .
T e r a z K i n g a m o |e s i s k u p i n a s z y b s z e j s p Ba c i e k r e d y t u n a z a -
k u p s p r z t u A G D , a p o t e m n a s z y b s z e j s p Ba c i e k r e d y t u h i p o -
t e c z n e g o . R o z r z u t n y R o b e r t , p r z y b r a k u j a k i e j k o l w i e k k o n t r o l i
n a d w y d a t k a m i , n i e j e s t w s t a n i e p o k r y b i e |c y c h r a t k r e d y -
t ó w z e s w o i c h z a r o b k ó w , c o w k o n s e k w e n c j i s p o w o d o w a Bo p o -
w s t a n i e z a l e g Bo [c i w i c h s p Ba c i e . R o b e r t Ba t a d z i u r y w w y d a t -
k a c h p r e m i r o c z n i p o |y c z k a m i o d r o d z i n y . Z a c i g n B t e |
s z y b k i k r e d y t g o t ó w k o w y i w y k o r z y s t a B d o s p Ba t y z a d Bu |e n i a
k a r t k r e d y t o w , w y p Ba c a j c z n i e j g o t ó w k w b a n k o m a c i e . P o -
p e Bn i B w i c w i k s z o [ b Bd ó w , k t ó r e w p y c h a j g o c o r a z g Bb i e j
w p t l z a d Bu |e n i a .
T a b e l a z a d Bu |e n i a M i e s i c : R o k :
Z a d Bu |e n i e K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
T Y
p r z e t e r m i n o w a n e K i n g a R o b e r t
M e d i a 0 1 5 0
C z y n s z 0 0
K r e d y t h i p o t e c z n y 0 3 5 0 0
K r e d y t s a m o c h o d o w y 0 9 5 0
P o |y c z k i g o t ó w k o w e 0 0
K o s z t y w i n d y k a c j i 0 0
M o n i t y , o d s e t k i k a r n e 0 1 0 0
I n n e 0 1 0 0
I n n e 0 0
I n n e 0 0
R a z e m z a d Bu |e n i e
0 4 8 0 0
p r z e t e r m i n o w a n e
5 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
Z a d Bu |e n i e n i e
K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y
p r z e t e r m i n o w a n e d o s p Ba t y T Y
K i n g a R o b e r t
w b i e |c y m m i e s i c u
R a t a k r e d y t u h i p o t e c z n e g o I 8 9 3 3 5 0 0
R a t a k r e d y t u h i p o t e c z n e g o I I 0 0
R a t a k r e d y t u n a s a m o c h ó d 0 9 5 0
R a t a p o |y c z k i g o t ó w k o w e j I 0 4 5 0
R a t a p o |y c z k i g o t ó w k o w e j I I 0 0
R a t a p o |y c z k i p r y w a t n e j 0 2 0 0
S p Ba t a k a r t y k r e d y t o w e j 0 5 0
I n n e r a t y k r e d y t ó w 1 2 0 0
R a z e m d o s p Ba t y w b i e |c y m
1 0 1 3 5 1 5 0
m i e s i c u
D o p r o b l e m ó w R o b e r t a i m o |l i w o [c i K i n g i j e s z c z e w r ó c i m y .
W d a l s z e j k o l e j n o [c i z r ó b a n a l i z w s z y s t k i c h k r e d y t ó w i p o |y -
c z e k p o z o s t a By c h C i d o s p Ba t y .
¢' W k o l e j n e j t a b e l i w p i s z o p ó zn i e n i e w s p Ba c i e z a d Bu |e D
( w d n i a c h ) o r a z c z a s k r e d y t u p o z o s t a Be g o d o s p Ba t y ( w m i e -
s i c a c h ) . T o o t y l e i s t o t n e , |e n a t e j p o d s t a w i e b d z i e s z
m ó g B u s z e r e g o w a o b c i |e n i a o d n a j w a |n i e j s z e g o d o n a j -
m n i e j i s t o t n e g o .
¢' N a s t p n r u b r y k u z u p e Bn i j o [r e d n i r a t k r e d y t u . W y l i c z
j , s u m u j c w s z y s t k i e d o t y c h c z a s o w e r a t y d a n e g o k r e d y t u
i d z i e l c w y n i k p r z e z i l o [ m i e s i c y d o t y c h c z a s o w e j s p Ba t y .
P o c o t o r o b i ? W w i k s z o [c i k r e d y t ó w c z y p o |y c z e k , k t ó r e
m a j s t a B s t o p o p r o c e n t o w a n i a , n a p r z y k Ba d p o |y c z k i g o -
t ó w k o w e , n i e j e s t t o t a k i e i s t o t n e . N a t o m i a s t p r z y k r e d y -
t a c h o z m i e n n e j s t o p i e p r o c e n t o w e j ( n a p r z y k Ba d k r e d y t y
5 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
h i p o t e c z n e ) w y s o k o [ r a t y m o |e z m i e n i a s i n a w e t c o
m i e s i c . P o n i e w a | n i e j e s t e [ w s t a n i e p r z e w i d z i e , j a k i e
r a t y t a k i e g o k r e d y t u b d z i e s z p Ba c i B w p r z y s z Bo [c i , w t e n
s p o s ó b b d z i e s z j e m ó g B o s z a c o w a .
¢' W n a s t p n e j r u b r y c e w p i s z w y l i c z o n , c a Bk o w i t k w o t
k r e d y t u p o z o s t a Be g o d o s p Ba t y . P r z y p o m n i j s o b i e m o m e n t ,
k i e d y s t a r a Be [ s i o k r e d y t . B a r d z i e j s k u p i a Be [ s i n a t y m ,
|e b y g o w o g ó l e d o s t a . N i e r o b i Be [ p e w n i e d o g Bb n e j a n a l i -
z y c a Be g o r y n k u i n i e p o r ó w n y w a Be [ u m ó w w s z y s t k i c h i n -
s t y t u c j i f i n a n s o w y c h . S k u p i Be [ s i n a o f e r t a c h p a r u b a n -
k ó w , k t ó r e s i n a j m o c n i e j r e k l a m o w a By . Z Bo |y Be [ t a m s w ó j
w n i o s e k o k r e d y t . Z a k Ba d a j c , |e b a n k j e s t i n s t y t u c j g o d n
z a u f a n i a , z a Bo |y Be [, |e r z e c z y w i s t e o p r o c e n t o w a n i e k r e d y t u
o d p o w i a d a t e m u z u l o t k i r e k l a m o w e j . W z w i z k u z t y m n i e
z w r ó c i Be [ u w a g i n a c a Bk o w i t w a r t o [ k r e d y t u , k t ó r b -
d z i e s z m u s i a B s p Ba c i . N i e s t e t y , w i e l e o s ó b d o p i e r o w m o -
m e n c i e r o b i e n i a i n w e n t a r y z a c j i z a d Bu |e n i a j e s t z a s k o c z o -
n y c h , j a k d u |o p i e n i d z y p o z o s t a Bo i m j e s z c z e d o s p Ba t y .
W p r z y p a d k u k r e d y t ó w w a l u t o w y c h s u m k r e d y t u z w i k -
s z a r ó w n i e | z m i a n a w a r t o [c i w a l u t y k r e d y t u w s t o s u n k u d o
z Bo t ó w k i .
S p r a w d z, j a k w c a By m t y m z e s t a w i e n i u w y g l d a T w o j a s y t u a c j a
f i n a n s o w a . D z i k i t e m u b d z i e s z m ó g B p o s o r t o w a w s z y s t k i e
s w o j e d Bu g i i p r z y g o t o w a I n d y w i d u a l n y P l a n N a p r a w c z y . P o -
6 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n i |s z a t a b e l a b d z i e C i n i e z b d n a w r o z d z i a l e d o t y c z c y m s y s -
t e m u s z y b k i e j s p Ba t y d Bu g ó w .
T a b e l a Bc z n e g o
M i e s i c : R o k :
z a d Bu |e n i a d o s p Ba t y
O d s e t k i , C a Bk o w i t a w a r t o [
Ac z n e z a d Bu |e n i e I l o [ d n i
m o n i t y , z a d Bu |e n i a d o
p r z e t e r m i n o w a n e o p ó zn i e n i a
w i n d y k a c j a s p Ba t y
M e d i a
C z y n s z
K r e d y t h i p o t e c z n y
K r e d y t s a m o c h o d o w y
P o |y c z k i g o t ó w k o w e
I n n e
S u m a z a d Bu |e n i a
p r z e t e r m i n o w a n e g o
I l o [ m i e s i c y C a Bk o w i t a
Ac z n e z a d Bu |e n i e n i e Zr e d n i a r a t a
p o z o s t a By c h d o w a r t o [ k r e d y t u
p r z e t e r m i n o w a n e k r e d y t u
s p Ba t y d o s p Ba t y
K r e d y t h i p o t e c z n y
K r e d y t n a s a m o c h ó d
P o |y c z k a g o t ó w k o w a I
P o |y c z k a g o t ó w k o w a I I
P o |y c z k a p r y w a t n a
W y k o r z y s t a n e l i m i t y n a
k a r t a c h i d e b e t n a k o n c i e
I n n e k r e d y t y
S u m a z a d Bu |e n i a n i e
p r z e t e r m i n o w a n e g o
C a Bk o w i t e z a d Bu |e n i e
p o z o s t a Be d o s p Ba t y
2 . 5 . 1 . K t ó r y d Bu g j e s t n a j w a |n i e j s z y ?
P e w n i e z a s t a n a w i a Be [ s i n i e r a z , c o r o b i w s y t u a c j i , k i e d y
m a s z b a r d z o d u |o r ó |n y c h k r e d y t ó w d o s p Ba t y i n i e j e s t e [
6 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
w s t a n i e s p Ba c a w s z y s t k i e g o r e g u l a r n i e . W y k o n a j s w ó j o s o b i -
s t y r a n k i n g i u s t a l , k t ó r y d Bu g j e s t n a j w a |n i e j s z y d l a C i e b i e .
O c z y w i [c i e n a j b a r d z i e j n i e b e z p i e c z n e s w s z y s t k i e d Bu g i j u |
p r z e t e r m i n o w a n e , a n a i c h c z e l e m o |e s z u s t a w i z a l e g Be r a t y
k r e d y t u h i p o t e c z n e g o , s z c z e g ó l n i e j e [l i d o t y c z n i e r u c h o m o [c i ,
w k t ó r e j m i e s z k a s z . K o l e j n e t o z a l e g By c z y n s z l u b n a j e m .
D l a c z e g o t e o b c i |e n i a s n a j i s t o t n i e j s z e ? D a c h n a d g Bo w t o
j e d n a z n a j b a r d z i e j p o d s t a w o w y c h p o t r z e b , k t ó r s t a r a s z s i z a -
s p o k o i w p i e r w s z e j k o l e j n o [c i . O b e c n i e p o l s k i e p r a w o b a r d z o
m o c n o c h r o n i k a |d e g o l o k a t o r a , d a j c m u c z s t o w i k s z e p r z y -
w i l e j e n i | w Ba [c i c i e l o w i . T a s y t u a c j a m o |e s i j e d n a k z m i e n i .
B a n k i , w r a z z e w z r o s t e m i l o [c i n i e s p Ba c o n y c h k r e d y t ó w n a r y n -
k u , b d c o r a z b a r d z i e j r e s t r y k c y j n e . M o g w y m u s i z m i a n
p r a w a u Ba t w i a j c b a r d z o s z y b k i e z a s p o k o j e n i e n i e s p Ba c o n y c h
k r e d y t ó w i e k s m i s j d Bu |n i k ó w n a b r u k . N a p e w n o w i c n i e
c h c e s z z n a l e z s i w s y t u a c j i , k i e d y r a z e m z c a B r o d z i n z o s t a -
n i e s z p o z b a w i o n y d a c h u n a d g Bo w . P r z e t e r m i n o w a n y k r e d y t
h i p o t e c z n y l u b z a l e g By c z y n s z t o n a j w a |n i e j s z e d Bu g i , k t ó r y c h
s p Ba t a z a w s z e p o w i n n a b y d l a C i e b i e p r i o r y t e t o w a .
K t ó r e d Bu g i s r ó w n i e i s t o t n e ? S t o z a l e g Be o p Ba t y z a m e d i a :
g a z , p r d , w o d . T u t a j w i n d y k a c j a z a l e g Bo [c i j e s t o w i e l e p r o s t -
s z a . C h o s t o z a z w y c z a j m n i e j s z e k w o t y , d z i k i k o m p u t e r y z a -
c j i d o k u m e n t ó w , d o s t a w c y m e d i ó w d z i a Ba j b a r d z o s z y b k o .
6 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
W y Bc z e n i e g a z u w c z a s i e s e z o n u g r z e w c z e g o , p r d u p r z e d
w a |n y m m e c z e m l u b w o d y p r z e d w y j [c i e m d o p r a c y t o d u |y
p r o b l e m .
K o l e j n e p o d w z g l d e m w a |n o [c i s : z a l e g Be p o d a t k i , m a n d a t y ,
m o n i t y . B a r d z o Ba t w e d o [c i g n i c i a z T w o i c h d o c h o d ó w . M a n -
d a t y p o l i c y j n e s t r a k t o w a n e j a k z a l e g By p o d a t e k i z o s t a n w r a z
z o d s e t k a m i p o b r a n e z T w o j e g o d o c h o d u .
W d a l s z e j k o l e j n o [c i z n a j d u j e s i z a d Bu |e n i e n i e p r z e t e r m i n o -
w a n e . P a m i t a j j e d n a k , |e o n o r ó w n i e | w s t r z y m u j e C i n a d r o -
d z e d o b u d o w a n i a n i e z a l e |n o [c i f i n a n s o w e j .
W k o l e j n e j t a b e l i w y l i c z , i l e p i e n i d z y p o z o s t a j e C i p o s p Ba c i e
w s z y s t k i c h r a t z a d Bu |e n i a . W p i s z k w o t p o l i c z o n w p o d s u m o -
w a n i u z k r o k u c z w a r t e g o i o d e j m i j s u m r a t k r e d y t ó w z t a b e l i
i n w e n t a r y z a c j i z a d Bu |e n i a . S p r a w d z r ó w n i e | s y t u a c j K i n g i
i R o b e r t a , i p o r ó w n a j z e s w o j .
T a b e l a i n w e s t y c j i M i e s i c : R o k :
J a k k w o t m o |e s z
p r z e z n a c z y m i e s i c z n i e n a K o n s e k w e n t n a R o z r z u t n y T Y
K i n g a R o b e r t
i n w e s t y c j w e w Ba s n y d Bu g ?
Z a r o b k i W y d a t k i
1 2 7 2 1 6 8 3 0
( z T a b e l i W y d a t k ó w )
S u m a r a t k r e d y t ó w d o s p Ba t y
w b i e |c y m m i e s i c u 1 0 1 3 5 1 5 0 0
( z T a b e l i Z a d Bu |e n i a )
R ó |n i c a = K w o t a
2 5 9 - 3 4 6 7 0
i n w e s t y c j i w e w Ba s n y d Bu g
6 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k p i t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
J a k w i d z i s z , K i n g a w t y m m i e s i c u m o |e p r z e z n a c z y k w o t
2 5 9 z B n a s z y b s z s p Ba t s w o j e g o z a d Bu |e n i a l u b z a i n w e s t o w a
j w i n n y s p o s ó b . R o b e r t o p r ó c z z a l e g Bo [c i , k t ó r e j u | m a d o
s p Ba t y , m u s i z n a l e z d o d a t k o w e 3 4 6 7 z B, a b y p o k r y b i e |c e
r a t y k r e d y t ó w . P e w n i e z n o w u z a c i g n i e k r e d y t g o t ó w k o w y l u b
p o |y c z y p i e n i d z e o d z n a j o m y c h .
A j a k i e T y m o |e s z o t r z y m a w y n i k i ?
W y l i c z o n y w y n i k m o |e b y m n i e j s z y o d z e r a , j a k w p r z y p a d k u
R o b e r t a . W t e d y j e s z c z e r a z k r o k p o k r o k u s p r a w d z s w o j e w p i s y
w e w s z y s t k i c h t a b e l a c h . M o |e n i e b y Be [ z e s o b d o k o Dc a s z c z e -
r y ? M o |e w k r a d B s i j a k i [ p r o s t y b Bd r a c h u n k o w y ? J e |e l i
w s z y s t k o j e d n a k p o p r a w n i e w y l i c z y Be [, z n a c z y t o , |e T w o j e b i e -
|c e z a l e g Bo [c i p r z e k r a c z a j s u m p i e n i d z y , k t ó r m o |e s z w y -
d a . W z w i z k u z t y m n i e j e s t e [ w s t a n i e r e g u l a r n i e s p Ba c a z a -
d Bu |e n i a . J a k m o |e s z p o r a d z i s o b i e z t a k s y t u a c j , d o w i e s z
s i w k o l e j n y c h r o z d z i a Ba c h .
W y n i k m o |e w y j [ C i r ó w n i e | w i k s z y o d z e r a , j a k w p r z y p a d k u
K i n g i . Z n a c z y t o , |e p o s i a d a s z n a d w y |k , k t ó r m o |e s z w y k o r z y -
s t a d o p o p r a w y s w o j e j s y t u a c j i f i n a n s o w e j . W k o l e j n y c h r o z d z i a -
Ba c h p o z n a s z p r o g r a m , k t ó r y u m o |l i w i C i z n a c z n e s k r ó c e n i e c z a s u
s p Ba t y w s z y s t k i c h T w o i c h z a d Bu |e D. W e f e k c i e b d z i e s z m ó g B z a -
c z b u d o w a w b a r d z o s z y b k i m t e m p i e n i e z a l e |n o [ f i n a n s o w .
J e |e l i j e d n a k p o p r o s t u w y d a s z n a d w y |k , k t ó r w y l i c z y Be [, k o l e j -
n y r a z o d d a l i s z s i o d o s i g n i c i a f i n a n s o w e j n i e z a l e |n o [c i .
6 4
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 6 . J a k s z y b k o c h c e s z p o z b y s i
d Bu g u ?
E f e k t e m t e g o k r o k u j e s t p r z y g o t o w a n i e d o s z y b k i e j s p Ba t y d Bu -
g ó w . B e z w z g l d u n a t o , j a k i w y n i k w y s z e d B C i w p o p r z e d n i m
k r o k u , z a w s z e s t a r a j s i z m n i e j s z y s w o j e z Be d Bu g i . J a k i e m o |-
l i w o [c i m o |e s z w y k o r z y s t a ? M a s z i c h d o d y s p o z y c j i n a p r a w d
s p o r o :
¢' R e n e g o c j a c j a w a r u n k ó w u m o w y .
¢' Z m i a n a s p o s o b u s p Ba t y .
¢' P r z e w a l u t o w a n i e k r e d y t u .
¢' Z a s t o s o w a n i e k r e d y t u k o n s o l i d a c y j n e g o .
¢' Z a s t o s o w a n i e k r e d y t u r e f i n a n s o w a n e g o .
¢' W y k o r z y s t a n i e p o |y c z k i h i p o t e c z n e j .
¢' O g Bo s z e n i e u p a d Bo [c i k o n s u m e n c k i e j .
P o w y |s z e t e r m i n y m o g w y d a w a C i s i s k o m p l i k o w a n e , a l e p o
d a l s z e j l e k t u r z e b d z i e s z w i e d z i a B, j a k m o |e s z z n i c h s k o r z y s t a .
2 . 6 . 1 . R e n e g o c j a c j a w a r u n k ó w u m o w y
R e n e g o c j a c j w a r u n k ó w u m o w y k r e d y t o w e j m o |e s z p r z e p r o -
w a d z i w z a l e |n o [c i o d s w o j e j s y t u a c j i f i n a n s o w e j n a t r z y p o d -
s t a w o w e s p o s o b y . S t o :
6 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' Z a w i e s z e n i e p Ba t n o [c i k r e d y t u .
¢' R e d u k c j a o p r o c e n t o w a n i a k r e d y t u .
¢' W y d Bu |e n i e o k r e s u s p Ba t y .
P r z y z a w i e s z e n i u p Ba t n o [c i m a s z d w i e m o |l i w o [c i :
¢' K a r e n c j a w s p Ba c i e k r e d y t u
J e s t t o c z a s o w e o d r o c z e n i e s p Ba t y k r e d y t u , j e d n a k p r z y o b o -
w i z k u s p Ba c a n i a w t y m s a m y m c z a s i e c z [c i o d s e t k o w e j r a t y .
E f e k t e m j e s t z n a c z n i e m n i e j s z a r a t a k r e d y t u . K a r e n c j a z a l e |y
o d u m o w y , j a k z a w a r Be [ z b a n k i e m .
¢' W a k a c j e k r e d y t o w e
W a k a c j e k r e d y t o w e d a j C i m o |l i w o [ z a w i e s z e n i a p Ba t n o [c i
c a Be j r a t y k r e d y t u , c z y l i n i e p Ba c i s z p r z e z j a k i [ c z a s a n i k a p i t a Bu ,
a n i o d s e t e k . B a n k z a z w y c z a j d a j e m o |l i w o [ j e d y n i e m i e s i c z -
n e j p r z e r w y w s p Ba c i e k r e d y t u w d a n y m r o k u s p Ba t y .
R e n e g o c j a c j a w a r u n k ó w u m o w y m o |e d o t y c z y r e d u k c j i o p r o -
c e n t o w a n i a k r e d y t u . P y t a s z , d l a c z e g o j e s t t o m o |l i w e ? O t ó |
b a n k i d z i a Ba j n a r y n k u o c i g Be j z m i e n n o [c i o r a z w w a r u n k a c h
s i l n e j k o n k u r e n c j i . D o b r e w a r u n k i , k t ó r e u z y s k a Be [ k i l k a l a t
t e m u , w t e j c h w i l i n i e m u s z j u | t a k i m i b y . N a t o m i a s t b a n k
z w Ba s n e j w o l i n i e o b n i |y C i o p r o c e n t o w a n i a k r e d y t u , j e |e l i n i e
w y n i k a t o w p r o s t z u m o w y . I t u w Ba [n i e m a s z p o l e d o n e g o c j a -
c j i m a r |y , d o d a t k o w y c h o p Ba t , u b e z p i e c z e n i a . W p r z y p a d k u
6 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
k r e d y t u h i p o t e c z n e g o m o |e s z t e | w y s t p i z w n i o s k i e m o p o -
n o w n e p r z e s z a c o w a n i e w a r t o [c i k r e d y t o w a n e j n i e r u c h o m o [c i .
W a r u n k i e m j e s t j e d n a k w z r o s t o b e c n e j c e n y r y n k o w e j n i e r u -
c h o m o [c i p o w y |e j c e n y z a k u p u . C o d z i k i t e m u z y s k a s z ? B -
d z i e s z m ó g B n a p r z y k Ba d o b n i |y w y m a g a n y p r ó g w k Ba d u w Ba -
s n e g o . J e |e l i s p Ba c i Be [ j u | c z [ k r e d y t u , s p r a w d z, c z y d z i k i
t e m u m o |e s z o b n i |y o p r o c e n t o w a n i e l u b z m n i e j s z y o b o w i z -
k o w e u b e z p i e c z e n i e n i s k i e g o w k Ba d u w Ba s n e g o . T o o c z y w i [c i e
s p o w o d u j e z m n i e j s z e n i e r a t y k r e d y t u .
J e |e l i T w ó j b a n k j e s t b a r d z o s z t y w n y i n i e c h c e w o g ó l e r o z -
m a w i a o r e n e g o c j a c j i w a r u n k ó w u m o w y , z a w s z e m o |e s z p r z e -
n i e [ s w ó j k r e d y t d o i n n e g o b a n k u . B a n k i o c z y w i [c i e m a j t e g o
[w i a d o m o [. W a |n e , |e b y t o n i e b y Ba s z t u k a d l a s z t u k i i c a Ba
o p e r a c j a b y Ba o p Ba c a l n a d l a C i e b i e .
P r z y r e n e g o c j a c j i w a r u n k ó w u m o w y m o |e s z t e | w y d Bu |y o k r e s
s p Ba t y k r e d y t u . P o d a j t m o |l i w o [ n a s a m y m k o Dc u j a k o a b -
s o l u t n o s t a t e c z n o [. W y d Bu |e n i e o k r e s u s p Ba t y s p o w o d u j e c o
p r a w d a z m n i e j s z e n i e m i e s i c z n y c h r a t k r e d y t u , n a t o m i a s t
z w i k s z y s z w t e n s p o s ó b c a Bk o w i t k w o t k r e d y t u , p o z o s t a B d o
s p Ba t y .
6 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 6 . 2 . Z m i a n a s p o s o b u s p Ba t y
Z m i a n s p o s o b u s p Ba t y n a j c z [c i e j m o |e s z z a s t o s o w a p r z y z a -
l e g Bo [c i a c h z t y t u Bu c z y n s z u , d o s t a w y m e d i ó w l u b p o d a t k ó w .
D z i k i n e g o c j a c j o m m a s z m o |l i w o [ r o z Bo |e n i a z a d Bu |e n i a
z j e d n o r a z o w e j p Ba t n o [c i ( w t e r m i n i e n a p r z y k Ba d 7 l u b 1 4 d n i )
n a p Ba t n o [ r o z Bo |o n n a k i l k a m i e s i c z n y c h r a t . Z a w s z e l e p s z
a l t e r n a t y w j e s t w y k a z a n i e c h c i s p Ba t y o b c i |e n i a w r a t a c h ,
n i | u n i k a n i e j a k i e g o k o l w i e k k o n t a k t u z w i e r z y c i e l a m i .
Z m i a n s p o s o b u s p Ba t y k r e d y t u m o |e s z n e g o c j o w a r ó w n i e |
w s w o i m b a n k u . P o n i e w a | w w i k s z o [c i b a n k ó w m o |e s z w y -
b r a f o r m s p Ba t y k r e d y t u , m a s z d o d y s p o z y c j i s p Ba t w p o s t a c i
t a k z w a n y c h r a t r ó w n y c h ( a n n u i t e t o w y c h ) l u b r a t m a l e j c y c h .
W o b u p r z y p a d k a c h r a t a s k Ba d a s i z d w ó c h c z [c i . Z c z [c i k a -
p i t a Bo w e j , c z y l i t e g o , c o n a p r a w d p o |y c z y Be [, o r a z c z [c i o d -
s e t k o w e j , c z y l i t e g o , c o p Ba c i s z b a n k o w i j a k o j e g o z y s k .
J e |e l i w y b r a Be [ f o r m s p Ba t y w r a t a c h r ó w n y c h , c z [ k a p i t a Bo -
w a r a t y s y s t e m a t y c z n i e r o [n i e , z a [ c z [ o d s e t k o w a s y s t e m a -
t y c z n i e m a l e j e . D a j e t o w k o l e j n y c h m i e s i c a c h t a k s a m r a t ,
j e [l i o c z y w i [c i e o p r o c e n t o w a n i e k r e d y t u w t y m c z a s i e s i n i e
z m i e n i a .
W p r z y p a d k u r a t m a l e j c y c h j e s t i n a c z e j c z [ k a p i t a Bo w a
w k a |d e j r a c i e m a t a k s a m w y s o k o [, n a t o m i a s t c z [ o d s e t -
k o w a s y s t e m a t y c z n i e m a l e j e . D z i e j e s i t a k , p o n i e w a | o d s e t k i
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I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n a l i c z a n e s o d c o r a z m n i e j s z e g o p o z o s t a Be g o d o s p Ba c e n i a k a -
p i t a Bu . W s u m i e w k a |d y m k o l e j n y m m i e s i c u r a t a j e s t m n i e j -
s z a . N a p o c z t k u s p Ba t y k r e d y t u w a r t o [ r a t y j e s t w y |s z a , a i m
b l i |e j k o Dc a , t y m j e s t o n a n i |s z a w s t o s u n k u d o s p Ba t y w r a t a c h
r ó w n y c h .
J e |e l i w y b r a Be [ r a t y m a l e j c e w m o m e n c i e p o d p i s y w a n i a u m o -
w y k r e d y t o w e j , w r a z i e k o n i e c z n o [c i m o |e s z z m i e n i s p o s ó b
s p Ba t y n a r a t y s t a Be . W t e n s p o s ó b z m n i e j s z y s z s w o j e m i e s i c z -
n e o b c i |e n i e r a t k r e d y t u . O c z y w i [c i e j e s t t o o p Ba c a l n e , j e |e l i
s u m a r a t p o z m i a n i e s p o s o b u s p Ba t y r z e c z y w i [c i e b d z i e m n i e j -
s z a . O p Ba c a l n o [ t e g o s p o s o b u p o s t p o w a n i a p r z e d s t a w i a p o -
n i |s z y w y k r e s .
7 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
C z e r w o n a l i n i a p r z e d s t a w i a w y s o k o [ k o l e j n y c h r a t m a l e j -
c y c h , n i e b i e s k a w y s o k o [ r a t s t a By c h . W y k r e s p o k a z u j e s p Ba t
k r e d y t u w k w o c i e 1 0 0 0 0 0 z B, r o z Bo |o n e g o n a 1 0 0 r a t z o p r o -
c e n t o w a n i e m 1 0 % w s k a l i r o k u .
N a p o w y |s z y m w y k r e s i e z i e l o n y p u n k t o z n a c z a m o m e n t ,
w k t ó r y m r a t y p Ba c o n e p r z y s p Ba c i e w r a t a c h r ó w n y c h i m a l e j -
c y c h s r ó w n e . N a p o c z t k u s p Ba t y k r e d y t u r a t y m a l e j c e m a j
w y |s z w a r t o [, n a t o m i a s t p o p r z e k r o c z e n i u p u n k t u p r z e c i c i a
m a j o n e n i |s z w a r t o [ n i | r a t y s t a Be . Z m i a n y s p o s o b u s p Ba t y
z r a t m a l e j c y c h n a r ó w n e o p Ba c a s i d o k o n y w a o d p o c z t k u
s p Ba t y k r e d y t u d o m o m e n t u z r ó w n a n i a s i r a t . P r z e d s t a w i a t o
o b s z a r |ó Bt e g o t r ó j k t a .
S p r a w d z w i c w s w o j e j u m o w i e k r e d y t o w e j m o |l i w o [ i o p Ba -
c a l n o [ z m i a n y s p o s o b u s p Ba t y . P a m i t a j j e d n a k , |e s u m a r a t
m a l e j c y c h j e s t d l a d a n e g o k r e d y t u m n i e j s z a n i | s u m a r a t r ó w -
n y c h .
2 . 6 . 3 . P r z e w a l u t o w a n i e k r e d y t u
D l a c z e g o p r z e w a l u t o w a k r e d y t ? P r z e d e w s z y s t k i m d l a t e g o ,
a b y z a b e z p i e c z y s i p r z e d m o |l i w y m w z r o s t e m w a r t o [c i w a l u -
t y , w k t ó r e j z a c i g n Be [ k r e d y t . N a p r z y k Ba d k r e d y t y w e f r a n -
k a c h s z w a j c a r s k i c h s o b e c n i e n i |e j o p r o c e n t o w a n e o d k r e d y -
t ó w z Bo t o w y c h . P o n i e w a | w S z w a j c a r i i s t o p y p r o c e n t o w e s
7 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n i |s z e n i | w P o l s c e , p Ba c i s z n i |s z m i e s i c z n r a t . J e |e l i j e d -
n a k d o j d z i e d o t a k i e j s y t u a c j i , |e p o l s k i z Bo t y n a t y l e o s Ba b i s i ,
c z y l i s t a n i e j e w s t o s u n k u d o f r a n k a , |e r a t a , k t ó r p Ba c i s z p r z y
s w o i m k r e d y c i e w a l u t o w y m , z r ó w n a s i z r a t p Ba c o n w k r e -
d y c i e z Bo t o w y m , w a r t o b d z i e p o m y [l e o p r z e w a l u t o w a n i u
k r e d y t u .
W p r a k t y c e p o w i n i e n e [ t o z r o b i o d p o w i e d n i o w c z e [n i e j . N a j -
l e p i e j w t e d y , k i e d y t e n d e n c j e k u r s o w e d o p i e r o z a c z y n a j d z i a -
Ba n a T w o j n i e k o r z y [ i s p o d z i e w a s z s i k o n t y n u a c j i t a k i e g o
t r e n d u . W p r z e c i w n y m r a z i e m o |e s z d o p r o w a d z i d o t e g o , |e
n a p r z e w a l u t o w a n i e b d z i e j u | z a p ó zn o . P a m i t a j , |e z m i a n y
k u r s ó w s c y k l i c z n e i w k r ó t c e m o |e s i o k a z a , |e z n o w u o d n o -
s i s z k o r z y [c i . K r e d y t h i p o t e c z n y j e s t o b c i |e n i e m n a w i e l e l a t ,
w i c p o w i n i e n e [ p o d e j m o w a t a k i e d e c y z j e , k t ó r e w y p r z e d z a j
z m i a n y n a r y n k u . J e |e l i j e d n a k m y [l i s z p o w a |n i e o p r z e w a l u t o -
w a n i u s w o j e g o k r e d y t u z a w s z e s p r a w d z, c z y j e s t t o o p Ba c a l n e
w T w o j e j s y t u a c j i .
P r z e w a l u t o w a n i e m o |e b y n i e o p Ba c a l n e n a p r z y k Ba d z e w z g l -
d u n a d o d a t k o w e k o s z t y z n i m z w i z a n e . J e |e l i d o k o n a s z p r z e -
w a l u t o w a n i a p o w y s o k i m k u r s i e w a l u t y o b c e j , t o k w o t a k r e d y t u
w p r z e l i c z e n i u n a z Bo t e m o |e s i o k a z a w y |s z a o d t e j , k t ó r
p i e r w o t n i e z a c i g n Be [. J e d y n y z y s k w t a k i e j s y t u a c j i t o w y e l i -
m i n o w a n i e d a l s z e g o r y z y k a k u r s o w e g o .
7 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
J a k i e i n n e k o s z t y w i | s i z p r z e w a l u t o w a n i e m T w o j e g o k r e -
d y t u ?
¢' P o p i e r w s z e j e s t t o p r o w i z j a , k t ó r e j b a n k m o |e z a |d a z a
o p e r a c j p r z e w a l u t o w a n i a . P r z e w a |n i e j e s t t o p r o c e n t o w a
c z [ k w o t y p o d l e g a j c e j p r z e w a l u t o w a n i u .
¢' K o l e j n y k o s z t t o t a k z w a n y s p r e a d . W y s t p u j e p r z y k r e d y -
t a c h w a l u t o w y c h . J e |e l i n a p r z y k Ba d z a c i g a s z k r e d y t w e
f r a n k a c h s z w a j c a r s k i c h , b a n k w y m i e n i a C i f r a n k i n a w y -
p Ba c a n e z Bo t ó w k i p o k u r s i e s p r z e d a |y . N a t o m i a s t s p Ba c a j c
k r e d y t w z Bo t ó w k a c h , z a m i e n i a s z j e t a k n a p r a w d w s w o i m
b a n k u n a f r a n k i p o k u r s i e k u p n a . O b a k u r s y p r a w i e d o w o l -
n i e u s t a l a b a n k , a i c h r ó |n i c a t o w Ba [n i e s p r e a d . T e n k o s z t
m o |e s z s t a r a s i z m n i e j s z y , a l e n i e m o |e s z g o w y e l i m i n o -
w a .
N e g o c j u j z b a n k i e m p o z i o m p r o w i z j i l u b s p r e a d u . M o |e s z r ó w -
n i e | p o s z u k a t a k i e g o b a n k u , k t ó r y o f e r u j e i c h n i |s z y p o z i o m .
W p r z y p a d k u p r z e w a l u t o w a n i a k r e d y t u z Bo t ó w k o w e g o w p r z y -
s z Bo [c i b d z i e r ó w n i e | i s t o t n y p o z i o m p r z e l i c z e n i a z Bo t ó w k i n a
e u r o w r a z i e w p r o w a d z e n i a t e j w a l u t y w P o l s c e .
J e |e l i w y s o k o [ r a t y k r e d y t u p o p r z e w a l u t o w a n i u b d z i e w y |-
s z a n i | o s t a t n i a r a t a k r e d y t u p r z e z p r z e w a l u t o w a n i e m , b a n k n a
p e w n o b d z i e c h c i a B p o n o w n i e z b a d a T w o j z d o l n o [ k r e d y t o -
w . W t a k i m w y p a d k u b d z i e s z m u s i a B z Bo |y d o k u m e n t y d o t y -
7 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
c z c e T w o j e g o d o c h o d u , t a k j a k d o n o w e g o k r e d y t u . Z a n i m
w i c p o d e j m i e s z d e c y z j o p r z e w a l u t o w a n i u k r e d y t u w a l u t o w e -
g o , p r z e l i c z , c z y C i s i t o z w y c z a j n i e o p Ba c a .
2 . 6 . 4 . K r e d y t k o n s o l i d a c y j n y
K o l e j n m o |l i w o [c i z m n i e j s z e n i a i s t n i e j c e g o z a d Bu |e n i a j e s t
z a s t o s o w a n i e k r e d y t u k o n s o l i d a c y j n e g o .
P o c o t o r o b i ? S t o s u j e s z k r e d y t k o n s o l i d a c y j n y , a b y p o l e p s z y
s t r u k t u r T w o j e g o z a d Bu |e n i a . K r e d y t k o n s o l i d a c y j n y p o z w a l a
C i z m n i e j s z y w c z e [n i e j z a c i g n i t e k r e d y t y l u b p o |y c z k i . J e s t
t o m o |l i w e d z i k i p o Bc z e n i u T w o i c h w c z e [n i e j z a c i g n i t y c h
p o |y c z e k i k r e d y t ó w ( c z s t o o z n a c z n i e w y |s z y m o p r o c e n t o w a -
n i u ) i z a s t p i e n i u i c h j e d n y m k r e d y t e m k o n s o l i d a c y j n y m , n a j -
c z [c i e j t y p u h i p o t e c z n e g o .
J a k i e s p l u s y t a k i e g o k r e d y t u ? P r z e d e w s z y s t k i m n o w a r a t a ,
n i |s z a n i | s u m a w c z e [n i e j p Ba c o n y c h r a t o r a z n i |s z a c a Bk o w i t a
k w o t a k r e d y t u d o s p Ba t y . Z a r z d z a s z d z i k i t e m u m n i e j s z i l o -
[c i r a t i t e r m i n ó w p Ba t n o [c i . M a s z t y l k o j e d n r a t p Ba c o n
w j e d n y m t e r m i n i e , a n i e n a p r z y k Ba d c z t e r y r ó |n e k r e d y t y p Ba -
c o n e w r ó |n y c h t e r m i n a c h , j e s z c z e n a d o d a t e k w r ó |n y c h b a n -
k a c h .
P l u s e m r ó w n i e | j e s t t o , |e m o |e s z s k o r z y s t a z u p r o s z c z o n e j
f o r m y b a d a n i a z d o l n o [c i k r e d y t o w e j . M o |e s z r ó w n i e | o b c i |y
7 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
n i e r u c h o m o [, k t ó r e j n i e j e s t e [ w Ba [c i c i e l e m , o c z y w i [c i e z a
j e g o z g o d . M o |e s z n a w e t o b c i |y k i l k a n i e r u c h o m o [c i , a n a d -
w y |k i p i e n i d z y z t e g o k r e d y t u p r z e z n a c z y n a d o w o l n y c e l . N a
p r z y k Ba d n a i n w e s t y c j e .
K i e d y Bc z n e o b c i |e n i e z w i z a n e z z a c i g n i c i e m r ó |n y c h k r e -
d y t ó w s t a j e s i p o w a |n y m p r o b l e m e m d l a T w o j e g o b u d |e t u
d o m o w e g o , s k o n s o l i d o w a n i e t y c h z a d Bu |e D w j e d n y m k r e d y c i e
m o |e z m n i e j s z y T w o j m i e s i c z n r a t o n a w e t k i l k a d z i e s i t
p r o c e n t .
J a k i e s m i n u s y k r e d y t u k o n s o l i d a c y j n e g o ?
¢' W y d Bu |a s z o k r e s s p Ba t y k r e d y t ó w .
¢' O b c i |a s z h i p o t e k w Ba s n e j l u b c u d z e j n i e r u c h o m o [c i .
¢' B a n k b d z i e s p r a w d z a B s p o s ó b s p Ba t y T w o i c h p o p r z e d n i c h
z o b o w i z a D. W w i k s z o [c i b a n k ó w i s t n i e j e m i n i m a l n y
o k r e s , p o p r z e k r o c z e n i u k t ó r e g o d o p i e r o m o |e s z w y s t p i
o k r e d y t k o n s o l i d a c y j n y . M i n i m a l n y o k r e s s p Ba t y d o t y c z y
w c z e [n i e j s z y c h k r e d y t ó w .
P a m i t a j w i c , a b y i t u t a j z w r ó c i u w a g n a r z e c z y w i s t e
o s z c z d n o [c i , j a k i e m o |e s z u z y s k a .
P o r ó w n u j c o f e r t y b a n k ó w s p r a w d z:
7 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' J a k i e r z e c z y w i s t e o s z c z d n o [c i ( w z Bo t ó w k a c h , a n i e w p r o -
c e n t a c h ) m o |e C i p r z y n i e [ d a n y k r e d y t k o n s o l i d a c y j n y
w s t o s u n k u d o p o p r z e d n i c h o b c i |e D.
¢' J a k i e d o k u m e n t y b d z i e s z m u s i a B z g r o m a d z i ( k w e s t i a c z a -
s u ) .
¢' C z y i s t n i e j e m o |l i w o [ b e z p Ba t n e j w c z e [n i e j s z e j s p Ba t y k r e -
d y t u k o n s o l i d a c y j n e g o .
¢' W j a k i e j w a l u c i e j e s t u d z i e l a n y k r e d y t ( b r a k r y z y k a k u r s o -
w e g o ) .
M a k s y m a l n a k w o t a k r e d y t u k o n s o l i d a c y j n e g o m o |e w y n o s i
n a w e t 1 1 0 % s u m y w s z y s t k i c h s p Ba c a n y c h k r e d y t ó w .
2 . 6 . 5 . K r e d y t r e f i n a n s o w y
N a c z y m p o l e g a k r e d y t r e f i n a n s o w y ? T o p o p r o s t u z a m i a n a
k r e d y t u , k t ó r y z a c i g n Be [ k i l k a l a t t e m u n a g o r s z y c h w a r u n -
k a c h , n a k r e d y t t a Ds z y , n i |e j o p r o c e n t o w a n y . S y t u a c j a n a r y n -
k a c h f i n a n s o w y c h c i g l e s i z m i e n i a i s t d m o |l i w o [ o b n i |e n i a
r a t z a c i g n i t y c h k r e d y t ó w .
K i e d y w i c w a r t o z a c i g n k r e d y t r e f i n a n s o w y ? J e |e l i r e n e g o -
c j o w a n i e w a r u n k ó w u m o w y z d o t y c h c z a s o w y m b a n k i e m n i e d a
r e z u l t a t u , w i n n y m b a n k u m o |e s z w y s z u k a k r e d y t r e f i n a n s o -
w y n a k o r z y s t n i e j s z y c h w a r u n k a c h , k t ó r y m s p Ba c i s z s t a r y k r e -
d y t . N i e s k u p i a j s i t y l k o n a r ó |n i c y o p r o c e n t o w a n i a p o m i d z y
7 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
s t a r y m a n o w y m k r e d y t e m . Z w r ó u w a g n a p o n i |s z e e l e m e n -
t y , k t ó r y c h k o s z t y m o g c a Bk o w i c i e z n i w e c z y o p Ba c a l n o [ T w o -
i c h d z i a Ba D:
¢' M o |l i w o [ z m n i e j s z e n i a l u b w y e l i m i n o w a n i a o b o w i z k o -
w e g o u b e z p i e c z e n i a w y s t p u j c e g o w s t a r y m k r e d y c i e .
¢' O p Ba t y i p r o w i z j e z w i z a n e z z a m k n i c i e m s t a r e g o k r e d y t u
o r a z o t w a r c i e m n o w e g o .
O p Ba t y z a z a m k n i c i e s t a r e g o k r e d y t u s p r a w d z w u m o w i e k r e -
d y t o w e j , a p o z o s t a Be o p Ba t y w t a b e l i p r o w i z j i i o p Ba t s t a r e g o
i n o w e g o b a n k u . O c z y w i [c i e z a w s z e p r ó b u j n e g o c j o w a w a r u n -
k i z n o w y m b a n k i e m i t o z a r ó w n o m a r |e , j a k i s p r e a d w a l u t o -
w y . R ó |n i c a , w y d a w a Bo b y s i n i c n i e z n a c z c y c h p r o c e n t ó w ,
p o z w o l i C i z a o s z c z d z i n a w e t k i l k a t y s i c y z Bo t y c h w s k a l i c a Be j
s p Ba t y .
2 . 6 . 6 . P o |y c z k a h i p o t e c z n a
T a k j a k z a w i e s z e n i e s p Ba t y k r e d y t u c z y w y d Bu |e n i e t e r m i n u
s p Ba t y , w y k o r z y s t a n i e p o |y c z k i h i p o t e c z n e j t o o s t a t e c z n o [.
D l a c z e g o ? P o |y c z k a h i p o t e c z n a t y m r ó |n i s i o d k r e d y t u h i p o -
t e c z n e g o , |e o b c i |a s z n i h i p o t e k n i e r u c h o m o [c i , k t ó r e j j u |
j e s t e [ w Ba [c i c i e l e m l u b w s p ó Bw Ba [c i c i e l e m . C z y l i w y k o n u j e s z
o d w r o t n e d z i a Ba n i e n i | w w y p a d k u z a c i g a n i a k r e d y t u h i p o -
t e c z n e g o n i e p o |y c z a s z o d b a n k u p i e n i d z y , a b y k u p i n i e r u -
7 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
c h o m o [, a l e d o s t a j e s z o d b a n k u p i e n i d z e , o b c i |a j c h i p o t e -
k n i e r u c h o m o [c i , k t ó r e j j u | j e s t e [ w Ba [c i c i e l e m .
M i n u s e m t e g o r o z w i z a n i a j e s t p r z e d e w s z y s t k i m w y |s z e o p r o -
c e n t o w a n i e p o |y c z k i h i p o t e c z n e j n i | k r e d y t u h i p o t e c z n e g o . D o -
d a t k o w o p o |y c z k h i p o t e c z n m o |e s z o t r z y m a j e d y n i e j a k o
c z [ w a r t o [c i s w o j e j n i e r u c h o m o [c i n a p r z y k Ba d 5 0 - 7 0 % .
P o n i e w a | p i e n i d z e z p o |y c z k i h i p o t e c z n e j m o |e s z w y k o r z y s t a
n a d o w o l n y c e l , n a j g o r s z r z e c z , k t ó r m ó g Bb y [ z r o b i , j e s t
w y d a n i e i c h n a p r z y j e m n o [c i . J e d y n s e n s o w n m e t o d j e s t
z a i n w e s t o w a n i e p i e n i d z y z p o |y c z k i h i p o t e c z n e j w s z y b s z
s p Ba t k r e d y t ó w o w y |s z y m o p r o c e n t o w a n i u l u b o s i g n i c i e
z i n w e s t y c j i w i n n e a k t y w a w y |s z e j s t o p y z w r o t u n i | p Ba c o n e d o
b a n k u o d s e t k i .
2 . 6 . 7 . U p a d Bo [ k o n s u m e n c k a
J e d n z n a j n o w s z y c h i j e d n o c z e [n i e n a j b a r d z i e j d r a s t y c z n y c h
m o |l i w o [c i , k t ó r e m o |e s z z a s t o s o w a p r z y r e d u k c j i z a d Bu |e n i a ,
j e s t z Bo |e n i e w n i o s k u o u p a d Bo [ k o n s u m e n c k . W n i o s e k
o u p a d Bo [ s k Ba d a s z w s w o i m s d z i e r e j o n o w y m , m a k s y m a l n i e
r a z n a d z i e s i l a t . A b y w n i o s e k z o s t a B p r z y j t y d o r o z p a t r z e n i a ,
m u s i s z s p e Bn i k i l k a w a r u n k ó w :
¢' N i e m o |e s z p r o w a d z i d z i a Ba l n o [c i g o s p o d a r c z e j a n i b y
r o l n i k i e m .
7 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' M u s i s z o p Ba c i w n i o s e k w s d z i e .
¢' M u s i s z p o d a w s z y s t k i e T w o j e z a l e g Bo [c i w r a z z o d s e t k a m i .
¢' M u s i s z p o d a p r z y b l i |o n w a r t o [ w s z y s t k i c h s k Ba d n i k ó w
T w o j e g o m a j t k u .
¢' M u s i s z b y o s o b n i e w y p Ba c a l n , c o m a m i e j s c e , j e |e l i : o d
d Bu |s z e g o c z a s u n i e j e s t e [ w s t a n i e r e g u l o w a s w o i c h z o b o -
w i z a D l u b T w o j e d Bu g i p r z e k r a c z a j w a r t o [ T w o j e g o m a -
j t k u .
N a s t p n i e s d s p r a w d z a , c z y T w o j e z a d Bu |e n i e p o w s t a Bo z p r z y -
c z y n l o s o w y c h ( c h o r o b a , w y p a d e k , l i k w i d a c j a m i e j s c a p r a c y ) .
J e |e l i j e d n a k d Bu g i s w y n i k i e m T w o j e j l e k k o m y [l n o [c i , s d
o d d a l i w n i o s e k , a T y b d z i e s z m ó g B z g Bo s i k o l e j n y w n i o s e k
n a j w c z e [n i e j z a 1 0 l a t . I t u w Ba [n i e o k a z u j e s i , |e d z i a Ba n i e ,
p r z e d k t ó r y m o s t r z e g a Be m C i w c z e [n i e j , t j . z a c i g a n i e n o w y c h
d Bu g ó w n a p o k r y c i e s t a r y c h , s d u z n a j e z a l e k k o m y [l n o [ f i -
n a n s o w u n i e m o |l i w i a j c o r z e c z e n i e u p a d Bo [c i . S d m a d w a
m i e s i c e n a r o z p a t r z e n i e T w o j e g o w n i o s k u .
J a k i e s k o n s e k w e n c j e o g Bo s z e n i a T w o j e j u p a d Bo [ p r z e z s d ?
¢' {a d e n z w i e r z y c i e l i n i e m o |e n a l i c z a C i j u | |a d n y c h n o -
w y c h o d s e t e k o d z a d Bu |e n i a .
¢' W y g a s a w s p ó l n o t a m a j t k o w a z e w s p ó Bm a B|o n k i e m .
¢' O t r z y m u j e s z p i c i o l e t n i p l a n c a Bk o w i t e j s p Ba t y s w o i c h d Bu -
g ó w .
7 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' W p r z y p a d k u w y w i z a n i a s i z p l a n u , m o |e s z u z y s k a r e -
d u k c j p o z o s t a Be j c z [c i d Bu g u .
J a k i e s m i n u s y o g Bo s z e n i a u p a d Bo [c i k o n s u m e n c k i e j ?
¢' S d u s t a n a w i a s y n d y k a z a r z d z a j c e g o T w o i m m a j t k i e m .
¢' S y n d y k d o k o n u j e s p r z e d a |y w s z y s t k i c h s k Ba d n i k ó w T w o j e -
g o m a j t k u .
¢' S y n d y k p o b i e r a s w o j e w y n a g r o d z e n i e z T w o j e g o m a j t k u .
¢' {y r a n c i n a d a l o d p o w i a d a j z a T w ó j d Bu g .
¢' D o c z a s u s p Ba t y z a d Bu |e n i a n i e w o l n o C i z a c i g n j a k i c h -
k o l w i e k n o w y c h k r e d y t ó w c z y p o |y c z e k .
¢' P o u t r a c i e p r a w a d o n i e r u c h o m o [c i m o |e s z j e d y n i e o t r z y -
m a p i e n i d z e n a j e d n o r o c z n y w y n a j e m i n n e g o l o k a l u
m i e s z k a l n e g o .
J a k w i d z i s z , j e s t t o z g o d n e z p r z e d s t a w i o n t u w c z e [n i e j z a s a -
d : a b y w y j [ z e s t a r y c h d Bu g ó w m u s i s z p r z e s t a t w o r z y n o w y
d Bu g .
I k o l e j n a u w a g a p r z y p o m n i j s o b i e m o j w c z e [n i e j s z i n f o r -
m a c j o t y m , k t ó r y d Bu g j e s t n a j w a |n i e j s z y . O k a z u j e s i , |e j e |e -
l i m a s z z a l e g Bo [c i w s p Ba c i e k r e d y t u h i p o t e c z n e g o , b a n k m o |e
C i o d e b r a k r e d y t o w a n n i e r u c h o m o [, a s d p o m i m o t o n i e
w y p Ba c i C i j u | |a d n y c h p i e n i d z y z p r z e z n a c z e n i e m n a w y n a -
j e m .
8 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 6 . 8 . A n a l i z a w y n i k ó w
P o z a p o z n a n i u s i z m o |l i w o [c i a m i r e s t r u k t u r y z a c j i s w o j e g o
z a d Bu |e n i a m o |e s z z a j s i t e r a z a n a l i z w y n i k ó w w y l i c z e D
z p o p r z e d n i e g o r o z d z i a Bu .
J a k j u | w i e s z , w y n i k i e m , j a k i m o g Be [ u z y s k a p o s p Ba c i e
w s z y s t k i c h r a t z a d Bu |e n i a ( T a b e l a i n w e s t y c j i ) , j e s t k w o t a
m n i e j s z a o d z e r a .
J e |e l i n i e p o p e Bn i Be [ |a d n e g o b Bd u i T w o j e w y l i c z e n i a s p o -
p r a w n e , z n a c z y t o , |e n i e m a s z w y s t a r c z a j c e j i l o [c i [r o d k ó w ,
|e b y p o k r y z a r ó w n o s p Ba t b i e |c y c h r a t k r e d y t ó w , j a k i n a r o -
s By c h z a d Bu |e D.
C o m a s z z r o b i w t a k i e j s y t u a c j i ? J a k j u | c z y t a Be [ w c z e [n i e j ,
n a j w a |n i e j s z e j e s t , a b y [ p r z e s t a B t w o r z y n o w y d Bu g i p o z b y B s i
z a l e g Bo [c i p r z e t e r m i n o w a n y c h , k t ó r e g e n e r u j n a j w i c e j d o d a t -
k o w y c h k o s z t ó w .
R o z p o c z n i j s p Ba t o d t e g o n a j i s t o t n i e j s z e g o z a d Bu |e n i a . J e [l i w y -
k o n a Be [ d o t y c h c z a s w s z y s t k i e w i c z e n i a z a w a r t e w t e j k s i |c e ,
w a |n o [ p o s z c z e g ó l n y c h o b c i |e D u s t a l i Be [ j u | w p o p r z e d n i m
r o z d z i a l e . J a k s o b i e p r z y p o m i n a s z , n a j i s t o t n i e j s z e z a d Bu |e n i a t o
w k o l e j n o [c i : s p Ba t a z a d Bu |e D k r e d y t u h i p o t e c z n e g o , z a l e g By
c z y n s z l u b n a j e m , z a l e g Be o p Ba t y z a m e d i a , z a l e g Be p o d a t k i .
8 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
N i e z a p o m i n a j o |a d n y m d Bu g u p r z e t e r m i n o w a n y m . {a d e n p o -
|y c z k o d a w c a n i e l u b i b y i g n o r o w a n y . J e |e l i n i e m a s z c a Be j p o -
t r z e b n e j k w o t y , z a c z n i j s p Ba c a w s z y s t k i e z a l e g Bo [c i w c z [c i .
W j a k i s p o s ó b ? W y k o r z y s t a j p i e n i d z e , k t ó r e m a s z d o d y s p o z y -
c j i , d z i e l c j e . P o k a | C i t o n a p o n i |s z y m p r z y k Ba d z i e .
C a Bk o w i t k w o t p i e n i d z y , k t ó r m o |e s z m i e s i c z n i e p r z e z n a -
c z y n a s p Ba t p r z e t e r m i n o w a n y c h z a d Bu |e D, p o m n ó | p r z e z
w i e l k o [ d a n e g o z a d Bu |e n i a , a n a s t p n i e p o d z i e l p r z e z s u m
w s z y s t k i c h z a l e g Bo [c i . W t e n s p o s ó b r o z p o c z n i e s z c z [c i o w
s p Ba t w s z y s t k i c h z a d Bu |e D, z a m i a s t c h o w a g Bo w w p i a s e k
i u k r y w a s i p r z e d w i e r z y c i e l a m i . P o n i |e j p o d a j C i s p o s ó b
w y l i c z e n i a c z [c i o w y c h s p Ba t :
O z n a c z e n i a :
C c a Bk o w i t a k w o t a , k t ó r m i e s i c z n i e m o |e s z p r z e z n a c z y n a
s p Ba t z a l e g Bo [c i .
K 1 z a d Bu |e n i e p r z e t e r m i n o w a n e n r 1 .
K 2 z a d Bu |e n i e p r z e t e r m i n o w a n e n r 2 .
K 3 z a d Bu |e n i e p r z e t e r m i n o w a n e n r 3 .
K 4 z a d Bu |e n i e p r z e t e r m i n o w a n e n r 4 .
S K s u m a w s z y s t k i c h z a d Bu |e D = K 1 + K 2 + K 3 + K 4 + . . .
8 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
J e |e l i C < S K , w t e d y c z [c i o w e m i e s i c z n e s p Ba t y p o s z c z e g ó l -
n y c h z a d Bu |e D w y l i c z y s z w p o n i |s z y s p o s ó b :
C K 1 = C * K 1 / S K
C K 2 = C * K 2 / S K
C K 3 = C * K 3 / S K
C K 4 = C * K 4 / S K
J e |e l i m a s z n a p r z y k Ba d t r z y z a l e g Bo [c i ( w r a z z o d s e t k a m i ) :
¢' z a l e g Be o p Ba t y z a p r d K 1 = 1 2 7 0 z B
¢' z a l e g By c z y n s z z a m i e s z k a n i e K 2 = 2 4 5 0 z B
¢' z a l e g Be r a t y p o |y c z k i g o t ó w k o w e j K 3 = 6 7 0 z B
S u m a w s z y s t k i c h z a l e g Bo [c i w y n o s i :
S K = 1 2 7 0 + 2 4 5 0 + 6 7 0 = 4 3 9 0 z B
W b i e |c y m m i e s i c u , p o o d j c i u w s z y s t k i c h w y d a t k ó w ( w t y m
b i e |c y c h r a t ) p o z o s t a Bo C i n a p r z y k Ba d C = 5 9 0 z B. D z i e l i s z
w i c p o s i a d a n e p i e n i d z e w n a s t p u j c y s p o s ó b :
C K 1 = 5 9 0 * 1 2 7 0 / 4 3 9 0 = 1 7 0 , 6 8 z B
C K 2 = 5 9 0 * 2 4 5 0 / 4 3 9 0 = 3 2 9 , 2 8 z B
C K 3 = 5 9 0 * 6 7 0 / 4 3 9 0 = 9 0 , 0 4 z B
8 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
W t e n s p o s ó b n i e z a p o m n i s z o |a d n y m d Bu g u .
W k o l e j n y m m i e s i c u p o z o s t a j e C i d o s p Ba t y k w o t a 3 8 0 0 z B
( p l u s e w . o d s e t k i ) . J e |e l i u d a Bo C i s i w y g o s p o d a r o w a n a p r z y -
k Ba d k w o t C = 6 8 0 z B, n a p o d s t a w i e z n a n e g o C i w z o r u l i c z y s z
k o l e j n e m i e s i c z n e r a t y s p Ba t z a l e g Bo [c i . I t a k :
C K 1 = 6 8 0 * ( 1 2 7 0 - 1 7 0 , 6 8 ) / 3 8 0 0 = 1 9 6 , 7 2 z B
C K 2 = 6 8 0 * ( 2 4 5 0 3 2 9 , 2 8 ) / 3 8 0 0 = 3 7 9 , 5 0 z B
C K 3 = 6 8 0 * ( 6 7 0 9 0 , 0 4 ) / 3 8 0 0 = 1 0 3 , 7 8 z B
I t a k d o s k u t k u . O c z y w i [c i e p o w y |s z t e c h n i k p o w i n i e n e [ p o -
Bc z y z i n n y m i w c z e [n i e j p o d a n y m i m e t o d a m i z m n i e j s z e n i a
i s t n i e j c e g o z a d Bu |e n i a .
J a k d o w i e d z i a Be [ s i w c z e [n i e j , r o z w i z a n i e m a n a l i z y , k t ó r
p r z e p r o w a d z i Be [ w T a b e l i I n w e s t y c j i , m o |e b y r ó w n i e | k w o t a
w i k s z a o d z e r a . N a t u r a l n k o n s e k w e n c j t a k i e j s y t u a c j i j e s t
u w i k s z o [c i l u d z i z w i k s z e n i e w y d a t k ó w . P r o p o n u j C i j e d n a k ,
a b y [ z r o b i B c o [ w r c z p r z e c i w n e g o . J a k p e w n i e p a m i t a s z , z By
d Bu g j e s t g Bó w n p r z e s z k o d n a d r o d z e d o n i e z a l e |n o [c i f i n a n -
s o w e j . S p r a w d z w i c w s w o i c h u m o w a c h k r e d y t o w y c h , c z y , k i e -
d y i o i l e m o |e s z z m n i e j s z y s w o j e n a l e |n o [c i n i e p r z e t e r m i n o -
w a n e . C h o m o |e s i t o w y d a w a d z i w n e , b a n k i c z s t o b r o n i
s i p r z e d s z y b s z s p Ba t k r e d y t ó w p r z e z k l i e n t ó w . D l a c z e g o ?
8 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
P o n i e w a | p o |y c z a j c p i e n i d z e n a k i l k a , k i l k a n a [c i e c z y k i l k a -
d z i e s i t l a t , j e s t e [ c o m i e s i c z n y m d o s t a r c z y c i e l e m d o c h o d u d l a
t e g o b a n k u .
2 . 6 . 9 . Z a s a d y s z y b k i e j s p Ba t y d Bu g ó w
W y l i c z y Be [ j u | u p r z e d n i o s w o j e m o |l i w o [c i f i n a n s o w e , p o z w a -
l a j c e C i n a i n w e s t o w a n i e n a d w y |e k w e w Ba s n y d Bu g ( T a b e l a
I n w e s t y c j i ) . J e |e l i m a s z j e s z c z e j a k i e [ z a l e g Bo [c i p r z e t e r m i n o -
w a n e , o c z y w i [c i e p o n i |s z e n a r z d z i e z a s t o s u j w p i e r w s z e j k o -
l e j n o [c i d o l i k w i d a c j i t e g o z a d Bu |e n i a , z g o d n i e z z a s a d : a b y
w y j [ z e s t a r y c h d Bu g ó w , p r z e s t a D t w o r z y n o w y d Bu g . P a m i -
t a j t a k |e o t e r m i n o w e j s p Ba c i e b i e |c y c h r a t .
J e d n y m z g Bó w n y c h z a Bo |e D t e j k s i |k i j e s t p r z e d s t a w i e n i e t a -
k i e g o s y s t e m u s z y b k i e j s p Ba t y d Bu g ó w , w k t ó r y m p r d k o [ s p Ba -
t y r e g u l u j e s z s a m w z a l e |n o [c i o d z m i a n T w o j e j s y t u a c j i f i n a n -
s o w e j . W t y m c e l u s k o r z y s t a j z w y l i c z e D z T a b e l i Bc z n e g o z a -
d Bu |e n i a p o z o s t a Be g o d o s p Ba t y . Z e s t a w i Be [ w n i e j w s z y s t k i e
s w o j e k r e d y t y w r a z z k w o t p o z o s t a B C i d o s p Ba t y . T e r a z p o -
s o r t u j w s z y s t k i e s w o j e z a d Bu |e n i a . W j a k i s p o s ó b ?
O t ó | i s t n i e j d w i e s z k o By . P i e r w s z a m ó w i , |e p o w i n i e n e [ z a c z
s z y b s z e s p Ba c a n i e z a d Bu |e n i a o d k r e d y t u o n a j w y |s z y m o p r o -
c e n t o w a n i u . T a z a s a d a o p a r t a j e s t o w z g l d y e k o n o m i c z n e
i o c z y w i [c i e j e s t j a k n a j b a r d z i e j u z a s a d n i o n a .
8 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
D r u g a s z k o Ba t w i e r d z i , |e j e |e l i z a l e |y C i n a s z y b k i c h e f e k t a c h
T w o i c h d z i a Ba D, p o w i n i e n e [ z a c z s z y b s z s p Ba t o d k r e d y t u
o n a j m n i e j s z e j p o z o s t a Be j d o s p Ba t y i l o [c i r a t . N i e b i e r z e s z w t e -
d y p o d u w a g o p r o c e n t o w a n i a k r e d y t ó w . O c z y w i [c i e t a z a s a d a
j e s t k o r z y s t n i e j s z a z e w z g l d ó w p s y c h o l o g i c z n y c h , p o n i e w a |
p o z w a l a n a n a j s z y b s z e z m n i e j s z e n i e i l o [c i k r e d y t ó w .
J e [l i c h c e s z w z o r o w a s i n a p o d e j [c i u e k o n o m i c z n y m , p o s o r -
t u j s w o j e k r e d y t y o d n a j w y |s z e g o d o n a j n i |s z e g o o p r o c e n t o w a -
n i a . W t e d y z g o d n i e z r e g u B, k t ó r j u | p o z n a Be [: d o b r y d Bu g
k o n t r a z By d Bu g , k r e d y t h i p o t e c z n y ( j e |e l i g o p o s i a d a s z ) j a k o
n a j n i |e j o p r o c e n t o w a n y , b d z i e s z s z y b c i e j s p Ba c a n a s a m y m
k o Dc u .
J e [l i k o r z y s t a s z z d r u g i e j d r o g i , p o s o r t u j k r e d y t y o d k r e d y t u
o n a j m n i e j s z e j p o z o s t a Be j d o s p Ba t y i l o [c i r a t . T a k |e t u t a j n a s a -
m y m k o Dc u z n a j d z i e s i k r e d y t h i p o t e c z n y z e w z g l d u n a s w o j
d Bu g o t r w a Bo [. I t y m r a z e m z a c h o w a s z r e g u B d o b r y d Bu g k o n -
t r a z By d Bu g .
J a k n a l e |y p o s o r t o w a k r e d y t y , z o b a c z y s z n a p r z y k Ba d z i e R o -
b e r t a . T a k j a k m o |n a b y Bo p r z y p u s z c z a , a b y s p Ba c i p r z e t e r m i -
n o w a n e z a d Bu |e n i e , z a c i g n B k o l e j n y s z y b k i k r e d y t g o t ó w k o -
w y . N a t o m i a s t w i d z c , |e w y s o k i e z a r o b k i t o w c i | z a m a Bo ,
R o b e r t z a c z B w r e s z c i e k o n t r o l o w a s w o j e w y d a t k i . Z m n i e j s z y B
8 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
r ó w n i e | z a d Bu |e n i e n a k a r c i e k r e d y t o w e j , s p Ba c a j c c o m i e s i c
c z [ z a d Bu |e n i a , z a m i a s t m i n i m a l n e j w y m a g a n e j k w o t y .
R o z r z u t n y R o b e r t I l o [
K r e d y t Zr e d n i a
m i e s i c y K o l e j n o [
p o z o s t a By r a t a
Ac z n e z a d Bu |e n i e p o z o s t a By c h s p Ba t y
d o s p Ba t y m i e s i c z n a
p o z o s t a Be d o s p Ba t y d o s p Ba t y
K r e d y t h i p o t e c z n y I 1 0 9 8 0 0 0 3 5 0 0 3 1 4 6
K r e d y t n a s a m o c h ó d 4 6 6 0 0 9 5 0 5 0 3
P o |y c z k a g o t ó w k o w a I 3 5 8 0 0 4 5 0 8 0 5
P o |y c z k a g o t ó w k o w a I I 1 4 6 0 0 2 2 0 6 7 4
P o |y c z k a p r y w a t n a 8 8 0 0 2 0 0 4 4 2
L i m i t y n a k a r t a c h 1 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 1
T e r a z n a p o d s t a w i e t a b e l i R o z r z u t n e g o R o b e r t a w p i s z s w o j e
k r e d y t y d o t a b e l i p o n i |e j , w e d Bu g u s t a l o n e j k o l e j n o [c i s p Ba t y .
J e |e l i m a s z w i c e j k r e d y t ó w , z w i k s z i l o [ w i e r s z y .
T Y I l o [
K r e d y t Zr e d n i a
m i e s i c y K o l e j n o [
p o z o s t a By r a t a
Ac z n e z a d Bu |e n i e p o z o s t a By c h s p Ba t y
d o s p Ba t y m i e s i c z n a
p o z o s t a Be d o s p Ba t y d o s p Ba t y
1
2
3
4
M a j c u s t a l o n k o l e j n o [ i n w e s t o w a n i a w e w Ba s n y d Bu g , m o -
|e s z u s t a l i s z y b k o [ n a d p Ba t y d Bu g ó w . O d c z e g o o n a z a l e |y ?
O k r e [l , j a k n a d w y |k m o |e s z p r z e z n a c z y n a s z y b s z s p Ba t
d Bu g ó w . M o |e t o b y p e Bn a k w o t a , k t ó r w y l i c z y Be [ w T a b e l i I n -
w e s t y c j i ( j e |e l i o c z y w i [c i e j e s t d o d a t n i a ) . M o |e t o b y r ó w n i e |
i n n a k w o t a w y n o s z c a n a p r z y k Ba d 1 0 % s u m y m i e s i c z n y c h r a t
8 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
k r e d y t ó w . W a |n e , a b y [ t a k n a d w y |k m ó g B i n w e s t o w a n a
d Bu |s z m e t . J e |e l i s u m a m i e s i c z n y c h r a t k r e d y t ó w w y n o s i ,
p o w i e d z m y , 1 0 0 0 z B, d o d a j d o t e g o 1 0 % n a d w y |k i . D a j e t o
k w o t 1 0 0 z B. J u | t a k a s u m a p o z w o l i C i r o z k r c i c a By s y s t e m .
O c z y w i [c i e w s z y s t k i e p o z o s t a Be k r e d y t y p Ba c i s z w t e r m i n i e
i w s t a n d a r d o w e j w y s o k o [c i .
T e r a z p o j a w i a s i n a j w a |n i e j s z y e l e m e n t s y s t e m u . P o c a Bk o w i -
t e j s p Ba c i e d Bu g u n u m e r 1 , p o z o s t a j e C i d o d y s p o z y c j i g o t ó w k a
s t a n o w i c a c a Bo [ r a t y k r e d y t u n u m e r 1 w r a z z u s t a l o n w c z e -
[n i e j n a d w y |k . D o d a j e s z t Bc z n k w o t j a k o m i n i m a l n k w o -
t n a d w y |k i d o s t a n d a r d o w e j r a t y d Bu g u u s t a l o n e g o d o s p Ba t y
w d r u g i e j k o l e j n o [c i . T a k w o t a p o z w o l i C i j e s z c z e s z y b c i e j s p Ba -
c i d r u g i e z a d Bu |e n i e .
N a s t p n i e p o s p Ba c i e d Bu g u n u m e r 2 w y k o r z y s t u j e s z c a Bo [ r a t y
n r 2 w r a z z d o d a n w c z e [n i e j n a d w y |k j a k o m i n i m a l n
k w o t n a d w y |k i d o n a d p Ba t y d Bu g u n r 3 . P o s t p u j e s z t a k d o
m o m e n t u , k i e d y s p Ba c i s z w s z y s t k i e s w o j e d Bu g i .
O c z y w i [c i e d z i k i s z y b s z e j s p Ba c i e o b l i c z o n e p o n i |e j c z a s y s p Ba -
t y k r e d y t u s w a r t o [c i a m i m a k s y m a l n y m i . W p r a k t y c e z w i k -
s z a j c s z y b k o [ s p Ba t y k a p i t a Bu , z m n i e j s z a s z o d s e t k i o d n i e s p Ba -
c o n e j k w o t y k r e d y t u . W t e n s p o s ó b c a Bk o w i t a k w o t a k a |d e g o
k r e d y t u p o s p Ba c i e b d z i e m n i e j s z a o d k w o t y k r e d y t u p o z o s t a -
Be j d o s p Ba t y , k t ó r w p i s a Be [ d o t a b e l i .
8 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
W w y n i k u z a s t o s o w a n i a o p i s a n e g o s y s t e m u w y r a b i a s z s o b i e
n a w y k s y s t e m a t y c z n e g o i n w e s t o w a n i a n a d w y |e k , a p o s p Ba c i e
w s z y s t k i c h d Bu g ó w m a s z d o d y s p o z y c j i s p o r k w o t , k t ó r w y -
k o r z y s t a s z d o b u d o w a n i a n i e z a l e |n o [c i f i n a n s o w e j .
J a k w i d z i s z , s y s t e m s z y b k i e j s p Ba t y d Bu g ó w j e s t p o d o b n y d o
k u l i [n i e |n e j . Z b i e g i e m c z a s u k u l a r o b i s i c o r a z w i k s z a i t o -
c z y s i c o r a z s z y b c i e j . W t r a k c i e s p Ba t y m a s z m o |l i w o [ z w i e l o -
k r o t n i e n i a s z y b k o [c i s p Ba t y p r z e z d o d a w a n i e k w o t d o w c z e [n i e j
u s t a l o n y c h n a d w y |e k . D z i k i p o n i |s z e j t a b e l i z d a n y m i R o z -
r z u t n e g o R o b e r t a n a u c z y s z s i k o r z y s t a z s y s t e m u i n w e s t y c j i
w e w Ba s n y d Bu g .
M i e s i c e
Zr e d n i a
P o z o s t a Bo d o k o Dc a K o l e j n o [
R o z r z u t n y R o b e r t r a t a
d o s p Ba t y s p Ba t y s p Ba t y
m i e s i c z n a
k r e d y t u
L i m i t y n a k a r t a c h 1 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 1
P o |y c z k a p r y w a t n a 8 8 0 0 2 0 0 4 4 2
K r e d y t n a s a m o c h ó d 4 6 6 0 0 9 5 0 5 0 3
P o |y c z k a g o t ó w k o w a I I 1 4 6 0 0 2 2 0 6 7 4
P o |y c z k a g o t ó w k o w a I 3 5 8 0 0 4 5 0 8 0 5
K r e d y t h i p o t e c z n y I 1 0 9 8 0 0 0 3 5 0 0 3 1 4 6
Ac z n e z a d Bu |e n i e
1 2 1 3 8 0 0 z B 6 3 2 0 z B 3 1 4
p o z o s t a Be d o s p Ba t y
8 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
Ac z n e z a d Bu |e n i e R o b e r t a p o z o s t a Be d o s p Ba t y 1 2 1 3 8 0 0 z B
S u m a r a t s p Ba c a n y c h m i e s i c z n i e + 1 0 % 6 9 5 2 z B
N a d w y |k a w y k o r z y s t a n a d o s z y b s z e j s p Ba t y k r e d y t u n r 1 ( 1 0 % ) 6 3 2 z B
M a k s y m a l n a i l o [ m i e s i c y s p Ba t y k r e d y t u n r 1 7
R ó |n i c a w m i e s i c a c h w s t o s u n k u d o s t a r e g o h a r m o n o g r a m u s p Ba t 3
P o s p Ba c i e k r e d y t u n r 1 R o b e r t m o |e j e d n o r a z o w o w y d a 1 4 2 4 z B
N a d w y |k a w y k o r z y s t a n a d o s z y b s z e j s p Ba t y k r e d y t u n r 2 1 6 3 2 z B
M a k s y m a l n a i l o [ m i e s i c y s p Ba t y k r e d y t u n r 2 1 2
R ó |n i c a w m i e s i c a c h w s t o s u n k u d o s t a r e g o h a r m o n o g r a m u s p Ba t 3 2
P o s p Ba c i e k r e d y t u n r 2 R o b e r t m o |e j e d n o r a z o w o w y d a 1 7 6 0 z B
N a d w y |k a w y k o r z y s t a n a d o s z y b s z e j s p Ba t y k r e d y t u n r 3 1 8 3 2 z B
M a k s y m a l n a i l o [ m i e s i c y s p Ba t y k r e d y t u n r 3 2 5
R ó |n i c a w m i e s i c a c h w s t o s u n k u d o s t a r e g o h a r m o n o g r a m u s p Ba t 2 5
P o s p Ba c i e k r e d y t u n r 3 R o b e r t m o |e j e d n o r a z o w o w y d a 9 6 6 z B
N a d w y |k a w y k o r z y s t a n a d o s z y b s z e j s p Ba t y k r e d y t u n r 4 2 7 8 2 z B
M a k s y m a l n a i l o [ m i e s i c y s p Ba t y k r e d y t u n r 4 2 9
R ó |n i c a w m i e s i c a c h w s t o s u n k u d o s t a r e g o h a r m o n o g r a m u s p Ba t 3 8
P o s p Ba c i e k r e d y t u n r 4 R o b e r t m o |e j e d n o r a z o w o w y d a 2 9 0 8 z B
N a d w y |k a w y k o r z y s t a n a d o s z y b s z e j s p Ba t y k r e d y t u n r 5 3 0 0 2 z B
M a k s y m a l n a i l o [ m i e s i c y s p Ba t y k r e d y t u n r 5 3 6
R ó |n i c a w m i e s i c a c h w s t o s u n k u d o s t a r e g o h a r m o n o g r a m u s p Ba t 4 4
P o s p Ba c i e k r e d y t u n r 5 R o b e r t m o |e j e d n o r a z o w o w y d a 1 4 1 4 z B
N a d w y |k a w y k o r z y s t a n a d o s z y b s z e j s p Ba t y k r e d y t u n r 6 3 4 5 2 z B
M a k s y m a l n a i l o [ m i e s i c y s p Ba t y k r e d y t u n r 6 1 7 6
R ó |n i c a w m i e s i c a c h w s t o s u n k u d o s t a r e g o h a r m o n o g r a m u 1 3 8
P o s p Ba c i e k r e d y t u n r 6 R o b e r t m o |e j e d n o r a z o w o w y d a 1 2 8 0 z B
O d t e j c h w i l i R o b e r t m o |e w k a |d y m m i e s i c u z a i n w e s t o w a 6 9 5 2 z B
D z i k i p o n i |s z e j t a b e l i m o |e s z p o r ó w n a p o c z t k o w i l o [ r a t
p o s z c z e g ó l n y c h k r e d y t ó w R o b e r t a i i l o [ r a t k r e d y t ó w s p Ba c a -
n y c h p r z y p o m o c y o p i s a n e j w c z e [n i e j m e t o d y .
9 0
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
Zr e d n i a W y s o k o [ r a t y I l o [ r a t
R o z r z u t n y I l o [ r a t W t y m i l o [ r a t
r a t a w m e t o d z i e w m e t o d z i e
R o b e r t k r e d y t u p o w i k s z o n y c h
k r e d y t u p r z y [p i e s z o n e j p r z y [p i e s z o n e j
L i m i t y n a
1 0 0 0 1 0 1 6 3 2 7 7
k a r t a c h
P o |y c z k a
2 0 0 4 4 1 8 3 2 1 2 5
p r y w a t n a
K r e d y t n a
9 5 0 5 0 2 7 8 2 2 5 1 3
s a m o c h ó d
P o |y c z k a
2 2 0 6 7 3 0 0 2 2 9 4
g o t ó w k o w a I I
P o |y c z k a
4 5 0 8 0 3 4 5 2 3 6 7
g o t ó w k o w a I
K r e d y t
3 5 0 0 3 1 4 6 9 5 2 1 7 6 1 4 0
h i p o t e c z n y I
Z a u w a |, |e d z i k i p o w i k s z e n i u s u m y m i e s i c z n y c h s p Ba t j e d y -
n i e o 1 0 % , R o b e r t m o |e p o n a d d w u k r o t n i e s k r ó c i s p Ba t
w s z y s t k i c h s w o i c h k r e d y t ó w !
N a k o n i e c p o z n a j s p e c j a l n m e t o d , w y Bc z n i e d l a o s ó b u z a l e |-
n i o n y c h o d k o r z y s t a n i a z k a r t k r e d y t o w y c h . D z i k i n i e j z m n i e j -
s z y s z l i m i t k a r t y k r e d y t o w e j , a t a k |e b d z i e s z w s t a n i e s p Ba c i
k a r t i n n e k r e d y t y .
J a k d z i a Ba t a m e t o d a ?
¢' O k r e [l m a k s y m a l n b e z p i e c z n w y s o k o [ l i m i t u z a d Bu |e -
n i a n a k a r c i e k r e d y t o w e j . J e s t t o w y n i k o d j c i a o d k w o t y
T w o i c h z a r o b k ó w s u m y w y d a t k ó w p r z e z n a c z o n y c h m i e -
s i c z n i e n a s p Ba t z a d Bu |e n i a . C h o d z i t u j e d y n i e o w y d a t k i ,
k t ó r e p o k r y w a j s p Ba t w s z y s t k i c h T w o i c h k r e d y t ó w i p o |y -
9 1
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
c z e k , b e z w y d a t k ó w n a u b r a n i e , e d u k a c j , |y w n o [ c z y s a -
m o c h ó d .
J e |e l i z a r a b i a s z n a p r z y k Ba d 2 5 0 0 z B n e t t o , a T w o j e m i e -
s i c z n e w y d a t k i n a s p Ba t k r e d y t ó w w y n o s z 7 5 0 z B, t o
T w ó j m a k s y m a l n y l i m i t z a d Bu |e n i a p o w i n i e n d o c e l o w o w y -
n o s i 1 7 5 0 z B ( 2 5 0 0 z B 7 5 0 z B) . T w ó j b a n k b d z i e C i p e w -
n i e p r z e k o n y w a B, |e k o r z y s t n i e j s z y d l a C i e b i e z e w z g l d u
n a n i |s z e o p r o c e n t o w a n i e b d z i e l i m i t z a d Bu |e n i a n a p r z y -
k Ba d w w y s o k o [c i T w o i c h 6 - m i e s i c z n y c h z a r o b k ó w ( w t y m
w y p a d k u t o 1 5 0 0 0 z B) , a n i e w y l i c z o n y c h 1 7 5 0 z B. K i e r u j s i
j e d n a k w y s o k o [c i k w o t o w , a n i e p r o c e n t o w o d s e t e k .
P o m y [l r ó w n i e | o s y t u a c j i , w k t ó r e j z a s z a l e j e s z , w y d a s z
c a By 6 - m i e s i c z n y l i m i t , a n a s t p n i e s t r a c i s z p r a c , m a j c
j e d y n i e m i e s i c z n y o k r e s w y p o w i e d z e n i a .
¢' W m o m e n c i e w p By w u p r z y c h o d ó w n a T w o j e k o n t o , o d Bó |
k w o t , k t ó r a j e s t p o t r z e b n a n a s p Ba t k r e d y t ó w w d a n y m
m i e s i c u , n a o t w a r t e w t y m c e l u s u b k o n t o n r 1 , k t ó r e p o -
w i n n o b y o p r o c e n t o w a n e w y |e j n i | R O R . J e |e l i t o m o |l i -
w e b e z u t r a t y o d s e t e k , z t e g o s u b k o n t a z a p o m o c p o l e c e D
p r z e l e w ó w p Ba c i s z w s z y s t k i e r a t y k r e d y t ó w w o s t a t n i m w y -
m a g a n y m d n i u .
¢' P i e n i d z e , k t ó r e s n a d w y |k p o m i d z y z a r o b k a m i a w y -
d a t k a m i n a s p Ba t k r e d y t ó w , p r z e l e w a s z n a s u b k o n t o n r 2 .
D z i k i t e m u T w o j e p i e n i d z e p r z y r a s t a j d o d a t k o w o d z i k i
o p r o c e n t o w a n i u .
9 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s z ó s t y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' W c i g u c a Be g o m i e s i c a k o r z y s t a j z b e z o d s e t k o w e g o o k r e -
s u k a r t y k r e d y t o w e j , k t ó r p Ba c i s z z a w s z y s t k i e p o z o s t a Be
w y d a t k i |y w n o [, o d z i e |, u b r a n i e .
¢' N a k o n i e c m i e s i c a o b r a c h u n k o w e g o c a B p o z o s t a B k w o t
n a s u b k o n c i e n r 2 p r z e z n a c z a s z n a z m n i e j s z e n i e l i m i t u z a -
d Bu |e n i a k a r t y k r e d y t o w e j .
¢' P o s t p u j t a k d o c z a s u o b n i |e n i a l i m i t u z a d Bu |e n i a d o b e z -
p i e c z n e j w y l i c z o n e j w a r t o [c i , a d a l s z e n a d w y |k i z s u b k o n t a
n r 2 p r z e z n a c z n a i n w e s t y c j e .
J e s t t o d o [ r y z y k o w n a m e t o d a , p o n i e w a | p o w o d u j e T w o j e d a l -
s z e u z a l e |n i e n i e o d k a r t y k r e d y t o w e j , a l e w d Bu g i e j p e r s p e k t y -
w i e d a j e C i w y m i e r n e k o r z y [c i z a l e |n e o d w i e l k o [c i w y d a t k ó w
i r ó |n i c y m i e d z y o p r o c e n t o w a n i e m s u b k o n t a a b e z o d s e t k o w e -
g o w y k o r z y s t a n i a k a r t y k r e d y t o w e j . D z i k i t e j m e t o d z i e m a s z
r ó w n i e | m o |l i w o [ m d r e g o w y k o r z y s t a n i a t w o r z c y c h s i
n a d w y |e k d o o b n i |e n i a l i m i t u z a d Bu |e n i a i n a u c z e n i a s i n i e -
u l e g a n i a s z a l e Ds t w o m z a k u p o w y m n a k r e d y t .
J e s z c z e r a z g o r c o n a m a w i a m C i d o w y k o r z y s t a n i a m e t o d
i n a r z d z i , k t ó r e p o z n a Be [ w p o p r z e d n i c h r o z d z i a Ba c h . P a m i -
t a j , a b y o s z c z d n o [c i c e l o w o i n w e s t o w a . P r z e d e w s z y s t k i m
a b y p o k r y z a d Bu |e n i e p r z e t e r m i n o w a n e , a p o t e m , a b y s z y b c i e j
s p Ba c i w s z y s t k i e s w o j e d Bu g i . P o m o |e C i w t y m r ó w n i e | o s t a t n i
r o z d z i a B t e j c z [c i k s i |k i .
9 3
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o
w y j [c i a z d Bu g u
w y j [c i a z d Bu g u
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
2 . 7 . E l a s t y c z n a k o n t r o l a p l a n u
T o w Ba [c i w i e p o c z t e k b u d o w a n i a n i e z a l e |n o [c i f i n a n s o w e j .
S w o j e d a l s z e d z i a Ba n i a k o n t r o l u j , o p i e r a j c s i n a k i l k u z a s a -
d a c h .
¢' W m o m e n c i e k i e d y z a s t o s u j e s z w c z e [n i e j s z e n a r z d z i a , r e -
g u l a r n i e , l e c z n i e r z a d z i e j n i | c o m i e s i c , p o r ó w n u j r z e c z y -
w i s t e w y d a t k i i z a r o b k i z p l a n e m i n a b i e |c o g o k o r y g u j .
¢' P r o g n o z u j r a z n a k w a r t a B z m i a n y w i e l k o [c i r a t k r e d y t ó w .
N a p o d s t a w i e i n f o r m a c j i w m e d i a c h [l e d z z m i a n y w o p Ba -
t a c h z a p r d , g a z , w o d , p o d a t k i .
¢' I n t e r e s u j s i z m i a n a m i s t ó p p r o c e n t o w y c h N B P , k t ó r e
w p By w a j n a w y s o k o [ r a t k r e d y t ó w h i p o t e c z n y c h o r a z
z n a c z c y m i z m i a n a m i k u r s ó w w a l u t , k t ó r e m o g C i s k Bo -
n i d o p r z e w a l u t o w a n i a k r e d y t u .
¢' P r o g n o z u j t e |, m n i e j w i c e j r a z n a p ó B r o k u , z m i a n y w i e l -
k o [c i s w o i c h z a r o b k ó w , n a p o d s t a w i e i n f o r m a c j i o w y p Ba -
c a n y c h p r e m i a c h c z y p o d w y |k a c h , a t a k |e d z i k i d o d a t k o -
w y m d o c h o d o m . B d z i e s z m i a B m o |l i w o [ p l a n o w e g o w y -
k o r z y s t a n i a t y c h p i e n i d z y d o s z y b s z e g o s p Ba c e n i a z a d Bu |e -
n i a , z a n i m j e b e z c e l o w o w y d a s z .
¢' P a m i t a j , a b y s p Ba c a d Bu g w u s t a l o n e j k o l e j n o [c i , a | d o
z e r a , z a c z y n a j c o d n a j w a |n i e j s z e g o d Bu g u .
9 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
B a r d z o i s t o t n c e c h e l a s t y c z n e j k o n t r o l i p l a n u j e s t w y k o r z y -
s t a n i e w y c h o d z e n i a z z a d Bu |e n i a d o n a u k i i n w e s t o w a n i a . N o w e
n a w y k i , j e |e l i t y l k o b d z i e s z j e s t o s o w a B p r z e z o k r e s m n i e j w i -
c e j t r z e c h , c z t e r e c h t y g o d n i , w k o l e j n y c h m i e s i c a c h b d j u |
w y m a g a By z n a c z n i e m n i e j s a m o z a p a r c i a , a e f e k t y p r z e j d T w o -
j e n a j [m i e l s z e o c z e k i w a n i a .
N i e s t e t y t a k j a k p r z y o d c h u d z a n i u , r ó w n i e | p r z y o d d Bu |a n i u
w y s t p u j e e f e k t j o j o . B a r d z o c z s t o l u d z i e , k t ó r z y s p o w a |-
n i e z a d Bu |e n i , a k t ó r y m u d a Bo s i w j a k i [ s p o s ó b s p Ba c i c z [
d Bu g u , s t y m t a k z a c h w y c e n i , |e n a t y c h m i a s t w y k o r z y s t u j t
o d r o b i n o d d e c h u f i n a n s o w e g o , k t ó r u z y s k a l i , d o p o n o w n e g o
z a d Bu |e n i a s i . P o z w a l a i m t o w r ó c i d o s t a n u f i n a n s ó w , k t ó r y
j e s t i m n a j b a r d z i e j z n a n y . T a k d z i a Ba e f e k t f i n a n s o w e g o j o j o .
M e t o d a i n w e s t o w a n i a n a d w y |e k i o s z c z d n o [c i w s z y b s z s p Ba -
t z Be g o d Bu g u m a j e s z c z e j e d n z a l e t . P r z y s p Ba c i e k a |d e g o k o -
l e j n e g o k r e d y t u p o z o s t a j e C i w k i e s z e n i c z [ o s t a t n i e j r a t y .
C a B t k w o t w y d a j n a [w i t o w a n i e k o l e j n e g o s u k c e s u w s z y b -
k i e j s p Ba c i e d Bu g ó w .
N a k o n i e c z a p a m i t a j k i l k a z a s a d , k t ó r e s p o d s u m o w a n i e m
c a Be g o r o z d z i a Bu .
¢' P r z e d e w s z y s t k i m n i e z a Ba m u j s i ; d Bu g i e m m o |e s z z a r z -
d z a , a n a w e t w n i e g o i n w e s t o w a .
9 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' P a m i t a j o r ó |n i c y m i d z y d o b r y m i z By m d Bu g i e m , a t a k |e
o t y m , p o c o t w o r z y s z o s z c z d n o [c i . T o n i e s z t u k a d l a s z t u -
k i , t y l k o p o c z t e k b u d o w a n i a T w o j e j n i e z a l e |n o [c i f i n a n s o -
w e j , p o c z t e k b r a n i a o d p o w i e d z i a l n o [c i z a s w o j e f i n a n s e .
¢' N i e i g n o r u j p r o b l e m u d Bu g u . T o , |e n i e b d z i e s z s i z a j m o -
w a B s w o i m z a d Bu |e n i e m , t e g o p r o b l e m u n i e r o z w i |e . N i e
m a s e n s u , |e b y [ s i u k r y w a B, l e p i e j w y j a [n i j p r z y c z y n p r o -
b l e m ó w k r e d y t o d a w c y . P o w i n i e n o n m i e [w i a d o m o [
t e g o , c o s i d z i e j e , b o w t e n s p o s ó b Ba t w i e j b d z i e s z m ó g B
p r z e p r o w a d z i j a k i e k o l w i e k n e g o c j a c j e .
¢' N i e z a r z d z a j z a d Bu |e n i e m b e z s p i s a n e g o p l a n u s p Ba t y . T o
p r o s t a d r o g a d o f i n a n s o w e j p o r a |k i .
¢' J e |e l i k w o t a , k t ó r m a s z d o d y s p o z y c j i n a k o n i e c m i e s i c a ,
n i e p o k r y w a w c a Bo [c i r a t T w o j e g o z a d Bu |e n i a , n a d a l n i e
z a p o m i n a j o s p Ba c i e k a |d e g o z a d Bu |e n i a . L e p i e j s p Ba c a z a
m a Be r a t y , n i | p r z e s t a p Ba c i w o g ó l e , b o w t e d y r ó w n i e |
k r e d y t o d a w c a z n a j d z i e s i w o b e c C i e b i e w z u p e Bn i e i n n e j
s y t u a c j i . J e |e l i j e d n a k b d z i e d o s t a w a B r e g u l a r n e w p Ba t y ,
b d z i e w i e d z i a B, |e z a l e |y C i n a s p Ba c i e c a Bo [c i .
¢' S p r a w d z w u m o w i e k r e d y t u , c z y j e s t e [ c h r o n i o n y w w y p a d -
k u c h o r o b y l u b u t r a t y p r a c y . Z a i n t e r e s u j s i , j a k i e m a s z
p r a w a i o b o w i z k i w z w i z k u z p o d p i s a n u m o w k r e d y t o -
w . S p r a w d z w u m o w i e , j a k m o |e s z n a d p Ba c i k r e d y t .
9 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
K r o k s i ó d m y d o s z y b k i e g o w y j [c i a z d Bu g u
¢' O d p o c z t k u s p Ba t y d z i a Ba j j e d n a k t a k , j a k b y t e n d Bu g z o s t a B
j u | s p Ba c o n y . W t e n s p o s ó b p r z y c i g n i e s z d o s i e b i e n o w e
p i e n i d z e . W c z a s i e s p Ba t y z a d Bu |e n i a u s t a l s w o j e d Bu g o t e r -
m i n o w e c e l e f i n a n s o w e .
¢' N i e k o r z y s t a j z s z y b k i c h p i e n i d z y d o z m n i e j s z e n i a z a -
d Bu |e n i a . D Bu g t o w y n i k s y t u a c j i , k t ó r e s i z d a r z y By w T w o -
i m |y c i u , w i c j e |e l i b d z i e s z d a l e j d z i a Ba B w t a k i s p o s ó b j a k
t e n , k t ó r y d o p r o w a d z i B C i w t o m i e j s c e , s p o w o d u j e t o j e -
d y n i e p o g Bb i e n i e s i T w o i c h p r o b l e m ó w . N i e n a k Ba n i a j r o -
d z i n y l u b z n a j o m y c h d o z a c i g a n i a k r e d y t ó w , a b y p o k r y
T w o j e s t a r e d Bu g i . N i e s p Ba c a j k r e d y t u p o |y c z k h i p o t e c z n
b e z p o t r z e b y .
¢' N i e z m i e n i a j s w o i c h d e c y z j i f i n a n s o w y c h p o d n a c i s k i e m
p o |y c z k o d a w c ó w . J e |e l i m a s z s p i s a n y p l a n i t r z y m a s z s i
g o , t o w c z e [n i e j c z y p ó zn i e j s p Ba c i s z w s z y s t k i e d Bu g i
i w r e s z c i e b d z i e s z m ó g B z Ba p a f i n a n s o w y o d d e c h .
¢' I n a j w a |n i e j s z e p o p r o s t u d z i a Ba j . I m w c z e [n i e j z a -
c z n i e s z , t y m Ba t w i e j b d z i e C i z a c z i n w e s t o w a w e w Ba s n y
d Bu g i w e f e k c i e o s i g n f i n a n s o w n i e z a l e |n o [.
9 8
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
3 . U w a g a r a f y !
J a k r y n e k c h r o n i C i p r z e d w z b o g a c e n i e m ?
P e c u n i a n o n o l e t ( p i e n i d z e n i e [m i e r d z ) p o w i e d z i a B W e s p a -
z j a n , o p o d a t k o w u j c s z a l e t y w s t a r o |y t n y m R z y m i e .
J e d n y m z n a j w a |n i e j s z y c h w s k a zn i k ó w d l a g o s p o d a r k i [w i a t o -
w e j j e s t p o z i o m k o n s u m p c j i o b y w a t e l i n a j w i k s z e g o [w i a t o w e -
g o k o n s u m e n t a , c z y l i S t a n ó w Z j e d n o c z o n y c h . W Ba [n i e t a m d o -
9 9
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
t y c h c z a s u z n a w a n o k o n s u m p c j z a o b y w a t e l s k i o b o w i z e k
w s p o m a g a j c y r o z w ó j r o d z i m e j g o s p o d a r k i . T o s p o w o d o w a Bo ,
|e A m e r y k a n i e z r o k u n a r o k s c o r a z b a r d z i e j z a d Bu |e n i , w i c
t e n f i l a r g o s p o d a r k i [w i a t o w e j z a c z B s i o s t a t n i o p o w a |n i e
c h w i a . A j a k j e s t w n a s z y m k r a j u ?
Z a s t a n ó w s i , c z y j e s t e [ Ba t w y m c e l e m . C z y w i e s z , c o w p By w a n a
s p o s ó b , w j a k i o d d a j e s z r y n k o w i m o |l i w o [ o s i g n i c i a n i e z a -
l e |n o [c i f i n a n s o w e j ?
P i e r w s z y m c z y n n i k i e m , k t ó r y w p By w a n a Ba t w o [ z a d Bu |a n i a
s i , j e s t T w ó j w i e k . W r a z z w i e k i e m z w i k s z a j s i T w o j e p o -
t r z e b y , w i c s t a j e s z s i c o r a z c e n n i e j s z y m n a b y t k i e m d l a b a n -
k ó w i w s z e l k i e j m a [c i d o r a d c ó w f i n a n s o w y c h . N i e b e z p o w o d u
n a j b a r d z i e j z a d Bu |o n g r u p k l i e n t ó w b a n k ó w z t y t u Bu p o s i a d a -
n i a k a r t k r e d y t o w y c h s o s o b y w w i e k u 5 0 - 6 5 l a t . W r a z z w i e -
k i e m c o r a z s i l n i e j u g r u n t o w u j s i n i e k o r z y s t n e n a w y k i f i n a n -
s o w e , s p a d a u m i e j t n o [ u c z e n i a s i n o w y c h r z e c z y i w z r a s t a
p o t r z e b a s t a b i l i z a c j i . S p a d a r ó w n i e | T w o j a w a r t o [ n a r y n k u
p r a c y . N a r a z i e r z d o w e a k c j e t y p u a k t y w i z a c j a 5 0 + r a c z k u j
i d u |o c z a s u u p By n i e , z a n i m z a c z n d z i a Ba . Z w i e k i e m m a s z
r ó w n i e | c o r a z m n i e j c z a s u n a n a u k a g r e s y w n e g o i n w e s t o w a -
n i a . N a p r a w d n i e w a r t o c z e k a z d z i a Ba n i e m . N i e c h z a p r z y -
k Ba d p o s Bu |y C i c o r a z w i k s z a g r u p a n i e z a l e |n y c h f i n a n s o w o
l u d z i , k t ó r z y o s i g n l i t o p r z e d 2 5 . r o k i e m |y c i a .
1 0 0
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3 . U w a g a r a f y !
K o l e j n y m c z y n n i k i e m w p By w a j c y m n a Ba t w o [ z a d Bu |a n i a s i
j e s t m i e j s c e z a m i e s z k a n i a . I m w i k s z e m i a s t o , t y m w i c e j p o -
t r z e b i m o |l i w o [c i w y d a w a n i a p i e n i d z y , k t ó r y c h n i e s w s t a -
n i e z r ó w n o w a |y w y |s z e z a r o b k i . Zw i e t n y m p r z y k Ba d e m j e s t
s t o s u n e k [r e d n i c h z a r o b k ó w d o c e n y z a k u p u l u b w y n a j m u m e -
t r a k w a d r a t o w e g o n i e r u c h o m o [c i w d a n y m m i e [c i e . W a r s z a w a ,
z e s w o i m i n a j w y |s z y m i z a r o b k a m i w k r a j u , j e s t n a k o Dc u l i s t y
n a j w i k s z y c h p o l s k i c h m i a s t .
N a s t p n y m c z y n n i k i e m j e s t r o d z a j z a t r u d n i e n i a . T o , c z y j e s t e [
p r a c o w n i k i e m c z y s a m o z a t r u d n i o n y m , w p By w a b a r d z o m o c n o
n a T w o j s k Bo n n o [ d o z a d Bu |a n i a s i . W r a z z e w z r o s t e m d o -
c h o d u z w i k s z a s i T w o j a z d o l n o [ k r e d y t o w a i a u t o m a t y c z n i e
r o [n i e a p e t y t n a w y d a w a n i e p i e n i d z y , p o d s y c a n y p r z e z r y n e k .
Z d r u g i e j s t r o n y c o r a z w i k s z a o b e c n i e n i e s t a b i l n o [ z a t r u d n i e -
n i a s k Ba n i a C i d o z a t y k a n i a d z i u r w b u d |e c i e i p o d p i e r a n i a s i
s z y b k i m k r e d y t e m . N a w e t s t a b i l i z a c j a w y n a g r o d z e n i a p o w o d u -
j e T w o j f r u s t r a c j . J e |e l i z n a j o m i w y d a j w i c e j n i | T y , c h c c
n a d |y z a n i m i , z a d Bu |a s z s i p o n a d m i a r .
T a k s a m o i s t o t n y j e s t s t a n c y w i l n y . W s z e l k i e j e g o z m i a n y ( z a Bo -
|e n i e r o d z i n y , n a r o d z e n i e d z i e c k a , r o z w ó d c z y i n n e t e g o t y p u
z d a r z e n i a ) b a r d z o m o c n o w p By w a j n a z w i k s z e n i e w y d a t k ó w
l u b z m n i e j s z e n i e d o c h o d ó w i p r z e z t o n a z m i a n p o z i o m u z a -
d Bu |e n i a .
1 0 1
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3 . U w a g a r a f y !
N o i w r e s z c i e n a t o , c z y s t a j e s z s i Ba t w y m c e l e m d l a r y n k u ,
w p By w a j T w o j e i n d y w i d u a l n e s k Bo n n o [c i . S t o n a p r z y k Ba d
n a b y t a z d o l n o [ d o u l e g a n i a m o d z i e i k o n s u m p c j i , b r a k
o b i e k t y w i z m u f i n a n s o w e g o , f a Bs z y w e p r z e [w i a d c z e n i e , |e s t a n
o b e c n y b d z i e t r w a B z a w s z e , b r a k k o n t r o l i n a d s z y b k i m i z m i a -
n a m i n a r y n k u . S t o r ó w n i e | p r z y z w y c z a j e n i a d o |y c i a w d Bu -
g u , c z s t o t l i w o [ z a k u p ó w u m e b l o w a n i a i w y p o s a |e n i a d o m u
n a k r e d y t , w y d a t k i n a u |y w k i i w r e s z c i e b r a k z a b e z p i e c z e n i a n a
w y p a d e k c h o r o b y c z y u t r a t y p r a c y .
K u l t y w u j e m y d Bu g t r a d y c j z a d Bu |a n i a s i p o n a d m i a r . M i t
z Bo t e j w o l n o [c i s z l a c h e c k i e j z a w a r t y j e s t w z n a n y c h p o w i e d z e -
n i a c h : J a k c i w i d z , t a k c i p i s z , Z a s t a w s i , a p o s t a w s i
c z y w r e s z c i e B o s o , a l e w o s t r o g a c h . O d p o w i e d z i n a r o z p a s a -
n i e m o s p a n k ó w m i a Bo b y : B i e d n y , a l e u c z c i w y c z y O b y t y l -
k o c h l e b a n i e b r a k Bo u c i e m i |o n y c h p o d d a n y c h . N i e w i e m , c o
g o r s z e .
P i s z t u t a j o t a j e m n i c z y m r y n k u . C h o b r z m i t o j a k t e o r i a
s p i s k o w a , z a c h w i l p o z n a s z g Bó w n y c h h a m u l c o w y c h u t r u d -
n i a j c y c h C i i n w e s t o w a n i e z a r o b k ó w i u Ba t w i a j c y c h C i i c h w y -
d a w a n i e .
S t o p r z e d e w s z y s t k i m m e d i a . O n e w Ba [n i e c o r a z s i l n i e j z m i e -
n i a j s t a n d a r d y s p o Be c z n e , k t ó r e w p By w a j b e z p o [r e d n i o n a
C i e b i e . M e d i a r o z w i j a j k u l t u r s a t y s f a k c j i o p a r t n a h e d o n i -
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3 . U w a g a r a f y !
z m i e . U c z C i n a t y c h m i a s t o w e g o z a s p o k a j a n i a z a c h c i a n e k .
M e d i a r ó w n i e | k r e u j n o w e p o t r z e b y , o k t ó r y c h j e s z c z e w c z o r a j
n i e m i a Be [ p o j c i a , a j u | d z i s i a j s C i n i e z b d n e d o |y c i a . M e -
d i a , p o k a z u j c f a Bs z y w y o b r a z b o g a c t w a , k t ó r y n i e m a n i c
w s p ó l n e g o z r z e c z y w i s t y m b o g a c t w e m l u d z i , d o w a r t o [c i o w u j
s p o Be c z n i e w i k s z o [. M e d i a w r e s z c i e o d b i e r a j C i w o l n o [ w y -
b o r u , p o n i e w a | n i e [w i a d o m i e p o d l e g a s z r e k l a m i e w t r a k c i e
o g l d a n i a f i l m ó w i g i e r k o m p u t e r o w y c h . U m i e s z c z a n i e w z a s i -
g u T w o j e g o w z r o k u k o n k r e t n y c h p r o d u k t ó w i m a r e k , c z y l i p r o -
d u c t p l a c e m e n t , p o w o d u j e n i e z a l e |n e o d T w o j e j w o l i k o j a r z e -
n i e p r o d u k t u z o d p o w i e d n i s y t u a c j . P a m i t a s z c i g : m y [l i
u c z u c i a d z i a Ba n i a w y n i k i ? M e d i a p o t o w Ba [n i e w p By w a j n a
T w o j e m y [l i i u c z u c i a , a b y [ d z i a Ba B d l a c u d z y c h w y n i k ó w .
N a j b a r d z i e j j e d n a k d e s t r u k c y j n y m d z i a Ba n i e m m e d i ó w j e s t p o -
k a z y w a n i e [w i a t a j a k o c i g u k a t a s t r o f , c h o r ó b , z a b ó j s t w , d e -
w i a c j i i n i e s z c z [. P r z e d s t a w i c i e l e m e d i ó w t w i e r d z , |e n a t o
j e s t n a j w i k s z y p o p y t . T y z a [ s i e d z c w y g o d n i e n a s w o j e j k a n a -
p i e , j a k p r z e z d z i u r k o d k l u c z a m o |e s z b e z p i e c z n i e p o d g l d a
[w i a t , k t ó r y t a k d i a m e t r a l n i e r ó |n i s i o d T w o j e g o [w i a t a .
I w i e s z , c o s i d z i e j e ? C o r a z b a r d z i e j b o i s z s i w y j [ n a z e -
w n t r z i z a c z d z i a Ba . Z a c z y n a s z m y [l e , j a k i e t o r y z y k o w n e ,
b o c h o T w ó j [w i a t j e s t b y l e j a k i , n u d n y i b e z e m o c j i , d a j e C i
j e d n a k p o c z u c i e b e z p i e c z e Ds t w a .
1 0 3
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3 . U w a g a r a f y !
J a k z a t e m m o |e s z s i b r o n i p r z e d w p By w e m m e d i ó w ? J e d n
z n a j s k u t e c z n i e j s z y c h m e t o d j e s t j a k n a j k r ó t s z e o g l d a n i e t e l e -
w i z j i . J e |e l i p o [w i c a s z t r z y d o c z t e r e c h g o d z i n d z i e n n i e n a
o g l d a n i e p r o g r a m ó w , i n w e s t u j e s z s w ó j w Ba s n y c z a s w c u d z y
b i z n e s . T e l e w i z j a j e s t o b e c n i e n a j p r o s t s z y m s p o s o b e m s p d z a -
n i a , a r a c z e j m a r n o t r a w i e n i a w o l n e g o c z a s u . U w i e r z , |e m o |n a
z p o w o d z e n i e m f u n k c j o n o w a b e z o g l d a n i a t e l e w i z j i j a k l e c i ,
z e [r e d n i n a p o z i o m i e t r z e c h g o d z i n & r o c z n i e .
B a r d z o m o c n o n a p o z i o m T w o j e j z a m o |n o [c i w p By w a j r ó w -
n i e | i n s t y t u c j e f i n a n s o w e . W s z y s t k i e p i e n i d z e , k t ó r e z a r a -
b i a s z , t o j e s z c z e z a m a Bo . D o p i e r o m a k s y m a l n e z w i k s z e n i e
T w o j e g o z a d Bu |e n i a t o c e l m a r k e t i n g o w y i n s t y t u c j i f i n a n s o -
w y c h i i c h n a j w i k s z e zr ó d Bo d o c h o d u . O b e c n i e P o l a c y p o s i a d a -
j p o n a d 3 0 m i l i o n ó w k a r t p Ba t n i c z y c h . P o n a d 1 0 m i l i o n ó w
z n i c h t o k a r t y k r e d y t o w e . Z a d Bu |e n i e z t y t u Bu u |y w a n i a t y c h
k a r t w z r o s Bo p r z e z o s t a t n i r o k d o p r a w i e 1 3 m i l i a r d ó w z Bo t y c h .
D l a p o r ó w n a n i a , s t a n o w i t o r ó w n o w a r t o [ p o n a d 6 m i l i o n ó w
( ! ) [r e d n i c h k r a j o w y c h p e n s j i n e t t o , p r z y c a Bk o w i t e j i l o [c i o k o Bo
1 2 m i l i o n ó w o s ó b z a t r u d n i o n y c h n a e t a c i e . L u b l i c z c i n a c z e j ,
t o t a k j a k b y k a |d y z n a s ( w l i c z a j c w t o n i e m o w l t a ) m i a B k a r t
k r e d y t o w z e s t a l e w y k o r z y s t y w a n y m l i m i t e m w k w o c i e p r a w i e
3 5 0 z Bo t y c h .
K a r t y k r e d y t o w e p o w o d u j j e d n e z n a j w i k s z y c h z a l e g Bo [c i
p Ba t n i c z y c h . W t e j c h w i l i d Bu g n a k a r c i e k r e d y t o w e j w i k s z y n i |
1 0 4
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3 . U w a g a r a f y !
t y s i c z Bo t y c h m a 1 / 3 g o s p o d a r s t w d o m o w y c h . W c i g u o s t a t -
n i c h 1 0 l a t l i c z b a k a r t k r e d y t o w y c h w p o r t f e l a c h P o l a k ó w w z r o -
s Ba p o n a d d w u d z i e s t o k r o t n i e , p i c i o k r o t n i e w z r o s Ba w a r t o [
t r a n s a k c j i k a r t a m i , a c z t e r o k r o t n i e l i c z b a t r a n s a k c j i . N a r y n k u
d o s t p n y c h j e s t r ó w n i e | t r z y k r o t n i e w i c e j b a n k o m a t ó w
i p u n k t ó w h a n d l o w y c h a k c e p t u j c y c h k a r t y . N i e s t e t y p o k a r t
k r e d y t o w j a k o Ba t w o d o s t p n f o r m k r e d y t u s i g a j o s o b y ,
k t ó r e j u | m a j p r o b l e m y f i n a n s o w e . P r z y j e j p o m o c y Ba t a j b u -
d |e t , p o g a r s z a j c j e s z c z e b a r d z i e j s w o j t r u d n s y t u a c j f i n a n -
s o w .
J e |e l i c h o d z i o z a d Bu |e n i e P o l a k ó w p o d w z g l d e m z a c i g n i -
t y c h k r e d y t ó w h i p o t e c z n y c h , j e s t o n o c i g l e k i l k a k r o t n i e n i |s z e
w s t o s u n k u d o z a r o b k ó w n i | [r e d n i a e u r o p e j s k a . Z n a c z y t o j e d -
n a k r ó w n i e |, |e p o l s c y k r e d y t o b i o r c y c i g l e w o l k o r z y s t a
z k r ó t k o t e r m i n o w y c h i d r o g i c h p o |y c z e k g o t ó w k o w y c h , z a -
m i a s t k o n s o l i d o w a d Bu g i w t a Ds z y c h k r e d y t a c h h i p o t e c z n y c h .
C z y p a m i t a s z j e s z c z e r ó |n i c p o m i d z y z By m i d o b r y m d Bu -
g i e m ? K t ó r y z n i c h C i m o |e w z b o g a c i ?
I n s t y t u c j e f i n a n s o w e s t a r a j s i p o k a z a C i , |e k r e d y t j e s t c o o l .
K a r t a k r e d y t o w a t o p r z e c i e | p r z e j a w n o w o c z e s n o [c i i p r e s t i |u .
Z a k u p y n a k r e d y t d a j n a t y c h m i a s t o w s a t y s f a k c j , n i e s w i c
w y n i k i e m T w o j e j s y t u a c j i f i n a n s o w e j a n i u m i e j t n o [c i i n w e s t y -
c y j n y c h . C z s t o z a s p o k a j a n i e s w o i c h n i |s z y c h p o t r z e b w y -
c z e r p u j e T w o j e m o |l i w o [c i f i n a n s o w e , w i c k r e d y t u j e s z p o t r z e -
1 0 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
b y w y |s z e . J e s t t o c o r a z Ba t w i e j s z e w r a z z p o s t p u j c l i b e r a -
l i z a c j p r z e p i s ó w d o t y c z c y c h w y d a w a n i a k a r t k r e d y t o w y c h c z y
p r o m o c j o b r o t u b e z g o t ó w k o w e g o . K a r t y k r e d y t o w e t o d o s k o -
n a By z a r o b e k d l a b a n k u . C z y z a u w a |y Be [, j a k i n t e n s y w n i e b a n k i
p r o m u j o b e c n i e a t r a k c y j n e w y s o k o o p r o c e n t o w a n e k r e d y t y
g o t ó w k o w e , p r z y j e d n o c z e s n y m o g r a n i c z a n i u d o s t p u d o k r e -
d y t ó w h i p o t e c z n y c h j a k o n a j t a Ds z e g o p i e n i d z a n a r y n k u ?
T w ó j z By d Bu g t o p r z e c i e | d o b r y d Bu g b a n k u .
P o n i e w a | k r e d y t d a j e C i n a t y c h m i a s t o w s a t y s f a k c j , n i e m u -
s i s z w i c z a s t a n a w i a s i , c z y d a n y p r o d u k t j e s t C i p o t r z e b n y
c z y n i e . N i e s t e t y w e f e k c i e |y c i e n a k r e d y t s t a j e s i n o r m . J e -
s t e [m y p i e r w s z y m p o k o l e n i e m z a d Bu |a j c y m s i n a t a k s k a l .
R ó w n o c z e [n i e z a l e d w i e p o Bo w a d o r o s By c h P o l a k ó w p o s i a d a
k o n t o b a n k o w e , a j e d y n i e 1 / 5 k o r z y s t a z n i e g o p r z e z I n t e r n e t .
T a k |e z l o k a t t e r m i n o w y c h k o r z y s t a j e d y n i e 5 % P o l a k ó w , t y l e
s a m o c o z k a r t k r e d y t o w y c h . J e s t e [m y d a l e k o z a p a Ds t w a m i z a -
c h o d n i m i w k w e s t i i z a d Bu |a n i a s i , w i c b a n k i , w w i k s z o [c i
k o n t r o l o w a n e p r z e z z a g r a n i c z n y k a p i t a B, s t a r a j s i z a s y p a t
p r z e p a [ c y w i l i z a c y j n . S a m w i d z i s z , i l e z o s t a Bo i m j e s z c z e d o
z r o b i e n i a .
Z e s p Ba t j a k i c h d Bu g ó w m o |e s z m i e n a j c z [c i e j p r o b l e m ?
O k a z u j e s i , |e p o Bo w a n a s z y c h z a l e g Bo [c i f i n a n s o w y c h w y n i k a
z z a c i g n i t y c h k r e d y t ó w b a n k o w y c h g Bó w n i e g o t ó w k o w y c h .
1 0 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
1 / 3 t o n i e z a p Ba c o n e w t e r m i n i e p o d a t k i , 1 / 5 t o z a l e g Bo [c i u d o -
s t a w c ó w m e d i ó w i z a l e g Be c z y n s z e .
C o j e s t z a s k a k u j c e , [r e d n i a k w o t a 2 / 3 z a l e g Bo [c i f i n a n s o w y c h
o s ó b f i z y c z n y c h w P o l s c e , j e s t n i |s z a n i | 1 0 0 0 z Bo t y c h . 1 / 4
o p i e w a n a [r e d n i k w o t p o m i d z y 1 0 0 0 a 3 0 0 0 z Bo t y c h i j e d y -
n i e 1 / 1 0 z a l e g Bo [c i j e s t w y |s z a n i | 3 0 0 0 z Bo t y c h . J e |e l i p o r ó w -
n a s i t e k w o t y z e [r e d n i p e n s j w P o l s c e , m o |n a w y s n u
w n i o s e k , |e w i k s z o [ z a l e g Bo [c i w y n i k a r a c z e j z n i e f r a s o b l i w o -
[c i w z a c i g a n i u k r e d y t ó w i b r a k u d y s c y p l i n y w i c h s p Ba c a n i u
n i | z z e w n t r z n y c h o k o l i c z n o [c i .
I n t e n s y w n a a k c j a k r e d y t o w a b a n k ó w s p o w o d o w a Ba , |e n a w y k
o s z c z d z a n i a z a c z B z a n i k a . J e s z c z e w l a t a c h 9 0 . X X w i e k u i s t -
n i a By S K O c z y l i S z k o l n e K a s y O s z c z d n o [c i . T o b y Ba j e d n a
z n a j p r o s t s z y c h f o r m o s z c z d z a n i a d o s t p n a d l a u c z n i ó w . S K O
o b s Bu g i w a l i n a u c z y c i e l e , w i c d z i e c i m i a By s w o j e w Ba s n e k s i -
|e c z k i , n a k t ó r y c h w s z k o l e o s z c z d z a By k i e s z o n k o w e . W k Ba d y
n a k s i |e c z k a c h n i e b y By o p r o c e n t o w a n e , a l e u c z y By n a w y k u r e -
g u l a r n e g o o d k Ba d a n i a n a w e t d r o b n y c h k w o t . C z y k t o k o l w i e k
d z i s i a j u c z y d z i e c i o s z c z d z a n i a , a m Bo d z i e | i n w e s t o w a n i a p i e -
n i d z y ? A m o |e p a m i t a s z , j a k T w o i r o d z i c e l u b d z i a d k o w i e c o
m i e s i c o d k Ba d a l i p i e n i d z e n a k s i |e c z k a c h o s z c z d n o [c i o -
w y c h , m i e s z k a n i o w y c h c z y j a k o p r z e d p Ba t y n a s a m o c h ó d ? N i e -
k t ó r e z t y c h k s i |e c z e k f u n k c j o n u j d o d z i [, p o m i m o |e i c h
w a r t o [ w w i k s z o [c i z o s t a Ba s k o n s u m o w a n a p r z e z h i p e r i n f l a -
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I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
c j z p o c z t k u l a t 9 0 . u b i e g Be g o w i e k u . Z o b a c z w i c , j a k o l b r z y -
m i e z m i a n y z a s z By w m e n t a l n o [c i c a Be g o s p o Be c z e Ds t w a w c i g u
t a k k r ó t k i e g o c z a s u .
O b e c n i e g o t ó w k a j e s t n i e m o d n a , a o s z c z d z a n i e j e s t u w a |a n e
z a n u d n e , |m u d n e , w y m a g a j c e p o [w i c e D i c o g o r s z a n i e d a -
j c e n a t y c h m i a s t o w e j s a t y s f a k c j i .
J e s t t o p r a w d a , j e |e l i o s z c z d z a n i e r o z u m i a n e j e s t j a k o w p Ba c a -
n i e p i e n i d z y d o b a n k u b e z |a d n e g o p l a n u i c e l u . T a k i r o d z a j
o s z c z d z a n i a z p e w n o [c i j e s t a n a c h r o n i z m e m i s t a n o w i n a j -
m n i e j e f e k t y w n m e t o d p o m n a |a n i a m a j t k u . P r z y o p r o c e n -
t o w a n i u l o k a t n a p o z i o m i e i n f l a c j i i z y s k a c h z n i c h o k r o j o n y c h
o p o d a t e k o d d o c h o d ó w k a p i t a Bo w y c h , m a s z s z c z [c i e , j e |e l i n a
k o n i e c t a k i e g o o s z c z d z a n i a T w o j e p i e n i d z e m a j t a k s a m
w a r t o [ j a k n a p o c z t k u . N a t o m i a s t o s z c z d z a n i e r o z u m i a n e
j a k o p l a n o w e t w o r z e n i e r e z e r w z T w o i c h d o c h o d ó w , a n a s t p -
n i e i c h c e l o w e i r e g u l a r n e i n w e s t o w a n i e m a j a k n a j b a r d z i e j
s e n s .
J a k z a t e m m a s z b r o n i s i p r z e d n i e k o r z y s t n y m w p By w e m i n -
s t y t u c j i f i n a n s o w y c h n a T w o j e f i n a n s e ?
¢' N a j p r o [c i e j i n w e s t u j c w s w ó j d Bu g .
¢' Z a m i e n i a j c z By d Bu g w d o b r y i z Be n a w y k i f i n a n s o w e w d o -
b r e .
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3 . U w a g a r a f y !
¢' C z y t a j c d o k Ba d n i e u m o w y f i n a n s o w e p r z e d i c h p o d p i s a -
n i e m .
¢' I p r z e d e w s z y s t k i m p l a n u j c , p l a n u j c i j e s z c z e r a z p l a -
n u j c z w i k s z a n i e w Ba s n e g o m a j t k u .
C o j e s z c z e w p By w a n a t o , |e c o r a z t r u d n i e j j e s t C i s i b o g a c i ?
C o r a z s i l n i e j s z y i b a r d z i e j p r o f e s j o n a l n y h a n d e l . M o |n a p o w i e -
d z i e , |e o b e c n i e z n a l a z Be [ s i w s i e c i s i e c i . H a n d l o w c y n a u c z y l i
s i s t e r o w a T w o i m i z a c h o w a n i a m i , w y k o r z y s t u j c p s y c h o l o g i
z a k u p ó w , u |y w a j c o d m i e n n y c h n a r z d z i d l a k a |d e j p Bc i .
K o b i e t a j e s t n a k Ba n i a n a d o k u p n a t o w a r u z a p o m o c w r a |e n i a
n i s k i e j c e n y . T o u c i e k a j c a o k a z j a p o w o d u j e , |e k u p u j e z b d n e
r z e c z y n a z a p a s , p o d w a r u n k i e m , |e m a j n i s k c e n .
M |c z y z n a j e s t n a k Ba n i a n y d o k u p n a z a p o m o c r o z b u d z e n i a
w n i m n o w y c h p o t r z e b . T o w y k r e o w a n a w j e g o u m y [l e i n d y w i -
d u a l n a p o t r z e b a l u b p o t r z e b a i n d y w i d u a l i z m u p o w o d u j e , |e
k u p u j e z b d n e r z e c z y p o m i m o a l b o z p o w o d u w y s o k i e j c e n y .
D a l e j p o z n a s z k i l k a s p o s o b ó w , d z i k i k t ó r y m s i e c i h a n d l o w e
n a k Ba n i a j C i , a b y [ s t a B s i i c h k o n s u m e n t e m .
W i e l k i e s i e c i h a n d l o w e p r z y p o m i n a j d z i a Ba n i e m o d k u r z a c z .
Z a s y s a j p i e n i d z e o d k l i e n t ó w i t o w a r ( o r a z p i e n i d z e ) o d d o -
s t a w c ó w . D o p ó k i t e r m i n p Ba t n o [c i z a t o w a r , k t ó r y k u p u j , j e s t
d Bu |s z y n i | c z a s p o t r z e b n y d o j e g o s p r z e d a |y , s i e c i z a r a b i a j n a
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3 . U w a g a r a f y !
z y s k u o d s p r z e d a |y t o w a r u , k t ó r e g o n i e s j e s z c z e w Ba [c i c i e l e m ,
p i e n i d z a c h , k t ó r e d o s t a w c y p Ba c z a m o |l i w o [ w y s t a w i e n i a
s w o j e g o t o w a r u n a p ó Bk o r a z o d s e t k a c h o d p i e n i d z y w p Ba c a -
n y c h p r z e z k l i e n t ó w . Z a u w a |y Be [? P o n i e w a | c e n a t o w a r u n a
p ó Bc e t o s u m a c e n y z a k u p u , k t ó r a n i e z o s t a Ba j e s z c z e z a p Ba c o n a ,
o r a z z y s k s k l e p u , w i c o d s e t k i o d s p r z e d a |y t o z y s k o d z y s k u .
J e s t t o d o s k o n a By p r z y k Ba d t w o r z e n i a p r z y c h o d u p a s y w n e g o .
C e n y p r o m o c y j n e s s k u t e c z n y m o d l a t s p o s o b e m n a t w o r z e n i e
w r a |e n i a o k a z j i . S z c z e g ó l n i e d o b r z e d z i a Ba j , j e [l i s p o w i z a n e
z n o m i n a Ba m i m o n e t i b a n k n o t ó w . K i e d y [ c e n y o d 0 , 9 9 d o 1 9 9
s Bu |y By d o k o n t r o l o w a n i a k a s j e r ó w , z m u s z a j c i c h d o o t w a r c i a
k a s y w c e l u w y d a n i a r e s z t y , c o p o z w a l a Bo w Ba [c i c i e l o w i r e j e -
s t r o w a i l o [ t r a n s a k c j i . P r o m o c j a z p r z e k r e [l o n c e n n i e j e s t
s t o s o w a n a p r z e z w s z y s t k i e s i e c i . N a w e t j e d n a k t e , k t ó r e j e j n i e
s t o s u j , p o d k r e [l a j w Ba [n i e t e n f a k t , a b y s p r a w i w r a |e n i e t a -
n i o [c i . T r o c h p o k r c o n e , p r a w d a ? W a |n e j e d n a k , |e m e t o d a
d z i a Ba , c h o n i e p o w i n n a . S p r z e d a w c a p o k a z u j e C i p r z e c i e |, |e
c h o j e s z c z e w c z o r a j p r z e p Ba c i Be [, k u p u j c u n i e g o p o s t a r e j c e -
n i e , t e r a z w s p a n i a Bo m y [l n i e d a j e C i n i |s z c e n , b o r e z y g n u j e
z c z [c i z y s k u . C z y l i m o |e s z s p o d z i e w a s i , |e j u t r o m o |e j e s z -
c z e b a r d z i e j o b n i |y c e n i k u p u j c d z i s i a j , z n o w u p r z e p Ba c a s z .
N i e m ó w i t u j u | o t a k i c h b r u d n y c h s z t u c z k a c h j a k m a n i p u l a -
c j a s t a r c e n .
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3 . U w a g a r a f y !
Z a k u p y n a r a t y 0 % r ó w n i e | s p r a w i a j w r a |e n i e o k a z j i . Z w r ó
j e d n a k u w a g n a w s z e l k i e o p Ba t y p r z y g o t o w a w c z e z w i z a n e
z u r u c h o m i e n i e m k r e d y t u i j e g o o b s Bu g . Z a w s z e p a m i t a j r ó w -
n i e | o i s t n i e n i u m a r |y s k l e p o w e j , b o t o w Ba [n i e z n i e j o s o b i [c i e
f i n a n s u j e s z s w o j e r a t y 0 % . M a r |e s k l e p o w e o d d o Bu r e g u l u j e
u s t a w a z a k a z u j c a ( z n i e l i c z n y m i w y j t k a m i ) s p r z e d a |y t o w a -
r ó w p o n i |e j c e n y z a k u p u . O d g ó r y l i m i t e m j e s t m a r |a 1 0 0 % . T u
n i e d z i a Ba u s t a w a a n t y l i c h w i a r s k a j a k w b a n k a c h . M a r |e s k l e -
p o w e w z a l e |n o [c i o d b r a n |y w a h a j s i o d k i l k u p r o c e n t d o
n a w e t 7 0 % . J e |e l i w i c k u p u j e s z j a k i [ t o w a r w y Bc z n i e z e
w z g l d u n a o k a z y j n e r a t y 0 % , p o l i c z , i l e w Ba s n y c h p i e n i d z y z o -
s t a w i a s z w s k l e p i e w p o s t a c i m a r |y .
S i e c i c o r a z c z [c i e j s t o s u j p r o g r a m y l o j a l n o [c i o w e , k a r t y
c z Bo n k o w s k i e , r a b a t o w e c z y w Ba s n e k a r t y k r e d y t o w e . P a m i t a j ,
|e b y i c h p o s i a d a n i e i u |y t k o w a n i e d a w a Bo C i w y m i e r n e k o r z y -
[c i , a n i e t y l k o z a b i e r a Bo m i e j s c e w p o r t f e l u i p i e n i d z e z k o n t a .
T o , n a c o c z s t o n i e z w r a c a s z u w a g i , r o b i c z a k u p y , t o w p By w
m e r c h a n d i s i n g u . T o t a k i s p o s ó b u Bo |e n i a t o w a r ó w n a p ó Bk a c h ,
a b y [ w y b i e r a B t o w a r y , k t ó r e s p r z e d a w c a c h c e s p r z e d a , a n i e t e ,
k t ó r e T y c h c e s z k u p i .
Z a s a d y s p r o s t e . O d p o z i o m u p o d Bo g i d o w y s o k o [c i T w o j e g o
b i o d r a u m i e s z c z a n e s p r o d u k t y n a j t a Ds z e , z n a j n i |s z m a r |
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3 . U w a g a r a f y !
l u b z n a j m n i e j s z y m b u d |e t e m m a r k e t i n g o w y m . J e |e l i c h c e s z j e
k u p i , m u s i s z s i s c h y l i , a b y j e z o b a c z y i z d j z p ó Bk i .
S t r e f a o d p o z i o m u b i o d r a d o p o z i o m u o k a j e s t d l a s p r z e d a j c e -
g o ( i d o s t a w c y ) n a j c e n n i e j s z a . T a m u m i e s z c z a s i p r o d u k t y
m a r k o w e , z n a j w y |s z m a r | i z n a j w i k s z y m b u d |e t e m m a r -
k e t i n g o w y m .
N o i w r e s z c i e p o n a d p o z i o m e m g Bo w y u m i e s z c z a n e s z a p a s y ,
b a n e r y r e k l a m o w e , o p i s y p r o d u k t ó w , e k s p o z y c j e .
W j a k i s p o s ó b s i e c i t w o r z w r a |e n i e t a n i o [c i ? J e |e l i w y d a j e C i
s i , |e w s z y s t k i e t o w a r y w d a n e j s i e c i p o d l e g a j i n t e n s y w n y m
p o r ó w n a n i o m z k o n k u r e n c j , t o j e s t e [ w b Bd z i e . N a j w a |n i e j -
s z e j e s t s t w o r z e n i e i l u z j i n a z y w a n e j p e r c e p c j c e n o w . T o t y l k o
s p o s ó b n a w y w a r c i e n a T o b i e w r a |e n i a t a n i o [c i , n i e m a j c e g o
c z s t o n i c w s p ó l n e g o z r z e c z y w i s t o [c i . W j a k i s p o s ó b s i t o
r o b i ? D o b r y m p r z y k Ba d e m j e s t t w o r z e n i e t a k z w a n e j m a r k i
w Ba s n e j , c o u t r u d n i a k l i e n t o w i b e z p o [r e d n i e p o r ó w n y w a n i e
c e n . P r o d u k t y t e c z s t o m a j n i s k c e n j e d n o s t k o w , j e d n o -
c z e [n i e p r z y w y s o k i e j m a r |y p r o c e n t o w e j . M a r k a w Ba s n a p a k o -
w a n a j e s t c z s t o w n i e s t a n d a r d o w e o p a k o w a n i a , c o u t r u d n i a C i
p r z e l i c z a n i e c e n j e d n o s t k o w y c h . S i e c i t w o r z t a k z w a n y k o s z y k
p r o d u k t ó w w r a |l i w y c h , c z y l i s p i s w s k i e j g r u p y p r o d u k t ó w ,
k t ó r e w d a n y m m i e j s c u i c z a s i e s Ba t w o r o z p o z n a w a l n e i Ba t w o
p o r ó w n y w a l n e p r z e z k l i e n t ó w . D o p i e r o n a p r o d u k t a c h z t e j l i -
1 1 2
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
s t y r o b i s i p o r ó w n a n i a c e n i e w e n t u a l n i e p r o w a d z i s i w a l k
c e n o w .
C z s t y m z a b i e g i e m s t o s o w a n y m p r z e z s i e c i m a r k e t ó w b u d o w -
l a n y c h j e s t c r o s s e l l i n g . J e s t t o s p r z e d a | p o d s t a w o w e g o p r o d u k -
t u z n i s k m a r | i p r o p o n o w a n i e c z s t o n i e z b d n y c h d o d a t k ó w
z b a r d z o w y s o k m a r |.
J a k m o |e s z s i b r o n i p r z e d n i e k o r z y s t n y m w p By w e m p r o f e s j o -
n a l n e g o h a n d l u ?
¢' P l a n u j z a r ó w n o c o d z i e n n e w y d a t k i r e g u l a r n e , j a k i d u |e
w y d a t k i n i e r e g u l a r n e .
¢' S t o s u j c z a s a d o d r o c z o n e j g r a t y f i k a c j i , w y k o r z y s t a j d o z a -
k u p ó w w Ba s n e d o c h o d y , a n i e d r o g i k r e d y t g o t ó w k o w y .
¢' O g r a n i c z w y d a t k i i m p u l s o w e .
¢' P o r ó w n u j c e n y w I n t e r n e c i e .
Z r ó b o d t e r a z z a Bo |e n i e , |e n i e p l a n o w e w y d a t k i s j a k i n w e s t y -
c j a z e 1 0 0 % s t r a t k a p i t a Bu . T y c h p i e n i d z y n i g d y j u | n i e w y k o -
r z y s t a s z d o b u d o w a n i a n i e z a l e |n o [c i . Z o b a c z , j a k s i z t y m
s t w i e r d z e n i e m t e r a z c z u j e s z .
N a p o d s t a w i e p o w y |s z y c h p r z y k Ba d ó w p o z n a Be [, w j a k i s p o s ó b
t r z y p o w y |s z e i n s t y t u c j e w p By w a j n a T w o j z d o l n o [ d o k o n -
s u m p c j i k o s z t e m p i e n i d z y n a i n w e s t y c j e . P o z o s t a j e j e s z c z e
d z i a Ba l n o [ p a Ds t w a o p i e k u Dc z e g o , z k t ó r n a j t r u d n i e j w a l -
1 1 3
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
c z y . P a Ds t w o o p i e k u Dc z e t o t a k i e , k t ó r e o p i e k u j e s i T w o i m i
f i n a n s a m i , u z n a j c , |e z r o b i t o l e p i e j o d C i e b i e . Z a s t a n ó w s i ,
d l a c z e g o w |a d n e j s z k o l e n i e u c z y s i o s z c z d z a n i a i z a r z d z a -
n i a w Ba s n y m i f i n a n s a m i . D l a t e g o , |e i m m n i e j [w i a d o m a f i n a n -
s o w o o s o b a , t y m Ba t w i e j j e s t n i z a r z d z a .
K i e d y p a Ds t w o o p i e k u j e s i T w o i m i p i e n i d z m i ? W t e d y , k i e d y
p Ba c i s z p o d a t k i . W h i s t o r i i w i e l u p a Ds t w n a k Ba d a n o n a o b y w a -
t e l i n i e k i e d y b a r d z o d z i w n e p o d a t k i . Z a k o r z y s t a n i e z s z a l e t ó w
p u b l i c z n y c h p Ba c i l i R z y m i a n i e , z a p o s i a d a n i e b r o d y p Ba c i l i b o -
j a r z y w c a r s k i e j R o s j i , z a i n n e o d o f i c j a l n e g o w y z n a n i e p Ba c i l i
T u r c y o s m a Ds c y . W P o l s c e p Ba c i l i b y k o w e b e z d z i e t n i k a w a l e -
r o w i e , c z o p o w e m i e s z c z a n i e o d s p r z e d a |y a l k o h o l u , d y m o -
w e s z l a c h t a o d i l o [c i r o d z i n w e w s i .
P o d a t k i n a l e | d o j e d n e j z t r z e c h g r u p y o p Ba t :
1 . P i e r w s z e p Ba c i s z , k i e d y c o [ k u p u j e s z .
2 . D r u g i e p Ba c i s z , k i e d y c o [ p o s i a d a s z .
3 . T r z e c i e p Ba c i s z , k i e d y c o [ s p r z e d a j e s z .
J a k i e s r o d z a j e o p Ba t , k t ó r e p o n o s i s z , k i e d y c o [ k u p u j e s z ? P o
p i e r w s z e j e s t t o a k c y z a , c z y l i p o d a t e k , k t ó r y p Ba c i s z , k i e d y k u -
p u j e s z a l k o h o l , p a p i e r o s y , k a r t y d o g r y , n o w y s a m o c h ó d c z y
Bó d z. Z a m o |l i w o [ k u p n a t e g o t y p u p r o d u k t ó w p Ba c i s z d o k a s y
p a Ds t w a o d 4 % d o 2 5 % w c e n i e t o w a r u .
1 1 4
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
Z a s k Bo n n o [ d o h a z a r d u p Ba c i s z p o d a t e k o d g i e r l o s o w y c h z a -
w a r t y w c e n i e |e t o n ó w , b i l e t ó w , k a r t w s t p u , k u p o n ó w , z d r a -
p e k i p o z o s t a By c h w y n a l a z k ó w .
K u p u j c t o w a r y l u b u s Bu g i , p Ba c i s z p o d a t e k V A T . J e s t t o g Bó w n e
zr ó d Bo d o c h o d ó w b u d |e t u p a Ds t w a . J e |e l i j e s t e [ p r z e d s i b i o r c ,
m a s z m o |l i w o [ c z [c i o w e g o r o z l i c z e n i a t e g o p o d a t k u , j e |e l i j e -
s t e [ j e d n a k k o n s u m e n t e m k o Dc o w y m , n i e m a s z t a k i e j m o |l i w o -
[c i i p Ba c i s z c a Bo [. T e n p o d a t e k j e s t z a w a r t y w c e n i e t o w a r u l u b
u s Bu g i i m i e [c i s i w g r a n i c a c h o d 0 % d o 2 2 % . N i |s z y p o d a t e k
V A T m a j n a p r z y k Ba d n i e p r z e t w o r z o n a |y w n o [, o w o c e , w a r z y -
w a , m i s o . B a r d z i e j p r z e t w o r z o n e p r o d u k t y l u b b a r d z i e j s k o m -
p l i k o w a n e u s Bu g i , m a j w w i k s z o [c i s t a w k V A T r ó w n 2 2 % .
J e |e l i n a b y w a s z p r a w o d o n i e r u c h o m o [c i , w w i k s z o [c i p r z y -
p a d k ó w z m o c y u s t a w y p Ba c i s z u n o t a r i u s z a 2 % p o d a t k u o d
c z y n n o [c i c y w i l n o - p r a w n y c h o r a z t a k s n o t a r i a l n ( w y n a g r o -
d z e n i e n o t a r i u s z a ) o b a z d o l i c z o n y m p o d a t k i e m V A T .
W r e s z c i e p Ba c i s z p o d a t k i l o k a l n e , w p o s t a c i o p Ba t u z d r o w i s k o -
w y c h , o p Ba t t a r g o w y c h , o p Ba t p a r k i n g o w y c h . S t a n o w i o n e d o -
c h ó d b u d |e t ó w l o k a l n y c h .
N o w o [c i j e s t w p r o w a d z o n a n i e d a w n o o p Ba t a r e c y k l i n g o w a ,
k t ó r p Ba c i s z p r z y z a k u p i e s p r z t u R T V c z y [w i e t l ó w e k . W y n o s i
o n a 5 % d o 6 % w a r t o [c i t o w a r u .
1 1 5
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
J a k i e s r o d z a j e o p Ba t , k t ó r e p o n o s i s z , k i e d y c o [ p o s i a d a s z ? P o -
d a t k i , k t ó r e p Ba c i s z z a u |y t k o w a n i e s w o j e j w Ba s n o [c i , t o p o d a t e k
o d n i e r u c h o m o [c i , p o d a t e k r o l n y , l e [n y , o d [r o d k ó w t r a n s p o r t u ,
p o d a t e k o d p s a c z y p s e u d o p o d a t e k w p o s t a c i a b o n a m e n t u r a -
d i o w o - t e l e w i z y j n e g o . T e p o d a t k i , c h o c i a | s t o s u n k o w o n i e w i e l -
k i e , z m n i e j s z a j r ó w n i e | T w o j e m o |l i w o [c i i n w e s t y c y j n e .
K o l e j n y m p o d a t k i e m , k t ó r y p Ba c i s z , j e |e l i p o w i k s z a C i s i m a -
j t e k n a s k u t e k d a r o w i z n y l u b s p a d k o b r a n i a , j e s t p o d a t e k o d
s p a d k ó w i d a r o w i z n . W y n o s i o n o d 0 % d o 1 2 % w a r t o [c i r z e c z y
l u b p r a w , k t ó r e n a b y Be [.
J a k i e s r o d z a j e o p Ba t , k t ó r e p o n o s i s z , k i e d y c o [ s p r z e d a j e s z ?
P Ba c i s z p o d a t k i , s p r z e d a j c w Ba s n y c z a s , c z y l i p r a c u j c n a e t a c i e
i o s i g a j c z y s k i z d z i a Ba l n o [c i g o s p o d a r c z e j w p o s t a c i p o d a t k u
d o c h o d o w e g o o d o s ó b f i z y c z n y c h P I T .
P Ba c i s z p o d a t k i , o s i g a j c z y s k i z f i r m y m a j c e j o s o b o w o [ p r a w -
n w p o s t a c i p o d a t k u d o c h o d o w e g o o d o s ó b p r a w n y c h C I T .
P Ba c i s z r ó w n i e | t z w . p o d a t e k B e l k i , c z y l i p o d a t e k o d d o c h o d ó w
k a p i t a Bo w y c h , o d z y s k ó w z e s p r z e d a |y a k c j i , f u n d u s z y i n w e s t y -
c y j n y c h , z y s k ó w z l o k a t b a n k o w y c h , o b l i g a c j i , d y w i d e n d c z y z b y -
c i a p r a w p o b o r u .
J a k m o |e s z l e g a l n i e b r o n i s i p r z e d d z i a Ba n i a m i p a Ds t w a o p i e -
k u Dc z e g o ?
1 1 6
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
¢' I n w e s t u j c w w i e d z ( i n w e s t y c j a w s i e b i e ) l u b d o r a d c p o -
d a t k o w e g o ( i n w e s t y c j a w c z a s i n n y c h l u d z i ) . W e f e k c i e b -
d z i e s z u m i a B z a s t o s o w a k o r z y s t n e d l a s i e b i e u l g i i z w o l n i e -
n i a p o d a t k o w e .
¢' P l a n u j c w o d p o w i e d n i m c z a s i e i z o d p o w i e d n i m w y p r z e -
d z e n i e m i n w e s t y c j e w a k t y w a p r z y n o s z c e d o c h ó d p r z e -
w y |s z a j c y w s z y s t k i e p o d a t k i i o p Ba t y .
¢' O g r a n i c z a j c k u p o w a n i e p a s y w ó w , k t ó r e z w i k s z a j t e w y -
d a t k i , n i e p r z y n o s z c d o c h o d ó w .
N a z a k o Dc z e n i e p o z n a s z c z y n n i k , k t ó r y z u b a |a C i z a w s z e , n i e -
z a l e |n i e o d t e g o , c z y i w j a k i s p o s ó b i n w e s t u j e s z s w o j e p i e n i -
d z e . T o i n f l a c j a . Z i n f l a c j m a s z d o c z y n i e n i a w t e d y , g d y p a D-
s t w o z w i k s z a i l o [ p i e n i d z y n a r y n k u , p r z e k r a c z a j c w z r o s t
i l o [c i w y p r o d u k o w a n y c h t o w a r ó w i u s Bu g . N a r y n k u p o j a w i a
s i c o r a z w i c e j p i e n i d z y , z a k t ó r e m o |e s z k u p i s t a B i l o [ t o -
w a r ó w . Z a c z y n a j w i c r o s n c e n y . K a |d a z Bo t ó w k a j e s t w i c
m n i e j w a r t a , b o m n i e j z a n i m o |e s z k u p i t o w a r ó w l u b u s Bu g .
J e s t e [ w i c w l e p s z e j s y t u a c j i , k i e d y p o s i a d a s z t r w a By m a j t e k ,
a n i e t y l k o p a p i e r o w e p i e n i d z e .
J a k b r o n i s i p r z e d i n f l a c j ?
¢' P o m n a |a j s w ó j m a j t e k s z y b c i e j , n i | p o s t p u j e w z r o s t i n -
f l a c j i .
1 1 7
I N W E S T U J W E W AA S N Y D AU G S Ba w o m i r Zn i e g o c k i
3 . U w a g a r a f y !
¢' W y b i e r a j t a k i e i n w e s t y c j e , k t ó r e d a j C i w y |s z s t o p z w r o -
t u n i | i n f l a c j a .
¢' I n w e s t u j c z [ [r o d k ó w w m a j t e k o t r w a Be j w a r t o [c i , t a k i
j a k n i e r u c h o m o [c i , z Bo t o c z y [r o d k i p r o d u k c j i .
D z i k u j C i b a r d z o z a p o [w i c e n i e s w o j e g o c z a s u n a l e k t u r t e j
k s i |k i . M a m n a d z i e j , |e s t a Be [ s i d z i k i n i e j b o g a t s z y w n o w
w i e d z . T E R A Z w Ba [n i e n a d s z e d B d l a C i e b i e c z a s d z i a Ba n i a .
D z i k i t e m u s t a n i e s z s i b o g a t s z y n a p r a w d . P a m i t a j : w g r z e
o f i n a n s o w n i e z a l e |n o [ w y g r y w a n i e t e n , k t o w i c e j z a r o b i ,
a l e t e n , k t o w i c e j z a c h o w a !
1 1 8
P o l e c a m y t a k |e p o r a d n i k i
P o l e c a m y t a k |e p o r a d n i k i
I n t e l i g e n t n e o s z c z d z a n i e M a r c i n J a s k u l s k i
P o r a d n i k " I n t e l i g e n t n e o s z c z d z a n i e " t o n i c i n n e -
g o , j a k d o b r a i n w e s t y c j a . K o s z t j e g o n a b y c i a z w r ó -
c i C i s i z n a w i z k , p o d w a r u n k i e m w p r o w a d z e -
n i a w |y c i e p r z y n a j m n i e j k i l k u z m i a n o k t ó r y c h
p r z e c z y t a s z n a s t r o n a c h p u b l i k a c j i . K o l e j n e s p r a -
w i n a t o m i a s t , |e z a c z n i e s z z a r a b i a d o d a t k o w e
p i e n i d z e p r z y m i n i m a l n y m n a k Ba d z i e p r a c y .
G o r c o p o l e c a m t w s p a n i a B k s i |k k a |d e m u ,
k t o z a w s z e m a p u s t e k o n t o w b a n k u n a k o n i e c
m i e s i c a . P i e n i d z e n i e t r z y m a By s i m n i e o d d z i e -
c i Ds t w a , l u b i Be m j e w y d a w a . N i e r a z s o b i e o b i e c y w a Be m , |e t o j u | k o -
n i e c , |e o d d z i [ z a c z y n a m o s z c z d z a , l e c z n i e s t e t y w y c h o d z i Bo t o z m i -
z e r n y m s k u t k i e m . P o p r z e c z y t a n i u t e j k s i |k i , w i e m n a , c o z w r a c a u w a -
g , c z e g o s i w y s t r z e g a o r a z j a k i e p u Ba p k i n a m n i e m o g c z e k a .
K r z y s i e k I n f o r m a t y k , a d m i n i s t r a t o r s i e c i , f o t o g r a f z z a m i Bo w a n i a
B u d |e t d o m o w y p o d o s t r z a Be m A d r i a n H i n c
P r a w d o p o d o b n i e z d a r z a C i s i z n i e p o k o j e m o b -
l i c z a d o m o w e w y d a t k i i z e z d z i w i e n i e m p a t r z e
n a t o , c o d z i e j e s i z T w o i m k o n t e m . G d y s t a r a s z
s i z r o z u m i e s w ó j r o d z i n n y b u d |e t , n a j w i k s z
z a g a d k o k a z u j e s i f a k t , |e w i c e j p i e n i d z y w y -
p By w a z T w o j e g o k o n t a , n i | n a n i e w p By w a . J a k t o
z m i e n i ? P o z n a j k i l k a n i e z w y k l e p r o s t y c h s p o s o -
b ó w n a t o , a b y o g r a n i c z y c o d z i e n n e w y d a t k i , n i e
u m n i e j s z a j c s t a n d a r d o w i |y c i a .
S u p e r k s i |k a d l a t y c h , k t ó r y m c i g l e b r a k u j e o d
w y p Ba t y d o w y p Ba t y i d l a k a |d e g o , k t o z a j m u j e s i
b u d |e t e m d o m o w y m . W i a d o m o t o j e s t s t u d n i a b e z d n a . A u t o r p o d p o -
w i a d a n a m n a c o z w r ó c i u w a g , |e b y z a o s z c z d z i n a w y d a t k a c h d o m o -
w y c h . G d z i e s p u Ba p k i , c o m o |n a o b e j [. G o d n e p o l e c e n i a . I c o w a |n i e j -
s z e - t o s i s p r a w d z a .
J u s t y n a N o s o r o w s k a 3 6 l a t i z z a w o d u j e s t e m b i b l i o t e k a r z e m .
U m i e m o c e n i d o b r l e k t u r
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